Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
| Код |
153381 |
| Дата создания |
2007 |
| Страниц |
34
|
| Источников |
39 |
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 26 апреля в 12:00 [мск] Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
|
Содержание
«Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками»
СОДЕРЖАНИЕ:
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты форвардных и фьючерсных контрактов
1.1 Основные определения и особенности форвардного контракта
1.2. Особенности и классификация фьючерсного контракта
1.3. Взаимосвязь цен наличного и фьючерсного рынков
1.4 Участники фьючерсного рынка
Глава 2. Анализ развития срочного рынка
2.1. История биржевой торговли фьючерсными контрактами
2.2. Проблемы организации фьючерсной торговли на современном этапе развития российской экономики
Заключение
Расчетная часть
Литература:
Фрагмент работы для ознакомления
Акция Доходность Риск (σi) Ковариация А 0,05 0,1 σ12 = -0,1 В 0,07 0,4 σ13 = 0,0 С 0,3 0,7 σ23 = 0,3
Сформируйте оптимальный портфель при условии, что максимально допустимый риск для инвестора не должен превышать 14%.
Задача 20.
Вы являетесь менеджером пенсионного фонда, который должен будет выплатить своим клиентам 1000000,00 через 10 лет. В настоящее время на рынке имеются только два вида финансовых инструментов: бескупонная облигация со сроком погашения через 5 лет и 100-летняя облигация со ставкой купона 5% годовых. Рыночная ставка равна 5%.
В каких пропорциях вы распределите имеющиеся средства между данными инструментами, чтобы хеджировать обязательство фонда?
(Подсказка: дюрация портфеля равна средней взвешенной из дюраций входящих в него активов).
Задача 23 (не требуется выполнять).
На рынке капитала обращаются два инструмента Д и А, торговлю которыми осуществляют брокеры К, Н и М. Сложившаяся к настоящему моменту конъюнкиура рынка представлена в таблице.
Брокер / Инструмент Д А Цена за портфель К 3 1 80,00 Н 2 2 60,00 М 5 7 185,00
Какие сделки должен осуществить инвестор, чтобы осуществить возможность арбитража, и какова его максимальная прибыль при разовой сделке?
Задача 24.
Брокер Н (см. условие предыдущей задачи) заметил, что спрос вырос, и повысил цену на свой портфель с 60 до 75,00.
а) Приостановит ли свои действия инвестор после повышения цены?
б) Что он должен предпринять, чтобы по-прежнему извлекать арбитражную прибыль?
в) До какого уровня брокер Н должен был бы повысить свою цену, чтобы на рынке исчезла возможность арбитража?
Список литературы [ всего 39]
Литература:
1.Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб-прак. пособие. ¬ М.: Дело, 2000.
2.Бабайцев В. А., Браилов А. В., Солодовников А. С. Математика в экономике. Теория вероятностей. Часть 2: Курс лекций / Под ред. А. С. Солодовникова. – М.: Финансовая академия, 1999.
3.Бойков А.В., Косинец Д.А., Мельников А.В. Задачи к курсу «Риск-менеджмент» ¬ М.:Изд-во АНО НИ АФЦ, 2001.
4.Бочаров П.П., Касимов Ю. Ф. Финансовая математика: Учебник.¬ М.: Гардарики, 2002.
5.Буклемишев О., Поманский А. Премия за риск и временная структура процентных ставок. //Экономика и математические методы, № 28-2, 2005
6.Дегтярева О. И. "Биржевое дело". — М.: "ЮНИТИ-ДАНА", 2000.
7.Жуленев С.В. Финансовая математика: введение в классическую теорию. ¬ М.: Изд-во МГУ, 2001.
8.ИНВЕСТИЦИИ. Учебник. Подшиваленко Г.И.: «Дело». 2004, – 176с.
9.ИНВЕСТИЦИИ. Учебное пособие. Бочаров В.П: «Питер». 2002, – 288с.
10.ИНВЕСТИЦИИ. Курс лекций. Орлова Е.И.: «Омега-Л». 2003, – 192с.
11.ИНВЕСТИЦИИ. Учебник. Вахрин П.: «Дашков и К». 2003, – 384с.
12.ИНВЕСТИЦИИ. Учебное пособие. Деева А.К.: «Экзамен». 2004, – 320с.
13.ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ. Учебник. Колтынок Б.Н.: «Дело». 2002, – 622с.
14.Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
15.Капитоненко В. В. Инвестиции и хеджирование: Учебно-практическое пособие для вузов. – М.: ПРИОР, 2001.
16.Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. ¬ М.: ИИД «Филинъ», 1998.
17.Крушвиц Л. Финансирование и инвестиции. Неоклассические основы теории финансов. ¬ СПб: Изд-во «Питер», 2000.
18.Лесинский С.В. – Финансовые фьючерсы и опционы.- М:2001.
19.Малыхин В. И. Финансовая математика: Учеб. пособие для вузов. ¬ М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
20.МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОЦЕНКЕ ЭФФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ИХ ОТБОРУ ДЛЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ". М: «Экономика». 2000, – 547с.
21.Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н.Красавиной. 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000.
22.Найман Э.Л. Трейдер-инвестор. – Киев: Вира-Р, 2000
23.ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Учебник. Маренков Р.Р.: «Едиториал». 2003, – 480с.
24.Петросян Э. С. Фьючерсные договоры в классификации гражданско-правовых договоров // Юрист. - 2003. - N 6. - С. 30-36
25.Ральф Винс. Математика управления капиталом. Методы анализа рисков для трейдеров и портфельных менеджеров / Пер. с англ.: - М.: Издательский дом «АЛЬПИНА», 2000.
26.Синельников С., Архипов С., Баткибеков С., Дробышевский С., Трунин И. Кризис финансовой системы России: основные факторы и экономическая политика. //Вопросы экономики, № 11, 2006.
27.Томсетт Майкл С. Торговля опционами: спекулятивные стратегии, хеджирование, управление рисками / Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Альпина», 2001.
28.Тренев Н.Н. Управление финансами: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000.
29.Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для вузов. ¬ М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.
30.УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Учебник. Фабоцци Ф.И.: «Инфра-М». 2004, – 932с.
31.УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ. Учебное пособие. Анискин Ю.Н. «Омега-Л». 2002, – 167с.
32.УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЯМИ ПРЕДПРИЯТИЯ. Бланк И.Т.: «Ника-Центр». 2003, – 275с.
33.Фомин Г.П. Финансовая математика: 300 примеров и задач. Учебное пособие. М.: «Гном-Пресс», 2000.
34.Черкасов В.Е. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. М: - «Дело», 1999.– 135с.
35.Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М, 2004.
36.Шведов А.С. Процентные финансовые инструменты: оценка и хеджирование. ¬ М.: ГУ ВШЭ, 2001.
37.Шведов А.С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг. ¬ М.: ГУ ВШЭ, 1999.
38.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ. Учебное пособие. Несветаев Ю.П.: «МГИУ». 2003, – 162 с.
39.Энтов Р., Радыгин А., Мау В., Синельников С., Трофимов Г., Анисимова Л., Архипов С., Дробышевский С., Золотарева А., Луговой О., Шадрин А., Шкребела Е. Развитие российского финансового рынка и новые инструменты привлечения инвестиций. – М.: ИЭППП, 2003.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00493