Оценка кредитоспособности предприятия.

Введение
1. Сущность кредитоспособности
1.1. Понятие кредитоспособности
1.2. Критерии кредитоспособности
1.3. Оценка кредитоспособности
2. Анализ деятельности ООО «Контар»
2.1. Характеристика ООО Контар»
2.2. Анализ финансово – хозяйственной деятельности
2.2.1. Анализ имущественного положения предприятия
2.2.2. Анализ состава, динамики и структуры оборотных активов
2.2.3. Анализ показателей эффективности управления активами
2.2.4. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
3. Анализ кредитоспособности предприятия ООО «Контар»
Заключение
Список литературы
Приложение 1

Также на увеличение суммы источников капитала повлияло увеличение заемного капитала с 69 983,826 тыс. рублей до 138 972,604 тыс. рублей (практически в 2 раза). Увеличение произошло в большей степени за счет увеличения суммы займов и кредитов. Это связано с тем, что предприятию был предоставлен кредит банком для приобретения и установки нового оборудования.
Диаграммы на рисунках 2.4. и 2.5. наглядно показывают, что увеличение капитала существенно не повлияло на изменение структуры капитала предприятия в целом. Доля собственного капитала уменьшилась на 8%. В целом наблюдается большая степень использования заемных средств, нежели собственных.
Рисунок 2.4. Структура капитала ООО «Контар» на начало 2005 года
Таблица 2.4.
Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество ООО «Контар»
Показатели Сумма, тыс. руб. Темп прироста, % (+,-) Удельный вес в капитале предприятия, % на начало 2005 года на конец 2005 года изменение за год (+,-) на начало 2005 года на конец 2005 года изменение за год (+,-) 1. Источники капитала предприятия, всего 329 823,989 481 998,144 152 174,155 46,14 100,00 100,00 0,00 в том числе: 2. Собственный капитал 259 840,163 343 025,540 83 185,377 32,01 78,78 71,17 -7,61 из него: 2.1. Уставный капитал 5 118,000 5 118,000 0,000 0,00 1,55 1,06 -0,49 2.2. Добавочный капитал 23 254,105 23 254,105 0,000 0,00 7,05 4,82 -2,23 2.3. Резервный капитал 1 279,500 1 279,500 0,000 0,00 0,39 0,27 -0,12 2.4. Целевые финансирование и поступления 23 008,550 23 014,307 5,757 0,03 6,98 4,77 -2,20 2.5. Нераспределённая прибыль прошлых лет 207 180,008 290 359,628 83 179,620 40,15 62,82 60,24 -2,57 3. Заёмный капитал 69 983,826 138 972,604 68 988,778 98,58 21,22 28,83 7,61 из него: 3.1. Долгосрочные обязательства 0,000 1 089,569 1 089,569 - 0,00 0,23 0,23 3.2. Краткосрочные обязательства 69 983,826 137 883,035 67 899,209 97,02 21,22 28,61 7,39 в том числе 3.2.1. Займы и кредиты 20 000,000 86 000,000 66 000,000 330,00 6,06 17,84 11,78 3.2.2. Кредиторская задолженность 48 131,115 50 030,000 1 898,885 3,95 14,59 10,38 -4,21 
Рисунок 2.5. Структура капитала ООО «Контар» на конец 2005 года.
Из графиков видно, что заемный капитал увеличился на 8%, а собственный уменьшился на 8%.
3. Анализ кредитоспособности предприятия ООО «Контар»
Для анализа кредитоспособности проанализируем ликвидность баланса.
Ликвидность баланса определяется как степень
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
,
где ДС – денежные средства,
КФЛ – краткосрочные финансовые вложения,
Окс – краткосрочные обязательства
Кал = = 0,29
Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
2. Промежуточный коэффициент покрытия:
где ДЗ – дебиторская задолженность.
Кпл = = 1,73
Данный коэффициент показывает, какова возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности.
3. Коэффициент текущей ликвидности:
где ЗЗ – запасы и затраты.
Кпл = = 1,99
4. Коэффициент независимости:
Кн = = 0,71
Данный коэффициент показывает, в какой степени используемые предприятиями активы сформированы за счет собственного капитала
5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности характеризует общее соотношение расчетов по видам задолженности предприятия.
Данный коэффициент составил – 0,22.
Полученные данные занесены нами в таблицу 3.1.
Таблица 3.1.
Показатели ликвидности и финансовой устойчивости
01.01.2006г. Норма Коэффициент абсолютной ликвидности 0,29 0,2-0,3 Промежуточный коэффициент покрытия 1,73 0,7-0,8 Коэффициент текущей ликвидности 1,99 >1-2 Коэффициент независимости 0,71 >0,5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 0,22 <=1 Предприятия в зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.
Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (Табл. 3.2.).
Таблица 3.2.
Условная разбивка заемщиков по классности
Коэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс Фактическое значение Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 и выше 0,15 – 0,2 Менее 0,15 0,29 Промежуточный коэффициент покрытия 0,8 и выше 0,5 - 0,8 Менее 0,5 1,73 Коэффициент текущей ликвидности 2,0 и выше 1,0 – 2,0 Менее 1,0 1,99 Коэффициент независимости Более 60% 40-60% Менее 40% 0,71
Из анализа показателей рыночной устойчивости следует, что предприятие можно считать финансово – устойчивым. Его деятельность не зависит от заемных источников. Этому способствует стабильный спрос на выпускаемую продукцию, налаженные рынки сбыта, хорошая реклама.
При сравнении финансовых показателей ООО «Контар» с такими же показателями других фирм, можно сделать вывод, что фирма лидирует среди своих конкурентов (таблица 3.3.)
Таблица 3.3.
Сравнительные данные о кредитоспособности конкурирующих фирм
Арт-студия А-2 ООО «Контар» Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 0,03 0,29 Промежуточный коэффициент покрытия 1,27 2,50 1,73 Коэффициент текущей ликвидности 0,63 1,49 1,99 Коэффициент независимости 0,23 0,39 0,71 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 1,70 2,50 0,22
Т.к. предприятие отнесено к первому классу кредитоспособности, то коммерческий банк может открыть кредитную линию, выдать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем остальных заемщиков.
Таким образом, проведенный анализ деятельности предприятия позволяет сделать вывод о стабильном финансовом состоянии предприятия и оценить ООО «Контар» как достаточно кредитоспособного заемщика.
Заключение
Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки.
Основными критериями кредитоспособности на протяжении нескольких веков являются способность заемщика к получению дохода и его репутация.
Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга.
В работе проанализирована деятельность предприятия ООО «Контар», которая занимается внедрением технологий создания комфортного климата, автоматизацией и диспетчеризацией объектов любой сложности.
Анализ имущественного состояния предприятия выявил следующие результаты: за 2005 год активы организации возросли на 3 950 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 1 260 тыс. руб., или на 31,9 %, и прироста оборотных активов - на 2 690 тыс. руб., или на 68,1%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем основной капитал. При этом материальные оборотные средства увеличились на 2 890 тыс. руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2 022 тыс. руб.
В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 60%, их доля незначительна (на 0,1%) уменьшилась в течение года.
Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,1%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,3%, что положительно характеризует деятельность организации.
Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела рад изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и другими увеличилась на 6,5%. Рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив внимание на актив баланса, где произошло увеличение по статьям «готовая продукция» и «товары», можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется этим фактом, и нужно убедиться, что это не просроченная кредиторская задолженность.
В результате анализа выявлены положительные тенденции в развитии фирмы. Предприятие отнесено к первому классу кредитоспособности, поэтому коммерческий банк может открыть кредитную линию, выдать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем остальных заемщиков.
Список литературы
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «ДИС», 2005. – 290 с.
Грязнова А.Г., Лаврушин О.И. Кредитный процесс коммерческого банка. Настольная книга банкира. – М.: ДеКа, 2006. – 295 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. – М.: МИИР, 2003. – 364 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетность. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово – хозяйственной деятельности. – М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К», 2004. – 417 с.
Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИФНРА-М, 1999. – 355 с.
Типенко Н.Г. Определение лимитов кредитования предприятий // Банковское дело. 1997. № 6.
English W. Bank risk rating of business loans / Federal reserve board, 1998.
http://ru.industrialnet.org/270
http://www.kontar.ru
Приложение 1
Бухгалтерский баланс, тыс. руб.
Показатель 01.01.2005 31.12.2005 АКТИВ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 9260 5072 Основные средства, в том числе: 36244872 35497800 земельные участки и объекты природопользования 207 207 здания, машины и оборудование, сооружения 36041412 35230501 другие виды основных средств 203253 267092 Вложения во внеоборотные активы 2961171 3835443 Долгосрочные финансовые вложения, в том числе: 409102 453874 инвестиции в дочерние общества 18907 18907 инвестиции в зависимые общества 28074 28074 инвестиции в другие организации 352961 352961 займы, предоставленные на срок более 12 месяцев 6800 51600 прочие долгосрочные финансовые вложения 2360 2332 ИТОГО внеоборотные активы 39908811 40070648 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1214689 1493590 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 518678 844378 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев 1646 7059 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, в том числе: 4054606 6278655 покупатели и заказчики 3236928 4299911 векселя к получению 11793 - задолженность дочерних и зависимых обществ - - авансы выданные 424830 1288174 прочие дебиторы 1646 7059 Краткосрочные финансовые вложения 53856 59548 Денежные средства 330731 471511 ИТОГО оборотные активы 6174206 9154741 ВСЕГО АКТИВЫ 46083017 49225389 ПАССИВ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 897363 897363 в акциях привилегированных 131328 131328 в акциях обыкновенных 766035 766035 Добавочный капитал 39323323 39255380 Резервный капитал 50254 114265 Фонд социальной сферы - - Нераспределенная прибыль прошлых лет 1280228 - Непокрытый убыток прошлых лет (783203) (488190) Нераспределенная прибыль отчетного года - 219298 Использование прибыли отчетного года - - ИТОГО собственный капитал 40767965 39998116 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ 733592 494159 КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Займы и кредиты, в том числе: 699282 3774445 кредиты банков 163338 3238500 займы 535944 535945 Кредиторская задолженность, в том числе: 3658692 4433616 поставщики и подрядчики 1178126 1422001 векселя к уплате 130 64 задолженность по оплате труда перед персоналом 68743 68155 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 38417 24581 задолженность перед бюджетом 542607 405989 авансы полученные 1399683 1974376 прочие кредиторы 430986 538450 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 400 318258 Доходы будущих периодов 223086 206795 ИТОГО краткосрочные пассивы 4581460 8733114 ВСЕГО ПАССИВЫ 46083017 49225389
Грязнова А.Г., Лаврушин О.И. Кредитный процесс коммерческого банка. Настольная книга банкира. – М.: ДеКа, 2006.
English W. Bank risk rating of business loans / Federal reserve board, 1998. P. 4.
Типенко Н.Г. Определение лимитов кредитования предприятий // Банковское дело. 1997. № 6.
http://ru.industrialnet.org/270
http://www.kontar.ru
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализируем бухгалтерскую отчетность. – М.: МИИР, 2003. С. 21.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетность. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С. 103.
40
19
74
27
35