Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительных предприятий.

Содержание
Введение
1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности строительной организации
1.1.Общая оценка хозяйственной ситуации
1.2.Оценка уровня и структуры удельных затрат на производство
1.3. Анализ финансового состояния
1.3.1 Анализ финансовой устойчивости
1.3.2. Оценка платежеспособности
1.4. Выводы по результатам анализа
1.5. Разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации
Заключение
Список используемой литературы
Приложение

Одним из резервов роста прибыли является увеличение объема реализации.
По оценке специалистов предприятия для того, чтобы увеличить объем реализации на 10%, необходимы дополнительное оборудование в размере 1200 тыс. руб. В качестве источника финансирования предполагается привлечение долгосрочного кредита банка. Процент по кредиту составит 12% годовых. Кредит рассчитан на 3 года.
При получении кредита сумму ежегодного погашения долга (Дt): можно рассчитать используя формулу:
Д t = Д/Т (25)
где, Д – сумма первоначального долга.
Т – срок договора, лет
Сумма ежегодного платежа, составит: 1200/3 = 400 тыс. руб.
Уплата процентов по кредиту:
1-й год : 1200*12/100 =144 тыс. руб.;
2-й год: (1200 – 400)*12/100 = 96 тыс. руб.
3-й год : (1200 – 2*400)*12/100 = 48 тыс. руб.
Общая сумма годового платежа по кредиту складывается из суммы ежегодного погашения долга и суммы процентов. Расчет общей суммы, необходимой для погашения кредита, а также план производимых платежей приведен в таблице 7.
Таблица 7
План погашения кредита по годам и общая сумма платежа
Период, год Остаток долга на начало года, тыс. руб. Сумма ежегодного погашения долга, тыс. руб. Сумма процентов по кредиту, тыс. руб. Годовая сумма платежа, тыс. руб. 1-й год 1200 400 144 544 2-й год 800
400 96 496 3-й год 400 400 48 448 Итого - 1200 288 1488 Проценты по кредиту уменьшают налогооблагаемую прибыль, а ежегодный взнос выплачивается из чистой прибыли.
Прежде чем составить прогнозный отчет о прибылях и убытках, рассчитаем все необходимые показатели. При этом в качестве исходного варианта принимается фактический объем реализации и фактические расходы организации на момент проведения анализа:
Выручка в отчетном году составила 28200 тыс. руб., по прогнозу ожидается ее увеличение на 10% за счет ввода нового оборудования и 2% за счет повышения эффективности использования уже имеющегося, итого прирост составит 12%: 28200+28200*0,12 = 31584 тыс. руб.
В результате повышения автоматизации труда экономия по заработной плате рабочих ожидается в размере 3,5%, материальные затраты планируется снизить на 5%, за счет снижения отходов и повышения контроля над расходом сырья и материалов. С учетом этого:
материальные расходы составят: 7140+ 7140*7% = 7640 тыс. руб.
прямая зарплата: 5640+5640*8,5% = 6119 тыс. руб.
содержание строительных машин: 3020+3020*12% = 3382 тыс. руб.
Итого переменные расходы: 7640+6119+3382 = 17141 тыс. руб.
Постоянные расходы увеличатся на сумму начисленной амортизации по новому оборудованию. Амортизация начисляется линейным методом. При сроке полезного использования имущества 10 лет, норма амортизации составит: 1/120*12*100 = 10%.
Ежегодная сумма амортизационных отчислений: 1200*10% = 120 тыс. руб.
С учетом амортизации постоянные расходы будут равны: 4020+120=4140 тыс. руб.
Себестоимость соответственно составит: 4140+17141 = 21281 тыс. руб.
Кроме этого увеличатся операционные расходы предприятия на величину налога на имущество по вновь приобретенным основным средствам: 1200*0,02 = 24 тыс. руб.
Управленческие расходы по условию увеличиваются на 160 тыс. руб. в расчете на 1 млн.. руб. прироста производственной мощности. В данном случае прирост мощности составил :31584-28800 = 2784 тыс. руб.или 2,8 млн. руб. Следовательно управленческие расходы вырастут на 2,8*160 = 448 тыс. руб.
С учетом произведенных расчетов составим прогнозный отчет о прибылях и убытках (табл. 8)
Таблица 8
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
тыс. руб.
Показатели Отчет Прогноз
Изменения 1 2 3 4 1. Выручка (нетто), от продажи работ, услуг 28200 31584 3384 2. Себестоимость товаров, работ, услуг, 19820 21281 1398 в том числе: переменные расходы 15800 17141 1341 постоянные расходы 4020 4140 120 3.Валовая прибыль 8380 10303 1923 4. Управленческие расходы - 448 448 5. Прибыль от продаж 8380 9855 1475 6. Проценты к уплате 0 144 144 8. Прочие расходы , в том числе: - 24 226,2 - налог на приобретенное имущество - 24 24 11. Прибыль до налогообложения 8380 9687 1307 12. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 30 30 - 13. Чистая прибыль 8350 9657 1307 После погашения ежегодного долга по кредиту величина чистой прибыли составит: 9657-400 = 9257 тыс. руб.
Таким образом, в результате увеличения производственной мощности предприятие сможет дополнительно получить чистой прибыли в размере 907 тыс. руб. (9657-8350). На эту сумму увеличится собственный капитал организации: 8024+907 = 8931тыс. руб.
Новый критический объем реализации составит:
Vкр2 = 4140/((31584-17141)/31584)) = 9200 тыс. руб.
Исходный критический объем реализации равен 9143 тыс. руб.(табл.1), то есть рост величины постоянных расходов вызвал повышение безубыточного уровня реализации на 57 тыс. руб.. Однако запас финансовой прочности составит 22384 тыс. руб., а это на 3327 тыс. руб. больше фактического (22384-19057). Таким образом, произошедшие изменения можно признать положительными.
Прогнозный агрегированный баланс предприятия будет иметь следующий вид:
Таблица 9
Актив Отчет Прогноз Пассив Отчет Прогноз 1.Внеоборотные активы 7584 8664
(7584+1200-120) 1.Собственный капитал 8024 8931
(8024+907) 2.Оборотные активы 9852 10479 2.Заемный капитал 9412 10212
(9412+800) Баланс 17436 19143 Баланс 17436 19143 В заключении проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала организации. Для этого исходную формулу 8, преобразуем следующим образом:
Эа = Прч/Ис = Прч/Vсм * Vсм/ И * И/Ис (26)
где, Прч/Vсм – рентабельность производства (Рсм);
Vсм/ И – оборачиваемость имущества (Ои);
И/Ис – коэффициент финансовой зависимости (Кфз).
Расчет показателей приведен в таблице 10.
Таблица 10
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Показатели Условные обозначения Фактически Прогноз Изменения 1 2 3 4 5 1. Объем реализации, тыс. руб. Vсм 28200 31584 3384 2. Стоимость имущества, тыс. руб. И 17436 19143 1707 3.Стоимость собственного капитала, тыс. руб. Ис 8024 8931 907 4. Чистая прибыль, тыс. руб. Прч 8350 9657 1307 5. Рентабельность производства (п.4/п.1) Рсм 0,296 0,306 0,01 Продолжение таблицы 9 1 2 3 4 5 6.Оборачиваемость имущества Ои 1,62 1,65 0,03 7. Коэффициент финансовой зависимости Кфз 2,17 2,14 -0,03 8. Рентабельность собственного капитала Эа 1,04 1,08 0,04 Как показали расчеты рентабельность собственного капитала выросла на 0,04 пункта. Это произошло:
- за счет роста рентабельности производства (∆Эарсм):
∆Эарсм= ∆Рсм*Ои0*Кфз0 = 0,01*1,62*2,17 = 0,04;
- за счет ускорения оборачиваемости имущества:
∆Эаои = Рсм1*∆Ои*Кфз0 = 0,306*(0,03)*2,17 = 0,02;
- за счет роста коэффициента финансовой зависимости:
∆ЭаКфз= Рсм1*Ои1*∆Кфз = 0,306*1,65*(-0,03) = -0,02;
Сводка факторов: 0,02-0,02+0,04 = 0,04.
Как показал факторный анализ на рентабельность собственного капитала отрицательное влияние оказало снижение коэффициента финансовой зависимости. При этом рост рентабельности производства и ускорение оборачиваемости имущества положительно сказалось на эффективности использования собственных средств предприятия.
Таким образом, учитывая динамику показателей эффективности, предложенные мероприятия по более рациональному использованию имеющихся ресурсов и увеличению производственной мощности организации можно признать целесообразными.
Заключение
В данной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности строительной организации.
В ходе анализа были выявлены следующие факты:
В настоящий момент производственные мощности предприятия используются на 98%. При этом если учитывать возможности рынка сбыта строительной продукции, то их организация использует 88%; как в связи с неполным вовлечением в производственный процесс имеющихся уже мощностей, так и с отсутствием намерения их увеличить, путем ввода в эксплуатацию дополнительного оборудования.
Оценка обеспеченности организации собственными оборотными средствами, позволила охарактеризовать настоящее финансовое положение организации как кризисное, поскольку предприятие не в состоянии покрыть затраты по формированию запасов даже после привлечения краткосрочных кредитов. Доля собственного капитала в общем объеме источников средств предприятия составляет 46%, то есть в составе источников средств предприятия большая доля приходится на заемные средства. При этом, учитывая состав имущества организации, только 5% собственных средств предприятия были вложены в оборотные активы, остальные же пошли на формирование внеоборотных активов. Таким образом, текущая деятельность организации осуществляется в основном за счет краткосрочных заемных средств.
Вызывает опасение ликвидность баланса предприятия, которую нельзя признать абсолютной. К тому же предприятие не обладает текущей ликвидностью и платежеспособностью - дефицит ликвидных средств составил 5708 тыс. руб.
Учитывая результаты проведенного анализа, в качестве приоритетного направления совершенствования деятельности данной организации была рассмотрена возможность расширения производственной деятельности организации как путем повышения эффективности имеющихся уже производственных ресурсов, так и увеличения производственной мощности. В качестве источника финансирования предполагается привлечение долгосрочного кредита банка.
С учетом достигнутых результатов, а также с целью их оценки, был составлен прогнозный « Отчет о прибылях и убытках» и прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс предприятия. Прирос чистой прибыли, уже в первый год реализации проекта по прогнозам составит 1307 тыс. руб., что подтверждает целесообразность принятых мер.
Подводя итог, можно сказать, что применение на практике предложенных мероприятий, основанных на возможности расширения производственной деятельности, позволит данному предприятию укрепить свое финансовое положение, как в краткосрочном периоде, так и в перспективе.
Список используемой литературы
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник/ А.Н.Гаврилова, А.А.Попов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:КРОНУС, 2007. – 608с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
Пастухова Т.Р. Экономика строительства. Краткий курс. Учебное пособие. – М.:Издательство Ассоциации строительных вузов, 2004. – 128 с.
Мотовилов О.В. Банковское дело: Учебное пособие. – СПб.: Издательство ОАО «ВНИИГ имени Б.Е, Веденеева». 2004 – 225 с.
Савицкая В.Г. Теория хозяйственной деятельности: Учебн. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. - 281с.
Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л.И.Кравченко и др. Под общ. Ред. В.В Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2003. – 318 с.
Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/Под ред. А.А.Володина. -.: ИНФРА-М, 2006.-504с.
Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 718 с.
Приложение
Показатели, тыс. руб. Сумма 1. Производственная мощность 28800 2. Объем сторит. продукции 28200 3. Переменные расходы, всего 15800 4.Материалы 7140 5. Прямая зарплата 5640 6. Содержание строит. машин 3020 7.Постоянняе расходы 4020 8. Налог на прибыль 30 9. Прибыль 8380 10. Затраты на управление в расчете на 1 млн. р. прироста призводств. мощности 160 11. Гарантии рынка сбыта строит. продукции 32000 12. Среднегодовая стоимость имущества 17436 13. Основные средства 7584 14. Оборотные средства 9852 15. Материальные затраты 6148 16. Денежные средства и др. активы 3704 17 Денежные средства и цен. бумаги 2310 18. Дебиторская задолженность 1394 19. Собственные средства 8024 20. Заемные средства, всего 9412 21. Краткосрочные займы 5418 22. Кредиторская задолженность 3934 23. Процентная ставка за кредит 8
3