Вход

Комплексный экономический анализ финансовой деятельности на примере предприятия.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 154107
Дата создания 2006
Страниц 42
Источников 10
Покупка готовых работ временно недоступна.
320руб.

Содержание

Введение
1. Анализ финасово-экономической деятельности предприятия ООО «Альянс»
1.1.Анализ состава и структуры имущества предприятия, источников его формирования и финансовых результатов.
1.2 Анализ ликвидности и платежеспособности организации
1.3. Анализ финансовой устойчивости организации
1.4. Анализ прибыльности и деловой активности
1.5.Анализ кредиторской и дебиторской задолженностей
1.6. Анализ динамики и рентабельности чистых активов организации
1.7.Анализ рентабельности активов организации
1.8. Анализ состава структуры, динамики и рентабельности собственного капитала
1.9.Анализ финансовых результатов: состав, структура, динамика доходов и расходов организации
1.10. Анализ критического объема продаж, оценка запаса финансовой прочности
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2

Фрагмент работы для ознакомления

Чистая прибыль, тыс. руб. 21800 29740 7940 2. Стоимость собственного капитала 91304 114145 22841 3. Стоимость заемного капитала 65717 93325 27608 4. Стоимость активов, тыс. руб. 157021 207470 50449 5 Выручка от реализации , тыс. руб. 67708 99915 32207 6. Чистая рентабельность продаж, % 0,32 0,30 -0,02 7. Коэффициент оборачиваемости активов, (п.5/п.4) 0,43 0,48 0,05 8. Доля активов на 1 рубль заемного капитала, в долях (п.4/п3) 2,39 2,22 -0,17 9. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с 0,72 0,82 0,1 10. Чистая рентабельность собственного капитала 0,24 0,26 0,02 9. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов: х х х а) чистой рентабельности продаж х х -0,01 б) коэффициента оборачиваемости активов х х 0,02 в) доли активов на 1 рубль заемного капитала х х -0,02 г)финансового левериджа 0,03 д) баланс отклонений х х 0,02 Расчет влияния факторов:
Рентабельность собственного капитала к концу периода выросла на 0,02.Это произошло за счет:
- изменения рентабельности продаж:
∆Rпр = ∆ Rпр *Коба*Кз/с*dз = -0,02*0,43*2,39*0,72 = -0,01
изменения коэффициента оборачиваемости активов:
∆Rкоб = Rпр *∆ Коб*Кз/с*dзс = 0,30*0,05*2,39*0,72 =0,02;
- изменения финансового левериджа:
∆Rкз/с = ∆ Rпр * Коб*∆Кз/с*dзс = 0,30*0,48*-0,17*0,72 = -0,02
- изменения доли активов на 1 рубль заемного капитала:
∆R dзс = ∆ Rпр * Коб* Кз/с *∆dзс = 0,30*0,48*2,22*0,1 = 0,03
Сводка факторов: -0,01+0,02+-0,02+0,03 = 0,02
Факторный анализ показывает, что на уровень рентабельности собственного капитала положительное влияние оказал рост финансового рычага и коэффициента оборачиваемости активов, при этом снижение показателя рентабельности активов и доли активов на 1 рубль заемных средств негативно повлияло на величину результативного показателя.
1.9.Анализ финансовых результатов: состав, структура, динамика доходов и расходов организации
Необходимым элементом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его финансовых результатов в виде полученной прибыли (убытка). Учитывая, что формирование прибыли складывается из полученных доходов и произведенных расходов, важно проследить, каким образом они менялись в течение анализируемого периода. Основной задачей анализа является оценка динамики и структуры доходов и расходов от основной деятельности и от прочей реализации. Данные для оценки динамики показателей доходов и расходов ООО «Альянс» приведены в таблице 17.
Таблица 17
Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов организации
Показатель Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, % На начало года На конец года Изменение
(+,-) На начало года На конец года Изменение
(+,-) Темп прироста ∆i/∆р. 1. Доходы всего, в том числе 107704 243546 135842 100 100 - 126,1 100 1. Выручка-нетто 67708 99915 32207 62,9 41,0 -21,9 47,6 -46,5 Окончание таблицы 17 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1.2. Проценты к получению 231 223 -8 0,2 0,1 -0,1 -3,5 -2,9 1.3.Доходы от участия в других организациях 676 1502 826 0,6 0,6 - 122,2 - 1.4.Прочие операционные доходы 39015 32928 -6087 36,2 13,5 -22,7 -15,6 145 1.5. Прочие внереализационные доходы 74 1274 1200 0,0 0,5 0,5 1622 0,0 2. Расходы всего, в том числе 81826 110171 28345 - - - 34,6 - 2.1 Себестоимость продукции 52856 56610 3754 64,6 51,2 -13,4 7,1 -188 2.2. Коммерческие расходы 3248 2448 800 4,0 2,2 -1,8 24,6 -7,3 2.3. Прочие операционные расходы 16654 39308 22654 20,4 35,7 15,3 136 11,3 2.4Прочие внереализационные расходы 2184 940 -1244 2,7 0,9 -1,8 -57,0 3,2 2.5. Налог на прибыль 6884 10865 3981 8,4 9,9 1,5 57,8 2,7 Соотношение доходов и расходов (п1/п2) 1,32 2,21 0,89 х х х 67,4 х Как показали расчеты, произведенные в таблице 17, общая сумма доходов организации к концу периода выросла на 126%, в то время как темпы роста расходов составили 34,6%.
В составе доходов организации наибольшая доля принадлежит выручке от продаж, хотя необходимо отметить, что к концу периода эта величина сократилась на 21,9% и составила 41%. В течении года росли доходы от участия в деятельности других организаций и прочие внереализационные доходы, хотя их доля в общей сумме доходов незначительна и составляет на конец года 0,6% и 0,5% соответственно.
Общие расходы предприятия росли в основном за счет прочих операционных расходов (136%) и налоговых обязательств (57,8%). При этом наблюдалось снижение прочих внереализационных расходов (-57%). Себестоимость продукции выросла незначительно – всего на 7,1%, ее доля в составе общих расходов организации, хотя и снизилась на 13,4%, но по- прежнему остается преобладающей – 51,2%.
1.10. Анализ критического объема продаж, оценка запаса финансовой прочности
Методика маржинального анализа основана на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, выручкой и прибылью. В процессе маржинального анализа определяется маржинальный доход, порог рентабельности или безубыточности, запас финансовой прочности. Результаты анализа показывают, какой объем продукции необходимо реализовать, чтобы предприятие не получило ни прибыли ни убытков. При этом показатель запаса финансовой прочности дает информацию о том, на сколько выше реальный объем продаж критического, то есть, на сколько предприятие может снизить объем реализации без угрозы финансовому положению.
В таблице 20 дана оценка финансовой прочности рассматриваемого предприятия.
Таблица 20
Оценка и анализ маржинального дохода, «критического объема продаж», запаса финансовой прочности
Показатель Обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение 1. Выручка от продаж N 67708 99915 32207 2. Себестоимость продукции Sпер 52856 56610 3754 3. Коммерческие расходы
КР 3248 2448 -800 4. Всего условно постоянные расходы (п3) Sпост 3248 2448 -800 5 Маржинальный доход.(п.1-п2) МД 14852 43305 28453 6.Доля маржинального дохода в выручке (п5/п1) D 0,22 0,43 0,21 7. Критическая точка безубыточности (п.4/п.6) КТ 14764 5693 -9071 8. Запас финансовой прочности (п1-п7) ЗФП 52944 94222 41278 9. Запас финансовой прочности в % (п8/п1) Зфп% 0,78 0,94 0,16 Как видно из данных таблицы, запас финансовой прочности к концу периода вырос на 42278 тыс. руб. При этом критическая точка безубыточности снизилась на 9071 тыс. руб. (более чем в два раза). Причиной этого стало увеличение доли маржинального дохода в выручке на 0,21, что положительно характеризует деятельность предприятия. В результате роста объемов реализации и снижения удельных расходов, предприятию удалось получить более высокие финансовые результаты, укрепив тем самым свое финансовое положение.
Заключение
В данной курсовой работе был проведен анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности производственного предприятия ООО «Альянс»».
Проведенный анализ показал, что, несмотря на некоторые недостатки, в целом деятельность предприятия за отчетный период можно признать удовлетворительной.
В рассматриваемом периоде возросла стоимость имущества предприятия, при этом превышение темпов роста полученной выручки и прибыли над темпами роста активов предприятия свидетельствует об их эффективном использовании.
В составе имущества наиболее высокими темпами росли наиболее ликвидные активы, к тому же к концу периода их доля в составе имущества выросла на 8,8%.
Увеличение стоимости имущества требует привлечения дополнительных средств – собственных или заемных, от соотношения величин которых во многом зависит финансовая устойчивость предприятия. Проведенный анализ показал, что увеличение источников формирования имущества предприятия в отчетном году было обусловлено ростом заемного капитала на 63,2% и собственного на 16,8%. То есть, увеличение объема финансовой деятельности предприятия произошло в основном за счет заемных средств. Это свидетельствует о некотором ухудшении финансового положения предприятия, об усилении его зависимости от заемных источников, при этом рост заемного капитала произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности. Однако, несмотря на преобладание темпов роста заемного капитала над собственным, удельный вес последнего к концу периода по-прежнему остается преобладающим, что является свидетельством достаточной финансовой устойчивости. Об этом свидетельствует и значение коэффициента общей финансовой независимости.
Анализ динамики финансовых результатов показывает, что за отчетный период наблюдалось увеличение всех видов прибыли. Наибольшими темпами роста в отчетном периоде обладала прибыль от продаж – 252%, в то время как темпы роста чистой прибыли составили 57,8%.
Прирост прибыли от продаж был обусловлен ростом выручки на 32307 тыс. руб. или 47,6%, при одновременном снижении расходов по обычным видам деятельности на 2945 тыс. руб. или 5,2%. В результате чего, доля расходов в составе выручки снизилась на 23,8%, а прибыльность продаж соответственно увеличилась.
В целом по предприятию повысились все показатели рентабельности, за исключением рентабельности продаж исчисленной по чистой прибыли. Причиной снижения показателя чистой рентабельности продаж стало опережение темпов роста выручки над темпами роста чистой прибыли.
Увеличение рентабельности продаж может означать повышение спроса на продукцию, улучшение ее конкурентоспособности.
Повысилась к концу периода и эффективность использования собственного капитала. К концу периода с каждого рубля собственных средств, вложенных в производство, предприятие получило 0,26 рублей чистой прибыли, что на 0,02 рубля больше по сравнению с началом года. Факторный анализ показывает, что на уровень рентабельности собственного капитала положительное влияние оказал рост финансового рычага и коэффициента оборачиваемости активов.
Об улучшении финансового положения предприятия с точки зрения величины полученного дохода свидетельствует и расчет показателя соотношения доходов и расходов организации, значение, которого к концу периода выросло на 64,7%., а также расчет критического объема продаж и запаса финансовой прочности.
Расчет коэффициентов ликвидности показал, что практически все рассчитанные коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия (за исключением коэффициента текущей ликвидности) соответствуют установленным нормам, а в связи с ростом величины денежных средств, коэффициент абсолютной ликвидности в рассматриваемом периоде имеет тенденцию роста.
Несоответствие коэффициента текущей ликвидности нормативному значению, свидетельствует об излишнем росте оборотных средств, а также об увеличении величины краткосрочных обязательств. В составе оборотных средств существенная доля принадлежит дебиторской задолженности, к тому же анализ давности ее возникновения позволил выявить просроченную задолженность в размере 21790 тыс. руб. К концу года ее удельный вес в общем объеме дебиторской задолженности составил 31,2%. При этом 8,9% - это платежи со сроком оплаты, превышающим 3 месяца. Данная ситуация свидетельствует о недостаточно эффективном управлении дебиторской задолженностью, поскольку возникновение просроченной задолженности может привести к убыткам, связанным с наличием безнадежных долгов. Поэтому необходимо регулярно оценивать состав и качество данной статьи баланса, исключая возникновения просроченных платежей и как следствие – безнадежных долгов Повышения качества дебиторской задолженности позволит предприятию освободить из оборота средства, получив дополнительную прибыль.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской федерации: Части первая, вторая и третья: (по сост. на 1 июня 2003 г.). – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 462с. – (Российское федеральное законодательство).
Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.
Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 718 с.
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 656 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2005_ г.
Форма № 1
Организация - ООО «Альянс»
Вид деятельности – производство
Единица измерения: тыс.руб.
Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
110
120 76
37917 275
50415 Незавершенное строительство 130 10184 10454 Отложенные налоговые активы 145 - 236 Прочие внеоборотные активы 150 1451 1214 ИТОГО по разделу I 190 49628 62594 II. Оборотные активы
Запасы
210 26128 34759 В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211 22089 31971 затраты в незавершенном производстве 213 1322 554 готовая продукция и товары для перепродажи 214 1653 1388 расходы будущих периодов 216 1064 846 НДС по приобретенным ценностям 220 5688 3738 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 58834 69799 в том числе: покупатели и заказчики 241 54618 58892 Краткосрочные финансовые вложения 250 10367 9744 Денежные средства 260 6376 26836 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 107393 144876 БАЛАНС 300 157021 207470 Пассив III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410 187 187 Добавочный капитал 420 39884 39884 В том числе нераспределенная прибыль 470 51233 74074 Резервный капитал 430 - - в т.ч.: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432 - - Нераспределенная прибыль (непокрыт. убыток) 470 - - ИТОГО по разделу III 490 91304 114145 IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
515 - 163 ИТОГО по разделу IV 590 - 163 V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610 - - Кредиторская задолженность
620 52229 84902 в том числе:
поставщики и подрядчики
621 21911 12171 задолженность перед персоналом организации 622 1180 523 задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623 622 275 задолженность по налогам и сборам 624 26243 30233 прочие кредиторы 625 2240 41700 Доходы будущих периодов 640 12050 - Резервы предстоящих расходов 650 1438 8260 ИТОГО по разделу V 690 65717 93162 БАЛАНС 700 157021 207470
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
За 200 _5_ г.
Форма № 2
Организация - ООО «Альянс»
Вид деятельности – производство
Единица измерения: тыс.руб.
Наименование показателя Код строки За отчетный
период За аналог. период предыду-щего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010 99915 67708 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 56610 52865 Валовая прибыль 029 43305 14843 Коммерческие расходы 030 2448 3248 Прибыль (убыток) от продаж 050 40857 11595 Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
060 231 223 Доходы от участия в других организациях 080 676 1502 Прочие операционные доходы 090 39015 32928 Прочие операционные расходы 100 39308 16654 Внереализационные доходы 120 74 1274 Внереализационные расходы 130 940 2184 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 40605 28684 Отложенные налоговые активы 141 236 - Отложенные налоговые обязательства 142 163 - Текущий налог на прибыль 150 10865 6884 Штрафы, пеня, подлежащие уплате в бюджет 73 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 29740 21800 Справочно
Постоянные налоговые обязательства
200 1047 Постоянные налоговые активы
Экономический анализ: Основы теории, Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник/под ред. проф. Н.В. Войтоловского и др. 2-е изд. перераб. И доп. – М.: Высшее образование, 2006. - 513
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, с.116.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.с.100.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004.с.115.
Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.с.565.
Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2004., 168с.
40

Список литературы

Список использованной литературы
1.Гражданский кодекс Российской федерации: Части первая, вторая и третья: (по сост. на 1 июня 2003 г.). – М.: Юрайт-Издат, 2003. – 462с. – (Рос-сийское федеральное законодательство).
2.Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003.
3.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
4.Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Посо-бие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
5.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
6.Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом орга-низации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
7.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.
8.Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
9. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 718 с.
10.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 656 с.

Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2019