Анализ дебиторской задолженности и ее влияние на финансовое состояние организации (на примере организации).

Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа дебиторской задолженности
1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности
1.2.Методика анализа дебиторской задолженности
1.3.Контроль дебиторской задолженности
1.4. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия
2. Анализ системы управления дебиторской задолженности в ООО «Орион»
2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Орион»
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.3. Анализ дебиторской задолженности и факторов на нее влияющих
2.4 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние ООО «Орион»
3. Резервы и пути совершенствования системы управления дебиторской
задолженностью на ООО «Орион»
3.1. Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью
3.2. Повышение действенности контроля и анализ дебиторской задолженности
3.3. Разработка кредитной политики как фактора повышения эффективности деятельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Кроме того, ООО "Простор" необходимо проводить контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Все эти мероприятия помогут сократить уровень дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.
Наиболее употребительным способом воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.
В зависимости от размера дебиторской и кредиторской задолженности количество расчетных документов, дебиторов и кредиторов, анализ их уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля, как правило, включает в себя несколько этапов.
Этап 1. Задается критический уровень дебиторской ли кредиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающий критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.
Этап 2. Из  оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяют различные способы.
Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности в отобранных документах. В частности могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.
Особое внимание следует уделять анализу данных о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности.
Так же для предприятия ООО «Орион» одним из путей уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности является пересмотр ведения аналитического учета. Необходимо построить  аналитический учет таким образом, чтобы обеспечить получение данных о сроках погашения дебиторской и кредиторской задолженности, об образовании просроченной задолженности, о задолженности, обеспеченной векселями и т.д.
Пересмотр ведения аналитического учета позволит ООО «Орион» не допускать возникновение необоснованной задолженности, повысить ее оборачиваемость, высвободить замороженные средства из расчетов с разными покупателями и заказчиками и направить их на покрытие собственных долгов, приобретение товарно-материальных ценностей и т.д.
Указанные выше рекомендации помогут выявить недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности (просроченная задолженность поставщикам в бюджет и др., кредиторская задолженность по претензиям, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам, товары отгруженные, не оплаченные в срок, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, задолженность по статье "Прочие дебиторы") помогут правильно определить налогооблагаемую базу и построить отношения с бюджетом.
Соответственно в целях улучшения управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО «Орион» необходимо:
- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;
- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;
- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;
- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;
- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;
- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями. Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;
- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;
- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.
Таким образом, задача аналитика заключается не только в констатации уровня финансового состояния предприятия, но и в подготовке предложений по его улучшению. Для этого он должен выявить факторы (причины), оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать предложения (варианты предложений) по устранению негативных факторов и усилению позитивных.
Несмотря на, казалось бы, улучшение экономической ситуации в стране, задолженность налогоплательщиков не уменьшается. "Зависшие" долги предприятий являются фактором их недостаточной финансовой устойчивости и инвестиционной непривлекательности. В связи с этим, одним из путей разрешения проблемы неплатежей является реструктуризация. Она выгодна не только государству, но и самому налогоплательщику. В процессе реструктуризации сумма задолженности предприятий распределяется во времени, составляется график реструктурируемых сумм. Кроме того, существует возможность списания долгов по пени при полной уплате задолженности.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии схема расчетов и другое. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.
Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. Правила проведения и формы безналичных расчетов, в общем, регулируются законодательством РФ, а по технике исполнения – Центральным банком.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.
Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо разработать и внедрить мероприятия, способствующие улучшению финансовых показателей. Добиться этого можно путём снижения уровня запасов, увеличения источников собственных средств, либо за счёт роста долгосрочных займов и кредитов.
На основе проведённого анализа технико-экономических показателей ООО «Орион» во второй главе было выявлено, что существует необходимо снизить кредиторскую и дебиторскую задолженности. Таким образом, предлагается использование следующих мероприятий:
- реструктуризация кредиторской задолженности;
- взаимозачёты;
- контроль и анализ за дебиторской задолженностью.
Схематически мероприятия представлены на рис.3.1.
Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской задолженностей

Реструктуризация
кредиторской
задолженности
Взаимозачёты Контроль и анализ дебиторской задолженностью Дополнительная
прибыль –8127т.руб. Дополнительная
прибыль – 6493 т.руб. Дополнительная
прибыль –6203 т.руб.
Рис.3.1. Мероприятия по устранению кредиторской и дебиторской
задолженности.
В последнее время всё большее количество предприятий-должников всех форм собственности обращаются к реструктуризации.
Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае её проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и регионе.
Переговоры о реструкруризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависит от умения руководителя организации – должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных обязательств.
Каждая сторона в проблеме погашения долгов представляет другой стороне право принимать определенные условия для достижения соглашения.
Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:
Признание законности требований по долгам и обязательствам.
Подтверждение возможности погашения.
Уточнение просроченных сроков по долгам.
Определение допустимых схем погашения долгов с учетом возможных реальных условий погашения на основе:
Ценных бумаг;
Предоставления товаров или услуг;
Перехода задолженности в целевые займы;
Взаимозачета при наличии встречных обязательств;
Возможности уступки прав требования;
Возможности поручительства перед кредиторами (со стороны банков, органов власти и других структур).
Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.
Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадиях предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления, может состоять из следующих этапов:
Определение и анализ состава кредиторской задолженности.
Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.
Разработка плана погашения имеющихся и оплаты новых возникающих обязательств.
Подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.
Рассмотрим данное мероприятие на примере предприятия ООО «Орион».
У предприятия всего – кредиторов на общую сумму задолженности – 47210 тыс. руб., из них :
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 31513 тыс. руб.;
Задолженность перед персоналом организации – 5417 тыс. руб.
Задолженность перед государственными внебюджетными органами –
3337 тыс.руб.,
Задолженность по налогам и сборам – 3365 тыс.руб.
прочие кредиторы – 3578 тыс.руб.
Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности. То есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности в течение года на 50% то сумма кредиторской задолженности составит 23605 тыс.руб.(таблица 3.1.)
Таблица 3.1.
Расчёт эффективности после проведения реструктуризации
кредиторской задолженности
№
п/п
Показатели Един.
изме-
рения До
Внедрения После
Внедрения Изменения Абсолютные,
в тыс. руб. Относительные, в % 1. Объём реализации т.руб. 106969 160454 +152512 150 2. Себестоимость т.руб. 69744 104616 +150018 150 3. Затраты на 1руб.РП руб. 0,65 0,65 - 100 4. Прибыль от РП т.руб. 37225 55838 18613 150 5. Чистая прибыль т.руб. 16233 24350 8127 150 6. Рентабельность % 34,8 34,8 - 100 7. Кред-кая задол-сть т.руб. 47210 23605 - 23605 50
По данным таблицы 3.1 можно сказать, что реализовав данное мероприятие в ООО «Орион» его кредиторская задолженность снизится на 50 %. Объём реализованной продукции увеличится на 50 %, или на 152512 тыс. руб.; затраты на 1 рубль реализованной продукции останутся на прежнем уровне и составят 0,65 рубля. Прибыль от реализованной продукции увеличится на 18613 тыс. руб., или на 50 %, а прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов составит 24350 тыс. руб.. Рентабельность не увеличится и составит – 34,8 %.
В зависимости от содержания операций расчёты производятся по товарным операциям и по нетоварным операциям, связанным только с движением денежных средств (погашение задолженностей бюджету, между организациями, банку и т.п.).
Формы безналичных расчётов при этом устанавливает ЦБ РФ. Это:
расчёты платёжными требованиями-поручениями;
расчёты посредством аккредитивов и особых счетов;
расчёты в порядке плановых платежей;
расчёты платёжными поручениями;
расчёты переводами, чеками и т.д.
В этом случае предприятию важно выбрать наиболее удобный способ расчётов для того, чтобы сократить время между фактом получения покупателем товарно-материальных ценностей и фактом совершения платежа – это зависит от вида деятельности предприятия.
Взаимозачёты платёжными поручениями – это приказ банку о перечислении с расчётного счёта суммы денежных средств другому предприятию. Платёжными поручениями оформляются:
платежи в доход бюджета, фондам и страховым компаниям;
платежи за работы, услуги и авансовые перечисления;
платежи в оплату претензий по качеству и недостаче продукции, штрафов, пеней и в погашение других задолженностей.
Взаимозачет предполагает погашение взаимных обязательств контрагентов. Он может осуществляться с привлечением третьих лиц (по цепочке задолженностей). Сумма погашаемых обязательств определяется соглашением сторон и рассматривается как доход организации, как выручка от реализации продукции, если в зачете участвуют обязательства по оплате продукции.
Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженностей, ибо позволяет решать финансовые проблемы организаций без привлечения дополнительных денежных средств
Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.
На основе выше изложенного хотелось бы предложить следующее мероприятие – это снижение кредиторской задолженности за счёт взаимозачётов с организациями, (таблица 3.2).
Таблица 3.2.
Сводные данные дебиторской и кредиторской задолженности
ООО «Орион» и организаций
№
п/п Наименование
организаций Дебиторская задол-
женность, тыс. руб. Кредиторская задол-
Женность, тыс. руб. 1. ООО «Анита» 3,7 5,7 2. ООО «Сатурн» 46,9 17,4 3. ООО «Русь» 3,4 1,8 4. ООО «Бригантина» 228,5 1185,1 5. ООО «Авангард» 3,6 1,6 6. ООО «Интел» 9,0 40,7 7. ООО «Агрика» 17,7 14,4 8. ООО «Русь-Холдинг» 88,7 25,9 9. ООО «Кодекс» 77,8 703,4 10. ООО «Зодчий» 68,8 132,3 11. ООО «Интер» 8,1 0,9 12. ООО «Плаза» 28,0 3,0 13. ООО «Куница» 10,0 9,0 Всего: 594,2 2141,2
По данным таблицы 3.2. мы видим, что таких организаций в работе по взаимозачётам с ООО «Орион» - 13 на общую сумму дебиторской задолженности – 594,2 тыс. руб. и кредиторской на сумму 2141,2 тыс. руб.. Если данные тринадцать организаций- дебиторов погасят свою задолженность в сумме 594,2 тыс. руб., то соответственно снизится кредиторская задолженность на эту же сумму.
Оставшуюся разницу от данной суммы кредиторской задолженности можно снизить частично (40%) за счёт реализации продукции, предоставления работ, услуг следующим хозяйствам:
1. ООО «Бригантина» - 956,6 тыс. руб.;
2. ООО «Авангард»- 31,7 тыс. руб.;
3. ООО «Кодекс»- 625,6 тыс. руб.;
4. ООО «Интер»- 63,5 тыс. руб..
Общая сумма оставшейся кредиторской задолженности данным предприятия составит – 1677,4 тыс. руб. Мы предположили, что кредиторская задолженность снизится на 40% от этой суммы, то есть на 671 тыс. руб., тогда расчёт экономического эффекта от предложенного мероприятия будет произведен следующим образом (таблица 3.3.).
Таблица 3.3.
Расчёт экономической эффективности после внедрения
взаимозачётов ООО «Орион» с организациями
№
п/п
Показатели Един.
изме-
рения До
внедрения После
Внедрения Изменения Абсолютные,
в тыс. руб. Относительные,
в % 1. Объём реал. пр-ции т.руб. 106969 149757 42788 140 2. Себест-ть реал.пр-и т.руб. 69744 97642 27898 140 3. Затраты на 1руб.РП руб. 0,65 0,65 - 100 4. Прибыль от РП т.руб. 37255 52157 14902 140 5. Чистая прибыль т.руб. 16233 22726 6493 140 6. Рентабельность % 34,8 34,8 - 100,0 7. Кред-кая задол-сть т.руб. 2141,2 876,0 -1265,2 40,9
После проведения данного мероприятия в ООО «Орион» кредиторская задолженность снизится предположительно на 40,9 %, но как уже выше писалось, что часть задолженности погасится за счёт предоставления работ и услуг, поэтому надо полагать, что объём реализованной продукции, увеличится где-то на 40%, или на 42788 тыс. руб..
Прибыль от реализации продукции возрастёт на 14902 тыс. руб., соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов увеличится на 40%, или на 6493 тыс. руб. Рентабельность продукции не изменится, т.к. увеличение прибыли и себестоимости от реализации продукции произойдёт пропорционально и составит – 34,8 %.
Рассмотри мероприятие по управлению дебиторской задолженностью. Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров. К ним относятся: время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность; структура дебиторов по различным признакам, применяемые схемы расчётов с покупателями и возможность их унификации; схема контроля за исполнением дебиторами своих обязательств, схема контроля и принципы резервирования сомнительных долгов; система принятия мер к недобросовестным или неисполнительным покупателям и прочее. Процедуры принятия решений в отношении многих из упомянутых параметров носят в основном неформализованный характер и нарабатываются по мере становления компании.
Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (в днях): 0-30; 31-60; 61-90; 90-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности, приводимым в форме № 5 «Приложение к балансу предприятия», можно использовать коэффициент погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии; так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течении двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, то можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются: направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.
Весьма актуален вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платёжеспособности с использованием специальных коэффициентов основан на таком сопоставлении), второй – нет.
Для того чтобы повысить эффективность работы с дебиторами, многие крупные компании создают самостоятельные подразделения или дочерние компании, специализирующиеся на работе с дебиторской задолженностью. Узкая специализация этих подразделений позволяет им не только пользоваться традиционными приёмами работы с дебиторами, но и применять такие современные методы, как секьюритизация и факторинг.
Расчёт от предложенного мероприятия произведён в таблице 3.4
Таблица 3.4.
Расчёт экономической эффективности после внедрения
мероприятия – контроль за дебиторской задолженностью
№
п/п
Показатели Един.
изме-
рения До
внедрения После
внедрения Изменения Абсолютные,
в тыс. руб. Относительные,
в % 1. Объём реал. пр-ции т.руб. 106969 171471,3 +64502,3 160,3 2. Себест-ть реал.пр-и т.руб. 69744 108103,3 38359 155 3. Затраты на 1руб.РП руб. 0,65 0,63 -0,02 96,9 4. Прибыль от РП т.руб. 37255 98241 +8162 263,7 5. Чистая прибыль т.руб. 16233 42806 +6203 263,7 6. Рентабельность % 34,0 57,0 +1,1 167,64 7. Деб-кая задол-сть т.руб. 63174 25080,0 -38094 39,7
По данным таблицы 3.4. мы видим, что за счёт внедрения контроля за дебиторской задолженностью предположительно предприятие ООО «Орион» может вернуть себе в течение 1 года 60,3% денежных средств дебиторской задолженности.
Данный факт даст возможность предприятию больше реализовать продукции (на 64502,3 тыс. руб.). Затраты на 1 рубль реализованной продукции снизятся на 0,02 руб., так как не будут задействованы посреднические фирмы, что даст предприятию увеличить прибыль от реализации продукции на 163,7%, соответственно чистая прибыль возрастёт на 6203 тыс. руб.. Рентабельность после внедрения данного мероприятия должна увеличится – на 67,4 %.
В ООО «Орион» за счёт данных показателей увеличится объём оборотных средств.
Процесс оценки эффективности деятельности предприятия сложен. Но от того, насколько правильно рассчитана эффективность, зависит успешность деятельности предприятия.
В таблице 3.3. представлена обобщающая оценка эффективности предложенных мероприятий по улучшению кредиторской и дебиторской задолженности.
Таблица 3.4.
Обобщающий расчёт экономической эффективности
предложенных мероприятий
№
п/п
Показатели Един.
изме-
рения До
внедрения После
внедрения Изменения Абсолютные,
в тыс. руб. Относительные,
в % 1. Объём реал. пр-ции т.руб. 106969 266674 159705 249,3 2. Себест-ть реал.пр-и т.руб. 69744 170175 100431 244 3. Затраты на 1руб.РП руб. 0,65 0,63 0,02 96,9 4. Прибыль от РП т.руб. 37255 131398 94143 352,7 5. Чистая прибыль т.руб. 16233 57254 41021 352,7 6. Рентабельность % 34,0 57,0 +1,1 167,64 7. Деб-кая задол-сть т.руб. 177716 70553 107163 39,7 8. Кред-кая задол-сть т.руб. 46640 23647 22993 50,7
По данным таблицы 3.5 мы видим, что при внедрении предложенных мероприятий ООО «Орион» сможет улучшить свою производственно- хозяйственную деятельность в 2 – 2,5 раза; также увеличится объём оборотных средств; рассчитаться с различными организациями по своим долгам; приобрести новое оборудование для производства и реализации продукции и т.п.
Более конкретно мероприятие по повышению действенности контроля и анализа дебиторской задолженности рассмотрим в п.3.2
3.2. Повышение действенности контроля, анализа дебиторской и кредиторской задолженности
В целях улучшения контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности необходимо:
1) проводить регулярный мониторинг и контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия, отслеживания при этом соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
3) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Так же в целях повышения эффективности контроля и анализа дебиторской задолженности целесообразно ввести в практику работы бухгалтерии ООО «Орион» форму отчетности «Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения» (приложение 5), что позволит бухгалтеру представлять четкую картину состояния расчетом с разными дебиторами, своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры по ее устранению.
3.3. Разработка кредитной политики как фактора повышения эффективности деятельности предприятия
В целях повышения эффективности деятельности рассматриваемого предприятия – ООО «Орион» - возможна разработка специальной кредитной политики для своих покупателей.
Так, на основе сведения, собранных предприятием об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной уплаты за поставленную продукцию, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы:
- надежные покупатели. Покупатели, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие поставляемую им продукцию.
Для таких покупателей может быть предложена кредитная программа, предусматривающая предоставление скидок покупателям при покупке большого объема товаров, за своевременную и (или) досрочную уплату продукции, скидок за предварительную оплату продукции с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема товаров.
- обычные покупатели. Потребители, приобретающие товар небольшими партиями, как правило, своевременно оплачивающие поставленную продукцию. Для таких потребителей возможно предложение кредитной программы «Стандарт», предусматривающей предоставление стандартных скидок за своевременную или предварительную оплату продукции;
- группа риска. Это покупатели, в отношении которых есть определенные сомнения в их возможности своевременно оплатить поставленную продукцию, либо новые покупатели, в отношении которых отсутствует какая-либо информация об их финансовом положении. Для таких потребителей можно предложить кредитную программу, предусматривающую введение штрафных санкций за несвоевременную оплату продукции.
От того, каким образом будет построена кредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность.
В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия) и перенесение части затрат по управлению долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором.
С целью максимизации притока денежных средств, предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств в национальной и иностранной валютах. Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности, на объеме их расходования в предстоящем периоде.
Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операций осуществляется на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Цель такой дифференциации заключается в том, чтобы из общей минимальной потребности в денежных активах выделить валютную часть для формирования необходимых предприятию валютных фондов. Основой такой дифференциации является планируемый объем расходования денежных активов по внутренним и внешнеэкономическим операциям.
Заключение
В процессе хозяйственной деятельности предприятие вступает в различные расчетные отношения. Предприятие осуществляет расчеты, как в безналичном порядке, так и с использованием наличных денежных средств, векселей, взаимозачетов, а также путем прямого обмена продукциями и товарами (бартера). Разнообразие участников расчетных отношений и форм расчетов между ними создает предпосылки для нарушений и злоупотреблений при осуществлении расчетных операций и поэтому требует постоянного контроля за их проведением и отражением в учете.
На основании изложенного материала в первой главе дипломной работы, мы знаем, что дебиторская задолженность – один из элементов оборотных активов предприятия; кредиторская задолженность – один из заёмных источников покрытия оборотных активов.
Чем быстрее оборачивается кредиторская задолженность, то есть чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот.
Нормальное состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности – это одно из условий отсутствия сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.
Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, лишь бы она не превышала кредиторскую, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними. Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую как средства временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую как средства, временно привлеченные в оборот.
Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью задолженностью относится к необходимым условиям успешной работы фирмы, т.к. оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета, а также фирма может оплатить кредиторскую задолженность в то же самое время, что и ее конкуренты. Такое предприятие в будущем может надеяться на скидки, так как снижается ее кредитный риск, связанный с оплатами дебиторов.
В данной работе изучены вопросы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия ООО «Орион». Изначально рассмотрены теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью, выявлена её роль в общей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и специфика дебиторской и кредиторской задолженности как элемента финансовых активов организации. Также в работе подробно рассмотрены подходы и методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
Третья глава представляет собой реализацию мероприятий по улучшению управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В целях совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии предложено использовать договоры с заказчиками с гибкими условиями оплаты и ценообразования.
Объектом исследования дипломной работы является предприятие ООО «Орион». Общество с ограниченной ответственностью «Орион» создано в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и Договором о создании Общества. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
В результате исследования бухгалтерской отчетности за рассматриваемый период с 2005 по 2007 годы валюта баланса ООО «Орион» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.
В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2007 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.
Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.
За период 2005-2007 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Орион» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2005 году до 106969 тыс. рублей в 2007 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Орион» на 2006-2008 годы и до 2010 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2007 году против 22053 тыс. рублей в 2005 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2007 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.
Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2007 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2005 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.
В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).
Анализ показателей, свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала ООО «Орион». Так, если за 2006 год капитал предприятия сделал 0,584 оборота, то в 2006 году – 0,334. В то же время наблюдается ускорение оборачиваемости с