Финансирование коммерческой деятельности.

Введение
Глава 1 Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации
1.1 Содержание и основные компоненты анализа финансового состояния
1.2 Анализ ликвидности баланса
1.3 Анализ платежеспособности
1.4 Анализ финансовой независимости и устойчивости
Глава 2. Анализ финансогого состояния на примере ук «успех»
2.1 Общая характеристика деятельности организации
2.2 Анализ имущества и источников средств организации
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
2.4 Анализ деловой активности
Заключение
Список литературы

Все же остальные неравенства соблюдаются: быстро реализуемых активов достаточно для погашения краткосрочных займов; долгосрочных обязательств в 2007 году нет; трудно реализуемых активов гораздо меньше постоянных пассивов.
Для наглядности ликвидности баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис.2.11 и 2.12)
Таблица 2.8 – Показатели ликвидности оборотных средств
Показатели Норматив Н.г. К.г. 1 2 3 4 Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,2 0,25 0,02 Коэффициент промежуточного покрытия ≥0,7÷0,8 5,03 2,98 Коэффициент текучей ликвидности ≥2 5,20 3,24 Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей ≥0,5÷0,7 0,14 0,24 Коэффициент общей ликвидности ≥2 6,27 3,88

По результатам данных (таблицы 2.8, рис.2.13-2.16), можно сделать следующие выводы:
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 года значительно снизился по сравнению с нормативным значением, следовательно, на предприятии не достаточно ликвидных активов для погашения текущих обязательств. Динамика этого показателя отрицательна;
Коэффициент промежуточного покрытия к концу 2008 года снижается по сравнению с началом года, но значение выше нормативного, на предприятии достаточно денежных средств и дебиторской задолженности для погашения краткосрочных обязательств;
Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, следовательно, на предприятии достаточно оборотных средств для погашения текущих обязательств;
Коэффициент ликвидности ТМЦ ниже нормативного, но наблюдается тенденция к увеличению, но на данный момент за счет реализации ТМЦ организация не сможет погасить свои текущие обязательства;
Коэффициент общей ликвидности свидетельствует о достаточности имущества предприятия для погашения всех обязательств.
К концу 2008 года наблюдается снижение почти всех показателей, это может привести к неплатежеспособности в дальнейшем.
Таблица 2.9 – Определение типа финансовой устойчивости за 2007 год
Показатели Н.г. К.г. Стоимость запасов и затрат 113 159 Оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала 3 546 3 858 Собственный оборотный капитал 3 546 3 858 Общая величина основных источников формирования запасов 3 875 3 915 Излишек или недостаток оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала 3 433 3 699 Излишек или недостаток собственного оборотного капитала 3 433 3 699 Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов 3 762 3 756 Таблица 2.10 – Показатели финансовой устойчивости за 2007 год
Показатели Норматив Н.г. К.г. Коэффициент автономии ≥0,5 0,66 0,84 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ≤1 0,52 0,19 Коэффициент маневренности собственного капитала ≥0,2÷0,5 0,93 0,8 Коэффициент финансовой устойчивости ≥0,6 0,66 0,84 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ≥0,1 0,64 0,81
Анализ представленных данных в таблице 2.9 и 2.10 позволяет сделать вывод об устойчивом финансовом развитии предприятия, как на начало года, так и на конец. Наблюдается усилении финансовой независимости на конец анализируемого периода. Если на начало года на 1 рубль всех источников средств 0,66 р. приходилось на собственный капитал, то к концу года эта цифра составила 0,84 р. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно снизился с 0,52 до 0,19, что очень близко к рекомендуемому значению. В целом на конец анализируемого периода предприятие можно признать финансово независимым от внешних источников. Оборотный капитал предприятия на 64% (на начало года) формировался за счет собственного капитала, а на конец периода этот показатель увеличился до 81%. Степень маневренности использования собственных средств предприятия понизилась, но более половины собственного капитала предприятия для финансирования текущей деятельности. Положительная динамика показателей финансовой независимости обеспечивает повышение финансовой устойчивости.
Таблица 2.11 - Определение типа финансовой устойчивости за 2008 год
Показатели Н.г. К.г. Стоимость запасов и затрат 159 365 Оборотные средства, сформированные за счет собственного капитала 3 858 3 147 Собственный оборотный капитал 3 858 3 147 Общая величина основных источников формирования запасов 3 915 3 147 Излишек или недостаток оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала 3 699 2 782 Излишек или недостаток собственного оборотного капитала 3 699 2 782 Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов 3 756 2 782
Таблица 2.12 - Показатели финансовой устойчивости за 2008 год
Показатели Норматив Н.г. К.г. Коэффициент автономии ≥0,5 0,84 0,74 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ≤1 0,19 0,35 Коэффициент маневренности собственного капитала ≥0,2÷0,5 0,8 0,78 Коэффициент финансовой устойчивости ≥0,6 0,84 0,74 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ≥0,1 0,81 0,69
Анализ представленных данных в таблице 2.11 и 2.12 позволяет сделать вывод об устойчивом финансовом развитии предприятия, как на начало года, так и на конец. Наблюдается небольшое снижение финансовой независимости на конец анализируемого периода. Если на начало года на 1 рубль всех источников средств 0,84 р. приходилось на собственный капитал, то к концу года эта цифра составила 0,74 р.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств повысился с 0,19 до 0,35. В целом на конец анализируемого периода предприятие можно признать финансово независимым от внешних источников. Оборотный капитал предприятия на 81% (на начало года) формировался за счет собственного капитала, а на конец периода этот показатель снизился до 69%, что говорит о том, что предприятие практически вернулось к значению 2007 года.
Степень маневренности использования собственных средств предприятия понизилась, но более половины собственного капитала предприятия для финансирования текущей деятельности. По анализу за 2008 год видно, что предприятие не улучшает свои показатели, а возвращается к значениям 2007 года.
2.4 Анализ деловой активности
Таблица 2.13 – Показатели деловой активности за 2007 год
Показатели 2007 2008 1. Выручка от реализации продукции, т.р. 20 365 22 150 2. Среднегодовая стоимость активов, т.р. 5 763 5 597,5 3. Оборачиваемость активов (кол-во оборотов за год) 3,53 3,96 4. Среднегодовая стоимость внеоборотных средств, т.р. 614 934,5 5Оборачиваемость внеоборотных активов 33,17 23,70 6. Среднегодовая стоимость оборотных средств, т.р. 5 149 4 663 7.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 3,96 4,75 8. Среднегодовая стоимость запасов, т.р. 136 262 9.Коэффициент оборачиваемости запасов 149,74 84,54 10. Оборачиваемость запасов в днях, t 2 4 11. Среднегодовая стоимость материала на складе, т.р. 116,5 229,5 12.Коэффициент оборачиваемости материалов 174,81 96,51 13.Оборачиваемость материалов, в днях 2 4 14. Среднегодовая стоимость готовой продукции, т.р. 3 941 3 412 15.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции 5,17 6,49 16. Средний срок хранения готовой продукции на складе, в днях 70 55 17. Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, т.р. 4 782,5 4 273,5 18.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 4,28 5,18 19. Оборачиваемость ДЗ в днях 85 69 20. Среднегодовая стоимость КЗ, т.р. 1 254 1 132 21. Коэффициент оборачиваемости КЗ 16,24 19,57 22. Срок погашения кредиторской задолженности, дн. 22 18
Анализ полученных данных таблицы 2.13 позволяет сделать вывод о снижении деловой активности предприятия, у большинства показателей наблюдается спад. Коэффициент оборачиваемости активов свидетельствует о небольшом повышении отдачи с каждого рубля вложенного в имущество организации с 3,53 в 2007 году до 3,96 в 2008. Использование внеоборотных активов снижается на 9,47, снижается количество выручки от реализации, приходящейся на 1 рубль внеоборотных активов. Значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2008 году повышается с 3,96 до 4,75, следовательно, повышается скорость оборота оборотного капитала. Но положительно оценить рост данного показателя нельзя, так как он не сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости запасов – этот показатель снижается на коней 2008 года. Коэффициент оборачиваемости материалов снижается с 174,81 до 96,51, что говорит о снижении скорости оборота материалов, желателен рост данного показателя. Положительно оценивается рост коэффициента оборачиваемости готовой продукции, в 2007 году значение составляло 5,17, в 2008 - 6,49. Рост данного показателя означает увеличение спроса на услуги предприятия. Наблюдается рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует о сокращении предоставления услуг в кредит. Положительно оценивается и снижение оборачиваемости дебиторской задолженности в днях. Положительно оценивается рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, так как это означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Средний рок возврата долгов снижается с 22 до 18 дней.
Заключение
Основной целью финансового анализа деятельности организации является получение максимально достоверной информации, на основании которой можно составить объективную картину финансового состояния организации. Финансовое состояние организации определяется ее прибылью (убытком), изменениями в структуре активов и обязательств
В процессе написания курсовой работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния и финансового результата предприятия. Были проведены необходимые анализы и расчеты показателей для того чтобы дать объективную оценку использования финансовых ресурсов и выявить пути улучшения финансового состояния в организации. Для анализа были взяты два периода, 2008 год – он был взят за отчетный период и 2007 год – он взят за базисный период.
Проведенный анализ показал не плохие результаты хозяйственной деятельности предприятия, хотя в 2008 году наблюдается снижение деятельности, значения близки к значениям на начало базисного периода. Анализ деловой активности показал снижение показателей, а анализ устойчивости говорит об устойчивом финансовом развитии предприятия, как на начало, так и на конец отчетного периода. Показатели ликвидности оборотных средств в основном выше нормативных значений. Анализа имущества и источников средств организации показал снижение стоимости имущества организации в 2007 году на 16 тыс. р., в 2008 году на 315 тыс. р.
В общем, у предприятия есть все шансы улучшить свою финансово – хозяйственную деятельность, хотя на 2008 год предприятие испытывает спад в деятельности.
В заключение хотелось бы отметить, что подбор источников финансирования и их соотношение индивидуальны для конкретной коммерческой организации и зависят от факторов, определяемых рынком капитала, потребностями в финансировании, формой финансирования, стратегией организации.Таким образом, совершенствование организационных форм финансового обеспечения деятельности российских предприятий лежит в плоскости адаптации существующих форм и источников к условиям хозяйствования в России, что может существенно повысить эффективность финансового менеджмента и принимаемых управленческих решений.
Список литературы
Абчук В.А. Коммерция: Учебник. СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2000. 475 с.
Апишев А.А. Фактор предпринимательства в экономике. - М.: Луч, 1995.
Армстронг Ш. Деловое планирование и предпринимательство; М.: Дело, 1995.
Васильев Г.А., Осипова Л.В. Коммерческая деятельность промышленной фирмы. - М.: Экономическое образование, 1995.
Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высшая школа, 1994.
Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности, 2-е изд.- М.: Дело и сервис, 2004. — 336 с. 
Дашков Л.П., Данилов А.И., Тютюкина Е.Б. Предпринимательство и бизнес. - М.: ИВЦ "Маркетинг", 1995.
Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
Котлер Ф. Основы маркетинга. - М.: Прогресс, 1990.
Коуз Р. Фирма, рынок и право. Пер. с англ. - М.: Дело, 1993.
Мингазов Х.К. Современные организационные структуры в промышленности / Российский экономический журнал, 1993, 2.
Молоткова Н.В., Соседов Г.А. Организация, технология и проектирование коммерческих предприятий. Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2004. - 128 с.
Молоткова Н.В., Соседов Г.А. Основы коммерческой деятельности. Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2004. - 152 с.
Намазалиев Г.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности в материально-техническом обеспечении: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1990
Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности строительного предприятия: экономический и экологический аспекты: Учеб. пособие / И.П. Нужина. – Томск: Изд-во Том. гос. архит.-строит. ун-та, 2007. – 400 с.
Попков В. П., Семенов В.П., Организация и финансирование инвестиций Издательский дом "Питер", 2001-224c
http://www.finances-analysis.ru/general/analiz-finansovogo-sostojanija-predprijatija.htm
http://deloman.msk.ru/analiz-kreditosposobnosti-i-li/ocenka-likvidnosti-predpriyati.php
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Бухгалтерский баланс УК Успех
Таблица П.8.1 Бухгалтерский баланс УК Успех » по состоянию на 2007г.
А К Т И В Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства (01, 02) 110 249 942 Нематериальные активы (04, 05) 120 0 37 Доходные вложения в материальные ценности (02, 03) 130 Вложения во внеоборотные активы (07, 08, 16, 60) 140 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 249 979 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы и затраты 210 113 159 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 15, 16) 211 животные на выращивании и откорме (11) 212 незавершённое производство (издержки обращения) (20, 21, 23, 29, 44) 213 прочие запасы и затраты 214 Налоги по приобретенным ценностям (18, 76) 220 Готовая продукция и товары (40,41, 43) 230 Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (45, 46) 240 Дебиторская задолженность 250 5173 4392 в том числе: расчеты с покупатели и заказчики (62, 63) 251 расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд (75) 252 расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) 253 прочая дебиторская задолженность 254 Финансовые вложения (58, 59) 260 Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57) 270 236 225 Прочие оборотные активы 280 - - ИТОГО по подразделу II 290 5522 4776 БАЛАНС 390 196 197,0 297 433,0
П А С С И В Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ Уставный фонд (80) 510 11 11 Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (81) 515 - - Резервный фонд (82) 520 Добавочный фонд (83) 530 Нераспределённая прибыль (84) 540 3784 4826 Нераспределённый убыток (84) 550 - - Целевое финансирование (86) 560 - - ИТОГО по разделу III 590 3795 4837 IV. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Резервы предстоящих расходов (96) 610 - - Расходы будущих периодов (97) 620 Доходы будущих периодов (98) 630 - - Прибыль отчетного года (99) 640 - - Убыток отчетного года (99) 650 - - Прочие доходы и расходы 660 - - ИТОГО по разделу IV 690 - V. РАСЧЕТЫ Краткосрочные кредиты и займы (66) 710 329 57 Долгосрочные кредиты и займы (67) 720 - - Кредиторская задолженность: 730 1947 861 в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками (60) 731 расчеты по оплате труда (70) 732 расчеты по прочим операциям с персоналом 733 расчеты по налогам и сборам (68) 734 расчеты по социальному страхованию и обеспечению (69) 735 расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов) (75) 736 расчеты с разными дебиторами и кредиторами (76) 737 Прочие виды обязательства 740 ИТОГО по разделу V 790 1976 918 БАЛАНС 890 5771 5755 ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Отчет о прибылях и убытках УК Успех за 2007г.
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период прошлого года 1 2 3 4 I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО обычным видам ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (345) 353 Валовая прибыль 029 (345) (353) Прибыль (убыток) от продаж 050 (345) (353) Прочие доходы и расходы       Проценты к получению 060 383 395 Прочие доходы 090 23 - Прочие расходы 100 (8) (2) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 53 40 Отложенные налоговые активы 141 Текущий налог на прибыль 150 (15) (10) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 42 30
2
49