Реорганизация банков в форме слияния и поглащения.

Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты слияний и поглощений в банковском секторе
1.1. Понятие и классификация банковских слияний и поглощений
1.2. Основные мотивы слияний и поглощений в банковском секторе
1.3. Правовые основы слияний и поглощений кредитных организаций в Российской Федерации
2.Тенденции развития банковских слияний и поглощений в Российской Федерации на современном этапе
3.Перспективы развития банковских слияний и поглощений в Российской Федерации
Заключение
Список использованной литературы

2008-2009 год показал, что в периоды финансового кризиса рынок банковских M&A в России становится менее активным. Активность на рынке начала возвращаться к докризисному уровню лишь с марта 2010 года. Также проведенный анализ показал, что доля финансового сектора в России из общего количества сделок M&A составляет 8,5%. Однако, в суммарном выражении это сумма уменьшается до 3,5%. На наш взгляд, для банковских структур, которые располагают огромными финансовыми ресурсами, этот показатель ничтожно мал. Это говорит, что рынок банковских слияний и поглощений в России находится на стадии становления.Еще одной характерной особенностью российского рынка явилось низкая доля трансграничных сделок – примерно 6,2% в общем объеме сделок. По нашему мнению, привлекательность российского рынка для иностранных инвесторов должна заключаться не только в целях создания на базе российских банков своих дочерних компаний, но и в желании сотрудничать и развивать совместный бизнес. Неблагоприятные тенденции последних лет, планируемые изменения законодательства - все это не может не повлиять на дальнейшее развития рынка банковских M&A в России, перспективы которого будут рассмотрены далее.Перспективы развития банковских слияний и поглощений в Российской ФедерацииВ настоящее время рынок банковских слияний и поглощений повторяет тенденции последних лет. Активность на финансовом рынке M&A в России в первом квартале 2011 года существенно выросла по сравнению с первым кварталом 2010 года. За этот период состоялось 14 сделок на общую сумму 1825,2 млн. долларов США против 3 сделок на 377,3 млн. долларов США за аналогичный период прошлого года (таблица 2).Таблица 2Основные параметры рынка M&A финансового сектора России за январь-май 2011 гг.МесяцОбъем сделок M&A, $ млн.Кол-во сделокСредняя величина транзакции,$ млн.Доля в отрасли в общем объеме сделок за месяцКоличество трансграничных сделокЯнварь123,5524,73,10Февраль602,05120,413,92Март1099,74274,9131Апрель1,51-0,011Май54,2319,70,62Как видно из таблицы 2, объемы сделок как по количеству, так и по объему в первом квартале 2011 года существенно отличаются от двух последующих месяцев. Сильный спад в апреле 2011 года объясняется определенным перенасыщением рынка - объем мартовских сделок в 1099,7 млн. долларов сменился апрельским падением в 1,5 млн. долларов США (рисунок 3).Одной из особенностью рынка финансовых M&A начале 2011 года стало то, что лидирующие позиции в финансовой отрасли стали занимать не банковские структуры, а лизинговые компании. В январе 2011 года не состоялось ни одной сделки по купле-продаже банков, хотя по итогам 2010 года этот сегмент был самым активным. Во многом такая тенденция объяснялась подготовкой банков к крупным сделкам на будущее. И уже в феврале в банковском секторе произошло 3 сделки (из 5 в финансовом секторе): поглощение банком «Глобэкс» Национального торгового банка (НТБ); увеличение уставного капитала Вьетнамско-Российского совместного Банка (ВРБ) с 62,5до 168,5 млн. долларов США; смена собственника Народного банка Республики Тыва.Рис. 3. Динамика сделок M&A в финансовой отрасли в России по сумме за январь-май 2011 (млн. долларов США)Огромные объемы мартовских сделок M&A объяняются совершением здесь крупнейшей сделки – подписание соглашения о намерениях по приобретению Сбербанком инвестиционной компании «Тройка Диалог». В результате сделки Сбербанку переходит 100% акций компании. Все совершенные сделки в марте относились к банковскому сектору. Кроме упомянутой сделки, в марте началась процедура реорганизации в форме присоединения ОАО «Свердловский Губернский банк» к ОАО Банк «Открытие»; состоялась смена контрольного собственника ОАО «АКБ «Инвестбанк»; приобретение иностранным покупателем небольшого банка в Ростове-на-Дону – ОАО «АКБ «Капиталбанк».Таким образом, активность в первом квартале была высокой по объемам сделок, так и по их количеству. Банковский сектор в январе не занимал лидирующие позиции по всему финансовоум сектору, уступая лизинговым компаниям. Однако, в феврале-марте 2011 года из 9 совершенных сделок 6 были с участием банков. Заметно выросли по сравнению с предыдущим годом и мультипликаторы по продаже банков. Если в начале 2010 года нормой были продажи банков за стоимость 1 или даже 0,8-0,9 капитала, то сейчас эти коэффициенты сохраняются только для небольших недокапитализированных банков.Рост мультипликаторов обусловлен прежде всего улучшением состояния российской банковской системы. 2010 год стал рекордным по прибыли банковского сектора, которая превысила показатели 2007 года и составила более 573 млрд. рублей. На 1 апреля 2011 года российскими банками была получена сальдированная прибыль в объеме 214,3 млрд. рублей,что в 1,8 раза выше аналогичного периода предыдущего года.В апреле 2011 года в финансовом секторе произошла всего одна сделка M&A причем без участия банков. Однако, по мнению экспертов, до конца 2011 года российский рынок банковских слияний и поглощений ждет новая волна сделок. В первую очередь, это связано с ужесточением требованием Центрального банка РФ к собственному капиталу банков, который должен будут быть не менее 180 млн. рублей. Указанное требование станет обязательным с 1 января 2012 года.На 1 мая в России насчитывалось 212 банков с капиталом менее 180 млн. рублей. При это количество крупнейших банков за месяц выросло на 5 единиц, но количество банков с капиталом от 90 до 180 млн. рублей снизилось с 171 до 165 единиц. Очевидно, что банки предпринимают в настоящее время все меры по наращиванию капитала, средняя величина которого для российских банков составляет 130 млн. рублей. Обязательное требование ЦБ РФ - преодолеть рубеж в 180 млн. рублей – подталкивает собственников банков к их продаже и объединению. Помимо указанного, продажам банков будет способствовать ужесточение ЦБ РФ контроля над банками. Особенно это усугубилось после краха группы Урина. Необходимо отметить, что на низком уровне остается количество и объемы трансграничных сделок – 6 сделок за 5 месяцев текущего года. Однако, в связи с небольшим оживлением в мае после апрельского падения, по мнению экспертов, основным трендом на рынке может стать покупка иностранными инвесторами российскисх банковских структур, как в России, так и за рубежом. Одновременно будет набирать силу и противовположный тренд – экспансия российских банковских групп за рубеж, прежде всего в страны Восточной Центральной Европы.Таким образом, российский банковский рынок M&A остается сильно волатилен. Огромные обороты одного месяца могут смениться резкой неактивностью в другом. Однако, в перспективе рынок M&A будет расти, хотя количество участников будет становиться меньше. Главная причина – изменения в законодательстве в части ужесточений требований к собственному капиталу банков до 180 млн. рублей. В связи с тем, что усредненный капитал российских банковских структур составляет 130 млн. рублей, банки будут любыми способами наращивать капитал – будь то продажа, слияние или поглощение. Эта же причина может способствовать увеличению числа и объемов трансграничных сделок, которые на настоящий момент остаются на очень невысоком уровне.ЗаключениеПодводя итог всему вышесказанному, сделаем следующие выводы.Любая кредитная организация в процессе своей деятельности может выбирать различные стратегии своего дальнейшего развития. Наиболее консервативная стратегия – стратегия органического роста, которая предполагает развития банка за счет собственных внутренних источников, в частности, за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Если же банк преследует цель более быстрого достижения поставленных целей, быстрого увеличения клиентской базы, получения синергетического эффекта, диверсификации уже имеющихся банковских продуктов, то тогда он выбирает стратегию сделок слияний и поглощений. В общем виде сделки слияния и поглощения представляют собой сделки, которые наряду с переходом прав собственности подразумевают, прежде всего, смену контроля над тем или иным банком. Принципиальное отличие слияния от поглощения в том, что при слиянии образуется новое юридическое лицо, а при поглощении сохраняется одно (поглощающее) юридическое лицо, к которому переходят активы и обязательства поглощаемых юридических лиц.Основными мотивами при совершении сделок слияний и поглощения являются: получение синергетического эффекта, диверсификация банковских продуктов, возможность использования дополнительных ресурсов, более дешевое развитие филиальной сети, а также личные интересы руководства того или иного банка. С точки зрения законодательства Российской Федерации, понятие «поглощения» приравнивается к понятию «присоединения», и наряду со слиянием, разделением, выделением и преобразованием является одной из форм реорганизации кредитных организаций. Проведенный практический анализ рынка банковских слияний и поглощений в России показал следующие результаты. Российский банковский рынок слияний и поглощений сильно зависим от состояния всего финансового рынка в целом. 2008-2009 год показал, что в периоды финансового кризиса рынок банковских M&A в России становится менее активным. Активность на рынке начала возвращаться к докризисному уровню лишь с марта 2010 года. Доля финансового сектора в России из общего количества сделок M&A составляет 8,5%. Однако, в суммарном выражении это сумма уменьшается до 3,5%. Для банковских структур, которые располагают огромными финансовыми ресурсами, этот показатель ничтожно мал. Это говорит, что рынок банковских слияний и поглощений в России находится на стадии становления.Еще одной характерной особенностью российского рынка явилось низкая доля трансграничных сделок – примерно 6,2% в общем объеме сделок. Привлекательность российского рынка для иностранных инвесторов должна заключаться не только в целях создания на базе российских банков своих дочерних компаний, но и в желании сотрудничать и развивать совместный бизнес. Говоря о перспективах развития российского рынка M&A необходимо отметить, что до конца 2011 года количество сделок M&A будет увеличиваться, а количество участников уменьшаться. Основная причина – изменения в законодательстве в части ужесточения требований к собственному капиталу банков до 180 млн. рублей. В связи с тем, что усредненный капитал российских банковских структур составляет 130 млн. рублей, банки будут любыми способами наращивать капитал – будь то продажа, слияние или поглощение. Эта же причина может способствовать увеличению числа и объемов трансграничных сделок, которые на настоящий момент остаются на очень невысоком уровне.Список использованной литературыГражданский кодекс Российской Федерации: федеральный закон РФ от 30 ноября 1994 г., № 51-ФЗ (в ред. от 06.04.2011 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.07.2011.Об акционерных обществах: федеральный закон РФ от 26 декабря 2005 г., № 208-ФЗ (в ред. от 28.12.2010 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.07.2011.Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон РФ от 8 февраля 1994 г., № 14-ФЗ (в ред. от 28.12.2010 г.). - Информ.-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.07.2011.Коробова Г.Г. Банковское дело: учебник. – М.: Экономистъ, 2006.Лаврушина О.И. Банковский менеджмент: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2009.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2008. - № 124. – С. 36-38.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2008. - № 130. – С.27-30.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2008. - № 131. – С. 10.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2009. - № 133. – С.12.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2011. - № 156. – С.67-69.Ежемесячный бюллетень «Рынок слияний и поглощений», 2011. - № 159. – С.55.Каурова Н.Н. Консолидация в банковском секторе / Н.Н. Каурова // Банковское кредитование, 2009. - № 4. - Информ-правов. система «Консультант Плюс». – версия от 01.07.2011.Рыкова И. Н. Концентрация и мобилизация капитала в условиях слияния и поглощения кредитных организаций / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко // Финансы и кредит. – 2007. - № 4 (244). – С. 2.Информационный портал Bankir.ru [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bankir.ru/novosti/s/saldirovannaya-pribil-kreditnih-organizacii-virosla-v-marte-na-55--cbr-9692816/ Умрихина В.А. Слияния и поглощения – современные формы развития банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://abiturient.ncstu.ru/Science/articles/econom/2009_09/39.pdf/view