Финансовое прогнозирование на предприятии

Содержание
I.Прогноз финансовых результатов
II. Прогноз денежных потоков
III.Прогноз баланса
IV.Расчет и анализ показателей ликвидности
V. Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия
VI. Анализ рентабельности предприятия
Заключение
Список литературы

периода Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, % 1. Исходные данные 1. Выручка от реализации продукции 4081 4400 319 108 2. Средняя величина активов 2323 2377 53 102 3. Средняя величина оборотных активов 1423 1492 68 105 5. Средняя величина ОФ 900 885 -15 98 6. Средняя величина собственного капитала 1651 1685 34 102 7. Себестоимость реализованной продукции 2126 2420 294 114 8. Средняя величина материально-производственных запасов 400 338 -62 84 9. Средние остатки денежных средств за период 23 615 591 2628 10. Средняя величина дебиторской задолженности 960 496 -464 52 11. Средняя кредиторская задолженность 673 692 19 103 2 Расчетные показатели Показатели За 1 полугодие предыдущего года За 1 полугодие прогн. периода Абсолютное отклонение, тыс. руб. А. Общие показатели 1. Коэффициент общей оборачиваемости активов (или ресурсоотдача), оборотов (Ка 1,76 1,85 0,09 2. Период оборота активов, в днях 207,80 197,15 -10,65 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (Коа) 2,87 2,95 0,08 4. Период оборота оборотных активов, в днях 127,31 123,74 -3,57 5. Относительное привлечение (высвобождение) средств в обороте, тыс. руб. -39,94   Б. Частные показатели 7. Фондоотдача, руб/руб 4,53 4,97 0,44 8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов 2,47 2,61 0,14 9. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов (Кмос) 5,32 7,16 1,85 10. Срок хранения запасов, дней (Тз) 68,67 50,96 -17,71 11. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов 174,40 7,16 -167,25 12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов 4,25 8,87 4,62 13. Период погашения дебиторской задолженности, оборотов (Кодз) 85,86 41,14 -44,72 14. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (Кокт) 3,16 3,50 0,34 15. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней (Токз) 115,49 104,35 -11,15
Коэффициент общей оборачиваемости активов определяет, какое количество вложенных активов необходимо для обеспечения данного уровня данного уровня реализации продукции, т.е. какая сумма дохода получается на каждый рубль вложенных активов. Динамика рассматриваемого показателя оборачиваемости активов благоприятна для предприятия. Отмечается улучшение коэффициента общей ресурсоотдачи: он увеличился на 0,09. Это объясняется тем, что на фоне роста активов на 2 % происходит рост выручки на 8%. Соответственно, уменьшается период оборота активов с 208 до 197 дней. Т.о., период времени, в течение которого совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли, уменьшается на 11 дней, что негативно характеризует хозяйственную деятельность предприятия.
Также произошло увеличение оборачиваемости оборотных активов на 0,08, что свидетельствует о росте скорости оборота всех оборотных активов предприятия с 2,86 на н.г. до 2,95 на к.периода. Т.о., сокращается период времени, в течение которого оборотные активы совершают полный кругооборот на 3,57 дня и составил на к.периода. 124 дня.
Увеличение оборачиваемости материальных оборотных активов на 1,85 характеризует увеличение скорости, с которой товарно-материальные запасы оборачивались: снижение срока хранения запасов с 69 на н.г. до 51 дня на к.периода снижает риск, связанный с невозможностью реализовать продукцию и указывает на эффективное использование капитала.
Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств позволяет прийти к выводу, что в целом предприятие имеет высокие показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов, что свидетельствует, с одной стороны, об эффективности внутренней системы управления ТМЗ на предприятия, а с другой – о хорошо налаженных взаимоотношениях с поставщиками и подрядчиками в части отгрузки прямых материалов и готовой продукции. В связи с этим возникло относительное высвобождение средств из оборота в размере 39,94 тыс. руб.
На предприятии произошел рост фондоотдачи на 0,44 руб/руб что свидетельствует об эффективном использовании ОПФ и НМА.
Скорость оборотов денежных средств предприятия снизилась на 167 оборотов и составила на конец периода 7,16 оборота. Это было связано с увеличением объема средних остатков денежных средств
Оборачиваемость дебиторской задолженности, улучшилась: если на н.г. в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение года 4 раза, то на к.периода 8,87раза, что говорит о снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Соответственно, снизился период погашения дебиторской задолженности с 85,86 дней до 41,14.. Высокая оборачиваемость говорит о том, что предприятие устанавливает низкие продолжительности кредитов или требуя от потребителей выполнения контрактных условий по погашению задолженности.
Приведенные данные говорят об увеличении оборачиваемости кредиторской задолженности на 0,34 оборота, что явилось следствием снижения суммы кредиторской задолженности на к.периода. следовательно, снизился средний срок возврата долгов по текущим обязательством на 1 дней: с 115 дн на н.г. до 104 дн на конец периода.
VI. Анализ рентабельности предприятия
Таблица 6.1.
Анализ рентабельности Показатели За 1 полугодие предыдущего года За 1 полугодие прогн. периода Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, % 1. Исходные данные Чистая прибыль 60,04 88 28,1 146,8 Средняя величина активов 2323 2377 53,2 102,3 Прибыль от продаж 139 204 65,0 146,8 Полная себестоимость реализованной продукции 2126 2420 294,0 113,8 Выручка от реализации продукции 4081 4400 319,0 107,8 Средняя величина собственного капитала 1651 1685 34,1 102,1 Средняя величина оборотных активов 1423 1492 68,2 104,8 2 Расчетные показатели Показатели За 1 полугодие предыдущего года За 1 полугодие прогн. периода Абсолютное отклонение, тыс. руб. 1. Общая рентабельность (рентабельность активов), % 2,58 3,71 1,125 2. Рентабельность продукции (основной деятельности), % 6,54 8,43 1,892 3. Рентабельность продаж, % 3,41 4,64 1,230 4.Рентабельность собственного капитала, % 3,64 5,23 1,595 5. Рентабельность оборотных активов, % 4,22 5,91 1,692
Как видно из таблицы 6.1, за анализируемый период произошло повышение показателей рентабельности продукции и рентабельности продаж на 1,892 и 1,23% соответственно, что было вызвано опережающим темпом роста прибыли от продаж над темпом роста выручки от реализации и себестоимости продукции. Данный факт свидетельствует об эффективности текущих затрат живого и прошлого труда и характеризует правильность установления цены на товар. Кроме того, это свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия.
Остальные показатели рентабельности также повысились на к.анализируемого периода. по сравнению с н.г.
Заключение
В рамках расчетной части были составлении три основных документа, используемых при планировании производственно-хозяйственной деятельности предприятия:
1. Форма №1 «Баланс»
2. Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;
3. Форма №4 «Отчет о движении денежных средств».
В ходе составления финансового плана на прогнозный период и последующего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия были выявлено, что:
На протяжении анализируемого периода значение коэффициентов ликвидности оставалось выше нормы;
Оборотные средства организации способны покрыть уровень ее краткосрочных обязательств.
Произошло увеличение оборачиваемости оборотных активов, что может свидетельствовать об их эффективном использовании.
За анализируемый период наблюдается повышение показателей доходности предприятия.
Предприятию можно порекомендовать:
Разработать стратегию по оптимальному использованию денежных средств.
Список литературы
Финансовый менеджмент: теория и практика/ Е. С. Стоянова, Т. Б. Крылова, И. Т. Балабонов. – М.: Изда-во «Перспектива», 2002.
Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятий: Учебное пособие.- Москва, ИНФРА-М, 2004.
Бочаров В. В. Управление денежные оборотом предприятия и корпораций.- Москва: Финансы и статистика, 1998
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – Москва, Финансы и статистика, 2000
2