Государственный долг и проблема его погашения (на примере России, США и др. стран)

Содержание
Введение
Часть 1. Государственный долг: теоретический аспект
1.1 Государственный долг: понятие, формы, причины возникновения
1.2 Управление государственным долгом
Часть 2. Государственный долг и проблема его погашения
2.1 Государственный долг России
2.2 Государственный долг США
2.3 Государственный долг Республики Беларусь
2.4 Государственный долг Украины
Заключение
Список литературы

В 1980-е годы, при правлении президента Рональда Рейгана государственный долг страны резко вырос не из-за внешних причин, а именно в результате непродуманной финансовой политики. Рейган провел крупное сокращение налогов, при этом, однако, государственные расходы не уменьшились, а, наоборот, возросли, что стало причиной увеличения размеров государственного долга. С 1992 по 2000 годы экономика США переживала период экономического подъема. Однако банкротство интернет-компаний и террористические атаки 11 сентября 2001 года стали одной из многих причин начала резкого спада в экономике страны.
Только за период с 2001 по 2003 год расходы США выросли на 16%. Государственный долг США вырос из-за значительного увеличения расходов на оборону и безопасность, а также военных действий в Афганистане и Ираке.
Основными иностранными кредиторами США сегодня являются страны Восточной Азии. Эта система была, в основном, создана в эпоху Холодной войны и была направлена на укрепление стратегических связей между США и их основными союзниками в Азии. Япония, Таиланд, а недавно и Китай за последние десятилетия активно аккумулировали ресурсы, которые не расходуются на внутреннем рынке и не тратятся в производственных целях, и вкладывали их в американские ценные бумаги. Эти вложения помогают сохранить низкий уровень ссудного процента и увеличить себестоимость доллара. Это, в свою очередь, позволяет США активно импортировать дешевые товары. Фактически, государства Азии - торговые партнеры США, обслуживают американский долг, а их товары и услуги имеют свободный доступ на американский рынок.
Администрация  Соединенных Штатов активно занимает деньги у самих американцев. Американским компаниям и частным лицам государство должно около 3,5 трлн. долл.
2.3 Государственный долг Республики Беларусь
Управление внешним государственным долгом Республики Беларусь осуществляется в соответствии с Законом Республики Беларусь “О внешнем государственном долге Республики Беларусь” от 22 июня 1998 года, Указом Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 года № 252 “Об утверждении Положения о внешних государственных займах (кредитах)”, и Законом Республики Беларусь “О бюджете Республики Беларусь на 2007 год” от 29 декабря 2006 года.
В соответствии со статьей 1 Закона Республики Беларусь “О внешнем государственном долге Республики Беларусь”, внешним государственным долгом является общая сумма основного долга Республики Беларусь и её резидентов по внешним государственным займам на определенный момент времени.
Согласно ст. 31 Закона Республики Беларусь “О бюджете Республики Беларусь на 2007 год”, лимит внешнего государственного долга Республики Беларусь на конец 2007 года установлен в размере 2 млрд. долларов США.
Внешний государственный долг Республики Беларусь по состоянию на 01.01.2007 года составил 837,9 млн. долл. США. Кредиты, привлеченные Республикой Беларусь (Правительством Республики Беларусь) составляли 574,5 млн. долл. США, тогда как на 01.01.2006 этот показатель составил 566,8 млн. долл. США. Кредиты, привлеченные резидентами под гарантии Правительства Республики Беларусь, составили 263,4 млн. долл. США (при 217,0 млн. долл. США на 01.01.2006).
Показатели кредитоспособности по внешнему государственному долгу (согласно нормативам, рекомендуемым МБРР), свидетельствуют о том, что Республика Беларусь относится к группе стран с низким уровнем задолженности (см. табл.1).
Таблица 1
Показатели кредитоспособности
по внешнему государственному долгу Республики Беларусь
Показатели кредитоспособности 01.01.06 01.01.07 - отношение внешнего государственного долга к экспорту товаров и услуг, % 4,3 4,1 - отношение внешнего государственного долга к валовому внутреннему продукту, % 2,6 2,3 - отношение платежей по внешнему государственного долгу к экспорту товаров и услуг, % 1,2 1,1
2.4 Государственный долг Украины
В соответствии с информацией, предоставленной Министерством Финансов Украины, на протяжении 2006 года сумма государственного прямого и гарантированного долга Украины увеличилась на 3,07% по сравнению с концом 2005 года и на 31 декабря составила 80 млрд. 547 млн. грн. или 15,94 млрд. долл. США.
По информации Министерства, государственный прямой и гарантированный внешний долг на конец 2006 года составили 63,938 млрд. грн. (79,38% от общей суммы государственного прямого и гарантированного долга) или 12,661 млрд. долл.; государственный прямой и гарантированный внутренний долг – 16,609 млрд. грн. (20,62%) или 3,289 млрд. долл.
Государственный прямой долг Украины на конец 2006 года составил 66,113 млрд. грн. (82,08%) или 13,092 млрд. долл. США.
При этом государственный прямой внешний долг составлял 49,506 млрд. грн. (61,46%) или 9,803 млрд. долл. против установленного Законом “О Государственном бюджете Украины на 2006 год” предельного размера государственного внешнего долга Украины в сумме, эквивалентной 9,172 млрд. долл. США.
Государственный прямой внутренний долг составлял 11,133 млрд. грн. или 1,084 млрд. долл. (16,607 млрд. грн., 20,62%, или 3,288 млрд. долл.), тогда как Законом “О Государственном бюджете Украины на 2006 год” установлен предельный размер государственного внутреннего долга Украины в сумме 18,689 млрд. грн. и в сумме 1,083 млрд. долл. США.
Министерство финансов Украины отмечает, что превышение фактического объема государственного прямого внешнего долга над предельным вызвано превышением фактических внешних заимствований над плановыми, что находится в пределах недопоступлений внутренних заимствований и средств от приватизации государственного имущества и отвечает требованиям статьи 14 Закона “О Государственном бюджете Украины на 2006 год”.
Гарантированный долг Украины на конец 2006 года составил 14,433 млрд. грн. (17,92%) или 2,858 млрд. долл., в том числе: гарантированный внешний долг – 14,432 млрд. грн. (17,92%) или 2,858 млрд. долл.; гарантированный внутренний долг - 966,25 тыс. грн. или 191,34 тыс. долл.
Вместе с тем, общий объем государственного долга Украины по состоянию на 31.12.2006 года была на 3,61 млрд. грн. меньше от предельного уровня, установленного Законом “О Государственном бюджете Украины на 2006 год”.
Минфин отмечает, что, несмотря на увеличение объема государственного долга в абсолютном измерении на конец 2006 года общая сумма государственного и гарантированного государством долга составляла 15,2% от ВВП против 17,7% на конец 2005 года.
Заключение
Российское правительство в результате длительных и кропотливых усилий сумело создать репутацию надежного заемщика, который действует на рынке аккуратно, не злоупотребляя своим государственным статусом. Как быстро это равновесие может быть нарушено в результате проведения недостаточно взвешенной внешней и внутренней политики, отлично показали события в нашей истории (например, русско-японская война и революция).
Интересы финансовой стабильности, пусть даже в краткосрочной перспективе, имеют первостепенное значение. Это позволяет следовать выработанной экономической политике, не меняя курса.
Погашение нашей страной как внешнего, так и внутреннего государственного долга играет важную роль для дальнейшего роста национальной экономики, для поддержания страной своих позиций в мировой экономической системе, в том числе и в финансовой. Неисполнение, даже частичное, Россией своих обязательств по обслуживанию внешнего и внутреннего долга обеспечит крайне низкий уровень кредитных рейтингов РФ, отдельных регионов и предприятий. При этом может сократиться уровень прямых иностранных инвестиций и совсем исчезнуть портфельные инвестиции.
Сегодня у России есть дополнительное преимущество с точки зрения увеличения доходов бюджета, поскольку мировые цены на энергоносители по-прежнему достаточно высоки.
Также увеличение налогообложения экспортных операций способно существенно улучшить состояние бюджета.
Таким образом, существует необходимость проведения гибкой и оперативной налоговой политики в отношении экспортеров, поскольку в условиях быстро меняющейся внешней ценовой конъюнктуры инертная налоговая политика может оказать обратный эффект, то есть привести к уменьшению объемов экспорта, а также налоговых поступлений.
Вне зависимости от поставленных целей, конечное влияние государственного долга зависит от степени эффективности политики заимствований. При отсутствии последовательной политики управления задолженностью, накопленный объем долга становится существенным препятствием для экономического роста вне зависимости от цели полученных займов.
В заключении следует отметить, что изучение воздействия государственного долга на экономику, требует, прежде всего, рассмотрения и анализа основных элементов государственного долга и системы управления им. Вместе с тем, необходимо принимать во внимание, что растущая государственная задолженность является непосредственным отражением общеэкономического кризиса, неэффективности финансово-кредитной системы, неспособности правительства проводить адекватную бюджетно-налоговую и денежно-кредитную политику. В этом случае методы государственного регулирования должны быть направлены в первую очередь на оздоровление самой экономики.
На основании изученного материала автор работы считает, что для совершенствования системы управления государственным долгом в нашей стране требуется завершение формирования единой системы государственного долга и государственных заимствований, создание единой базы данных по государственному долгу РФ, внедрение интегрированной системы аналитического учета федеральных, региональных и муниципальных долговых обязательств с целью обеспечения экономически обоснованных решений в сфере управления государственным долгом и государственными заимствованиями.
По вопросу погашения государственного долга существует множество мнений. Скорее всего, экономической проблемы погашения внешнего долга не существует. Ресурсы Стабилизационного фонда России, а также золотовалютные резервы превышают объем государственного внешнего долга. Однако не стоит забывать о том, что средства Стабилизационного фонда предназначены для сглаживания колебаний доходов бюджета и не предназначены для сокращения расходной части.
Список литературы
Федеральный закон РФ «О федеральном бюджете на 2007 год» от 19.12.2006 №238-ФЗ.
Аналитическая записка «Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации» // Бюллетень Счетной палаты РФ, 2006, №6 (102).
Вавилов Ю. Я. Государственный долг. 3-е издание. – М.: Издательство «Перспектива», 2007. – 291 с.
Воронин Ю. Управление государственным долгом / Ю. Воронин, В. Кабашкин // Экономист, 2006, №1. – С. 58-67.
Государственное регулирование рыночной экономики. Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство РАГС, 2005. – 834 с.
Мысляева И. Н. Государственные и муниципальные финансы. – М.: Издательство ИНФРА-М, 2007. – 477 с.
Подвинская Е. С. Об управлении внешним долгом // http://www.rus-lib.ru.
Покачалова Е. В. Современная бюджетная реформа и государственные долги // Законодательство и экономика, 2006, №3. – С.5-13.
Шабалин А. Динамика государственного и корпоративного долга // Экономист, 2006, №4. – С.50-57.
Справочно-правовая система «Консультант-плюс».
Официальный сайт Министерства Финансов РФ - http://www1.minfin.ru.
Официальный сайт Счетной палаты РФ - http://www.ach.gov.ru.
http://e-finance.com.ua.
http://ncpi.gov.by.
http://www.washprofile.org.
Вавилов Ю. Я. Государственный долг. 3-е издание. – М.: Издательство «Перспектива», 2007, С.5.
Там же, стр.5-6.
Воронин Ю. Управление государственным долгом // Экономист, 2006, №1, С. 60-62.
Официальный сайт Счетной палаты РФ - http://www.ach.gov.ru
Официальный сайт Счетной палаты РФ - http://www.ach.gov.ru.
Официальный сайт Министерства Финансов РФ - http://www1.minfin.ru.
Официальный сайт Министерства Финансов РФ - http://www1.minfin.ru.
http://www.washprofile.org.
http://www.washprofile.org.
http://ncpi.gov.by.
http://e-finance.com.ua
27