Анализ финансовой отчётности торгового проедприятия(на примере конкретного предприятия).

Содержание
Введение
1.Методологические основы анализа финансовой отчётности предприятия
1.1.Цели и задачи анализа финансовой отчётности
1.2.Отчётность как информационная база принятия управленческих решений
1.3.Методы анализа финансовой отчётности
2.Анализ финансовой отчётности торгового предприятия
ООО «Медиокс»
2.1.Характеристика предприятия
2.2.Анализ бухгалтерского баланса предприятия
2.2.1.Оценка структуры имущества и источников его образования
2.2.2.Анализ ликвидности баланса
2.2.3.Анализ платёжеспособности предприятия
2.2.4.Анализ вероятности банкротства предприятия
2.2.5.Анализ финансовой устойчивости
2.3.Анализ финансовых результатов предприятия
2.3.1.Анализ деловой активности
2.3.2.Анализ уровня и динамики финансовых результатов
2.3.3.Анализ рентабельности
3.Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия ООО «Медиокс»
3.1.Управление дебиторской задолженностью
3.2.Перепрофилирование деятельности организации
3.3.Использование привлечённых средств
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты товара. К примеру, при полной предоплате ООО «Медиокс» могло бы предоставлять скидки в размере 3% от стоимости товара, при частичной предоплате – скидка 2%, при оплате по факту отгрузки – скидка 1%, а при предоставлении рассрочки платежа скидки не предусмотрены.
3. Система мотивации персонала.
Неотъемлемой частью управления дебиторской задолженностью является также мотивация сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс.
Для повышения эффективности системы мотивации, ориентированной на снижение объёма просроченной дебиторской задолженности, каждый сотрудник ООО «Медиокс» должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности.
Например, менеджеры по продажам должны премироваться не только за выполнение плана по продажам, но и за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа. Система премий должна быть уравновешена системой наказаний (замечания, предупреждения, лишения премий, служебное расследование, увольнение сотрудника). Но штрафовать нужно не за образовавшуюся просроченную дебиторскую задолженность (если менеджер выполнил все предусмотренные регламентом действия, то ответственность за просроченную задолженность несет только клиент), а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью.
Система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативных документах предприятия в соответствии с трудовым законодательством РФ.
К примеру, сотрудники ООО «Медиокс» могут лишаться бонусов за следующие действия:
- оформление заявки на отгрузку продукции при существовании распоряжения о прекращении отгрузки данному клиенту;
- ошибочное начисление процентов;
- предоставление неверной информации;
- нарушение установленных правил документооборота.
Но надо заметить, что менеджер не может нести всю ответственность за нарушение контрагентом своих обязательств, особенно в тех случаях, когда на предприятии действует кредитная комиссия, которая принимает решение о возможности предоставления рассрочки платежа.
4.Реализация мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
При возникновении просроченной дебиторской задолженности, первое, что нужно сделать – это напомнить клиенту о необходимости осуществления платежа. При этом сотрудники бухгалтерии осуществляют контроль погашения дебиторской задолженности, а менеджеры отдела продаж, которые тесно работают с клиентами, должны вести переговоры. При необходимости нужно послать претензию и временно прекратить обслуживание клиента. Дальнейшее неисполнение обязательств клиента можно рассматривать как основание для решения вопроса о взыскании дебиторской задолженности и штрафных санкций в судебном порядке.
Для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью в ООО «Медиокс» предлагается регламентировать этот процесс внутренними документами и создать для персонала предприятия условия, позволяющие следовать данному регламенту. Должен быть формализован подход к работе с каждым клиентом, налажен документооборот, назначены ответственные и утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения нетипичных проблем.
К примеру, в регламенте фирмы ООО «Медиокс» необходимо закрепить следующие положения:
- бухгалтер, осуществляющий операции по учету дебиторов и кредиторов ежедневно регистрирует поступающие платежи, осуществляет начисление штрафов и пеней и направляет менеджеру по продажам «Уведомление о нарушении срока оплаты и сумме начисляемых пеней»;
- ежемесячно старший менеджер ранжирует клиентов по установленному алгоритму относительно уровня надёжности. При изменении статуса клиента и, соответственно, условий отгрузки и оплаты старший менеджер направляет менеджерам по продажам «Оповещение об изменении статуса клиента» и при необходимости «Распоряжение о прекращении отгрузок данному клиенту»;
- при получении «Оповещения об изменении статуса клиента» и «Распоряжения о прекращении отгрузок данному клиенту» менеджер по продажам уведомляет клиента об изменении условий в рамках договора, напоминает о необходимости оплаты, проводит с ним встречи и переговоры, предлагает схемы погашения долга. В обязательном порядке составляет «Акт сверки взаиморасчетов с клиентом» в двух экземплярах;
- в случае неудачного завершении переговоров менеджера по продажам с клиентом юрист на основании заявления менеджера по продажам направляет должнику письмо с просьбой вернуть задолженность и претензию;
- если выполнение вышеуказанных процедур не приводит к погашению долга, генеральный директор принимает решение о дальнейших действиях относительно данной задолженности.
Также одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки.
Для оперативного управления денежными потоками в ООО «Медиокс» целесообразно составлять платёжный календарь.
Платёжный календарь разрабатывается на основе реальной информационной базы о денежных потоках, которая включает:
- договоры с контрагентами, банками, другими организациями;
- акты сверки расчётов с контрагентами;
- акты сдачи-приема продукции (работ, услуг);
- счета на оплату продукции (работ, услуг);
- счета-фактуры (выданные и полученные);
- банковские документы о поступлении средств на счета;
- платёжные поручения;
- документы о согласовании цен;
- графики отгрузки продукции;
- графики выплаты заработной платы;
- состояние расчётов с дебиторами и кредиторами;
- законодательно установленные сроки платежей по финансовым обязательствам (перед бюджетом, внебюджетными фондами, контрагентами);
- внутрифирменные приказы и распоряжения.
Процесс составления платёжного календаря включает следующие этапы:
1. Выбор периода планирования. Как правило, это месяц. В организациях, где денежные потоки часто меняются во времени, возможны и более короткие периоды планирования (декада, неделя).
2. Планирование объёма продажи продукции осуществляется с учетом объёма производства в рассматриваемом периоде и изменения остатков готовой продукции.
3. Расчет объёма возможных денежных поступлений (доходов).
4. Оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде (заработная плата работников, коммерческие и управленческие расходы, капитальные вложения, налоги и сборы, дивиденды, погашение банковских ссуд и др.). Одним из элементов этого этапа является погашение кредиторской задолженности. При наличии значительной дебиторской задолженности просроченная кредиторская задолженность становится дополнительным источником краткосрочного финансирования, более дешевым, чем банковские ресурсы. Однако следует помнить, что краткосрочная кредиторская задолженность используется при оценке банкротства предприятия.
5. Сравнение ожидаемого сальдо на конец периода с минимальной суммой денежных средств на счетах и в кассе, которую целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для прогнозируемых инвестиций.
Пример предлагаемой формы платёжного календаря ООО «Медиокс» на январь 2009 года представлен в Приложении 8.
3.2.Перепрофилирование деятельности организации
Эффективным способом улучшения деятельности ООО «Медиокс» может стать его перепрофилирование.
Не обязательно коренным образом изменять вид деятельности предприятия, например, с оптовой торговли медикаментами переходить на оптовую торговлю продуктами питания. Можно просто сделать акцент на тех видах лекарственных средств или сопутствующих товарах, которые являются наиболее рентабельными.
Внутренний рост можно осуществить путём наращивания объёмов реализации наиболее рентабельной продукции.
Ценообразование в данном случае играет не последнюю роль и имеет целью предложить качество по разумной цене. Ориентир на дешевый товар исключается, поскольку он, как правило, не качественный.
Для принятия решения относительно ассортимента, объёма продаж и цены на ООО «Медиокс» нужно провести оценки внешних условий его деятельности – фармацевтического рынка города.
Так, на основании проведенного анализа продаж и рентабельности «Циннаризина», подготовленного менеджерами фирмы ООО «Медиокс», выявлено, что данный препарат является наиболее выгодной продукцией предприятия.
Потребительский спрос относится к весьма сложной категории, на которую оказывает влияние множество факторов.
В рассматриваемом примере спрос на медикаменты носит сезонный характер.
В связи с этим в процессе планирования товарооборота в оптовой торговле можно использовать метод прогнозирования на основе сезонных колебаний.
Под сезонными колебаниями понимаются такие изменения уровня динамического ряда, которые вызываются влияниями времени года. Их роль очень велика в торговле. Для измерения сезонных колебаний обычно исчисляются индексы сезонности.
Индексы сезонности показывают, во сколько раз фактический уровень ряда в момент или интервал времени t больше среднего уровня либо уровня, вычисляемого по уравнению тенденции f(t).
При анализе сезонности уровни временного ряда показывают развитие явления по месяцам (кварталам) одного или нескольких лет. Для каждого месяца (квартала) получают обобщенный индекс сезонности как среднюю арифметическую из одноименных индексов каждого года.
Индексы сезонности – это, по существу, относительные величины координации, когда за базу сравнения принят либо средний уровень ряда, либо уровень тенденции. Способы определения индексов сезонности зависят от наличия или отсутствия основной тенденции.
Если тренда нет или он незначителен, то для каждого месяца (квартала)
It, сез = Уt/Уср , (5)
где Уt – уровень показателя за месяц,
Уср – общий средний уровень показателя.
Данные об объёме продаж медикаментов в ООО «Медиокс» за 2008 год представлены в таблице 18.
Рассчитаем средний уровень объема продажа за месяц:
Уср = 92920/12 = 7743,3 тыс.руб. в месяц.
Далее следует рассчитать индексы сезонности по каждому месяцу (табл.19).
Рост спроса на медикаменты ООО «Медиокс» обуславливает увеличение выручки от реализации и, соответственно, более высокую оборачиваемость продукции, и положительную результативность.
На основе показателей таблицы 19 можно составить график перепадов объема продаж ООО «Медиокс» за 2008 год (рис.15) и динамику объема продаж (рис.16) .
Таблица 18
Объем продаж ООО «Медиокс» за 2008 год
№ п/п Месяц Уровень показателя (Уt),тыс.руб. А Б 1 1 Январь 10686 2 Февраль 10608 3 Март 9679 4 Апрель 6969 5 Май 6427 6 Июнь 6040 7 Июль 4801 8 Август 6350 9 Сентябрь 6582 10 Октябрь 5962 1 Ноябрь 7898 12 Декабрь 10918 ИТОГО 92920 Таблица 19
Объем продаж ООО «Медиокс» с учетом сезонности за 2008 год
№ п/п Месяц Уровень показателя (Уt), тыс.руб. Уровень показателя (Уср), тыс.руб. It, сез. 1 Январь 10686 7743,3 1,38 2 Февраль 10608 7743,3 1,37 3 Март 9679 7743,3 1,25 4 Апрель 6969 7743,3 0,9 5 Май 6427 7743,3 0,83 6 Июнь 6040 7743,3 0,78 7 Июль 4801 7743,3 0,62 8 Август 6350 7743,3 0,82 9 Сентябрь 6582 7743,3 0,85 10 Октябрь 5962 7743,3 0,77 11 Ноябрь 7898 7743,3 1,02 12 Декабрь 10918 7743,3 1,41 ИТОГО 92920 - -
Рис.15. График перепадов товарооборота ООО «Медиокс» за 2008 год
Рис. 16. Динамика объема продаж ООО «Медиокс» за 2008 год
Повышение выручки от реализации и направление ее части на уменьшение кредиторской задолженности позволит повысить платёжеспособность ООО «Медиокс».
Недостатком такого метода преодоления неплатёжеспособности предприятия является отказ от доли рынка.
3.3.Использование привлечённых средств
Преодолеть неплатёжеспособность и повысить финансовую устойчивость фирмы ООО «Медиокс» возможно путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, а именно кредитов банка на временное пополнение оборотных средств.
Анализ показал, что структура капитала ООО «Медиокс» не перегружена заёмными средствами. Следовательно, для предприятия в целях повышения финансовой устойчивости целесообразно использовать заёмный капитал как потенциально более дешёвый, чем собственный капитал, источник финансирования.
При помощи инвестиций можно решить следующие задачи:
- быстрое погашение кредиторской задолженности;
- расширение ассортимента продукции;
- увеличение объёмов реализации;
- повышение рентабельности предприятия;
- повышение конкурентоспособности предприятия на рынке;
- создание товарных запасов даст возможность воспользоваться скидками у поставщиков на крупные партии медикаментов.
Причем привлекать дополнительные средства необходимо с учётом сезонного характера деятельности предприятия. Максимальный объём продаж приходится на декабрь – март, когда возрастает число заболеваний у населения.
Увеличение спроса населения на медикаменты в аптеках повлечет увеличение объёма закупок данных средств на аптечных складах, в частности и на фирме ООО «Медиокс», следовательно, возрастет объём реализации продукции и ускорится процесс погашения дебиторской задолженности, увеличатся наличные денежные средства. Иными словами, увеличение спроса повлечет за собой рост выручки от реализации, который в свою очередь увеличит оборачиваемость оборотного капитала и, соответственно, прибыль.
Однако необходимо отслеживать, чтобы преодоление неплатёжеспособности по долгам ООО «Медиокс» не происходило путем приобретения новых долгов, то есть путём привлечения кредита предприятие расплатиться с поставщиками, но не сможет расплатиться с банком по процентам и общей сумме долга.
Поэтому предприятие должно достичь финансового равновесия, то есть такого соотношения собственных и заёмных средств, при котором за счёт собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги.
Соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определённые ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.
Приведем пример реализации данного мероприятия на предприятии.
Проведенный во 2 главе данной работы анализ показал, что структура баланса ООО «Медиокс» признана неудовлетворительной, а предприятие - неплатёжеспособным.
Преодолеть неплатёжеспособность ООО «Медиокс» возможно путём привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия.
Основное направление инвестиций – прирост оборотного капитала.
ООО «Медиокс» при прогнозировании сезонных колебаний спроса на свою продукцию путём привлечения кредита может увеличить свой оборотный капитал в период подъёма. Выбор данного способа финансирования заключается в следующем:
- краткосрочную ссуду можно получить быстрее, чем долгосрочную;
- потребность в денежных средствах носит сезонный характер;
- процентные ставки по краткосрочным кредитам меньше;
- соглашения о краткосрочных кредитах носят менее ограничительный характер для дальнейших действий предприятия, чем долгосрочные.
Предполагается, что 10 января 2009 года ООО «Медиокс» заключает договор о кредитовании расчетного счета с обслуживающим банком. Договор предполагает, что банк обязуется при наличии кредитных ресурсов предоставить ООО «Медиокс» кредит на пополнение оборотных средств с лимитом в размере 25 000 000 рублей для оплаты платёжных документов заёмщика по расчётному счету в банке при отсутствии или недостаточности средств на счёте.
Кредит предоставляется ООО «Медиокс»» на срок до 31 марта 2009 года. Данная дата является датой планового погашения кредита.
За пользование кредитом ООО «Медиокс» уплачивает 19 процентов годовых. Уплата процентов производится ежемесячно.
Исполнение обязательств по договору о кредитовании расчётного счёта обеспечивается договором залога товаров в обороте на сумму 25 000 000 (Двадцать пять миллионов) рублей.
В обоснование финансового плана можно представить три базисных прогноза:
1 – прогноз прибылей и убытков;
2 – проект распределения денежных потоков;
3 – проект бухгалтерского баланса.
Прогноз прибылей и убытков, представленный в таблице 20, заключается в определении прибыльности проекта. По данным прогноза привлечение заёмных средств позволит получить прибыль в размере 1 520 тыс. рублей.
Прогноз денежных потоков, представленный в таблице 21, наиболее важен из-за того, что в нем детально рассматриваются величина и время максимального денежного притока и оттока с учетом привлечённого кредита.
Прогнозный баланс, представленный в таблице 22, детализирует использование и вложение финансовых ресурсов, требуемых для увеличения оборота с извлечением максимальной прибыли.
Таблица 20
Прогноз о прибылях и убытках ООО «Медиокс» за 1 квартал 2009г.
Показатель Сумма, тыс.руб. А 1 Выручка 35 000 Себестоимость 30 000 Валовая прибыль 5 000 Расходы 3 000 Прибыль от продаж 2 000 Налог на прибыль 480 Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности 1 520
Таблица 21
Прогноз денежных потоков ООО «Медиокс» за 1 квартал 2009г.
Показатель, тыс.руб. Январь Февраль Март А 1 2 3 Денежный поток на начало периода 930 30 430 34 330 Приход: 38 500 12 000 9 500 Получение кредитов 25 000 - - Реализация продукции 13 500 12 000 9 500 Расход: 9 000 8 100 34 000 Расчеты с поставщиками 6 000 5 000 6 000 Оплата труда 500 500 500 Производственные издержки 500 500 500 Уплата налогов 1 000 1 000 1 000 Выплата процентов по кредиту 400 400 400 Возврат кредита - - 25 000 Другие выплаты 600 700 600 Денежный поток на конец периода 30 430 34 330 9 830
Таблица 22
Прогноз бухгалтерского баланса ООО «Медиокс» на 31 марта 2009 г.
АКТИВ ПАССИВ Наименование статьи Сумма, тыс.руб. Наименование статьи Сумма, тыс.руб. 1.Основные средства 10 000 1.Уставный капитал 10 000 2.Добавочный капитал 20 000 2.Оборотные активы 73 295 3.Прибыль 1051 - запасы 20 000 4.Долгосрочные обязательства 6500 - ндс 6 000 5.Краткосрочные обязательства 45 744 - дебиторская задолженность 37 399 - кредит 36 500 - денежные средства 9 830 - кредиторская задолженность 9 178 Баланс 83 229 Баланс 83 229
Оценим ликвидность прогнозного баланса:
А1≥П1; 9 830 ≥ 9 178;
А2≥П2; 37 399 ≥ 36 500;
А3≥П3; 26 000 ≥ 6 500;
А4≤П4. 10 000 ≤ 31 051.
В балансе ООО «Медиокс»» на конец 2008 года указанным соотношениям не соответствовала только одна группа – быстро реализуемые активы.
Прогнозный баланс можно признать абсолютно ликвидным, так как по его данным должен исчезнуть платёжный недостаток наиболее ликвидных активов, что свидетельствует о повышении платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
3.4.Резервы увеличения прибыли и рентабельности
Как уже отмечалось, дня данного предприятия наиболее эффективными резервами увеличения прибыли и рентабельности является повышение качества управления дебиторской задолженностью, осуществление перепрофилирования деятельности организации и эффективное использование заемных средств.
Для повышения качества управления дебиторской задолженностью с целью предотвращения убытков, необходимо осуществлять оценку финансового состояния дебиторов, в том числе проводит анализ бухгалтерской отчетности с целью выявления ликвидности и платежеспособности, необходимо разработать систему бальных оценок на основе опыта работы с контрагентами. Проводить диагностику дебиторов необходимо регулярно, с целью выявления тенденций изменения показателей и на основе этого принимать решение о выдаче коммерческого кредита или нет. Данная система предотвратит убытки предприятия, что положительно скажется на росте прибыли и рентабельности.
Также для контрагентов необходимо разработать систему скидок и штрафов, что будет способствовать соблюдению платежной дисциплины. Так для дебиторов можно предложить скидку в 5% при оплате в первые пять дней, а за просрочку платежа назначить штраф 1% от суммы кредита за каждый день просрочки. Такая система положительно скажется на прибыльности, так как позволит своевременно получать денежные средства от контрагентов, а значит это скажется на росте оборачиваемости и соответственно приведет к росту прибыли.
Также необходимо осуществлять мотивацию персонала с целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью, а также создать регламент, в котором досконально описывается весь процесс управления задолженностью и содержится информация о правах и обязанностях сотрудников, вовлеченных в процесс управления.
Важным резервом повышения прибыли и рентабельности является перепрофилирование деятельности предприятия. Для этого необходимо провести анализ спроса на продукции и разрабатывать эффективную ассортиментную политику. То есть изучать сезонность спроса на ту или иную продукции, увеличивать объемы продаж данного товара в сезон, то есть увеличивать объемы реализации наиболее рентабельной продукции. Также возможно осуществлять комплекс дополнительных сопутствующих услуг, что также приведет к приросту прибыли.
Также для повышения прибыли предприятия необходимо эффективно использовать заемные средства. Анализ показал, что структура капитала ООО «Медиокс» не перегружена заёмными средствами. При помощи кредитов можно решить следующие задачи:
- быстрое погашение кредиторской задолженности;
- расширение ассортимента продукции;
- увеличение объёмов реализации;
- повышение рентабельности предприятия;
- повышение конкурентоспособности предприятия на рынке;
- создание товарных запасов даст возможность воспользоваться скидками у поставщиков на крупные партии медикаментов.
Важно, что бы заемные средства привлекались с учетом сезонности и были направлены на развитие деятельности предприятия, расширение ассортимента, что также приведет к росту прибыли. Также необходимо строго соблюдать платежную дисциплину по кредитам, так как это позволит в дальнейшем брать кредиты на более выгодных условиях.
Все предложенные мероприятия являются эффективными и способствуют не только росту прибыли и рентабельности, но и повышению эффективности деятельности предприятия в целом.
Заключение
В условиях экономической обособленности и самостоятельности предприятия и организации обязаны в любом периоде времени иметь возможность погашать свои внешние обязательства, то есть быть платёжеспособными, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.
Важнейшей задачей финансового анализа в современных условиях является перспективная оценка финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости в будущем с позиции их соответствия целям развития предприятия в условиях меняющейся внешней и внутренней среды.
Исходной базой анализа финансового состояния организации являются данные бухгалтерского учёта и отчётности, аналитический просмотр которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в форме движения капиталов.
Финансовый анализ отчётности показывает по каким направлениям надо вести работу, направленную на улучшение финансового состояния предприятия, даёт возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции финансового состояния.
Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия в конкретный период его деятельности, а также возможность своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности, и нахождения резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платёжеспособности.
Существуют основные методы анализа финансовых отчётов. К ним относятся:
- анализ абсолютных и относительных показателей отчётности вертикальным, горизонтальным и трендовым методами;
- анализ финансовых коэффициентов;
- качественные и количественные методы;
- методы статистики в анализе;
- экономико-математические методы анализа;
- методы факторного анализа экономических показателей.
В работе рассмотрены различные методики анализа финансового состояния организации на основе финансовой отчётности, а именно Ефимовой О.В., Балабанова И.Т. и Стояновой Е.С. Рассмотренные методы имеют свои преимущества и недостатки. В общем, методики схожи, но каждый из авторов уделяет особое внимание специфическим методам анализа по своему усмотрению.
Во второй главе данной дипломной работы проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Медиокс» за 2006-2008 годы.
Ставилась задача провести анализ финансовой деятельности ООО «Медиокс» на основе данных бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках. Анализ финансовой отчётности основывался на синтезе методик, рассмотренных в 1 главе работы.
ООО «Медиокс» - оптовый аптечный склад, занимающийся сбытом лекарственных средств, предметов санитарии и гигиены, медицинских инструментов.
Общая численность работников предприятия составляет 75 человек.
Общество создано в 2000 году и является молодой компанией на рынке товаров медицинского назначения.
По результатам проведения анализа финансовой отчётности торгового предприятия ООО «Медиокс» можно сделать следующие выводы.
Вначале была проведена оценка структуры имущества предприятия и источников его образования. Оценка структуры имущества и источников его образования выявила, что за исследуемый период с 01.01.06 года по 31.12.08 года имущество предприятия увеличилось на 12612 тыс.рублей, что говорит об увеличении хозяйственного оборота и положительно характеризует работу предприятия.
Анализ актива баланса показал, что оборотные средства составляют основную долю активов предприятия. Они представлены главным образом запасами и дебиторской задолженностью.
Структура актива баланса ООО «Медиокс» по состоянию на 01.01.07 года состояла на 2,6% из внеоборотных активов и на 97,4% из оборотных. По состоянию на 01.01.08 года - на 3,6% из внеоборотных активов и 96,4% из оборотных. По состоянию на 01.01.09 года - на 5,3% из внеоборотных активов и 94,7% из оборотных.
Анализ структуры актива баланса выявил перераспределение структуры стоимости имущества за счёт увеличения доли внеоборотных активов и уменьшения доли оборотных активов.
Стоимость капитала ООО «Медиокс» за 2006 год увеличилась на 343 тыс.рублей, за 2007 – на 832 тыс.рублей, а за 2008 год произошло значительное увеличение на 3891 тыс. рублей и составила 8013 тыс.рублей. Значения показателя долгосрочных обязательств также за 2007 и 2008 годы увеличиваются в динамике.
Структура пассива баланса ООО «Медиокс» по состоянию на 01.01.07 года состояла на 10,5% из капитала и на 89,5% из краткосрочных обязательств. По состоянию на 01.01.08 года ситуация сильно изменилась, поскольку собственный капитал стал составлять 13,3%, а заёмный капитал в виде краткосрочных обязательств – 84,4% и долгосрочных в размере 2,3%. По состоянию на 01.01.09 года структура пассива баланса ООО «Медиокс» изменилась в сторону уменьшения краткосрочных обязательств и состоит на 25,5% из капитала, на 2,4% из долгосрочных обязательств на 72,1% из краткосрочных обязательств.
Анализ пассива выявил уменьшение доли заёмного и увеличение доли собственного капитала. Хотя основную долю пассивов все же составляют краткосрочные обязательства. Данные показатели свидетельствуют об улучшении финансового состояния предприятия.
Анализ ликвидности баланса ООО «Медиокс» по состоянию на 01.01.09 года показал, что баланс нельзя признать абсолютно ликвидным. Так как только три соотношения из четырех соответствуют критериям абсолютной ликвидности.
Полученные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, так как их значения ниже нормы.
Анализ платежеспособности ООО «Медиокс» определил, что по состоянию на 01.01.09 года предприятие является неплатёжеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.
Коэффициент текущей ликвидности (1,32) не достигает нормативного значения ≥2, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии предприятия и требует проведения диагностики банкротства предприятия.
Анализ вероятности банкротства по коэффициенту восстановления платёжеспособности (0,7) определил, что у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить платёжеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Расчет показателей финансовой устойчивости определил увеличение собственного капитала в обороте. Предприятие охарактеризовал как финансово неустойчивое, поскольку коэффициент финансовой устойчивости ниже нормативного значения. Абсолютный показатель финансовой устойчивости определил финансовое состояние ООО «Медиокс» на начало и конец года как кризисное, при котором предприятие является неплатёжеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия.
Полученные значения коэффициентов деловой активности ООО «Медиокс» свидетельствуют о снижении деловой активности предприятия за исследуемый период, но показатели оборачиваемости благоприятно характеризуют его кредитоспособность.
Анализ финансовых результатов выявил наличие валовой и чистой прибыли в 2006-2008 годах.
Анализ структуры отчёта о прибылях и убытках выявил динамичное увеличение доли прибыли относительно выручки от продаж. Данное изменение происходило за счёт уменьшения доли себестоимости в процентах к выручке. За 2008 год по сравнению с 2006 годом значение себестоимости в процентах к выручке снизилось на 6,6%. Изменения значений прибыли от продаж имеют другую динамику. Так, за 2006 и 2008 годы получена прибыль, а за 2007 убыток.
Можно сделать вывод, что на увеличение прибыли от продаж в 2008 году оказало влияние значительное увеличение выручки. Рост себестоимости и коммерческих расходов был ниже роста выручки от реализации.
За каждый рассматриваемый год получена прибыль до налогообложения, однако её величина уменьшалась в 2006 году, но стабильно возрастает на протяжении 2007-2008 годов.
По состоянию на 01.01.07 года, то есть по итогам 2006 года ООО «Медиокс» получена чистая прибыль убыток в размере 343 тыс.рублей, по итогам 2007 года в размере 832 тыс.рублей, в 2008 году чистая прибыль предприятия значительно возросла по сравнению предыдущим годом и составила 3892 тыс.рублей.
Результатом деятельности ООО «Медиокс» по состоянию на 01.01.09 года стала прибыль, поэтому все показатели рентабельности предприятия, кроме валовой и продаж, имеют положительное значение. Рентабельность объема продаж составляет 0,86%, валовая рентабельность – 17,63%, чистая рентабельность – 4,19%. Следовательно, предприятие доходно.
Таким образом, проведённый анализ финансовой отчётности торгового предприятия ООО «Медиокс» выявил, что предприятие по состоянию на 1 января 2009 года является неплатёжеспособным и финансово неустойчивым.
По выявленным фактам анализа финансовой отчётности торгового предприятия ООО «Медиокс» в качестве рекомендаций по преодолению неплатёжеспособности предприятия предлагается проведение следующих мероприятий:
1 - Управление дебиторской задолженностью.
2 - Перепрофилирование деятельности организации.
3 - Использование привлеченных средств.
1. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью.
Управление дебиторской задолженностью – это комплекс мер, направленных на предотвращение её появления путём тщательного анализа и ранжирования контрагентов.
В состав предлагаемых мероприятий по управлению просроченной дебиторской задолженностью на ООО «Медиокс» входят: оценка кредитоспособности контрагента, особые условия договора в виде системы скидок и штрафов, система мотивации персонала, создание на предприятии регламента для успешной реализации мероприятий по управлению задолженностью.
Разумное использование коммерческого кредита (дебиторской задолженности) способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты предприятия.
В целях повышения финансовой устойчивости предприятия также предлагается составлять платежный календарь. Это позволит оперативно управлять денежными потоками предприятия.
2.Перепрофилирование деятельности предприятия.
Поскольку роль сезонных колебаний в торговле очень велика предлагается снизить объём низкорентабельных видов продукции и увеличить объём высокорентабельных видов продукции с учётом сезонного характера деятельности предприятия. Пик продаж медикаментов – декабрь-март. Полученный таким образом рост выручки от реализации и направление её части на уменьшение кредиторской задолженности позволит повысить платёжеспособность ООО «Медиокс».
3. Рекомендуется преодолеть неплатёжеспособность ООО «Медиокс» путём привлечения кредита банка на временное пополнение оборотных средств.
Предполагается, что 10 января 2009 года ООО «Медиокс» заключает договор о кредитовании расчетного счета с обслуживающим банком в размере 25 000 000 рублей на срок до 31 марта 2009 года с уплатой ежемесячных процентов (19% годовых). Исполнение обязательств по договору о кредитовании расчётного счёта обеспечивается договором залога товаров в обороте.
В обоснование финансового плана представленыы три базисных прогноза: прогноз прибылей и убытков; проект распределения денежных потоков; проект бухгалтерского баланса.
В соответствии с планируемыми показателями прогнозный баланс можно признать абсолютно ликвидным, так как по его данным должен исчезнуть платёжный недостаток наиболее ликвидных активов, что свидетельствует о повышении платёжеспособности и финансовой устойчивости ООО «Медиокс» в будущем периоде.
Данную рекомендацию фирме следует использовать осторожно, так как использование привлечённых средств способствует быстрому погашению кредиторской задолженности, однако, может привести к увеличению влияния риска неплатёжеспособности.
Реализация предложенных мероприятий в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «Медиокс» положительно скажется на повышении финансовой устойчивости предприятия и, соответственно, улучшит показатели его финансовой отчётности. Таким образом, цель данного дипломного проекта достигнута.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 22.11.1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учёте»//Подготовлен для Системы Консультант Плюс, 2009.
2.Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.02г №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»//Подготовлен для Системы Консультант Плюс, 2009.
3.Приказ Минфина России от 22.07.2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчётности организаций»//Подготовлен для Системы Консультант Плюс, 2009.
4.Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 года №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организации»//Подготовлен для Системы Консультант Плюс, 2009.
5.Письмо Министерства экономики Российской Федерации от 16.09.1993 года №АШ-598/6-210 «О разработке процедуры санации, реорганизации и прекращения деятельности несостоятельных предприятий»//Подготовлен для Системы Консультант Плюс, 2009.
6.Приказ Минэкономразвития РФ от 19.11.2007 года №401//Подготовлен для Системы Консультант Плюс, 2009.
7.Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. Учебник.-М.: Финансы и статистика, 2005.-224 с.
8.Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности). – М.: ИНФРА-М, 2005. – 222 с.
9.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006.- 240 с.
10.Гаврилова С.С. Экономический анализ. – М.: Эксмо, 2006.– 144 с.
11. Гиляровская Л.Е., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003. - 256 с.
12.Драгункина Н.В. Теория экономического анализа. – М.: Издательство «Экзамен», 2007. – 318 с.
13.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2008. – 528 с.