Механизм управления предприятием в условиях экономического кризиса (на примере ООО "АЛВО+")

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
1.1. Сущность и классификация финансовых кризисов предприятия
1.2. Задачи антикризисного финансового управления
1.3. Содержание процесса антикризисного финансового управления
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ
ООО «АЛВО+» В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА
2.1. Бизнес-справка ООО «АЛВО+»
2.2. Диагностика ООО «АЛВО+» с помощью баланса и отчета о прибыли
2.3. Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности ООО «АЛВО+»
2.4. Диагностика предприятия с помощью финансовых коэффициентов
2.4.1. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АЛВО+»
2.4.2. Анализ ликвидности ООО «АЛВО+»
2.4.3. Анализ деловой активности ООО «АЛВО+»
2.4.4. Анализ рентабельности ООО «АЛВО+»
3. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АЛВО+»
3.1. Обоснование необходимости совершенствования финансовой деятельности ООО «АЛВО+»
3.2. Рекомендации и предложения по усовершенствованию финансовой деятельности ООО «АЛВО+»
3.3. Экономическое обоснование предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).
За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, в 2009 г. он составил 27567 тыс. руб. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства на 124629,5 тыс. руб. Однако из-за низкой ликвидности запасов имеющийся платежный излишек по этим группам вряд ли может быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.
При этом коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности имеют размеры ниже нормальных ограничений, что говорит об отсутствии кредитоспособности.
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости предприятия АЛВО+» можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и имеет низкую кредитоспобность. Таким образом, к анализируемому предприятию как к деловому партнеру и заемщику следует относиться с осторожностью.
Далее перейдем к анализу деловой активности ООО «АЛВО+».
2.4.3. Анализ деловой активности ООО «АЛВО+»
Оценку деловой активности следует осуществлять на основе изучения темпов роста прибыли, выручки от продажи, валюты баланса. Экономически оправданной считается ситуация, когда соотношение между относительными показателями, отражающими динамику результатов хозяйственно-финансовой деятельности, имеет вид:
ТРчп > ТРвр > ТРвб > 100%, (2.25)
где ТРчп - темп роста чистой прибыли, %;
ТРвр - темп роста выручки от продажи, %;
ТРвб - темп роста валюты баланса, %.
Подставив в данное неравенство результаты деятельности предприятия ООО «АЛВО+» за отчетный период, получим следующее:
94,53 < 108,03 > 102,29 > 100%.
Это означает, что в анализируемом периоде падает рентабельность деятельности организации и снижается скорость обращения активов и снижается скорость обращения активов, что является отрицательной оценкой финансового состояния предприятия.
Для количественного измерения деловой активности рассчитывают как минимум два показателя: скорость обращения имущества (С) и его рентабельность (РА).
Таким образом, учитывают отдачу вложенного капитала в увеличение основных оценочных показателей деятельности предприятия: выручки от продажи и прибыли. Расчет их осуществляется по формулам:
(2.26)
где ВР – выручка от продажи товаров, тыс. руб.;
- средняя величина имущества, рассчитываемая по формуле средней арифметической простой = ( ВБн + ВБк ) : 2, тыс. руб.;
ВБн, ВБк - валюта баланса, соответственно, на начало и конец анализируемого периода, тыс. руб.;
(2.27)
где ЧП – чистая прибыль, тыс. руб.
Использование средней величины имущества предприятия обусловлено тем, что выручка от продажи и прибыль взяты за отчетный период нарастающим итогом.
На базе этих двух частных показателей можно определить обобщающий по данному разделу (К1), взяв среднюю арифметическую или среднюю геометрическую от их темпов роста.
Таким образом, обобщающий коэффициент деловой активности будет рассчитываться по формуле:
или , (2.28)
где ТРс, ТРр - соответственно, темпы роста скорости обращения и рентабельности имущества, %.
Используя формулы (2.25-2.28), рассчитаем основные показатели деловой активности предприятия ООО «АЛВО+», полученные результаты представим в виде таблицы (табл. 2.15).
Таблица 2.15
Анализ деловой активности предприятия ООО «АЛВО+»
№ п/п
Показатели Ед. измер. Фактически Откло-нение, (+, -) Темп
роста,
% 2008 г. 2009 г. А Б В 1 2 3= [2-1] 4=[2:1]·100% 1 Выручка от продажи товаров тыс. руб. 99017 106969 7952 108,03 2 Чистая прибыль тыс. руб. 16476 15575 -901 94,53 3 Средняя величина активов тыс. руб. 313469,5 320644 71724,5 102,29 4 Скорость обращения активов (стр.1:стр.3) об. 0,32 0,33 0,01 103,13 5 Рентабельность активов (стр.2:стр3)*100% % 5,26 4,86 -0,4 92,39
6 Комплексный показа-тель деловой активности (стр.4+стр.5):2 или

%
х

х
х
97,69
По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о уменьшении деловой активности предприятия. Так, комплексный коэффициент деловой активности уменьшился на 2,31%, что связано, прежде всего, с уменьшением рентабельности активов на 7,61%. Рентабельность активов в отчетном году составила 4,86%, что на 0,4%% меньше прошлого. Данный факт отрицательно сказывается на деловой активности предприятия.
Скорость обращения активов в отчетном периоде возросла по сравнению с прошлым и составила 0,33 оборота в год. Это говорит о повышении его отдачи в части объема продаж.
Далее проанализируем рентабельность ООО «АЛВО+».
2.4.4. Анализ рентабельности ООО «АЛВО+»
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и потребленными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
а) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
б) показатели рентабельности продаж;
в) показатели, определяющие доходность капитала и его частей.
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.
Система показателей рентабельности основывается на составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций.
Предлагается следующая классификация и порядок расчета комплекса основных показателей рентабельности (табл. 2.16). Взаимосвязь факторов, формирующих рентабельность совокупного капитала, представлена в приложении 9.
С помощью перечисленных показателей рентабельности проанализируем эффективность использования активов предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг., т.е. финансовую отдачу от вложенных капиталов (табл. 2.17).
Таблица 2.16
Классификация и порядок расчета показателей рентабельности
№ п/п Показатели оценки Порядок расчета или источник получения исходных данных А 1 2
1
2

3
4

5

6

7
8
Таблица 2.17
Анализ рентабельности ООО «АЛВО+»
Показатели Ед. изм. 2008 г. 2009 г. Абс. откл., (+, -) Темп роста, % Выручка от реализации Тыс. руб 99017 106969 7952 108,03 Чистая прибыль Тыс. руб. 16476 15575 -901 94,53 Прибыль до налогообложения Тыс. руб. 25348 22250 -3098 87,78 Средняя стоимость имущества, в т. ч.: Тыс. руб 313469,5 320644 71724,5 102,29 Средняя величина собственного капитала Тыс. руб 202208,5 207389 5180,5 102,56 Средняя стоимость внеоборотных активов Тыс. руб 128466,5 128890 423,5 100,33 Средняя стоимость оборотных активов Тыс. руб 185003 191754 6751 103,65 Средняя величина обязательств краткосрочного характера Тыс. руб 77659 69369,5 -8289,5 89,33 Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов Тыс. руб. 75116 67309 -7807 89,61 Рентабельность имущества (активов) предприятия % 5,26 4,86 -0,4 92,39 Рентабельность внеоборотных активов % 12,83 12,08 -0,75 94,15 Рентабельность оборотных активов % 8,91 8,12 -0,79 91,13 Рентабельность инвестиций % 10,75 8,78 -1,97 81,67 Рентабельность собственного капитала % 8,15 7,51 -0,64 92,15 Рентабельность заемных средств % 8,38 8,91 0,53 106,32 Рентабельность совокупного используемого капитала % 7,26 6,73 -0,53 92,69 Рентабельность реализованной продукции % 16,64 14,56 -2,08 87,5
Анализируя данные таблицы 2.17, можно сделать следующие выводы.
За период 2008-2009 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности (так рентабельность имущества предприятия за анализируемый период уменьшилась на 0,4% и составила 4,86%, рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 0,53% и составила 6,73%, рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,64% и составила 7,51%); исключение составляет лишь рентабельность заемных средств (рис. 2.3), которая в отчетном году увеличилась на 0,53% и составила 8,91%.
Такая тенденция негативно сказывается на финансовой отдачи от вложенных капиталов, а, следовательно, на общем финансовом состоянии предприятия ООО «АЛВО+».
Рис. 2.3. Динамика основных показателей рентабельности предприятия
ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг.
Для улучшения финансового состояния и результатов финансового состояния предприятия необходимо добиться оптимизации величины запасов, увеличения показателей прибыли и рентабельности предприятия. Разработка плана мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «АЛВО+» представлена в третьей части дипломной работы.
3. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АЛВО+»
3.1. Обоснование необходимости совершенствования финансовой деятельности ООО «АЛВО+»
Главной целью любого предприятия в современных условиях является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия.
Прежде чем рассматривать основные направления повышения эффективности финансового состояния предприятия составим матрицу финансового состояния ООО «АЛВО+» (табл. 3.1).
Таблица 3.1
Матрица финансового состояния ООО «АЛВО+»
Положительные моменты в финансовом состоянии предприятия Негативные моменты в финансовом состоянии предприятия А Б 1. Уменьшение в 2009 г. долго-срочных и краткосрочных кре-дитов и займов на 214 тыс. руб. и 8289,5 тыс. руб. 1. За анализируемый период в абсолютных и относите-льных размерах возросли запасы предприятия на 5375,5 тыс. руб. и 0,88% соответственно в результате чего про-изошло уменьшение числа оборачиваемости запасов на 4,84% и увеличение срока хранения запасов на 29,52 дня 2. Наличие собственных оборот-ных средств предприятия за анна-лизируемый период увеличилось на 4757 тыс. руб. или на 6,45%. 2. Скорость оборота оборотных активов в 2009 г. увели-чилась на 3,7% и составила 0,56 оборотов. Продолжите-льность оборота при этом уменьшилась на 23,81 день и составила 642,86 дней. 3. Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО «АЛВО+» обладает абсолютной устойчивостью, т.к. З < ЕС + М. 3. Увеличение доли сомнительной дебиторской задол-женности в общем объеме оборотных активов на 0,19%. В 2009 г. доля дебиторской задолженности увеличилась на 3004,1 тыс. руб.
Продолжение таблицы 3.1
А Б 4. Коэффициенты автономии, фи-нансирования и обеспеченности собственными оборотными сред-ствами постоянно растут и пре-вышают свое нормальное ограни-чение. 4. Наличие тенденции увеличения неплатежеспособно-сти предприятия, так сумма непокрытых обязательств предприятия в 2008 г. составила 35030,5 тыс. руб., а в 2009 г. уже 35653 тыс. руб.
5. Сравнение медленнореализуе-мых активов с долгосрочными обязательствами (А3, 2008 > П3, 2008, А4, 2008 < П4, 2008 и А3, 2009 > П3, 2009, А4, 2009 < П4, 2009) показывает пер-спективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия ООО «АЛВО+» 5. Недостаток собственных оборотных средств в фор-мировании запасов и затрат, который в 2009 г. умень-шился на 343,5 тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников – 27247,5 тыс. руб. 6. Предприятие обладает абсолютной устойчивостью, но в 2009 г. она уменьшилась на 22,58% 7. Величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента 8. На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвид-ности баланса (наиболее ликвидные активы меньше на-иболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов) 9. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности имеют размеры ниже нормальных ограничений, что го-ворит об отсутствии кредитоспособности 10. За период 2008-2009 гг. практически по всем пока-зателям наблюдается уменьшение рентабельности; уме-ньшении деловой активности предприятия
Анализ оборачиваемости запасов предприятия ООО «АЛВО+» показал увеличение срока хранения запасов на 29,52 дня, что свидетельствует о неэффективном использовании товарно-материальных запасов предприятия в 2009 г. Поэтому для улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности необходимо добиться либо снижения величины запасов и затрат, либо увеличения собственных оборотных средств или величины краткосрочных кредитов.
Для решения задачи снижения величины запасов и затрат можно предложить такие меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.
Выявленный недостаток собственных оборотных средств (42122 тыс. руб.) в формировании запасов и затрат в 2009 г., а также излишек общей величины основных источников (27247,5 тыс. руб.) оказывает негативное влияние на работу предприятия ООО «АЛВО+».
Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счет снижения величины внеоборотных активов и др.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия и результаты его финансово-хозяйственной деятельности. Увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на 0,19% свидетельствует о неэффективном использовании оборотных активов предприятия в 2009 г.
Далее рассмотрим основные рекомендации и предложения по усовер-шенствованию финансовой деятельности ООО «АЛВО+».
3.2. Рекомендации и предложения по усовершенствованию финансовой деятельности ООО «АЛВО+»
Для улучшения финансового положения предприятия ООО «АЛВО+» и повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности необходимо:
1) следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии малого числа заказчиков;
3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;
4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Проведенный анализ структурных изменений оборотного капитала свидетельствует о неотлаженном процессе сбыта продукции, что говорит о нестабильной работе предприятия.
Проведенные исследования позволяют дать некоторые рекомендации по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «АЛВО+»:
рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
усовершенствовать управление предприятием, а именно:
выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;
осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;
осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку;
при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования;
повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой дисциплины;
осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки товаров.
Также организации следует разработать комплекс мер, направленных на повышение эффективности использования имеющихся активов за счет ускорения товарооборачиваемости, а также роста чистой прибыли и рентабельности предприятия.
Увеличение прибыльности деятельности предприятия ООО «АЛВО+» может быть достигнуто за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции и услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.
Большую помощь в выявлении резервов повышения прибыли и рентабельности может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры реализуемой продукции.
Чем выше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объёма товарной продукции и операционных доходов, уменьшения себестоимости продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта, недопущения внереализационных расходов и совершенствование структуры ассортимента предприятия (рис. 3.1).
Анализ прибыли организации ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. свидетельствуют об имеющихся у данной организации возможностях и резервах увеличения прибыли (сумма перерасхода по себестоимости - 1701 тыс. руб., уменьшения величины операционных и внереализационных расходов – 6674 тыс. руб.), поэтому руководству организации необходимо в ближайшем будущем использовать выявленные резервы, что незамедлительно отразится на финансовом результате.
Также при анализе финансового состояния предприятия ООО «АЛВО+» было выявлено, что за анализируемый период наблюдается значительное снижение производительности труда. Таким образом, для увеличения объема товарной продукции необходимо повысить производительность труда путем разделения труда.
Исследования предприятия показали, что эффективность финансового состояния предприятия ООО «АЛВО+» в рассмотренный период значительно снизилась, это просматривается в полученных коэффициентах рентабельности - за 2008-2009 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности.
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернатив-ность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукции, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной зависимости.
Для эффективной работы предприятия необходим обязательный анализ, который к сожалению не ведется. Поэтому рекомендовано проводить оперативный анализ на предприятии ООО «АЛВО+». По данным оперативного анализа можно установить отклонение от плана по каким-либо показателям и вовремя принять меры по улучшению финансового состояния предприятия. Эти данные широко используются в повседневном управлении коммерческой деятельностью для обеспечения высоких темпов развития объемов товарной продукции, достижения наилучших результатов финансового состояния предприятия при наименьших затрат труда и средств.
Выполнение указанных выше рекомендаций позволят добиться предприятию не только стабильного дохода, но и повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности для достижения максимального удовлетворения хозяйственных, материальных и социальных нужд предприятия.
Учитывая все выше сказанное, перейдем к экономическому обоснованию предложенных мероприятий.
3.3. Экономическое обоснование предложенных мероприятий
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение собственного капитала за счет прибыли предприятия.
Прежде чем рассматривать основные направления повышения эффективности финансового состояния предприятия ООО АЛВО+» определим прогнозную сумму товарооборота на 2010 год. Для этого воспользуемся экономико-статистическим методом. Первое, что необходимо рассчитать, это темп изменения исследуемого показателя, который можно определить по формуле средней геометрической:
, (3.1)
где Тр(с) – среднегодовой темп изменения, %;
n – число лет в периоде;
Рn – выручка от продажи товаров последнего года в ряду динамики в
сопоставимых ценах (к базисному году);
Р1 – выручка от продажи товаров базисного года.
Найдем сумму выручки от реализации товаров в сопоставимых ценах за 2008 и 2009 годы (табл. 3.2).
Таблица 3.2
Сумма объемов товарной продукции предприятия
ООО «АЛВО+»
Годы Выручка от продаж в действующих ценах, тыс. руб. Темп
изменения,
% Индекс цен, цепной Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2007 87053,6 100 1 87053,6 2008 99017 113,74 1,3 76166,9 2009 106969 108,03 1,2 89140,8
Таким образом, в анализируемом случае темп изменения выручки от реализации товаров будет равен:
.
Выручку от продажи товаров планируемого года можно определить по следующей формуле:
Рn = Рт ( Кр ( Jц, (3.2)
где Рт – выручка от реализации товаров последнего года в ряду динамики в действующих ценах;
Кр – коэффициент, учитывающий рост выручки от продаж товаров в плановом году (Кр = Тр(с)/100);
Jц – индекс цен планируемого года.
В нашем случае индекс цен планируемого года равен 1,2, выручка от продажи товаров в 2009 году в действующих ценах составила 106969 тыс. руб., следовательно планируемый товарооборот Рn, тыс. руб., будет равен:
Рn = 106969 ( 1,01 ( 1,2 = 129646,4.
Таким образом, товарооборот на 2010 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами, что обеспечит эффективную работу предприятия АЛВО+» (рис. 3.2).
Рис. 3.2. Динамика изменения выручки от продаж за 2007-2010 гг.
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия.
Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.
Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции и услуг можно рассчитать по следующей формуле:
, (3.3)
где ВПпл и ВПб – плановый и базовый объем реализации товаров, тыс. руб.;
αпр – процентная доля прибыли в объеме реализации товаров в базисном периоде.
Таким образом, прирост прибыли составит:
тыс. руб.
Величина прибыли также зависит от объёмов спроса на продукцию и ее предложения.
Анализ деятельности предприятия ООО «АЛВО+» показал, что наиболее высокодоходной является реализация строительно-монтажных работ. Поэтому предприятию можно порекомендовать, в 2010 году, увеличить удельный вес этих видов работ и снизить долю субподрядных видов работ в общем объёме товарооборота.
При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса услуг с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:
(3.4)
где βпл и βб – плановый и базовый удельный вес услуг, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию;
Rп, Rср – повышенная и средняя рентабельность товаров, %.
Прирост прибыли при увеличении удельного веса строительно-монтажных работ в общем реализуемых работ:
тыс. руб.
Прирост прибыли при увеличении удельного веса услуг погрузки стройматериалов в общем объеме реализуемых услуг:
тыс. руб.
Так как в результате структурных сдвигов предприятием ООО «АЛВО+» планируется увеличить удельный вес нескольких высокорентабельных услуг, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому виду услуг:
, (3.5)
где а1, а2, … аN – услуги с более высокой рентабельностью.
Таким образом, прирост прибыли составит:
тыс. руб.
Среди факторов, влияющих на эффективность финансового состояния предприятия, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости. Прежде чем рассматривать резервы ее снижения рассчитаем прогнозируемую сумму себестоимости на 2010 год.
Метод с использованием среднего уровня себестоимости за ряд предыдущих лет предусматривает расчет по средней арифметической уровня себестоимости за предшествующие периоды. Тогда сумма затрат на будущий период будет равна:
, (3.6)
где Рп – выручка от реализации будущего периода, тыс. руб.;
Уио – средний уровень себестоимости, %.
Определим объем себестоимости с помощью метода среднего уровня себестоимости, используя данные за 2008-2009 гг. по предприятию ООО «АЛВО+»:
.
Далее по формуле (3.6) общий объем себестоимости С2010, тыс. руб. составит:
тыс. руб.
Для оптимизации себестоимости на предприятии ООО «АЛВО+» были использованы резервы, связанные с совершенствованием управления производственно-технологическими процессами.
В формализованном виде прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции предприятия ООО «АЛВО+» можно выразить:
, (3.7)
где Сб, Спл – расходы на продажу товаров в базисном и плановом периоде, тыс. руб.
Таким образом, прирост прибыли составит:
тыс. руб.
Общий прирост прибыли рассчитывается как сумма прироста прибыли по каждому фактору:
. (3.8)
Тогда общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит:
тыс. руб.
Проанализируем основные показатели прибыли и рентабельности предприятия ООО «АЛВО+» до и после внедрения мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия (табл. 3.3).
Результаты аналитической таблицы 3.3 показывают, что выручка от реализации планируется возрасти в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 21,19% или 22677,4 тыс. руб.
Резервом роста прибыли в 2010 г. являются суммы перерасхода себестоимости (1701 тыс. руб.), а также уменьшения величины операционных расходов (6674 тыс. руб.). При этом уровень себестоимости понизился на 0,8% и составил 72,49%; прибыль от продаж с учетом проведенных мероприятий увеличилась на 7104,7 тыс. руб., чистая прибыль организации увеличилась на 7843,7 тыс. руб. и составила 23418,7 тыс. руб.
Таблица 3.3
Анализ основных показателей финансовой деятельности
предприятия ООО «АЛВО+»
№
п/п
Показатели
Ед.
изм. Факти-чески за
2009 г. 2010 г. с учетом меропри-ятий Абсолю-тное от-клонение, (+,-) Темп роста, % 1 Выручка (нетто) от продажи товаров тыс. руб. 106969 129646,4 22677,4 121,19 2 Затраты на производство и продажу продукции тыс. руб. 78408 93980,7 15572,7 119,86 3 Уровень себестоимости % 73,29 72,49 -0,8 х 4 Прибыль (убыток) от продажи тыс. руб. 28561 35665,7 7104,7 124,88 5 Рентабельность продаж % 26,7 27,51 0,81 х 6 Операционные доходы
(ф.2 стр.060+стр.080+стр.090) тыс. руб. 7173 7173 0,0 100,0 7 Операционные расходы
(Ф.2 стр.070+стр.100) тыс. руб. 14446 7772 -6674 53,8 8 Внереализационные доходы
(ф.2 стр. 120) тыс. руб. 1604 1604 0,0 100,0 9 Внереализационные расходы
(ф.2 стр. 130) тыс. руб. 642 642 0,0 100,0
10 Прибыль (убыток) до налогооб-ложения (ф.2 стр. 140) или
(стр.4+стр.6-стр.7+стр.8-стр.9)
тыс. руб.
22250
36028,7
13778,7
161,93
11 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф.2 стр.150)
тыс. руб.
6675
12610
5935
188,91
12 Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.10 - стр.11) или (Ф.2 стр.160)
тыс. руб.
15575
23418,7
7843,7
150,36 13 Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 стр.170-стр.180) тыс. руб. - - - х 14 Чистая прибыль (убыток) (стр.12+стр.13) или (Ф.2 стр.190) тыс. руб. 15575 23418,7 7843,7 150,36 15 Рентабельность деятельности % 14,56 18,06 3,5 х
Анализируя данные таблицы 3.3, приходим к выводу о росте рентабельности продаж и деятельности предприятия (рис. 3.3). Так, с учетом мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «АЛВО+» рентабельность продаж в 2010 г. планирует повыситься на 0,81% и составить 27,51%, рентабельность деятельности – на 3,5% и составить 18,06%.
Рис. 3.3. Динамика рентабельности продаж и деятельности предприятия
ООО «АЛВО+» за 2009-2010 гг.
Таким образом, учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «АЛВО+» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итоги проделанной дипломной работы, хочется еще раз акцентировать внимание на актуальности выбранной темы, поскольку в современных рыночных условиях стабильное положение предприятия, его выживаемость зависят от умения своевременно и реально оценивать результаты финансового состояния предприятия.
Проведенный комплексный анализ деятельности предприятия ООО «АЛВО+» позволяет сделать вывод, что в отчетном периоде были достигнуты высокие результаты хозяйственной деятельности предприятия. Так, выручка от продажи товаров в отчетном периоде увеличилась на 7952 тыс. руб. и составила 106969 тыс. руб. При этом увеличение объема производства происходило в большей степени за счет количественных факторов. Об этом, в частности, свидетельствует то, что комплексный показатель эффективности хозяйствования снизился лишь на 1,01%. В 2009 г. материалы использовались неэффективно. При увеличении вовлечения их в процесс производства на 9,08% материалоотдача снизилась на 0,96%, что, несомненно, с отрицательной стороны характеризует работу организации и способствует снижению объема товарной продукции на 1037,9 тыс. руб.
Из всех видов ресурсов, участвующих в производственном процессе, наиболее эффективно использовались основные средства: фондоотдача за указанный период повысилась на 0,88, что обусловило увеличение в объеме товарной продукции в сумме 926,3 тыс. руб.
Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «АЛВО+» за 2008-2009 гг. показал, что прибыль от продаж увеличилась на 1,92% и составила 28561 тыс. руб. Отрицательным моментом в работе предприятия является значительное увеличение операционных расходов (на 224,04%), которые в 2009 г. составили 1604 тыс. руб.
Чистая прибыль в 2009 году составила 15575 тыс. рублей, что на 5,47% меньше предыдущего года, в результате чего понизилась рентабельность конечной деятельности предприятия на 2,08%.
Основной причиной, негативно повлиявшей на величину прибыли от продаж, стал относительный перерасход себестоимости. При этом увеличение уровня себестоимости на 1,6 процентных пункта обусловило уменьшение прибыли на 1701 тыс. руб. Что, однако, не смогло перекрыть позитивного влияния роста выручки от продаж, составившее 2240 тыс. руб.
Негативное влияние на работу предприятия оказывает недостаток собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, который в 2009 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников – 27247,5 тыс. руб.
Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО «АЛВО+» обладает абсолютной устойчивостью. Однако, в 2009 г. она уменьшилась на 22,58%, что является отрицательным фактором для работы предприятия.
Коэффициенты автономии, финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами постоянно растут и превышают свое нормальное ограничение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.
Однако, величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента. Это свидетельствует о низкой возможности у предприятия для маневрирования своими средствами и, как следствие, неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
Таким образом, учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период предприятия ООО «АЛВО+» обладает абсолютной устойчивостью, однако существуют некоторые факторы (увеличение неплатежеспособности предприятия; недостаток собственных оборотных средств и излишек общей величины основных источников в формировании запасов и затрат; величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента), которые отрицательно сказываются на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).
В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия АЛВО+» можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и имеет низкую кредитоспобность. Таким образом, к анализируемому предприятию как к деловому партнеру и заемщику следует относиться с осторожностью.
По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о уменьшении деловой активности предприятия. Так, комплексный коэффициент деловой активности уменьшился на 2,31%, что связано, прежде всего, с уменьшением рентабельности активов на 7,61%. За период 2008-2009 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности; исключение составляет ли