Анализ показателей рентабельности компании и определение возможностей ее развития (на примере конкретного предприятия (турфирма , гостиница)

Введение
Глава 1. Методические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1. Содержание анализа финансового состояния предприятия
1.2. Экономическая сущность прибыли и рентабельности
1.2.1. Прибыль
1.2.2. Рентабельность
Глава 2. Анализ показателей рентабельности турфирмы ООО «Магеллан»
2.1. Анализ ликвидности баланса
2.2. Анализ оборотных средств
2.3. Анализ финансовой устойчивости турфирмы ООО «Магеллан»
2.4. Экономическая эффективность работы турфирмы ООО «Магеллан»
2.5. Мероприятия по повышению рентабельности оказываемых услуг ООО «Магеллан»
Заключение
Список литературы

Коэффициент концентрации привлеченного капитала (10). Эмпирически установлено, что для того, чтобы предприятие считалось финансово устойчивым (по этому показателю), доля привлеченного капитала не должна превышать 50 %.
Ккзк = раздел 3/(стр.510+стр.610), (10)
где стр.510 - 610 – коды строк бухгалтерского баланса.
Ккзк2005=6550/56942=0,13
Ккзк2006=9486/60442=0,156
В свете долгосрочной перспективы наиболее интересен коэффициент концентрации собственного капитала (11). Инвесторы полагают, что для финансово устойчивого предприятия значение этого показателя должно быть не ниже 0,5-0,6, т.е. на 50-60 % имущество предприятия должно быть сформировано за счет собственного капитала.
Можно предположить, что недостаток собственных оборотных средств связан с большим их отвлечением в иммобилизованные активы.
Увеличить собственные оборотные средства можно несколькими способами:
- ростом чистой прибыли и изменением направлении ее использования;
- привлечением долгосрочных заемных средств на капитальные вложения.
Кфа=стр.490/стр.700, (11)
где стр.700 - 490 – коды строк бухгалтерского баланса.
Кфа2005=6550/84761=0,08
Кфа2006=9486/266389=0,04
Коэффициент финансовой зависимости показывает, сколько рублей стоимостной оценки всего имущества предприятия приходится на 1 рубль собственного капитала (12). Чем больше значение этого показателя, тем выше зависимость предприятия от привлеченных финансовых средств. Когда его значение начинает превышать 1,8 - 2, то это означает, что объем заимствования дополнительных финансовых средств достиг критической величины.
Кфз=(стр.590+стр.610)/стр.700, (12)
где стр.590 - 700 – коды строк бухгалтерского баланса.
Кфз2005= 56942/84761=0,67
Кфз2006=(60442+38023)/266389=0,37
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств (13). Он указывает, сколько рублей привлеченных средств приходится на один рубль собственного капитала владельцев предприятия.
Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К<1.
Кфл=(стр.510+стр.610)/раздел 3, (13)
где стр.510 - 610 – коды строк бухгалтерского баланса.
Кфл2005=56942/6550=8,69
Кфл2006=(60442+38023)/9486=10,38
Результаты соответствующих расчетов для удобства сведены в таблицу (табл.2.4).
Таблица 2.4 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости турфирмы ООО «Магеллан» за 2005 - 2006 годы
Показатель Норматив-ное значение По состоянию на конец: Отклонение (+,-) 2005 год 2006 год 1.Коэффициент концентра- ции собственного капитала
2.Коэффициент концентрации привлеченного капитала
3.Коэффициент финансовой зависимости
4.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств >0,5
<0,5
<1,8
<1
0,08
0,13
0,67
8,69 0,04
0,156
0,37
10,38 -0,04
0,026
-0,03
+1,69
По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:
- коэффициент концентрации собственного капитала незначительно уменьшился в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 0,04, и его значение меньше нормативного значения, т.е. имущество предприятия сформировано в основном из заемного капитала;
- коэффициент финансовой зависимости находится в пределах рекомендуемого значения;
- коэффициент концентрации привлеченного капитала находится в пределах нормы, в 2006 г. по сравнению с 2005 г. увеличился на 0,026;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 1,36. Его высокое значение свидетельствует о сильной зависимости от сторонних инвесторов.
2.4. Экономическая эффективность работы турфирмы ООО «Магеллан»
Для более детального анализа положения фирмы, необходимо провести анализ экономической эффективности работы фирмы. Рассмотрим основные показатели эффективности работы турфирмы за 2005 и за 2006 годы. За базисный период принимаем 2005 год. Исходные данные за упомянутые периоды для анализа результатов можно свести в таблицу (табл. 2.5).
Таблица 2.5 - Исходные данные для анализа результатов деятельности турфирмы «Магеллан» за 2005 - 2006 годы ( в руб.)
Показатели финансовых результатов Значение показателей на конец: Отклонение (+,-) 2005 2006 1.Выручка от реализации 1297879 2219956 +922077 2.Себестоимость услуг 387219 860189 +472970 3.Прибыль от реализации 910660 1359767 +449107 4. Капитал и резервы 6550 9486 +2936 5.Кредиторская задолженность 78211 256900 +178689 6.Денежные средства, дебиторская задолженность 55882 92981 +37099 7.Основные средства и НМА 28879 173408 +144529 8. Итог баланса 84791 266389 181598
Эффективность деятельности предприятия измеряется следующим способом (14):
Коэффициент экономической эффективности (Ээ):
Ээ=Выручка от реализации/себестоимость услуг, (14)
Ээ за 2005 год =1297879/387219 = 3,35
Ээ за 2006 год = 2219956/840189 = 2,64
Уменьшение коэффициента экономической эффективности с 3,35 до 2,64 свидетельствует об общем ухудшении финансового положения фирмы за анализируемый период.
Коэффициенты рентабельности:
- рентабельность продаж (РП):
РП = Прибыль от реализации/Выручка от реализации, (15)
РП за 2005 год =910660/1297879= 0,7
РП за 2006 год =1379767/2219956 = 0,62
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
-рентабельность всего капитала фирмы (РК):
РК= Прибыль от реализации услуг/итог баланса, (16)
РК за 2005 год = 910660/84761=10,74
РК за 2006 год =1379767/266389=5,18
Рентабельность всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы (оказываемые услуги) и о перенакоплении активов.
- рентабельность основных фондов (Фр) – отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.
Фотдача2006 = 2219956/82947= 26,76 (руб.)
Фемкость2006 = 82947/2219956 = 0,037 (руб.)
Френтабельность2006 = 1359767/82947 = 16,39 (руб.)
В результате расчетов можно сделать следующие выводы: при хороших показателях фондоотдачи и фондоемкости, показатель фондорентабельности довольно низок, но все же он выше единицы, следовательно, основные фонды являются рентабельными.
Для оценки эффективности использования трудовых ресурсов используется показатель рентабельности персонала (Рп) (отношение прибыли от реализации услуг к среднесписочной численности персонала):
в 2005 году: Рп = 910660/2 = 455330 рублей
в 2006 году: Рп = 1379767/6 = 229961,17 рублей
В 2005 году величина прибыли на одного работника составила 84254,5 рублей, в 2006 году – 229961,17 рублей.
2.5. Мероприятия по повышению рентабельности оказываемых услуг ООО «Магеллан»
Долгосрочная стратегия фирмы должна быть направлена в первую очередь на формирование образа ООО «Магеллан» как компании высокого уровня. Главной целью такой стратегии является привлечение новых клиентов и партнеров, в том числе потенциальных инвесторов.
Для улучшения положения ООО «Магеллан» на рынке туризма, была выбрана стратегия глубокого проникновения на рынок. Позитивные факторы, позволяющие реализовать данную стратегию, уже сложились в компании.
Для реализации данной стратегии было предложено:
1) открыть собственный Интернет-сайт. Сегодня Интернет все больше и больше входит в нашу жизнь, становится ее необходимой составляющей. Каждый день сотни тысяч новых сайтов занимают свое место в безграничном web-пространстве. Ни печатная продукция, ни радио не могут подавать информацию в таком удобном, презентабельном виде, как это делает web-сайт. Используя гипертекст, мультимедиа и интерактивность, присущие только Интернету, можно добиться действительно эффективного воздействия на потенциальных клиентов и партнеров. Только web-сайт позволяет обрести безграничные возможности описания и рекламы продукции и услуг и разместить неограниченное количество информации. К тому же сайт значительно повышает престиж компании. Применение таких интернет-технологий выгодно отличает компанию и положительно сказывается на имидже, что очень важно при нынешней конкуренции. Сегодня наличие сайта - это гарант стабильности и успешности компании.
2) уделить внимание развитию и продвижению образовательного туризма. Словосочетанием «образовательный туризм» принято называть поездки за рубеж с целью учёбы. По традиции последних лет на студенческие каникулы и сезон отпусков в России приходится пик интереса к образовательным турам за рубеж.
Создание сайта для реализации услуг фирмы относится к практически безрисковым видам инвестиций. Ведение бизнеса с использованием собственного корпоративного сайта обеспечит увеличение прибыли и стабильности работы фирмы в целом. Разработка рентабельного и конкурентоспособного сайта позволяет не только в значительной степени уменьшить затраты на традиционную рекламу, но и успешно развивать свой бизнес.
Опрос респондентов после размещения рекламы образовательного туризма в молодежных журналах и Интернете показал, что 75 % опрошенных видели рекламу, из них 42 % решили обратиться в компанию «Магеллан» после увиденной рекламы. Количество проданных путевок по образовательному туризму выросло.
В целом же можно отметить, что при отсутствии стратегического видения или плана развития компании на стратегическую перспективу, не имея стратегических целей, не определяя свою миссию в бизнесе, невозможно не только развиваться в долгосрочном аспекте, но и эффективно решать текущие задачи.
Заключение
Туризм в начале 21 века стал одним из ведущих направлений социально-экономической деятельности большинства государств, а туристская индустрия - неотъемлемым элементом потребительских моделей и социального поведения значительной части населения. В то же время Российская Федерация, несмотря на свой высокий туристический потенциал, по объемам доходов от туризма, занимает еще незначительное место на мировом рынке. На ее долю приходится около 1 процента мирового туристического потока.
Рекламная компания поможет турфирме ООО «Магеллан» увеличить объемы продаж туристических услуг. Сделает фирму узнаваемой и повысит прибыльность предприятия.
А с увеличением прибыли можно будет заняться расширением бизнеса, т.к. для успешного развития турфирмы ООО «Магеллан» необходимо расширяться, наращивать обороты для повышения конкурентоспособности данной фирмы на рынке туристских услуг города.
При дальнейшем развитии турфирмы ООО «Магеллан», фирме предложено активнее и тщательнее следить за развитием и обновлением Интернет сайта. Потому что именно Интернет представляет туристскому предприятию широкие возможности ориентировать свои рекламные обращения на различные целевые аудитории. Интернет-реклама, являясь относительно недорогим средством распространения информации, дает возможность достаточно быстро определить уровень своей эффективности. Кроме того, пользователями Интернета преимущественно являются люди, которые наиболее оперативно способны воспринимать информацию о новых продуктах и впоследствии могут оказать влияние на поведение других потребителей.
Также можно предложить турфирме ООО «Магеллан» в перспективе заняться сувенирной рекламой. Так как рекламно-сувенирная продукция в данной отрасли заинтересует достаточно большую аудиторию потенциальных клиентов.
Список литературы
Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и Статистика, 2002.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия. – М.: Дело и сервис,2004.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Формирование и оценка показателей промежуточной (квартальной) и годовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2004.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2000.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
Рябова И.А., Забаева Ю.В., Драчева Е.Л. Экономика и организация туризма: Учебное пособие. – М.: Москва, 2005;
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – Минск: ИП Экоперспектива, 2004.
Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2004.
Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика. – М.: Финансы и статистика, 2003.
Сухов Р.И. Организация работы туристического агентства: Учебное пособие. – Москва: ИКЦ «МарТ»; Ростов н/Д: издательский центр «МарТ», 2005 г.
Туризм: практика, проблемы, перспективы. 2005, №1 - Интернет-реклама в туризме: плюсы и минусы с.42-44;
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА – М, 2004.
Хруцкий В.Е., Корнеева И.В. Современный маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2000;
Яковлев Г.А. Экономика и статистика туризма: Учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство РДЛ, 2004;
2
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Переменные расходы, или себестоимость реализованной продукции (не включая финансовые расходы)
Затраты сырья и материалов
Затраты труда
Переменные накладные расходы
Валовая (маржинальная) прибыль
Условно-постоянные накладные (управленческие) расходы
Коммерческие расходы
Прибыль до вычета процентов и налогов (операционная прибыль)
Финансовые расходы (проценты к уплате, расходы по финансовому лизингу)
Финансовые доходы (проценты к получению)
Сальдо прочих доходов и расходов
Прибыль до вычета налогов и обязательных платежей
Налог на прибыль и прочие обязательные платежи
Чистая прибыль (прибыль, доступная к распределению среди собственников)
Дивиденды по привилегированным акциям
Прибыль, доступная к распределению среди владельцев обыкновенных акций
Реинвестированная прибыль
Дивиденды по обыкновенным акциям
сложить
вычесть
сложить