Ценные бумаги,их правовая природа и виды

ВВЕДЕНИЕ
1. ЮРИДИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
1.1. ПОНЯТИЕ ЦЕННОЙ БУМАГИ И ЕЕ ПРИРОДА
1.2. ТРЕБОВАНИЯ К ЦЕННОЙ БУМАГЕ И СУБЪЕКТЫ ПРАВ, УДОСТОВЕРЕННЫХ ЦЕННОЙ БУМАГОЙ
2. ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
2.1. ОБЛИГАЦИЯ
2.2. ВЕКСЕЛЬ
2.3. ЧЕК
2.4. ДЕПОЗИТНЫЕ И СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ СЕРТИФИКАТЫ
2.5. БАНКОВСКАЯ СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ КНИЖКА
2.6. КОНОСАМЕНТ
2.7. АКЦИЯ
2.8. ПРОЧИЕ ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Отрицательные последствия недействительности сберегательной книжки на предъявителя могут быть особенно ощутимы, если ее передача была способом расчета между гражданами.
Следовательно, при получении сберегательной книжки необходимо тщательно проверять наличие в ней всех предусмотренных законом обязательных реквизитов.
Наименование и местонахождение банка должны указываться в соответствии с требованиями ст. 54 ГК. Наименование банка должно быть приведено полностью с указанием на его организационно - правовую форму (например, ОАО, ЗАО). Если книжка выдается филиалом банка, в ней должно содержаться его наименование, при этом оно должно включать в себя и полное наименование банка. Местонахождение их должно быть указано не менее полно, чем в учредительных документах.
Все операции по счету также должны быть отражены в книжке с указанием остатка денежных средств на счете. Обратим внимание, что в ст. 843 ГК говорится об остатке на счете в момент предъявления сберкнижки в банк. Но возможна ситуация, когда третье лицо перечислило средства на вклад по сберегательной книжке. Если она находится на руках у вкладчика, то эта операция, а также новый остаток средств на счете не найдут в ней отражения. В этом случае реквизиты формально не будут соответствовать установленным требованиям, но это несоответствие не повлечет недействительности сберкнижки на предъявителя. Статья 843 ГК предусматривает в этом случае иное последствие - презумпцию достоверности тех данных о вкладе, которые указаны в сберкнижке. Иначе говоря, если не доказано иное состояние вклада, данные о нем, указанные в книжке, являются основанием для расчетов по вкладу между банком и вкладчиком. Бремя доказывания действительного состояния вклада возлагается на вкладчика, что не всегда просто сделать особенно держателю сберкнижки на предъявителя, не являющемуся вкладчиком.
2.6. Коносамент
Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки. Он применяется при морских перевозках. Основные правила обращения коносамента и его реквизиты содержатся в ст. 142 - 149 КТМ.
В Кодексе торгового мореплавания коносамент упоминается как документ, который выдается при принятии груза к перевозке и содержит данные, указанные в п. 1 ст. 144 КТМ. По соглашению сторон в коносамент могут быть включены иные данные и оговорки. Выделяется бортовой коносамент - документ, выдаваемый после того, как груз погружен на борт судна. В дополнение к данным, предусмотренным п. 1 ст. 144 КТМ, в бортовом коносаменте должна стоять дата (даты) погрузки груза, а также должно быть указано, что груз находится на борту определенного судна или судов. В случае если перевозчик до погрузки груза на борт судна выдал отправителю коносамент на принятый для перевозки груз или иной относящийся к данному грузу товарораспорядительный документ, отправитель должен по просьбе перевозчика возвратить такой документ в обмен на бортовой коносамент. Перевозчик может удовлетворить требования отправителя к бортовому коносаменту посредством дополнения любого ранее выданного документа при условии, если дополненный таким образом документ включает в себя все данные, которые должны содержаться в бортовом коносаменте. В подтверждение заключения договора может быть выдан и сквозной коносамент - документ, согласно которому часть перевозки груза осуществляется не перевозчиком, а другим лицом (сквозная перевозка). Сквозным коносаментом может быть предусмотрено, что перевозчик не несет ответственности за утрату или повреждение принятого для перевозки груза либо просрочку его доставки, вызванные обстоятельствами, имевшими место в то время, когда груз находился в ведении другого лица при осуществлении им части перевозки груза (ст. 174 КТМ).
2.7. Акция
Акцией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (акционера) на получение части прибыли АО в виде дивидендов, на участие в управлении делами АО и на часть имущества, оставшегося после ликвидации. Выпуск и обращение акций регламентируются ГК, в частности ст. 96 - 104, а также Законом об акционерных обществах, Законом о рынке ценных бумаг и другими нормативными актами, принятыми в установленном названными Законами порядке. К таковым, в частности, относятся Стандарты эмиссии ценных бумаг, утв. Постановлением ФКЦБ от 18.06.03.
Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" определяет акцию как эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации (ст. 2).
Акция - единственная корпоративная ценная бумага в российском законодательстве, удостоверяющая право членства в акционерном обществе. Выпуск акций, как видно из самого их названия, может осуществляться только акционерными обществами, которые таким образом формируют свой уставный капитал. "Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами" (ст. 25 ФЗ "Об акционерных обществах"). В любой корпорации, под которой понимается добровольное объединение физических и (или) юридических лиц, организованное на началах членства их участников, у участников традиционно имеется триада правомочий: право на участие в управлении делами общества, право на получение прибыли и право на получение ликвидационной квоты, но только в акционерных обществах, являющихся объединением капиталов с широким и постоянно обновляющимся кругом участников, эти права получили закрепление в ценной бумаге - акции и тем самым приобрели свойство оборотоспособности в упрощенном порядке. Эти права, предоставляемые акцией, являются тем минимумом, который не зависит от количества акций (доли в уставном капитале). Однако существует прямая зависимость между количеством акций, принадлежащих акционеру (доля в уставном капитале), и объемом принадлежащих прав: чем больше пакет акций (выше доля в уставном капитале), тем значительнее объем принадлежащих прав.
Традиционное определение ценной бумаги, содержащееся в ГК РФ, указывает, что ценная бумага удостоверяет имущественные права, однако акция, как корпоративная ценная бумага, наряду с имущественными предоставляет и иные права: право на участие в управлении акционерным обществом, право на получение информации о деятельности акционерного общества и другие права, которые нельзя отнести к имущественным. Вопрос о правовой природе этих прав не получил однозначного решения в юридической литературе.
2.8. Прочие виды ценных бумаг
Согласно Новицкому, в отличие от вышеназванных видов ценных бумаг действующее российское законодательство не раскрывает понятия "приватизационные ценные бумаги". Законодательству известен такой вид ценной бумаги, как приватизационный чек. Выпуск и обращение приватизационных чеков регулировались Указом Президента РФ от 14.08.92 N 914 "О введении в действие системы приватизационных чеков в Российской Федерации". Ими признавались государственные ценные бумаги целевого назначения, которые выдавались всем гражданам Российской Федерации и использовались в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации с 1 октября 1992 г. по 1 июля 1994 г. Эти чеки являлись предъявительскими, свободно обращающимися.
Статья 24 Федерального закона от 21.07.97 N 123-ФЗ "О приватизации государственного имущества и об основах приватизации муниципального имущества предусматривала выпуск еще одной разновидности приватизационных ценных бумаг, а именно - ценных бумаг, удостоверяющих право приобретения находящихся в государственной (Российской Федерации или ее субъектов) или муниципальной собственности акций созданных в процессе приватизации открытых АО. Решения об их выпуске могли принимать соответственно Правительство РФ, органы государственной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления. По существу, указанный правовой инструмент являлся производной ценной бумагой (опционом), удостоверяющей право приобретения акций (базисного актива) открытых АО, созданных в процессе приватизации. Действующий Закон о приватизации выпуск таких ценных бумаг не предусматривает.
ГК (ст. 912 - 917) к числу ценных бумаг, помимо перечисленных относит двойные складские свидетельства и простые складские свидетельства.
Складским свидетельством (двойным и простым) признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий принятие товарным складом на хранение определенного имущества и право его владельца на истребование этого имущества.
В отличие от простого двойное складское свидетельство состоит из двух отделимых друг от друга частей, в которых одинаково указаны вышеназванные реквизиты с идентичными подписями уполномоченного лица и печатями товарного склада. Первая часть является складским свидетельством, удостоверяющим принятие товара на склад и принадлежность товара на праве собственности определенному лицу. Вторая часть - залоговое свидетельство (варрант) - удостоверяет право залога. При передаче товара в залог в качестве средства обеспечения обязательства варрант отделяется от складского свидетельства и вручается залогодержателю.
Статьи 13 - 18 Закона об ипотеке предусматривают выпуск и обращение закладной, являющейся именной ценной бумагой и удостоверяющей права ее законного владельца:
а) получить исполнение по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, без представления других доказательств существования этого обязательства и б) залога на имущество, обремененное ипотекой.
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" в ст. 14 устанавливает, что именной ценной бумагой является инвестиционный пай, который удостоверяет: а) долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, б) право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в) право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).
Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах относит к таковым облигации с ипотечным покрытием и ипотечные сертификаты участия.
Облигация с ипотечным покрытием представляет собой разновидность облигации, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия (обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа).
Ипотечный сертификат участия удостоверяет долю его владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего его лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные Законом "Об ипотечных ценных бумагах".
Наряду с акцией и облигацией Закон о рынке ценных бумаг (ч. 4 ст. 2) к эмиссионным ценным бумагам относит опцион эмитента, под которым понимается право его владельца на покупку в предусмотренный в нем срок и (или) при наступлении указанных в нем обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента.
Выпуск опционов эмитента осуществляется только АО. Будучи именной ценной бумагой, опцион эмитента может выпускаться только в бездокументарной форме.
Определение, относится ли тот или иной документ к ценным бумагам, может быть на практике затруднительным. Поэтому ст. 143 ГК, перечислив основные виды ценных бумаг, особо оговаривает, что ценными бумагами считаются и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу таковых.
Это означает, что изданные до введения в действие части первой ГК нормативные акты о ценных бумагах продолжают действовать в части, не противоречащей нормам ГК, до принятия и введения в действие соответствующих законов. К таковым, например, относятся жилищные сертификаты, предусмотренные Положением о выпуске и обращении жилищных сертификатов, утв. Указом Президента РФ от 10.06.94 N 1182.
С момента же введения в действие части первой ГК (т.е. с 1 января 1995 г.) новые разновидности ценных бумаг могут возникать только по прямому указанию законов (а не других правовых актов - указов Президента РФ, постановлений Правительства РФ, актов министерств и ведомств) или в установленном ими порядке.
Подпункт 2 ч. 1 ст. 44 Закона о рынке ценных бумаг предусматривает, что федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе "квалифицировать ценные бумаги и определять их виды в соответствии с законодательством Российской Федерации". Однако ни Закон о рынке ценных бумаг, ни другой нормативный правовой акт пока не установили порядок отнесения документов к ценным бумагам. Поэтому до принятия соответствующего нормативного акта вряд ли указанный государственный орган вправе вводить в имущественный оборот новые виды ценных бумаг (в т.ч. и бездокументарные), например опционное свидетельство.
Заключение
В результате проделанной работы было рассмотрено понятие и виды ценных бумаг.
При рассмотрении данного вопроса были решены следующие задачи:
Раскрыта юридическая природа ценных бумаг;
Дана характеристика основным ценным бумагам в Российской Федерации.
Сделаем основные выводы.
Ценная бумага представляет собой денежный документ, удостоверяющий, во-первых, право владения (или отношения займа) и, во-вторых, определяющий взаимоотношения между лицом, выпустившим этот документ, и их владельцем. Ценные бумаги предусматривают выплату дохода в виде дивиденда или процента, а также возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих их этих документов, другим лицам. Наиболее распространенными видами ценных бумаг являются акции и облигации.
Согласно ГК РФ, к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Основными тенденциями развития рынка ценных бумаг на нынешнем этапе является: концентрация и централизация капиталов (с одной стороны привлекаются все новые участники, для которых данная деятельность становится профессиональной, с другой - идет процесс выделения ведущих профессионалов на основе увеличения их собственных капиталов (концентрация) и путем слияния в более крупные структуры РЦБ (централизация); интернационализация и глобализация рынка (формируется мировой рынок ценных бумаг); надежность рынка ценных бумаг и степень доверия к нему (повышение уровня организованности рынка и усиления государственного контроля над ним); компьютеризация рынка ценных бумаг.
Список литературы
Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 (в ред. от 30.12.2008 N 7-ФКЗ). – Справочная система Гарант.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 11.01.2009). – Справочная система Консультант Плюс.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26 января 1996 года N 14-ФЗ (ред. от 25.12.2008) . – Справочная система Консультант Плюс.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 30.12.2008). – Справочная система Консультант Плюс.
Федеральный закон «Об обязательном экземпляре документов» от 29.12.1994 N 77-ФЗ (ред. от 23.07.2008). – Справочная система Гарант.
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 30.12.2008). – Справочная система Гарант.
Федеральный закон «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» от 29.07.1998 N 136-ФЗ (ред. от 30.12.2008). – Справочная система Гарант.
Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 N 48-ФЗ. – Справочная система Гарант.
Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.2003 N 152-ФЗ (ред. от 30.12.2008) . – Справочная система Гарант.
Агарков М. М. Ценные бумаги как объект гражданского права. - М.: БЕК, 2007.
Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги. 3-е изд. М.: АО "Центр ЮрИнфоР", 2008. - С. 18.
Витрянский В.Н. Ценные бумаги как объект гражданского права // Хозяйство и право. - 2005. - № 8. – с. 28 – 37.
Кабалкин А. Юридическая природы ценных бумаг // Российская юстиция. - 2007. - № 12. – с. 13 – 25.
Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (под ред. Т.Е.Абовой и А.Ю.Кабалкина) - М.: Юрайт-Издат, 2007.
Крылова М. Ценная бумага - вещь, документ или совокупность прав // Рынок ценных бумаг. 2008. - N 2. С. 61.
Лапач В.А. Система объектов гражданских прав. М.: Юридический центр Пресс, 2006.
Маковская А.А. Залог денег и ценных бумаг. - М.: Статут, 2008.
Мурзин Д.В. Ценные бумаги как юридические конструкции гражданского права. Автореферат дис. ... канд. юрид. наук. Екатеринбург, 2006. - С. 10.
Новицкий И. Б. Ценные бумаги. - М.: Дело, 2008.
Онтюкова Г. Подтверждение имущественных прав // Российская юстиция 2006. - № 3,4. – с. 3 – 16.
Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2007. - С. 14.
Степанов Д.И. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2007. - N 3. – С.60 - 68
Суханов Е. Объекты права собственности // Законодательство. - 2006. N 4. С. 94 – 99.
Шевченко А.С. Бездокументарные ценные бумаги. В сб.: Актуальные проблемы государства и права на рубеже веков. Часть 1. Материалы межвузовской научной конференции, посвященной 40-летию юридического факультета ДВПУ / Отв. ред. А.С. Шевченко. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2008. - С. 174.
Яковлев В.И. Гражданско-правовая характеристика институтов рынка ценных бумаг в России: Учебное пособие. Белгород: ОН и РИО БелЮИ МВД России, 2008. - С. 37.
Белов В.А. Бездокументарные ценные бумаги. 3-е изд. М.: АО "Центр ЮрИнфоР", 2008. - С. 18.
Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2007. - С. 14.
Шевченко А.С. Бездокументарные ценные бумаги. В сб.: Актуальные проблемы государства и права на рубеже веков. Часть 1. Материалы межвузовской научной конференции, посвященной 40-летию юридического факультета ДВПУ / Отв. ред. А.С. Шевченко. Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2008. - С. 174.
Яковлев В.И. Гражданско-правовая характеристика институтов рынка ценных бумаг в России: Учебное пособие. Белгород: ОН и РИО БелЮИ МВД России, 2008. - С. 37.
Степанов Д.И. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2007. - N 3. - С. 64.
Мурзин Д.В. Ценные бумаги как юридические конструкции гражданского права. Автореферат дис. ... канд. юрид. наук. Екатеринбург, 2006. - С. 10.
Агарков М. М. Ценные бумаги как объект гражданского права. - М.: БЕК, 2003. – с. 64.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 21.07.2005). – Справочная система Гарант. – ст.145.
Крылова М. Ценная бумага - вещь, документ или совокупность прав // Рынок ценных бумаг. 2005. - N 2. С. 65.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 21.07.2005). – Справочная система Гарант. – ст. 143.
Агарков М. М. Ценные бумаги как объект гражданского права. - М.: БЕК, 2003. – с. 248.
Новицкий И. Б. Ценные бумаги. - М.: Дело, 2008. – с. 164.
Суханов Е. Объекты права собственности // Законодательство. 2006. N 4. С. 95
Яковлев В.И. Гражданско-правовая характеристика институтов рынка ценных бумаг в России: Учебное пособие. Белгород: ОН и РИО БелЮИ МВД России, 2008. - С. 142.
Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 30.12.2008). – Справочная система Гарант. – ч.1. ст.16.
Суханов Е. Объекты права собственности // Законодательство. 2006. N 4. С. 96.
38