Лизинг как перспективный способ обеспечения инвестиционной деятельности

Введение
1. Сущность лизинга
1.1. Понятие лизинга
1.2. Современное состояние рынка лизинга
2. Мероприятия по инвестиционной деятельности ООО «Энергоформ»
2.1. Деятельность предприятия
2.2. Анализ затрат на новое производство и открытие филиала
2.3. Сравнительный анализ покупки и лизинга
3. Экономическое обоснование предложенных нововведений
3.1. Расчет лизинговых платежей несколькими методами
3.2. Выбор наиболее рационального метода расчета лизинговых платежей
3.3. Прогноз выручки и финансовый план
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3

методом ПДС – 98336125,0 руб.
методом коэффициентов – 98908379,2 руб.
Таким образом, метод составляющих наиболее эффективен с финансовой точки зрения и с точки зрения отражения в бухгалтерском учете.
3.3. Прогноз выручки и финансовый план
Прогноз выручки на 4 года сделан в таблице 3.4. (Приложение 3).
Финансовый план представлен в таблице 3.5. (Приложение 3).
Таким образом, предприятие начнет получать прибыль с первого месяца работы. Поэтому предложенные мероприятия можно считать эффективными.
Заключение
В экономическом смысле лизинг - это комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий и ускорение научно-технического прогресса с помощью прямых инвестиций в материальной и денежной формах.
Россия становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2005 года в мировом рейтинге она заняла 11 место, то по результатам 2006 года вошла в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов. Уже сейчас в России финансовая аренда стала основным каналом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто- и железнодорожный транспорт.
Общество с ограниченной ответственностью «Энергоформ» - является юридическим лицом – коммерческой организацией.
Предприятие основано в 1992 году и специализируется на производстве промышленных и бытовых объектов с монтажом, пусконаладкой и эксплуатацией автоматизированных котельных установок для отопления, вентиляции и горячего водоснабжения. Предприятие освоило технологию строительства газовых сетей с использованием полиэтиленовых труб, современных технологий прокладки и реконструкции газопроводов.
Уже много лет предприятие ООО «Энергоформ» закупало котлы у иностранных фирм. Руководством фирмы поступило предложение открыть собственное производство по изготовлению котлов.
Для этого необходимо новое помещение, которое было решено купить недалеко от главного офиса. Т.к. помещение большое по площади и, соответственно, дорогое, то поступило предложение воспользоваться лизингом.
Для предложенных мероприятий предприятию ООО «Энергоформ» необходимо денежных средств в сумме 50 500 000 руб. Т.к. предприятие не обладало такими средствами, был выполнен сравнительных анализ лизинга и кредита. В результате анализа, получилось, что использование лизинга более выгодно для предприятия.
Список литературы
Федеральный закон Российской Федерации «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ в ред. от 26.07.2006г. № 130-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.04.1996г. // http://www.consultant.ru
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 24.07.2007г. № 216-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Постановление Правительства Российской Федерации «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 01.01.2002г. № 1 в ред. от 18.11.2006г. № 697 // http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» от 30.03.2001г. № 26н в ред. от 27.11.2006г. № 156н // http://www.consultant.ru.
Латышева О., Матвеев А., Панова М. и др. Темпы хорошо. А качество – лучше! // Экономика и жизнь. 2002. №16.
Малявина А.В., Попов С.А., Пашина Н.Б. Принципы построения лизинговых отношений. – М.: Экзамен, 2007.
Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела - М.: ИНФРА-М, 2005.
Финансовый рынок // Конкуренция и рынок. 2004. №9.
Финанс. №11 (20 - 26 марта 2006) // http://www.jur-jur.ru
http://ifc.org/russianleasing
Приложение 1
Таблица 3.1.
Среднегодовая стоимость оборудования
Год Стоимость оборудования на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость оборудования на конец года Среднегодовая стоимость оборудования 1 50 500 000,00 2 525 000,00 47 975 000,00 49 237 500,00 2 47 975 000,00 2 525 000,00 45 450 000,00 46 712 500,00 3 45 450 000,00 2 525 000,00 42 925 000,00 44 187 500,00 4 42 925 000,00 2 525 000,00 40 400 000,00 41 662 500,00 Таблица 3.2.
Расчет лизинговых платежей методом ПДС
Номер месяца Остаточная стоимость имущества Возмещение стоимости имущества Проценты по кредиту Стоимость дополнительных услуг Лизинговая премия НДС Итого платеж 1 50500000,00 1052083,33 967916,67 105208,33 210416,67 467125,00 2802750,00 2 49447916,67 1052083,33 947751,74 103016,49 206032,99 461776,91 2770661,46 3 48395833,33 1052083,33 927586,81 100824,65 201649,31 456428,82 2738572,92 4 47343750,00 1052083,33 907421,88 98632,81 197265,63 451080,73 2706484,38 5 46291666,67 1052083,33 887256,94 96440,97 192881,94 445732,64 2674395,83 6 45239583,33 1052083,33 867092,01 94249,13 188498,26 440384,55 2642307,29 7 44187500,00 1052083,33 846927,08 92057,29 184114,58 435036,46 2610218,75 8 43135416,67 1052083,33 826762,15 89865,45 179730,90 429688,37 2578130,21 9 42083333,33 1052083,33 806597,22 87673,61 175347,22 424340,28 2546041,67 10 41031250,00 1052083,33 786432,29 85481,77 170963,54 418992,19 2513953,13 11 39979166,67 1052083,33 766267,36 83289,93 166579,86 413644,10 2481864,58 12 38927083,33 1052083,33 746102,43 81098,09 162196,18 408296,01 2449776,04 13 37875000,00 1052083,33 725937,50 78906,25 157812,50 402947,92 2417687,50 14 36822916,67 1052083,33 705772,57 76714,41 153428,82 397599,83 2385598,96 15 35770833,33 1052083,33 685607,64 74522,57 149045,14 392251,74 2353510,42 16 34718750,00 1052083,33 665442,71 72330,73 144661,46 386903,65 2321421,88 17 33666666,67 1052083,33 645277,78 70138,89 140277,78 381555,56 2289333,33 18 32614583,33 1052083,33 625112,85 67947,05 135894,10 376207,47 2257244,79 19 31562500,00 1052083,33 604947,92 65755,21 131510,42 370859,38 2225156,25 20 30510416,67 1052083,33 584782,99 63563,37 127126,74 365511,28 2193067,71 21 29458333,33 1052083,33 564618,06 61371,53 122743,06 360163,19 2160979,17 22 28406250,00 1052083,33 544453,12 59179,69 118359,38 354815,10 2128890,63 23 27354166,67 1052083,33 524288,19 56987,85 113975,69 349467,01 2096802,08 24 26302083,33 1052083,33 504123,26 54796,01 109592,01 344118,92 2064713,54 25 25250000,00 1052083,33 483958,33 52604,17 105208,33 338770,83 2032625,00 26 24197916,67 1052083,33 463793,40 50412,33 100824,65 333422,74 2000536,46 27 23145833,33 1052083,33 443628,47 48220,49 96440,97 328074,65 1968447,92 28 22093750,00 1052083,33 423463,54 46028,65 92057,29 322726,56 1936359,38 29 21041666,67 1052083,33 403298,61 43836,81 87673,61 317378,47 1904270,83 30 19989583,33 1052083,33 383133,68 41644,97 83289,93 312030,38 1872182,29 31 18937500,00 1052083,33 362968,75 39453,13 78906,25 306682,29 1840093,75 32 17885416,67 1052083,33 342803,82 37261,28 74522,57 301334,20 1808005,21 33 16833333,33 1052083,33 322638,89 35069,44 70138,89 295986,11 1775916,67 34 15781250,00 1052083,33 302473,96 32877,60 65755,21 290638,02 1743828,13 35 14729166,67 1052083,33 282309,03 30685,76 61371,53 285289,93 1711739,58 36 13677083,33 1052083,33 262144,10 28493,92 56987,85 279941,84 1679651,04 37 12625000,00 1052083,33 241979,17 26302,08 52604,17 274593,75 1647562,50 38 11572916,67 1052083,33 221814,24 24110,24 48220,49 269245,66 1615473,96 39 10520833,33 1052083,33 201649,31 21918,40 43836,81 263897,57 1583385,42 40 9468750,00 1052083,33 181484,38 19726,56 39453,12 258549,48 1551296,88 41 8416666,67 1052083,33 161319,44 17534,72 35069,44 253201,39 1519208,33 42 7364583,33 1052083,33 141154,51 15342,88 30685,76 247853,30 1487119,79 43 6312500,00 1052083,33 120989,58 13151,04 26302,08 242505,21 1455031,25 44 5260416,67 1052083,33 100824,65 10959,20 21918,40 237157,12 1422942,71 45 4208333,33 1052083,33 80659,72 8767,36 17534,72 231809,03 1390854,17 46 3156250,00 1052083,33 60494,79 6575,52 13151,04 226460,94 1358765,63 47 2104166,67 1052083,33 40329,86 4383,68 8767,36 221112,85 1326677,08 48 1052083,33 1052083,33 20164,93 2191,84 4383,68 215764,76 1294588,54 Итого: 1237250000,00 50500000,00 23713958,33 2577604,17 5155208,33 16389354,17 98336125,00
Приложение 2
Таблица 3.3.
Сравнительный анализ размеров лизингового платежа в зависимости от метода начисления
Номер месяца Лизинговый платеж, рассчитанный методом Составляющих ПДС Коэффициентов 1 1655558,33 2802750,00 2060591,23 2 1655558,33 2770661,46 2060591,23 3 1655558,33 2738572,92 2060591,23 4 1655558,33 2706484,38 2060591,23 5 1655558,33 2674395,83 2060591,23 6 1655558,33 2642307,29 2060591,23 7 1655558,33 2610218,75 2060591,23 8 1655558,33 2578130,21 2060591,23 9 1655558,33 2546041,67 2060591,23 10 1655558,33 2513953,13 2060591,23 11 1655558,33 2481864,58 2060591,23 12 1655558,33 2449776,04 2060591,23 13 1655558,33 2417687,50 2060591,23 14 1655558,33 2385598,96 2060591,23 15 1655558,33 2353510,42 2060591,23 16 1655558,33 2321421,88 2060591,23 17 1655558,33 2289333,33 2060591,23 18 1655558,33 2257244,79 2060591,23 19 1655558,33 2225156,25 2060591,23 20 1655558,33 2193067,71 2060591,23 21 1655558,33 2160979,17 2060591,23 22 1655558,33 2128890,63 2060591,23 23 1655558,33 2096802,08 2060591,23 24 1655558,33 2064713,54 2060591,23 25 1655558,33 2032625,00 2060591,23 26 1655558,33 2000536,46 2060591,23 27 1655558,33 1968447,92 2060591,23 28 1655558,33 1936359,38 2060591,23 29 1655558,33 1904270,83 2060591,23 30 1655558,33 1872182,29 2060591,23 31 1655558,33 1840093,75 2060591,23 32 1655558,33 1808005,21 2060591,23 33 1655558,33 1775916,67 2060591,23 34 1655558,33 1743828,13 2060591,23 35 1655558,33 1711739,58 2060591,23 36 1655558,33 1679651,04 2060591,23 37 1655558,33 1647562,50 2060591,23 38 1655558,33 1615473,96 2060591,23 39 1655558,33 1583385,42 2060591,23 40 1655558,33 1551296,88 2060591,23 41 1655558,33 1519208,33 2060591,23 42 1655558,33 1487119,79 2060591,23 43 1655558,33 1455031,25 2060591,23 44 1655558,33 1422942,71 2060591,23 45 1655558,33 1390854,17 2060591,23 46 1655558,33 1358765,63 2060591,23 47 1655558,33 1326677,08 2060591,23 48 1655558,33 1294588,54 2060591,23 Итого 79466800,00 98336125,00 98908379,21
Рис. 3.1. Сравнительный анализ лизинговых платежей, рассчитанных различными методами
Приложение 3
Таблица 3.4.
Прогноз выручки на 4 года, тыс. руб.
Месяц 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Всего за год Количество изготовляемых котлов 30 40 60 75 90 120 150 175 190 200 200 200 1530 Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700   Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 21000 28000 42000 52500 63000 84000 105000 122500 133000 140000 140000 140000 1071000 Месяц 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24   Количество изготовляемых котлов 220 220 230 235 240 240 240 240 240 240 250 250 2845 Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700   Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 154000 154000 161000 164500 168000 168000 168000 168000 168000 168000 175000 175000 1991500 Месяц 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36   Количество изготовляемых котлов 250 265 270 270 270 270 270 270 270 270 270 270 3215 Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700   Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 175000 185500 189000 189000 189000 189000 189000 189000 189000 189000 189000 189000 2250500 Месяц 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48   Количество изготовляемых котлов 275 280 280 285 290 290 295 300 300 300 310 310 3515 Стоимость котла, тыс. руб. 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700   Выручка от продажи котлов, тыс. руб. 192500 196000 196000 199500 203000 203000 206500 210000 210000 210000 217000 217000 2460500
Таблица 3.5.
Финансовый план
Номер месяца Выручка от продаж котлов, тыс. руб. Себестоимость котлов, руб. Прочие расходы, руб. Лизинговый платеж, руб. Итого затрат, руб. Прибыль до налогообложения, руб. Доход. руб. 1 21000 15000000 2100000 1 655 558,33 18 755 558,33 2 244 441,67 1 705 775,67 2 28000 20000000 2800000 1 655 558,33 24 455 558,33 3 544 441,67 2 693 775,67 3 42000 30000000 4200000 1 655 558,33 35 855 558,33 6 144 441,67 4 669 775,67 4 52500 37500000 5250000 1 655 558,33 44 405 558,33 8 094 441,67 6 151 775,67 5 63000 45000000 6300000 1 655 558,33 52 955 558,33 10 044 441,67 7 633 775,67 6 84000 60000000 8400000 1 655 558,33 70 055 558,33 13 944 441,67 10 597 775,67 7 105000 75000000 10500000 1 655 558,33 87 155 558,33 17 844 441,67 13 561 775,67 8 122500 87500000 12250000 1 655 558,33 101 405 558,33 21 094 441,67 16 031 775,67 9 133000 95000000 13300000 1 655 558,33 109 955 558,33 23 044 441,67 17 513 775,67 10 140000 100000000 14000000 1 655 558,33 115 655 558,33 24 344 441,67 18 501 775,67 11 140000 100000000 14000000 1 655 558,33 115 655 558,33 24 344 441,67 18 501 775,67 12 140000 100000000 14000000 1 655 558,33 115 655 558,33 24 344 441,67 18 501 775,67 13 154000 110000000 15400000 1 655 558,33 127 055 558,33 26 944 441,67 20 477 775,67 14 154000 110000000 15400000 1 655 558,33 127 055 558,33 26 944 441,67 20 477 775,67 15 161000 115000000 16100000 1 655 558,33 132 755 558,33 28 244 441,67 21 465 775,67 16 164500 117500000 16450000 1 655 558,33 135 605 558,33 28 894 441,67 21 959 775,67 17 168000 120000000 16800000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 18 168000 120000000 16800000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 19 168000 120000000 16800000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 20 168000 120000000 16800000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 21 168000 120000000 16800000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 22 168000 120000000 16800000 1 655 558,33 138 455 558,33 29 544 441,67 22 453 775,67 23 175000 125000000 17500000 1 655 558,33 144 155 558,33 30 844 441,67 23 441 775,67 24 175000 125000000 17500000 1 655 558,33 144 155 558,33 30 844 441,67 23 441 775,67 25 175000 125000000 17500000 1 655 558,33 144 155 558,33 30 844 441,67 23 441 775,67 26 185500 132500000 18550000 1 655 558,33 152 705 558,33 32 794 441,67 24 923 775,67 27 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 28 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 29 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 30 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 31 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 32 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 33 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 34 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 35 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 36 189000 135000000 18900000 1 655 558,33 155 555 558,33 33 444 441,67 25 417 775,67 37 192500 137500000 19250000 1 655 558,33 158 405 558,33 34 094 441,67 25 911 775,67 38 196000 140000000 19600000 1 655 558,33 161 255 558,33 34 744 441,67 26 405 775,67 39 196000 140000000 19600000 1 655 558,33 161 255 558,33 34 744 441,67 26 405 775,67 40 199500 142500000 19950000 1 655 558,33 164 105 558,33 35 394 441,67 26 899 775,67 41 203000 145000000 20300000 1 655 558,33 166 955 558,33 36 044 441,67 27 393 775,67 42 203000 145000000 20300000 1 655 558,33 166 955 558,33 36 044 441,67 27 393 775,67 43 206500 147500000 20650000 1 655 558,33 169 805 558,33 36 694 441,67 27 887 775,67 44 210000 150000000 21000000 1 655 558,33 172 655 558,33 37 344 441,67 28 381 775,67 45 210000 150000000 21000000 1 655 558,33 172 655 558,33 37 344 441,67 28 381 775,67 46 210000 150000000 21000000 1 655 558,33 172 655 558,33 37 344 441,67 28 381 775,67 47 217000 155000000 21700000 1 655 558,33 178 355 558,33 38 644 441,67 29 369 775,67 48 217000 155000000 21700000 1 655 558,33 178 355 558,33 38 644 441,67 29 369 775,67 Итого 7 773 500,00 5 552 500 000,00 777 350 000,00 79 466 800,00 6 409 316 800,00 1 364 183 200,00 1 036 779 232,00
Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела - М.: ИНФРА-М, 2005. С.179.
Малявина А.В., Попов С.А., Пашина Н.Б. Принципы построения лизинговых отношений. – М.: Экзамен, 2007. С. 32.
http://ifc.org/russianleasing
Латышева О., Матвеев А., Панова М. и др. Темпы хорошо. А качество – лучше! // Экономика и жизнь. 2002. №16. С. 2.
Финансовый рынок // Конкуренция и рынок. 2004. №9. С. 33.
Финансовый рынок // Конкуренция и рынок. 2004. №9. С. 33.
Финанс. №11 (20 - 26 марта 2006) // http://www.jur-jur.ru
Федеральный закон Российской Федерации «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ в ред. от 26.07.2006г. № 130-ФЗ // http://www.consultant.ru. Ст. 28.
Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16.04.1996г. // http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» от 30.03.2001г. № 26н в ред. от 27.11.2006г. № 156н // http://www.consultant.ru. П. 8 ч. 2.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 24.07.2007г. № 216-ФЗ // http://www.consultant.ru. Ст. 258 п. 3.
Постановление Правительства Российской Федерации «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 01.01.2002г. № 1 в ред. от 18.11.2006г. № 697 // http://www.consultant.ru.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000г. № 117-ФЗ в ред. от 24.07.2007г. № 216-ФЗ // http://www.consultant.ru. Ст. 259 п. 3.
9
41