Формирование и оптимизация денежных потоков

Введение
1. Сущность и роль финансовых потоков
1.1. Сущность и элементы финансовых потоков
1.2.Факторы, определяющие финансовые потоки по разным видам деятельности
1.3. Роль учетной политики предприятия в формировании финансовых потоков
2. Формирование финансовых потоков в деятельности предприятия
2.1. Описание объекта исследования
2.2. Формирование финансовых потоков от текущей деятельности
2.3. Формирование финансовых потоков от финансовой и инвестиционной деятельности
3. Совершенствование управления денежными потоками ЗАО «Соната»
3.2. Выбор возможных направлений оптимизации денежных потоков ЗАО «Соната»
3.2.Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

2). По оценкам отдела маркетинга, а также специалистов производственного отдела, предприятие имеет реальную возможность увеличить выпуск и реализацию данного вида изделий на 35%, оставив без изменения производство других видов мебели.
В этом случае выручка от реализации увеличится на 3271 тыс. руб. (9345*0,35), или на 3,2% (3271/101579*100) и составит 104850 тыс. руб.
Рост выручки увеличит переменные затраты, постоянные затраты останутся на прежнем уровне, так как предприятие имеет в своем распоряжении необходимое оборудование и дополнительных вложений в основные средства не требуется. Коммерческие расходы также оставим на прежнем уровне, так как проведение рекламных мероприятий не предусматривается, а увеличение расходов по хранению и обслуживанию дополнительных материалов будут незначительными, к тому же они будут компенсированы снижением аналогичных расходов в результате реализации второго мероприятия, а именно, реализации со скидкой излишних товарных запасов.
Информация о затратах связанных с производством продукции приведена в приложении. На основе этих данных в таблице 13 рассчитана величина постоянных и переменных затрат.
Таблица 13
Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
Показатель За отчетный год 1. Материальные затраты 36857 2.Затраты на оплату труда 28757 3.Отчисления на социальные нужды 10179 4.Амортизация 213 5.Прочие затраты 16970 Итого по элементам затрат, в том числе 92970 постоянные (п.4+п.5) 17183 переменные (п.1+п.2+п.3) 75787 Увеличения объема продаж (+3,2%), повлечет за собой увеличение переменных расходов в составе себестоимости. На основании данных таблицы 12 рассчитаем новую себестоимость продукции:
Переменные расходы с учетом роста объема продаж:
75787 + 75787 *3,2% = 78212 тыс. руб.
Тогда общая себестоимость, в результате увеличения объема производства, составит:
78212+17183 = 95395 тыс. руб.
Изменение ∆С = 2425 тыс. руб.
2. Реализация излишних товарных запасов.
При реализации излишних товарных запасов, прежде всего, необходимо выявить эти товарные запасы, определив их стоимость.
По данным складского учета, на остатках находятся товары (преимущественно мебель для офиса), на цены на котроую несколько выше цен на аналогичную продукцию у конкурентов. Себестоимость этих товаров составляет 2100 тыс. руб.
Для исчисления выручки необходима информация о торговой наценке, средняя величина которой может быть условно определена как уровень валового дохода:
Увд = ВД/В*100 (8)
где, Ув – уровень валового дохода, %;
ВД – валовой доход (разница между выручкой и себестоимостью товаров);
В – выручка.
В отчетном году этот показатель составляет: 8609/101579*100 =8,5%.
Тогда величина полученной выручки от реализации предлагаемых товаров с учетом торговой наценки и скидки 10% составит: 2100+8,5%-5% = 2161 тыс. руб.
Соответственно на 2100 тыс. руб. вырастет себестоимость проданных товаров. Данную продукцию планируется реализовать без отсрочки платежа.
Таким образом, в результате реализации товаров с 5%-ной скидкой, предприятие увеличит выручку на 2161 тыс. руб., себестоимость реализованных товаров вырастет на 2100 тыс. руб., при этом рост реализации не вызовет увеличения дебиторской задолженности.
Общее изменение себестоимости с учетом первого и второго мероприятий составит: 2425+2100 = 4525 тыс. руб.
Выручки: 3271+2161 = 5432 тыс. руб.
3. На следующем этапе, рассмотрим возможность увеличения поступлений денежных средств за счет снижения величины дебиторской задолженности.
Прежде всего, необходим дополнительный анализ данной статьи баланса, с целью ее состава и качества. Дополнительные сведения о составе и структуре дебиторской задолженности приводятся в форме №5 Приложения к Бухгалтерскому баланс (приложение)
По данным проведенного ранее анализа, объем дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств составляет 7,2 % (3481/48184 *100), темпы роста данной статьи баланса в отчетном году составили 9,1%. Эти результаты сами по себе не вызывают особых опасений, однако качество задолженности нельзя признать удовлетворительным. Сведения о размере и составе дебиторской задолженности приведены в таблице 14. .
Таблица 14
Размер и состав дебиторской задолженности ЗАО «Соната» на конец 2006г.
Вид дебиторской задолженности Сумма, тыс. руб. Доля, % Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 1301 37,4 в том числе просроченная 920 26,4 из нее длительностью свыше 3-х месяцев 390 11,2 Дебиторская задолженность по авансам выданным 933 26,8 в том числе просроченная - - Прочая дебиторская задолженность 1247 35,8 в том числе просроченная - - Итого 3481 100 Как видно из данных таблицы., в составе дебиторской задолженности основную долю (37,4%) занимают долги покупателей и заказчиков, 26,4% этих обязательств являются просроченными из них 11,2% - обязательства со сроком исполнения, превышающим 3 месяца. По всем остальным видам дебиторской задолженности просроченных платежей нет.
Полученные результаты свидетельствуют о неудовлетворительной работе предприятия со своими покупателями и заказчиками, о достаточно низкой платежной дисциплине, что в конечном итоге отрицательно сказывается на величине денежного потока предприятия.
В отношении анализа проводимой кредитной политики, можно отметить, что, реализуя свою продукцию в форме товарного кредита, предприятие применяет общий подход к кредитованию своих клиентов: Срок предоставления кредита – 30 дней;
Полностью отсутствует система льготного кредитования;
Не оценивается кредитоспособность и надежность покупателей;
Не установлены четкие правила относительно порядка возврата долгов;
Полностью отсутствуют механизмы мотивации менеджеров по продажам.
Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами необходимо иметь точную и оперативную информацию о состоянии их счетов. Применение различных компьютерных программ позволяет не только отследить текущее состояние взаиморасчетов с клиентами, но и получить исчерпывающую информацию о состоянии каждого конкретного заказа: сколько отгружено, оплачено, осталось отгрузить и оплатить. Накопленный на предприятии опыт работы с различными клиентами, в дальнейшем может послужить основанием для определения условий их кредитования. Как показывает практика, многие предприятия не готовы предоставить кредиты компаниям, с которыми ранее не сотрудничали. С другой стороны, если уже есть положительный опыт работы с той или иной компанией, то таким компаниям охотнее отгружается продукция с рассрочкой платежа. Грамотно построенная база данных и анализ выполнения контрагентами своих обязательств позволяют принять обоснованное решение о возможности предоставления коммерческого кредита. С этой целью всех дебиторов ранжируют по степени их надежности.
Оценка производится на основании срока работы с клиентом, объема продаж клиента и объема просроченной задолженности данного клиента на конец периода.
В отношении уже возникшей просроченной дебиторской задолженности предлагается применить одну из современных форм рефинансирования - факторинг. Для этого необходимо из общего числа дебиторов выделить наиболее крупных должников (табл. 15).
Таблица 15.
Перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность
Наименование организации Сумма просроченной задолженности ООО «Мебель» 540 ЗАО «Рассвет» 310 Итого 850 Таким образом, общая сумма дебиторской задолженности, к которой планируется применить факторинг составляет 850 тыс. руб.
Принцип факторинга такой: ЗАО «Соната» заключает договор факторинга с банком. К банку переходят права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию. В течение последующих трех дней банк предоставляет предприятию кредит в форме предварительной оплаты его долговых требований в размере 80% от суммы долга, оставшаяся сумма возвращается ЗАО «Соната» только после того, как должник полностью оплатит товар. Процентная ставка за предоставляемый кредит составляет 10% в год, комиссионная плата за осуществление факторинговой операции взимается банком в размере 3% от суммы долга.
В результате, воспользовавшись факторингом, предприятие через 2-3 дня получит сумму денежных средств, в размере 680 тыс. руб. (850*80%). При этом дополнительные расходы предприятия по осуществлению факторинговой операции составят:
расходы связанные с уплатой комиссионного вознаграждения банку: 850*3/100= 25,5 тыс. руб.;
плата за пользованием кредитом: (850*0,80)*10/100 = 68 тыс. руб.
Итого расходы составляют: 25,5+68 = 93,5 тыс. руб.
Эти расходы относятся к прочим операционным расходам (ПБУ 10/99), сюда же относится и сумма недополученной дебиторской задолженности в размере: 850-680 =170 тыс. руб.
Итого изменение операционных расходов: 93,5+170 = 263,5тыс. руб.
Операционные доходы в свою очередь будут увеличены на сумму реализованной дебиторской задолженности (850 тыс. руб.).
С учетом дополнительной суммы расходов связанных с реализацией дебиторской задолженности (не учитывая сумму недополученной задолженности), определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным средствам. Он составит:
93,5/680*100 = 13,7%.
Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег (15%) показывает, что осуществление факторинговой операции для предприятия более выгодно, чем получение финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции.
Перечень соответствующих факторов и результаты воздействия на них мероприятий представлены в таблице 16.
Таблица 16
Факторы Условное обозначение Мероприятия Увеличение объемов реализации Реализация неликвидных товаров Факторинг 1. Изменение выручки от продаж продукции ∆Вп 3271 2161 - 2. Изменение себестоимости проданных товаров ∆С 2425 2100 - 4. Изменение операционных доходов ∆Од - - 850 5. Изменение операционных расходов ∆Ор - - 263,5 Изменение дебиторской задолженности ∆ДЗд - - 850 С учетом значений факторов, приведенных в таблице 16, применяя формулы (5) и (6), произведем расчет конечного остатка денежных средств и чистого финансового результата, учитывая, что изменения факторов (∆), вызывает пропорциональное изменение конечного остатка денежных средств или чистого остатка денежных средств, а также финансового результата:
∆Ок=∆Вп-∆С*Нп+∆Од*Нп-∆Ор*НП=(3271+2161)-(2425+2100)*0,24+850*0,24 -263,5*0,24 = 5441 тыс. руб.
∆Фр = ∆Оч-∆С+∆Од -∆Ор = 5441-(2425+2100)+850-263,5=1502,5 тыс. руб.
Таким образом, применение на практике предложенных мероприятий позволит увеличить финансовый результат предприятия на 1502,5 тыс. руб. Конечный остаток денежных средств увеличится на 5441 тыс. руб., что нейтрализует существующий дефицит денежных средств.
Оценить результаты предложенных мероприятий с точки зрения экономической безопасности можно с помощью расчета коэффициента абсолютной ликвидности, так как именно этот показатель характеризует способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам денежными средствами, определяя его платежеспособность, которая в свою очередь является основным показателем финансового состояния любой организации.
По результатам проведенных ранее расчетов было установлено, что величина конечного остатка денежных средств увеличилась на 5441 тыс. руб. Исходя из этих данных, можно рассчитать новое значение коэффициента абсолютной ликвидности.
Расчет показателя, а также его сравнительный анализ приведен в таблице 17.
Таблица 17
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
Показатели Фактически Прогноз Изменения Величина остатка денежных средств, тыс. руб. 12 5441 5429 Текущие обязательства, тыс. руб. 29293 29293 - Коэффициент абсолютной ликвидности 0,00 0,19 +0,19 Как показали расчеты, коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,19 пункта и составил 0,19, что соответствует установленной норме. То есть предприятие имеет в своем распоряжении достаточное количество денежных средств для того чтобы иметь возможность рассчитываться по своим срочным обязательствам.
Таким образом, можно сказать, что в результате реализации предложенных в работе мероприятий, предприятию удалось восстановить свою платежеспособность, укрепив тем самым свое финансовое положение, что положительно отразится на экономической безопасности. Кроме этого, увеличение финансового результата дает предприятию дополнительные возможности, связанные с расширением его деятельности.
Заключение
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Для предприятия одинаково нежелательной является ситуация как нехватки денежных средств, так и их избытка. Нехватка наличных денежных средств, которая возникает при превышении их выплат над поступлением, является отрицательным моментом в формировании денежных потоков, так как приводит к финансовым затруднениям и потере платежеспособности. В то же время, превышение поступления денежных средств над их выплатой, в результате которого формируется остаток денежных средств сверх текущих потребностей предприятия, является свидетельством их нерационального использования. Так как, обладая абсолютной ликвидностью, денежные средства сами по себе не обеспечивают предприятию той рентабельности, которую оно могло бы иметь от размещения их в каком-либо прибыльном объекте, к тому же не «работая» денежные средства теряют свою реальную стоимость из-за инфляции. Следовательно, основная задача управления денежными средствами предприятия заключается в поддержании сбалансированности их поступления и расходования, то есть в оптимизации денежных потоков.
Для повышения рентабельности предприятию необходимо снижать ликвидность его хозяйственных средств в выгодных пределах, то есть оптимизировать денежные остатки. Эти и другие вопросы, имеющие отношение к управлению и оптимизации денежных потоков были рассмотрены в первой главе данной дипломной работы.
Вторая глава работы посвящена анализу финансово-хозяйственной деятельности ЗАО«Соната», без которого невозможно выявить существующие проблемы и наметить пути их нейтрализации. В рамках анализа была проведена оценка имущества предприятия и источников его формирования, платежеспособности организации и его финансовой устойчивости. Остаток денежных средств является показателем возможности предприятия своевременно гасить текущие обязательства в денежной форме. При нехватке свободных денежных средств предприятие вынуждено увеличивать входящий денежный поток за счет дополнительного привлечения заемных средств (что и происходит на данном предприятии). Такая ситуация, равно, как и избыток денежной наличности, приводящий к снижению рентабельности капитала предприятия, является негативной, требующей принятия мер по оптимизации денежных потоков. При разработке политики управления денежными потоками необходимо ориентироваться на такую величину конечного остатка денежных средств, которая обеспечивала бы поддержание текущей платежеспособности предприятия. Нехватка наличных денежных средств, которая возникает при превышении их выплат над поступлениями, со временем может привести к снижению возможностей развития предприятия и даже к его банкротству.
Первоначально, по результатам анализа были выявлены основные причины превышения расходования денежных средств над их поступлениями. В частности, анализ денежных потоков ЗАО «Соната» показал, что в отчетном году основной отток денежной наличности был связан с оплатой товарно-материальных ценностей и ростом дебиторской задолженности, при этом темпы роста этих статей оказались выше темпов рота выручки, которая, как правило, является основным источником поступления денежных средств. В результате образовался отрицательный денежный поток.
Недостаток средств привел к росту внешнего заимствования, в результате кредиторская задолженность предприятия выросла на 29,3%. Все это не могло не сказаться на уровне платежеспособности данной организации и на ее финансовой устойчивости. По данным анализа в отчетном году ни один из рассчитанных коэффициентов платежеспособности не соответствует установленным нормам. Таким образом, были выявлены основные причины отвлечения денежных средств из оборота, что и определило первоочередные меры по их нейтрализации.
В соответствии с поставленной целью по оптимизации денежных потоков ЗАО «Соната», в третьей главе данной работы был предложен ряд мероприятий, к числу которых относятся:
1. Увеличить сбыт и производство мебели на заказ, повысив тем самым поступления от продаж продукции.
2.Реализовать со скидкой 5% излишние товарные запасы, относящиеся к числу наименее ликвидных ввиду их высокой цены.
3. Пересмотреть кредитную политику предприятия, а в отношении уже возникшей просроченной дебиторской задолженности применить факторинг.
С целью оценки эффективности предлагаемых мероприятий, а также для определения значения показателей денежных потоков и чистого финансового результата, были установлены факторы, способствующие увеличению или уменьшению денежных поступлений. При этом рассматривалось влияние как прямых факторов – оказывающих непосредственное влияние на денежные потоки предприятия и вызывающие пропорциональное изменение объема поступления денежных средств и объема их выплата, так и косвенных факторов – влияющих на денежный поток через налог на прибыль, вызывая увеличение или уменьшение перечислений в бюджет.
Это позволило рассчитать изменение конечного остатка денежных средств и финансового результата. По результатам расчетов было установлено, что величина конечного остатка денежных средств увеличилась на 5441 тыс. руб., что нейтрализует существующий дефицит денежных средств. В свою очередь финансовый результат увеличился на 1502 тыс. руб.
Рост денежной наличности, а также увеличение собственных источников финансирования за счет увеличения величины полученной прибыли, положительно сказывается на платежеспособности организации. В данном случае подтверждением этого может служить расчет коэффициента абсолютной ликвидности, значение которого полностью соответствует установленным нормативам, что свидетельствует о повышении платежеспособности предприятия, а также об укреплении его финансового положения.
Подводя итог, можно сказать, что применение на практике предложенных мероприятий, основанных на оптимизации денежных потоков, позволит ЗАО «Соната» увеличить денежные поступления, укрепив тем самым свое финансовое положение и платежеспособность.
Список использованной литературы
Налоговый кодекс РФ. Части 1 и 2 – М.: «Ось – 89», 2006. – 458 с.
Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996. № 129-ФЗ (с изменениями).
Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.12.98. № 14-ФЗ (с изменениями).
Письмо Минфина РФ от 15 октября 2001 г. № 16-00-14/464 «Нормативные документы, регулирующие определение состава затрат на производство».
Письмо Минфина РФ от 29 апреля 2002 г. № 16-00-13/03 «О применении нормативных документов, регулирующих вопросы учета затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг)».
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету ПБУ 1/98 «Учетная политика организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 09.12.98 г. № 60н.
Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету ПБУ 10/99 «Расходы организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н.
Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Утверждено приказом Минфина РФ от 19.11.02 г. № 114н.
Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н.
Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов». Утверждено приказом Минфина РФ от 09.06.01 г. № 44н.
Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 «Учет основных средств». Утверждено приказом Минфина РФ от 30.03.01 г. № 26н.
Положение (стандарт) по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы организации». Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н.
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. Утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999. № 32н (с изменениями).
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02. Утв. приказом Минфина РФ от 19.11.02. № 114н.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н
Приказ Минфина от 22.07.03 №67н «О формах бух отчетности организаций»
Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2005. – 496 с.
Волкова О.Н. Управленческий учет: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 472 с.
Басовский Л.Е. Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М,: ИНФРА-М, 2004. – 366 с.
Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.Н. Барабанов, Г.Г. Чигарев. – М: КИОРУС, 2005. – 326 с.
Гутова А.В. Управление денежными потоками на предприятии // Финансовый бизнес, 2006, № 5.
Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. Финансовый менеджмент, 2004, № 4.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М: Финансы и статистика, 2004. – 768 с.
Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радновская Н.Г. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ООО Издательство Элит. – 2005. – 560 с.
Макарова В.И., Репьев С.В. Планирование и управление денежными потоками предприятия. Автоматизированные и современные технологии, 2006, № 4.
Маренго А.К. Финансовый менеджмент. Экспресс – курс для менеджеров. Под общей ред. академика Международной Пед. Академии профессора М. И. Трофимова – СПб: Атейя, 2006. – 163 с.
Налог на прибыль: комментарий к главе 25 НК РФ; Под общ. ред. Касьяновой Г.Ю. – М.: Информцентр XXI века, 2005. – 476 с.
Новоселова Н. А. Учет и контроль в розничном магазине. – СПб.: Питер, 2007. – 192 с.
Попова Р.Г. Самонова И.Н. Финансы предприятий. 2-е изд.. СПб.: Питер, 2007. – 208 с.
Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л.И.Кравченко и др. Под общ. Ред. В.В Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2003. – 318 с.
Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/Под ред. А.А.Володина. -.: ИНФРА-М, 2006.-504с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. академика Г.Б. Поляка. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 527 с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 415 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Кончина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др., под ред. проф. Н.В. Кончиной – 2-е изд., перераб. и доп. – М: ЮНИТИ – ДАНА,
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004 . – 656 с.
Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
Шуляк П.Н. Финансы предприятий: учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007,. – 712 с.
Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Г. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005. – 615 с.
Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие/Под ред. М.И. Банакова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 400 с.
Приложение
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 200_6_ г.
Форма № 1
Организация - ЗАО «Соната»
Вид деятельности – производство
Единица измерения: тыс.руб.
Актив Код строки На начало отчетного года На конец отчетного периода I. Внеоборотные активы
Основные средства
120
468
528 Незавершенное строительство 130 3 - Долгосрочные финансовые вложения 140 50 50 ИТОГО по разделу I 190 521 578 II. Оборотные активы
Запасы
210
36312
42372 В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
1737
1398 затраты в незавершенном производстве 213 19707 23296 готовая продукция и товары для перепродажи 214 14822 17577 расходы будущих периодов 216 46 101 НДС по приобретенным ценностям 220 1248 2133 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 3191 3481 в том числе: покупатели и заказчики 241 1138 1247 Денежные средства 260 403 12 Прочие оборотные активы 270 - 186 ИТОГО по разделу II 290 41154 48184 БАЛАНС 300 41675 48762 Пассив III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
2
2 Добавочный капитал 420 30 30 Резервный капитал 430 1904 - в т.ч.: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
1904
- Нераспределенная прибыль (непокрыт. убыток) 470 15700 18119 ИТОГО по разделу III 490 17636 18151 IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства
515
-
1318 ИТОГО по разделу IV 590 - 1318 V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
610
4983
4646 Кредиторская задолженность
620 19056 24647 в том числе:
поставщики и подрядчики
621
10694
15028 задолженность перед персоналом организации 622 952 2014 задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
566
990 задолженность по налогам и сборам 624 1132 1070 прочие кредиторы 625 5712 5545 ИТОГО по разделу V 690 24039 29293 БАЛАНС 700 41675 48762

Отчет о прибылях и убытках
за 200 _6_ г.
Форма № 2
Организация - ЗАО «Соната»
Вид деятельности – производство
Единица измерения: тыс.руб.
Наименование показателя Код строки За отчетный
период За аналог. период предыду-щего года Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
101579
72506 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (92970) (64389) Валовая прибыль 029 8609 8117 Коммерческие расходы 030 (251) (235) Прибыль (убыток) от продаж 050 8358 7882 Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате
070
(619)
(876) Прочие операционные доходы 090 1243 10327 Прочие операционные расходы 100 (1131) (758) Внереализационные доходы 120 199 17 Внереализационные расходы 130 (253) (424) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 7797 16168 Отложенные налоговые обязательства 142 (1318) - Текущий налог на прибыль 150 (627) (570) Штрафы, пеня, подлежащие уплате в бюджет (8) - Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 5844 15598 Справочно
Постоянные налоговые обязательства
200
74
- Постоянные налоговые активы - 3310
Отчет о движении денежных средств
за 200 _6 г.
Форма № 4
Организация - ЗАО «Соната»
Вид деятельности – производство
Единица измерения: тыс.руб.
Показатель За отчетный период За аналог. период предыду-щего года наименование код Остаток денежных средств на начало отчетного года 403 410 Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
115910
77299 Прочие доходы 3458 4693 Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
150
(69100)
(48194) на оплату труда 160 (25864) (18743) на расчеты по налогам и сборам 180 (12601) (9243) на прочие расходы (11549) (9230) Чистые денежные средства от текущей деятельности 254 (3418) Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
290
(308)
(72) Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 340 (308) (72) Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями
34153
42304 Погашение займов и кредитов (без процентов) (34490) (38821) Чистые денежные средства от финансовой деятельности (337) 3483 Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов
(391)
(7) Остаток денежных средств на конец отчетного периода 12 403
Приложение к бухгалтерскому балансу
за 200 _6_ г.
Форма № 5
Организация - ЗАО «Соната»
Вид деятельности – производство
Единица измерения: тыс. руб.
Основные средства
Показатель Наличие на начало отчетного года Поступило Выбыло Наличие на конец отчетного периода наименование код Машины и оборудование 584 272 - 856 Транспортные средства 158 62 (78) 142 Итого 742 334 (78) 998
Показатель На начало отчетного года На конец отчетного периода наименование код Амортизация основных средств - всего 140 274 470 в том числе: машин, оборудования, транспортных средств 274 470 Получено объектов основных средств в аренду - всего 264504 264194
Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)
Показатель За отчетный год За предыдущий год наименование код Материальные затраты 710 36857 31416 Затраты на оплату труда 720 28757 19590 Отчисления на социальные нужды 730 10179 6961 Амортизация 740 213 238 Прочие затраты 750 16970 6184 Итого по элементам затрат 760 92970 64389

Дебиторская и кредиторская задолженность
Показатель Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного периода наименование код Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего
3191
3481 в т.ч.: расчеты с покупателями и заказчиками 1138 1301 авансы выданные 558 933 прочая 1495 1247 Итого: 3191 3481 Кредиторская задолженность:
краткосрочная - всего
24039
29293 в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками 10694 15028 авансы полученные 558 5333 расчеты по налогам и сборам 1698 2060 кредиты 4983 4646 прочая 1106 2226 долгосрочная - всего - 1318 в т.ч.: отложенные налоговые обязательства - 1318 Итого 24039 30611
Сорокина.Е.М. Анализ денежных потоков предприятия:теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – 2-е изд., перераб. и доп. _М.: Финансы и статистика, 2004. С. 24.
Управление финансами(Финансы предприятий): Учебник/Под ред. А.А Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006. С.58.
Сорокина.Е.М. Анализ денежных потоков предприятия:теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – 2-е изд., перераб. и доп. _М.: Финансы и статистика, 2004. С. 31.
Ковалев В.В Управление денежными потоками. Прибылью и рентабельностью: учебно-практич. Пособие. – М.: ТК Велби, из-во Проспект, 2007.С.10
Управление финансами(Финансы предприятий): Учебник/Под ред. А.А Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006. С.65.
Перар Ж. Управление финансами с упражнениями. – М.: Финансы и статистика, 1999, С.160
Ковалев В.В Управление денежными потоками. Прибылью и рентабельностью: учебно-практич. Пособие. – М.: ТК Велби, из-во Проспект, 2007.С.36
Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – 2-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2004, с. 32.
ПБУ 1/98 «Учетная политика организации»
Налоговый кодекс РФ гл. 25 ст. 273.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004, С.95.
Бланк. И.А. Основы финансового менеджмента: в 2-х томах.- Т.2. _Киев:Ника-Центр, 1999. С.151.
67
Денежные средства
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
Объекты вложения привлеченных средств
Финансовые результаты
Управление оборотными активами:
-запасами;
-дебиторской задолженностью;
-краткосрочными финансовыми вложениями;
-денежными средствами
Управление направлениями использования денежных средств
Управление внеоборотными активами:
-нематериальными активами;
-основными средствами;
-долгосрочными финансовыми вложениями;
-незавершенным строительством
Управление капиталом и резервами:
-уставным и добавочным капиталом;
-резервным фондом;
-фондом накопления;
-нераспределенной прибылью;
-прочими
Финансы предприятий
Управление источниками денежных средств
Управление обязательствами:
-долгосрочными;
-краткосрочными;
-кредиторской задолженностью
Внешние источники
Незавершенное производство
Основные средства
Готовая продукция
Заработная плата
Производственные запасы
прочие
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Денежные средства
Внешние источники
Внешние источники
Денежные средства
Кредиторская задолженность
Дебиторская задолженность
Основные средства
Готовая продукция
Финансовые вложения
Амортизационные отчисления
Проценты и дивиденды
Незавершенное производство
Главный механик
Главный
энергетик
Бухгалтерия
Главный
бухгалтер
Заместитель директора по коммерции
Отдел маркетинга
Начальник отдела
кадров
Главный
инженер
Заместитель директора по производству
Заведующая
хозяйственной
частью
Начальник планового отдела
Генеральный директор
ЗАО"Соната"
ФИРМА
Рынок капитала
Рынки материалов и трудовых ресурсов
Рынки продукции
Бюджет