Эффективность использования оборотного капитала

Введение
Глава 1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
1.1.Сущность и структура оборотного капитала.
1.2. Кругооборот оборотных средств
1.3.Источники формирования оборотного капитала.
Глава 2 Анализ хозяйственной деятельности
ЗАО «Экватор»
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Оценка основных технико-экономических показателей
1.3 Анализ финансового состояния предприятия
Глава 3 Эффективность использования оборотных средств
3.1 Анализ состава оборотных средств
3.2 Использование оборотных средств
3.3 Повышение эффективности использования оборотного капитала
Заключение
Список литературы
Приложения

Иллюстрация структуры оборотных средств в 2005г. представлена на рис. 5.
Рис.5 Структура оборотных средств в 2005 году
Рассмотрим изменение величины оборотных средств за 2003-2005гг. Данные для анализа представлены в табл. 22.
Таблица 22
Динамика оборотных средств
Виды средств 2003г.,
тыс. руб. 2004г.,
тыс. руб. 2005г.,
тыс. руб. Изменения 2005 к 2003гг. Абсолютные, тыс. руб. Относительные, % Запасы 7 649 8 742 10 115 2 466 32,2 Дебиторская задолженность 2 420 2 512 3 003 583 24,1 Денежные средства 62 65 72 10 16,1 Итого 10 131 11 319 13 190 3 059 30,2
Из данных таблицы видно, что происходит ежегодное увеличение оборотных средств и в целом, за анализируемый период, увеличение произошло на 30,2%. Наибольшие увеличения произошли в запасах – на 32,2%.
Следовательно, в фирме назрела необходимость повысить эффективность работы в области управления оборотным капиталом и в частности товарными запасами хранящимся на складах, как наиболее значительной части собственных оборотных средств.
Таким образом, за анализируемый период в оборотных средствах фирмы наибольший удельный вес имеет статья «товарные запасы», поэтому именно она станет целью дальнейшего анализа данной дипломной работы.
В табл. 23 произведем анализ работы фирмы в динамике за 3 года поквартально.
Таблица 23
Динамика объема услуг ЗАО «Экватор»
Период Годы 2003 год 2004 год 2005 год тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % I квартал 19 726 23,9 20 106 23,7 23 048 23,0 II квартал 22 615 27,4 23 011 27,2 27 310 27,3 III квартал 18 456 22,4 18 312 21,6 20 111 20,1 IV квартал 21 752 26,4 23 291 27,5 29 737 29,7 ИТОГО 82 549 100,0 84 720 100,0 100 206 100,0 Рис. 6 Динамика объема услуг предприятия
Проведенный анализ показал, что деятельность предприятия подвержена значительным сезонным колебаниям. Так пик приходится на IV квартал, а наименьший объем производства наблюдается в III квартале.
На анализируемом предприятии можно выделить следующие основные товарные группы: А –материалы для стен и пола; В – лаки, краски; С - электроматериалы; Д- прочие. Далее будем использовать это сокращение для упрощения изложения.
Проанализируем структуру и динамику средних товарных запасов по данным товарным группам. Структура запасов представлена в таблице 24, динамика – в таблице 25.
Таблица 24
Структура средней стоимости запасов
Запасы 2003 Удельный вес, % 2004 Удельный вес, % 2005 Удельный вес, % А 1209 15 1342 15 1908 19 В 1896 25 2012 24 2466 24 С 2115 28 2310 26 2958 29 Д 2429 32 3078 35 2783 28 Итого 7649 100 8742 100 10115 100
Данные таблицы свидетельствуют о постоянстве структуры запасов. Наибольший удельный вес в структуре запасов занимают товары группы Д, С и В.
Выполним анализ динамики средних товарных запасов по группам на основании темпов прироста (табл. 25).
Таблица 25
Темпы прироста средних товарных запасов
Запасы 2004/2003 2005/2004 2005/2003 А +11 +42 +58 В +6 +23 +30 С +9 +28 +40 Д +27 -10 +15 Итого +14 +16 +32 Выручка от реализации,
тыс. руб. +2,6 +18,3 +21,4
Данные таблицы 25 показывают рост средней величины запасов по всем группам, наибольший рост наблюдается по группе А –материалы для стен и пола. Негативным фактором является опережение темпов роста запасов над темпами роста выручки. Это свидетельствует о неправильной политике в области управления запасами.
3.2 Использование оборотных средств
Об эффективности использования оборотных средств можно судить по показателям оборачиваемости. Далее произведен расчет этих показателей для запасов, как наиболее значительной части по годам (табл.26).
Проведем анализ оборачиваемости товарных групп за каждый год, используя отчетные данные, а для расчета коэффициентов оборачиваемости введем формулы:
1. Длительность одного оборота (До) определяется по формуле
где Со — остатки оборотных средств за период; Тпер — число дней в периоде; Vреал — выручка от реализации.
2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определенный период. Он определяется по формуле:
Таблица 26
Оборачиваемость товарных запасов за 2003 год
Показатель Товарная группа ИТОГО А В С Д 1. Выручка от реализации, тыс. руб. 13 246 17 429 24 530 27 344 82 549 2. Средние товарные запасы, тыс. руб. 1 209 1 896 2 115 2 429 7 649 3. Коэффициент оборачиваемости, об. (1/2) 11,0 9,2 11,6 11,3 10,8 4. Длительность периода, дни. 360 5. Длительность одного оборота, дни (4/3) 32,9 39,2 31,0 32,0 33,4 6. Среднедневной оборот, тыс. руб. (2/5) 36,8 48,4 68,1 76,0 229,3
Таким образом, наиболее быстро оборачиваемым товаром является запас по группе С -электроматериалы. По всем товарным группа коэффициент оборачиваемости варьируется в интервале от 9,2 до 11,6 оборотов в год.
Таблица 27
Оборачиваемость товарных запасов за 2004 год
Показатель Товарная группа ИТОГО А В С Д 1. Выручка от реализации, тыс. руб. 14 540 19 115 25 317 25 748 84 720 2. Средние товарные запасы, тыс. руб. 1 342 2 012 2 310 3 078 8 742 3. Коэффициент оборачиваемости, об. (1/2) 10,8 9,5 11,0 8,4 9,7 4. Длительность периода, дни. 360 5. Длительность одного оборота, дни (4/3) 33,2 37,9 32,8 43,0 37,1 6. Среднедневной оборот, тыс. руб. (2/5) 40,4 53,1 70,3 71,5 235,3
Из данных таблицы 27 видно снижение оборачиваемости и увеличение длительности одного оборота.
Аналогично проведем анализ оборачиваемости товарных запасов за 2005 год.
Таблица 28
Оборачиваемость товарных запасов за 2005 год
Показатель Товарная группа ИТОГО А В С Д 1. Выручка от реализации, тыс. руб. 17812 23264 28879 30251 100 206 2. Средние товарные запасы, тыс. руб. 1908 2466 2958 2783 10 115 3. Коэффициент оборачиваемости, об. (1/2) 9,3 9,4 9,8 10,9 9,9 4. Длительность периода, дни. 360 5. Длительность одного оборота, дни (4/3) 38,6 38,2 36,9 33,1 36,3 6. Среднедневной оборот, тыс. руб. (2/5) 49,5 64,6 80,2 84,0 278,4
Проведенный анализ показал, что в 2005 году оборачиваемость товарных запасов снизилась по всем анализируемым товарным группам, что недопустимо в современных условиях и требует незамедлительного пересмотра политики фирмы в области формирования портфеля запасов.
В табл. 29 объединим расчеты, выполненные в таблицах 26, 27, 28 и проведем анализ изменений за три года в абсолютных и относительных величинах по показателям выручки, затрат, прибыли, средних товарных запасов, оборачиваемости, длительности одного оборота, среднедневного оборота.
Таблица 29
Оборачиваемость товарных запасов
Показатель Год Изменения 2003 2004 2005 2004/2003 2005/2004 2005/2003 руб. % руб. % руб. % Выручка от реализации,
тыс. руб. (ВР) 82549 84720 100206 2171 2,6 15486 18,3 17657 21,4 Затраты, тыс. руб. 57809 58847 71595 1038 1,8 12748 17,8 13789 19,3 Прибыль, тыс. руб. 24740 25873 28611 1133 4,6 2738 10,6 3871 15,6 Средние товарные запасы, тыс. руб. 7649 8742 10115 1093 12,5 1373 13,6 2466 24,4 Оборачиваемость запасов, обороты 10,8 9,7 9,9 -1,1 -11,3 0,2 2,02 -0,9 -9,1 Длительность одного оборота, дни. 33,4 37,1 36,3 3,7 9,9 -0,8 -2,2 2,9 8,0 Среднедневной оборот, тыс. руб. 229,3 235,3 278,4 6,0 2,5 43,1 15,5 49,1 17,6
Из данных таблицы 29 можно сделать следующие выводы. На протяжении всего анализируемого периода наблюдается увеличение товарных запасов более высокими темпами, чем выручки и прибыли, при этом оборачиваемость снижается, длительность одного оборота в днях увеличивается, а среднедневной оборот в стоимостных единицах увеличивается. Данная ситуация подтверждает еще раз необходимость изменения политики в управлении запасами.
3.3 Повышение эффективности использования оборотного капитала
В качестве предложения по повышению эффективности использования оборотного капитала рассмотрим совершенствование политики в области управления запасами.
Для оптимального управления запасами необходимо:
оценить общую потребность в материалах на планируемый период;
периодически уточнять оптимальную партию заказа и момент заказа сырья;
периодически уточнять и сопоставлять затраты по заказу сырья и затраты по хранению.
регулярно контролировать условия хранения запасов;
иметь хорошую систему учета;.
Для определения необходимого уровня запасов следует выполнить его нормирование.
Норма оборотных средств — величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.
Норма ОС (На.ос) определяется по формуле:
где Тек — текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме ОС); Стр — страховой запас; Тран — транспортный запас; Техн — технологический запас; Пр — время, необходимое для приемки.
Текущий запас определяется по формуле
где Сп — стоимость поставки; И — интервал между поставками.
Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяется по формуле
Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика покупателю) над сроками документооборота.
Технологический запас — время, необходимое для подготовки материалов к производству.
Планирование товарных запасов по предприятию начинается с установления норм оборачиваемости в днях по каждому товару и товарной группе. Плановые запасы в сумме рассчитываются умножением однодневного планового оборота на норму оборачиваемости.
Время пребывания товарных запасов в пути обычно рассчитывается при поставке товаров от иногородних поставщиков в размере фактического его остатка за предыдущие 12 месяцев. Величина товарных запасов в пути определяется не по отдельным товарным группам, а по предприятию в целом.
Норматив запасов товаров по отдельным товарным группам в денежном выражении определяется умножением планового среднедневного объема работ по данной группе на установленную норму запаса в днях по этой товарной группе.
На следующем этапе эти нормативы складывают, в результате чего получают нормативную величину товарного запаса в сумме по всему предприятию.
И, наконец, в завершении рассчитывают норму товарных запасов в днях по всему предприятию. Средняя норма запаса товаров в днях по предприятию в целом исчисляется делением общей суммы товарных запасов на среднедневной оборот.
Планирование товарных запасов на начало предстоящего квартала можно осуществить следующим образом. К фактическим товарным запасам на последнюю отчетную дату прибавляют ожидаемое поступление товаров на оставшийся до конца квартала период и вычитают ожидаемый товарооборот за оставшийся до конца квартала период:
32 = 31 +П-Р,
где 32 - товарные запасы на 1-е число 1-го месяца предстоящего квартала (например, на 1.04)
31 - запасы на 1-е число месяца, предшествующего будущему кварталу (например, на 1.03)
П - поступление товаров, ожидаемое в течение месяца, предшествующего будущему кварталу (за март),
Р - ожидаемый товарооборот за месяц, предшествующий будущему кварталу (за март).
Рассчитаем норму и норматив товарного запаса на основе проведенного анализа данных 2003 - 2005 годы.
Первая часть нормы - запас, который должен постоянно находится в месте работы и он равен среднедневному расходу по конкретной товарной группе.
Вторая часть нормы товарного запаса - это запас для обеспечения непрерывности работы в период между очередными завозами. Так как у фирмы за время работы сложились устойчивые деловые связи с оптовыми продавцами, то предприятием выбран оптимальный график завоза материалов для каждой товарной группы на основе статистических данных работы предприятия.
На основе опыта работы время на прием, разгрузку, проверку качества, подготовку товаров к продаже составляет: по товарной группе А (материалы для стен и пола) — 0,2 дня; по группе В (лаки, краски) — 0,2 дня; по группе С (электроматериалы)- 0,6 дня; по группе Д (прочие) — 0,6 дня.
Гарантийный (страховой) запас предусмотрен на предприятии: по группе А - 20 %, по группе В -20 %, по группе С - 15 %, по группе Д - 10 %.
Расчет общей нормы запаса по товарным группам представлен в таблице 30.
В таблице отражены все виды рассмотренных запасов по каждой товарной группе.
Таблица.30
Расчет нормы товарных запасов
Показатель Группа А В С Д Страховой, дни 2 2 2 2 Текущий, дни 4 4 4 4 Время на прием, дни 0,2 0,2 0,6 0,6 Технологический запас, дни 1,2 1,2 1,0 0,7 Норма товарных запасов, дни 7,4 9,0 10,3 16,4 Среднедневной объем, тыс. руб. 49,5 64,6 80,2 84,0 Норматив товарных запасов, тыс. руб. 368,1 581,6 826,3 1 378,1 Мы рассчитали плановую норму товарных запасов на предприятии в днях, зная среднедневной объем, определили норматив товарных запасов в денежной форме.
При изучении сезонных колебаний используются специальные показатели – индексы сезонности . Способы определения индексов сезонности различны, они зависят от характера основной сезонности ряда динамики.
Для ряда внутригодовой динамики, в котором основная тенденция роста незначительна (или она не наблюдается совсем), изучение сезонности основано на методе постоянной средней: являющейся средней из всех рассматриваемых уровней. Самый простой способ заключается в следующем: для каждого года рассчитывается средний уровень, а затем с ним сопоставляется (в процентах) уровень каждого анализируемого периода. Это процентное отношение называют индексом сезонности:
, где .
В табл. 31 произведем расчет индекса сезонности для товарных групп А, В, С, Д.
Таблица 31
Сезонные колебания расхода материалов по группам
Период Объем производства, тыс. руб. , % Пики сезонных колебаний, % 2003 год 2004 год 2005 год В среднем за 3 года, Группа А I квартал 3 248 3 694 4 115 3 686 97,0 -3,0 II квартал 4 326 4 812 6 002 5 047 132,8 32,8 III квартал 2 015 2 215 2 849 2 360 62,1 -37,9 IV квартал 3 657 3 819 4 846 4 107 108,1 8,1 Средний уровень ряда, 3312 3635 4453 3 800 100,0 - Группа В I квартал 4 249 4 511 5 249 4 670 93,7 -6,3 II квартал 5 532 6 146 7 368 6 349 127,4 27,4 III квартал 2 210 2 327 3 152 2 563 51,4 -48,6 IV квартал 5 438 6 131 7 495 6 355 127,5 27,5 Средний уровень ряда, 4 249 4 511 5 249 4 670 93,7 -6,3 Группа С I квартал 4 315 4 428 5 126 4 623 70,5 -29,5 II квартал 6 763 7 164 8 134 7 354 112,1 12,1 III квартал 3 815 3 913 4 267 3 998 60,9 -39,1 IV квартал 9 637 9 812 11 352 10 267 156,5 56,5 Средний уровень ряда, 6133 6329 7220 6 561 100,0 - Группа Д I квартал 5 046 4 897 5 379 5 107 77,8 -22,2 II квартал 7 128 7 215 8 015 7 453 113,6 13,6 III квартал 6 317 6 428 7 126 6 624 101,0 1,0 IV квартал 8 853 7 208 9 731 8 597 131,0 31,0 Средний уровень ряда, 6836 6437 7563 6 945 105,9 - Наибольшая потребность материалов по всем товарным группам наблюдается в 4 и 2 кварталах.
Таким образом, мы выявили сезонные колебания ассортимента услуг на примере четырех групп, что позволит нам разработать методику более эффективного использования денежных средств для обеспечения складов товарной продукцией.
Предыдущий анализ показал, что материалы, реализацией которых занимается «Экватор», подвержены сезонным колебаниям. Предложим использовать плановый норматив склада применив индекс сезонности к товарным группам.
Расчет товарных запасов произведем с учетом индекса сезонности. В табл. 32 составим план по приобретению товарных запасов на первый квартал в разрезе товарных групп на основе данных за 2005 год.
Таблица 32
Норматив товарных запасов на I квартал
Товарная группа Плановый норматив товарных запасов, тыс. руб. Расчетный норматив товарных запасов, тыс. руб. А 368,1 97,0 357,1 В 581,6 93,7 544,9 С 826,3 70,5 582,2 Д 1 378,1 77,8 1 072,8 ИТОГО 3 154,1 - 2 557,1 Плановый норматив товарных запасов в 2005 году составлял 3 154,1 тыс. руб., что превышает плановый норматив с учетом в нормативе индекса сезонности продукции предприятия на 597,0 тыс. руб., или 18,9 %.
Аналогично проведем расчет за другие кварталы текущего года.
Таблица 33
Норматив товарных запасов на II квартал
Товарная группа Плановый норматив товарных запасов, тыс. руб. Расчетный норматив товарных запасов, тыс. руб. А 368,1 132,8 488,9 В 581,6 127,4 740,8 С 826,3 112,1 926,2 Д 1 378,10 113,6 1 565,5 ИТОГО 3 154,1 - 3 721,4
Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы увеличивается по сравнению с плановым на 567,3 тыс. руб., или на 18,0 %.
Таблица 34
Норматив товарных запасов на III квартал
Товарная группа Плановый норматив товарных запасов, тыс. руб. Расчетный норматив товарных запасов, тыс. руб. А 368,1 62,1 228,6 В 581,6 51,4 299,1 С 826,3 60,9 503,6 Д 1 378,10 101,0 1 391,4 ИТОГО 3 154,10 - 2 422,6
Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы снижается по сравнению с плановым на 731,5 тыс. руб., или на 23,2 %.
Таблица 35
Норматив товарных запасов на IV квартал
Товарная группа Плановый норматив товарных запасов, тыс. руб. Расчетный норматив товарных запасов, тыс. руб. А 368,1 108,1 397,9 В 581,6 127,5 741,5 С 826,3 156,5 1 293,1 Д 1 378,10 131,0 1 806,0 ИТОГО 3 154,10 - 4 238,5
Таким образом, норматив товарных запасов с учетом сезонных колебаний спроса на товарные группы в IV квартале превышает плановые показатели на 1 084,4 тыс. руб., или на 34,4 %.
Произведем расчет оборачиваемости товарных запасов 2005 года, при прежней товарной политике, при рассчитанной норме товарных запасов и при формировании товарных запасов с учетом индекса сезонных колебаний.
Таблица 36
Средняя величина оборачиваемости с учетом сезонных колебаний
Квартал Товарная группа Выручка от реализации Норматив товарных запасов, тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости, обороты Длительность одного оборота, дни Расчетный Расчетный с учетом IS Расчетный Расчетный с учетом IS Расчетный Расчетный с учетом IS I квартал А 4 115 368,1 357,1 11,2 11,5 8,1 7,8 В 5 249 581,6 544,9 9,0 9,6 10,0 9,3 С 5 126 826,3 582,2 6,2 8,8 14,5 10,2 D 5 107 1 378,1 1072,8 3,7 4,8 24,3 18,9 Итого 19 597 3 154,1 2 557,1 6,2 7,7 14,5 11,7 II квартал А 6 002 368,1 488,9 16,3 12,3 5,5 7,3 В 7 368 581,6 740,8 12,7 9,9 7,1 9,0 С 8 134 826,3 926,2 9,8 8,8 9,1 10,2 D 8 015 1 378,1 1 565,5 5,8 5,1 15,5 17,6 Итого 29 519 3 154,1 3 721,4 9,4 7,9 9,6 11,3 III квартал А 2 849 368,1 228,6 7,7 12,5 11,6 7,2 В 3 152 581,6 299,1 5,4 10,5 16,6 8,5 С 4 267 826,3 503,6 5,2 8,5 17,4 10,6 D 7 126 1 378,1 1 391,4 5,2 5,1 17,4 17,6 Итого 17 394 3 154,1 2 422,6 5,5 7,2 16,3 12,5 IV квартал А 4 846 368,1 397,9 13,2 12,2 6,8 7,4 В 7 495 581,6 741,5 12,9 10,1 7,0 8,9 С 11 352 826,3 1 293,1 13,7 8,8 6,6 10,3 D 9 731 1 378,1 1 806,0 7,1 5,4 12,7 16,7 Итого 33 424 3 154,1 4 238,5 10,6 7,9 8,5 11,4 Итого за год 99 934 3 154,1 3 151,1 31,7 31,7 2,8 2,8 Таким образом, коэффициент оборачиваемости по расчетному нормативу составит в среднем по всем товарным группам 31,7 оборота и данный коэффициент будет одинаков по всем остальным кварталам, так как в плановом нормативе не учтен индекс сезонных колебаний спроса на продукцию.
Расчетный коэффициент оборачиваемости с учетом индекса сезонности составит в 1 квартале 7,7 оборотов, во 2 квартале 7,9 оборота, в 3 квартале 7,2 оборота, в 4 квартале 7,9 оборота, в среднем за год коэффициент оборачиваемости составит 31,7 оборота.
Данный показатель индивидуален для каждого квартала и более всего удовлетворяет требованиям предприятия, так как позволяет грамотно и рационально планировать как товарные запасы предприятия в разрезе ассортиментных групп, так и эффективно использовать финансовые ресурсы предприятия.
Так как мы уже доказали, что для увеличения эффективности управления оборотным капиталом предприятия расчет планового норматива должен проводиться с учетом индекса сезонности, то сопоставим эффективность этого метода с методом простого планового норматива.
Сопоставим плановые показатели с фактическими результатами 2005 года.
Таблица 40
Эффективность норматива товарных запасов с учетом индекса сезонности товарной продукции
Товарная группа Товарные запасы, тыс. руб. Изменения факт расчетный план тыс. руб. % I квартал Материалы для стен и пола 1 908 357,1 -1 550,9 -81,3 Лаки, краски 2 466 544,9 -1 921,1 -77,9 Электроматериалы 2 958 582,2 -2 375,8 -80,3 Прочие 2 783 1 072,8 -1 710,2 -61,4 Всего 10 115 2 557,1 -7 557,9 -74,7 II квартал Материалы для стен и пола 1 908 488,9 -1 419,1 -74,4 Лаки, краски 2 466 740,8 -1 725,2 -70,0 Электроматериалы 2 958 926,2 -2 031,8 -68,7 Прочие 2 783 1 565,5 -1 217,5 -43,7 Всего 10 115 3 721,4 -6 393,6 -63,2 III квартал Материалы для стен и пола 1 908 228,6 -1 679,4 -88,0 Лаки, краски 2 466 299,1 -2 166,9 -87,9 Электроматериалы 2 958 503,6 -2 454,4 -83,0 Прочие 2 783 1 391,4 -1 391,6 -50,0 Всего 10 115 2 422,6 -7 692,4 -76,0 IV квартал Материалы для стен и пола 1 908 397,9 -1 510,1 -79,1 Лаки, краски 2 466 741,5 -1 724,5 -69,9 Электроматериалы 2 958 1 293,1 -1 664,9 -56,3 Прочие 2 783 1 806,0 -977,0 -35,1 Всего 10 115 4 238,5 -5 876,5 -58,1 ИТОГО 10 115 3 151,1 -6 963,9 -68,8 Из данных таблицы видно, что расчетные показатели объема запасов по всем товарным группам и периодам меньше фактических на 35-80%, а в целом на 68,8% или 6963,9 тыс. руб. Иллюстрация сравнения фактических и расчетных объемов запасов по периодам представлена на рис.7.
Рис. 7 Товарные запасы предприятия
Расчеты еще раз подтвердили эффективность и своевременность внедрения предложения по плановому нормативу на предприятии, так как на сегодняшний день необоснованно отвлеченные на пополнение товарных запасов денежные средства составляют в среднем 6 963,9 тыс. руб.
Высвобождение оборотных средств по периодам представлено в Приложении 3.
Таким образом, перейдя к более эффективной форме управления товарными запасами предприятия, мы высвобождаем в среднем за год 6 963,9 тыс. руб.
Следовательно, эффективность предложения по внедрению метода планирования товарных запасов на основе норматива с учетом сезонных колебаний доказана.

Заключение
Объектом дипломной работы является предприятие ЗАО «Экватор», расположенный в Санкт-Петербурге, Колпино и предоставляющий населению города и области ремонтно-строительные услуги, в том числе косметический ремонт, сантехнические работы, установка окон и дверей, электромонтажные работы.
В соответствии с целью и задачами в дипломной работе выполнен анализ основных технико-экономических показателей, который показал, что ЗАО «Экватор» достаточно успешно действует на высококонкурентном рынке.
Ежегодно увеличивается объем работ и прибыль при уменьшении численности персонала и увеличении уровня заработной платы. При таких положительных моментах имеются и негативные тенденции. Так, во-первых, снижаются значения показателей рентабельности, что связано с опережением темпов роста затрат и выручки над темпами роста прибыли. Во-вторых, наблюдается опережение роста заработной платы над ростом производительности труда, что не соответствует теоретическим положениям.
Анализ финансового состояния показал, что в целом баланс нельзя охарактеризовать как абсолютно ликвидный. Расчеты показателей ликвидности и устойчивости выявили отклонение некоторых показателей от нормы, что свидетельствует о недостаточном устойчивом финансовом положении организации. Это подтвердили и результаты оценки деловой активности. И как следствие - высокая вероятность банкротства.
Более подробный анализ структуры и динамики оборотного капитала выявил значительное увеличение прироста товарных запасов, имеющих наибольший удельный вес общей структуре оборотных средств.
Анализ оборачиваемости запасов показал увеличение длительности оборота при снижении количества оборотов, что является негативной тенденцией.
Анализ структуры запасов позволил выделить 4 основных группы товарных запасов, в разрезе которых исследовалась их динамика. Анализ динамики показал, что рост запасов по всем товарным группам опережает рост объемов производства, что является негативным фактором.
Для увеличения эффективности управления запасами в работе было выполнено нормирование запасов, рассчитан оптимальный размер закупаемой партии материалов по отдельным товарным группам, выполнена оценка эффективности предложенной модели управления запасами, которая дала положительный результат в виде высвобождения оборотных средств в размере 7млн. рублей.
Таким образом, для улучшения деятельности предприятия в области использования оборотных средств необходимо:
отслеживать состояние запасов различных товарных групп;
определять необходимый уровень запасов с учетом индексов сезонности спроса на услуги;
осуществлять закупки обоснованных партий товаров;
проводить мониторинг показателей эффективности использования оборотных средств предприятия.

Список литературы
Абрамова М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия; Учебно-практическое пособие; Издание 2-е, исправленное. М.: Дело и Сервис, 2000.- 225 с.
Архипов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. М.: Инфра-М, 1998, 346 С.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. М.: Финансы и статистика, 2000.-43 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1999, 512 с.
Бизнес – планирование: Учебник // Под ред. В. М. Попова и С. И. Ляпунова. – М.: Финансы и статистика, 2002, 279 с.
Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001, 562 С.
Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. 2003
Голованев Ю.К. Эффективность управленческих решений. М.: ИНФРА-М, 2002, 543 с.
Горьянов К.К. Эффективность управления оборотным капиталом предприятия // Финансы, 2003, № 4
Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2002. 113с.
Иванова Л.С. Новые перспективы управления товарными запасами // Экономист, 2004, № 6
Ириков В.А., Ириков И.В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. М.: Финансы и статистика, 2001. 248 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. 512с.
Практикум по теории статистики: учебное пособие / Под ред. Р.А. Шмойловой. М.: Финансы и статистика, 2001, 406 с.
Радионов А.Р., Радионов Р.А. Менеджмент. Нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами предприятия. Учебное пособие. М: Экономика, 2005 -614с.
Руденко А.И. Экономика предприятия. СПб.: Питер, 1999, 729 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004, 704 с.
Савицкая Г.В. Экономический анализ. Мн.: Новое знание, 2004, 640 с.
Табурчак П.П., Тумин В.М. Экономика предприятия: Учебник для ВУЗов. Ростов н/Д.: Феникс», 2002, 320 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2001, 656 с.
Чернышева Ю.Г., Чернышев Ю.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИКЦ «МарТ», 2003, 304 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999, 343 с.
Экономика предприятия / Под редакцией С.Ф. Покропивного .- К.: Знания-Прес,2001,373с.Приложения
Приложение 1
Движение основных производственных средств в 2005г.
Группы Остаток на начало года Поступило Выбыло Остаток на
конец года Изменение
уд. веса тыс.
руб. уд.
вес, % тыс.
руб. уд.
вес, % тыс.
руб. уд.
вес, % тыс.
руб. уд.
вес, % Здания 126534 85,0 3638 68 3638 99,4 126534 84,0 -1,0 Сооружения 543 0,4 - - - - 543 0,4 - Передаточные
устройства 2793 2,0 - - - - 2793 2,0 - Машины и
оборудование 17978 12,0 1724 32 17 0,5 19685 13,0 +1,0 Транспортные
средства 50 0,03 - - 4 0,1 46 0,03 - Инструмент 5 0,003 - - - - 5 0,003 - Производственный
и хоз. инвентарь 434 0,3 - - - - 434 0,3 - Всего 148337 100 5362 100 3659 100 150040 100 -
Приложение 2
Балансы предприятия за 2003-2005гг.
Показатель Год 2003 2004 2005 тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 1. Внеоборотные активы, в т.ч. 1724 1646 1830 основные средства 1648 1512 1739 2. Оборотные активы 10131 11319 13190 2.1 Запасы 7649 8742 10115 2.2 Дебиторская задолженность 2420 2512 3003 2.3 Денежные средства 62 65 72 БАЛАНС 11855 12965 15020 4. Капитал и резервы 6550 6550 6550 6. Краткосрочные пассивы 5305 6415 8470 6.1 Кредиты и займы - - 1500 6.2 Кредиторская задолженность 5305 6415 6970 БАЛАНС 11 855 12 965 15 020

Приложение 3
Высвобождение оборотных средств
Рис. Величина высвобождаемых оборотных средств
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и ста-тистика, 1999, С. 234
Абрамова М.С., Грачев А.В.. Анализ финансово-экономической дея-тельности предприятия; Учебно-практическое пособие; Издание 2-е, исправ-ленное. М.: Дело и Сервис, 2000.- 225 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельно-сти. М.: Финансы и статистика, 2000.-43 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и ста-тистика, 1999, С.36.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. 512с.
Чернышева Ю.Г., Чернышев Ю.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИКЦ «МарТ», 2003, 304 с.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельно-сти. М.: Финансы и статистика, 2000.-43 с.
Дружинин А.И., Дунаев О.Н. Управление финансовой устойчивостью, Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2002. 113с.
Экономика предприятия / Под редакцией С.Ф. Покропивного .- К.: Зна-ния- Прес, 2001, 373 с.
Радионов А.Р., Радионов Р.А. Менеджмент. Нормирование и управле-ние производственными запасами и оборотными средствами предприятия. Учебное пособие. М: Экономика, 2005 -614с.
Там же.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2004, 704 с.
3
На складе,
отгруженная отгруженная
деньги
товар
деньги
Ресур-
сы
Про-во
сбыт
закупказакупки
Зам по производству
Зам. По коммерческим вопросам
Зам. по экономике и финансам
Управляющий