Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Сибирская лифтовая компания"

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И МЕТОДЫ; СРАВНЕНИЕ СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДИК
1.1 ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.2 МЕТОДЫ, СПОСОБЫ И ПРИЕМЫ, ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.3 СРАВНИТЕЛЬНАЯ ОЦЕНКА СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДИК ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.4 МЕТОДИКА, ВЫБРАННАЯ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ООО «СИБИРСКАЯ ЛИФТОВАЯ КОМПАНИЯ»
ГЛАВА 2 ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ООО «СИБИРСКАЯ ЛИФТОВАЯ КОМПАНИЯ» ЗА ПЕРИОД 2005-2006 ГГ.
2.1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
2.2 ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ОТЧЕТНОСТИ
2.3 ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
2.4 ОЦЕНКА ФИНАНАСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА КРАТКОСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ
2.5 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ДОЛГОСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ
2.6 ОБОБЩЕННАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.7 АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ
ГЛАВА 3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СИБИРСКАЯ ЛИФТОВАЯ КОМПАНИЯ»
3.1 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «СЛК» НА КРАТКОСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ
3.2 ПРИРОСТ СТОИМОСТИ – КРИТЕРИЙ УСПЕШНОЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ДОЛГОСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ
3.3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СНИЖЕНИЮ ЗАТРАТ
3.4 КЛЮЧЕВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ И ВЫБОР ВАРИАНТОВ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Библиографический список

Анализ финансового положения на долгосрочную перспективу выявил, что предприятие не имеет достаточного запаса финансовой устойчивости на перспективу, так как величина собственного капитала не превышает величину заемного. Увеличение заемных средств оправдано, если это приводит в последствии к росту собственного капитала.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости – завершающий блок анализа, который определяет степень финансовой независимости предприятия от внешних заемных источников. При этом величина собственного капитала характеризует запас финансовой устойчивости предприятия, если она превышает величину заемного капитала. ООО «СЛК» не имеет такого запаса финансовой устойчивости на долгосрочную перспективу, так как доля собственного капитала у него незначительна. Привлекая заемные средства, предприятие надеется максимизировать свою прибыль. Если затем не происходит прямого зачисления части нераспределенной прибыли в собственный капитал, предприятие усугубляет свое финансовое положение, увеличив внешний долг.
Финансовый анализ ООО «СЛК» определил, что на предприятии нет «больных» статей, результатом которых было бы плохое финансовое положение. Но есть статьи, которые при определенных обстоятельствах могут повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия. И такими статьями являются дебиторская и кредиторская задолженности, соотношение которых требует более детального анализа.
2.7 АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ
Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженностей по предприятию ООО «СЛК» за 2006 год и определим их влияние на финансовое состояние предприятия.
ООО «СЛК» работает с прибылью, наращивая её за счет увеличения оборота, при этом прямого зачисления части нераспределенной прибыли в собственный капитал не происходит, что лишает предприятие запаса финансовой устойчивости на перспективу. С увеличением оборота растут дебиторская и кредиторская задолженности ООО «СЛК». Тем самым предприятие усугубляет свое финансовое положение, увеличивая внешний долг и уменьшая собственные оборотные средства. Большая доля краткосрочной кредиторской задолженности капитала (81%) лишает предприятие финансовой устойчивости, что подтверждается финансовыми коэффициентами (коэффициент финансовой устойчивости 0,19 при норме 0,7).
Р И С К И : Неустойчивость финансового положения предприятия не исключает возможности появления ситуации, в которой предприятие не сможет погасить задолженность, что грозит экономической несостоятельностью и банкротством.
Объем реализации в 2006 году вырос по сравнению с 2005 годом. Увеличение объема выручки вызывает рост задолженности, так как предоставление отсрочки платежа распространяется и на сумму приращенной выручки. Это формирует определенные риски для предприятия. Проанализируем динамику, оборачиваемость и соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в 2006 году:
Таблица 12 тыс. руб.
Наименование На 01.01.2006
за 2005 год На 01.01.2007
за 2006 год Изменение + , - 1. Выручка 208 714 384 610 175 896 2. Затраты 198 876 356 086 157 210 3. Дебиторская задолженность 40 637 83 887 43 250 Доля в выручке 0,19 0,22 Коэффициент
оборачиваемости 5,1 4,6 4. Кредиторская задолженность 56 678 98 379 41 701 Доля в затратах 0,28 0,28 Коэффициент
оборачиваемости 3,5 3,6 5. Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженностей 0,72 0,85 На предприятии за 2006 год дебиторская и кредиторская задолженности выросли соответственно на 43,3 и 41,7 млн. рублей одновременно с ростом выручки и затрат, сохраняя свой удельный вес. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, хотя их соотношение на конец периода и улучшилось. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности упал, что отрицательно влияет на сохранение финансовой устойчивости предприятия.
Срок оплаты по типовому договору предприятия составляет 30 календарных дней. Сравним по кварталам сумму дебиторской задолженности с суммой среднемесячной выручки соответствующего периода:
Таблица 13
Среднемесячная выручка соответствующего периода Дебиторская задолженность (покупатели, заказчики) Отклонения,
+,- На 31.12.2005 24 408 21 517 - На 31.03.2006 14 713 28 458 + На 30.06.2006 23 355 34 564 + На 30.09.2006 39 900 49 826 + На 31.12.2006 50 237 55 051 + Наличие остатка неоплаченной выручки больше её среднемесячного значения косвенно указывает на невыполнение договоров по срокам оплаты, то есть в месячный срок.
Р И С К И :
1). При увеличении суммы дебиторской и кредиторской задолженностей вследствие роста объема выручки повышается вероятность образования просроченной задолженности, которая может перейти в разряд сомнительной. Ухудшается финансовое состояние предприятия, так как «зависшая» дебиторская задолженность – это денежные средства, которые выпадают из оборота и не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, что в свою очередь влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек за нарушение договорных обязательств перед кредитором. Как следствие, наличие у предприятия просроченной дебиторской задолженности порождает проблему неплатежей, но уже по его вине.
2) Превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает риски несоблюдения сроков погашения кредиторской задолженности из-за отсутствия свободных собственных средств. Учитывая, что по данным бухгалтерского баланса внешние потребители делают выводы о финансовой устойчивости предприятия, этот факт отрицательно влияет на его инвестиционную привлекательность.
ГЛАВА 3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «СИБИРСКАЯ ЛИФТОВАЯ КОМПАНИЯ»
3.1 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ООО «СЛК» НА КРАТКОСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ
Предприятие ООО «СЛК» занимается предоставлением услуг по монтажу и техническому ремонту лифтов. На 31.12.2006 активы организации составили 122,8 млн. рублей (Приложение А), при этом собственный капитал занимает всего 18,6 %, краткосрочные обязательства 81,4 %, что объясняется особенностью его деятельности. Данное соотношение собственных и заемных средств увеличивает финансовый риск, уменьшает его финансовую устойчивость, не исключая возможности появления ситуации, в которой предприятие не сможет погасить задолженность, что грозит экономической несостоятельностью и банкротством. Предприятие имеет большой оборот, выручка за 2006 год составила 384,6 млн. рублей. Прирост прибыли осуществляется за счет увеличения оборота. С ростом продаж происходит увеличение дебиторской задолженности, что порождает определенные финансовые риски: повышается вероятность образования просроченной задолженности, может возникнуть проблема неплатежей, но уже по своей вине. По результатам анализа в целях улучшения финансового состояния предприятия и его инвестиционной привлекательности мною разработаны следующие рекомендации:
1). Поддерживать единую базу данных по покупателям с информацией по всем заключенным договорам и их фактическому исполнению, проведенным сверкам, что позволит сократить риск неуплаты в срок, повысит платежеспособность предприятия, ускорит выплату своих долгов; вести на базе единой информации реестр старения дебиторской задолженности; для определения первоочередности в работе с контрагентами каждую задолженность поместить в соответствующую группу риска, учитывающую количество дней просрочки и сложность взыскания долга;
2). Рассмотреть вопрос о создании резерва по сомнительным долгам;
3). Выставить приоритеты действий в отношении задолженностей, считая первоочередной задачей оплату собственных долгов;
4). При заключении договоров подходить индивидуально к каждому контрагенту, устанавливая с ним предоплату или товарный кредит, исходя из его фактической платежной дисциплинированности; провести ранжирование покупателей по ряду выбранных критериев принятия решения по предоставлению кредита:
- общее время работы с данным покупателем;
- среднемесячный объем продаж, приходящихся на данного покупателя;
-показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю;
- объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности;
- неформальная оценка значимости клиента работающим с ним менеджером.
5). Для снижения потерь при заключении договоров проводить оценку кредитоспособности партнера на основе анализа кредитной информации из различных внутренних и внешних источников;
6). Включить во вновь заключаемые договора с покупателями и заказчиками в случае просрочки возможность перевыставления дополнительных затрат на обслуживание дебиторской задолженности вследствие инфляции, колебания цен; по ранее заключенным договорам изыскать возможность оформления дополнительного соглашения на усиление гарантии возвратности долгов, минимизации рисков их непогашения (залоговые обязательства, вексель потребителя).
3.2 ПРИРОСТ СТОИМОСТИ – КРИТЕРИЙ УСПЕШНОЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ДОЛГОСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ
В основе устойчивого финансового состояния предприятия на долгосрочную перспективу лежит его движение вперед в своей деятельности. Критерием развития в современных условиях является прирост стоимости предприятия, его собственного капитала. Увеличение собственного капитала происходит в результате капитализации прибыли. Это, в свою очередь, возможно только при росте доходности собственного капитала, в результате чего образовывается резерв нераспределенной чистой прибыли для прямого зачисления в собственный капитал. Такая схема выдвигает два финансовых коэффициента на ключевые позиции. Это доходность собственного капитала (ДСК) и доходность совокупных активов (ДСА), обеспечивающая ему базу.
Определим, почему именно прирост стоимости является критерием успешного развития предприятия, и как можно обеспечить рост ДСК и ДСА. Традиционный подход ставит во главу угла прибыль, достижение ее максимальной величины. Однако нельзя сосредотачиваться только на получении скорых финансовых выгод. Долгосрочное развитие бизнеса и действия по усилению конкурентоспособности должны стать стратегией предприятия. Если обеспечивается создание стоимости в долгосрочной перспективе, значит предприятие на правильном пути. Перед руководителями регулярно встает вопрос распоряжения прибылью. С одной стороны, желание обеспечить интересующий уровень потребления. С другой стороны, очень часто бывает выгодно оставлять текущую прибыль для развития бизнеса. Последнее будет происходить, если будущие доходы будут равны текущим или темпы их роста предсказуемы. Таким образом, повышение стоимости предприятия (или прямой прирост активов) говорит о расширении его бизнеса и возможности стабильно функционировать длительное время. Получается, стоимость бизнеса – более существенный источник благосостояния, чем текущая прибыль. Поэтому для предприятия является эффективным максимизировать стоимость. Это дает определенные преимущества: при заданном уровне ожидаемой рентабельности рискует меньше предприятие, имеющее более высокую текущую стоимость. Кроме того, стоимость бизнеса – это ключевая ценность, позволяющая объединить разных людей, их капитал и интеллект, для реализации масштабных проектов. Ориентация компании на повышение стоимости помогает обеспечить: 1) более высокий уровень благосостояния; 2) более высокую степень свободы; 3) снижение издержек посредством создания системы мотивации менеджмента, ориентированной на стоимость бизнеса; 4) экономию времени за счет эффективно выстроенной системы корпоративного управления; 5) возможность технологично и безопасно выйти из бизнеса с максимальной выгодой; 6) лучшую защиту от недружественного поглощения.
В рамках макроэкономического масштаба стимулирование приращения стоимости приводит к росту ВВП. Ведь только эффективное использование капитала позволяет увеличивать стоимость предприятия. А в экономике всегда имеется некий «запас» капитала, который приводит к появлению нового ВВП. Поэтому не только в рамках управления стоимостью предприятия, но и для всей экономики прирост стоимости вследствие производительного использования капитала является положительным фактором. Это делает возможным наиболее эффективное перераспределение капитала от одной отрасли к другой, что позволяет отрасли развиваться и получать дополнительные доходы.
В ходе анализа финансового состояния ООО «СЛК» была выявлена положительная динамика двух ключевых коэффициентов (ДСА и ДСК), отвечающих за улучшение финансового положения на долгосрочную перспективу. Они, в свою очередь, раскладываются на ряд факторов (таблица 4), на которые можно воздействовать в процессе своей деятельности для достижения прироста стоимости. На ДСА можно воздействовать через рентабельность реализации и оборачиваемость активов, на ДСК – через соотношение заемных и собственных средств:
Таблица 14
Показатель 2005 год 2006 год Изменение, % Оценка ДСА, % 15,2 23,2 152,6 + - рентабельность реализации, % 4,7 7,4 157,4 + - оборачиваемость активов, раз 3,22 3,13 97,2 - ДСК, % 87,9 92,8 105,6 + - квота собственника 6,9 4,4 63,8 + В свою очередь, на рентабельность реализации и оборачиваемость активов также можно повлиять через определенные факторы:
Таблица 15
Показатель 2005 год 2006 год % Оценка Доходность совокупных активов, % 15,2 23,2 152,6 + Рентабельность реализации, % 4,7 7,4 157,4 + Материалы, % 31,1 44,2 142,1 + Заработная плата, % 4,5 9,9 220,0 - Накладные расходы, % 53,4 32,0 59,9 + Управленческие расходы 6,3 6,5 103,2 - Оборачиваемость активов, раз 3,2 3,1 97,2 - Основные средства, раз 90,2 46,7 51,8 - Запасы, раз 12,2 25,7 210,7 + Дебиторы, раз 5,1 4,6 90,2 - Денежные средства, раз 42,6 41,0 96,2 - Прочие, раз - 60,33 - Доходность собственного капитала, % 87,9 92,8 105,6 + Квота собственника, раз 6,9 4,4 63,8 + Доходность собственного капитала выросла (105,6%) в 2006 году по сравнению с 2005 годом (таблица 15) за счет повышения доходности совокупных активов (152,6%) и увеличения доли собственных средств. В свою очередь на увеличение доходности совокупных активов повлияло снижение накладных расходов (59,9%) и относительное уменьшение затрат на материалы (142,6%) по сравнению с ростом выручки (184,3%).
Логика последующих действий предприятия по стабилизации своего финансового состояния на долгосрочную перспективу заключается в следующем. Чтобы сохранять свое существование в условиях постоянного изменения внешней и внутренней среды, предприятию необходимо развиваться, приращивая стоимость, что будет стабилизировать его финансовое положение. Для прироста стоимости, увеличения собственного капитала необходимо создать условия в виде повышения доходности собственного капитала, так как средства лучше вкладывать в расширение бизнеса при сохранении или увеличении темпов роста доходов, что и предполагается при росте ДСК. Увеличение ДСК основано на росте ДСА. Каковы же резервы повышения доходности совокупных активов на данном предприятии? Чтобы увеличить ДСА, необходимо поднять рентабельность реализации и увеличить оборачиваемость активов. Рост рентабельности реализации обеспечивается снижением затрат. Значит, основное направление по улучшению финансового состояния ООО «СЛК» – это составление и внедрение мероприятий по экономии затрат. Следующее направление – увеличение оборачиваемости активов, что достигается ростом выручки или оптимизацией отдельных частей активов. Учитывая, что соотношение темпов роста основных показателей на предприятии нарушено (темп роста активов превышает рост выручки), увеличение темпов роста объема продаж также очень актуально в данное время.
3.3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО СНИЖЕНИЮ ЗАТРАТ
В целях повышения эффективности деятельности, снижения переменных издержек и компенсации возможного прироста постоянных затрат рекомендую наладить в ООО «СЛК» процесс управления издержками: соблюдение сметы и осуществление экономии затрат - главного резерва повышения доходности производства. Предлагаю рассмотреть список мероприятий по снижению издержек и организации контроля над расходованием средств и утвердить его в следующем документе:
Программа управления издержками
1). В целях оптимизации переменных затрат, сокращения потерь и непроизводительных расходов ввести нормы расхода основных материалов: а). Рассчитать помесячно расход каждого наименования на единицу изделия за 2006 год и ранее с момента выхода производства на проектную мощность; б). Технологу проанализировать динамику расхода материалов, технологическую карту изделия и рассчитать норму расхода к утверждению для закладывания в плановый бюджет; в). Корректировку норм производить при изменении технологии после заключения специалиста.
2). Чтобы исключить бесконтрольное расходование средств, получение нормируемых материалов и топлива свыше утвержденного бюджета, ввести лимитно-заборные карты: а). Ежемесячно экономистом в стандартной форме проставлять объем оказываемой услуги, нормы расхода материалов, их количество в пределах планового бюджета; б). Лимитно-заборная карта является документом, на основании которого отдел технического снабжения отпускает материалы в производство. в). Изменения производственной программы в установленном порядке отражается в лимитно-заборных картах.
3). В целях контроля над расходованием прочих ненормируемых материалов, запчастей и канцелярских товаров ввести именные чековые книжки по подразделениям для лиц, уполномоченных получать материалы на складе: а). В чековой книжке слева на внутренней стороне обложки экономистом проставляется месячный бюджет по ненормируемым материалам; б). Каждое получение материала со склада отражается на отдельном листе чековой книжки, при этом подсчитывается расход с нарастающим итогом и выводится остаток имеющихся средств на месяц; в). Кладовщик имеет право выдавать материал только при наличии положительного сальдо.
4). Для закрепления мотивации персонала в отношении экономии затрат разрешить перенос сэкономленной суммы в бюджет следующего месяца, кроме января следующего года.
5). В целях оптимизации запасов, ликвидации излишков и потерявших свои свойства остатков товарно-материальных ценностей на складе ввести график проведения инвентаризации – 2 раза в год- с последующим итоговым совещанием.
6). В целях оптимизации цен на покупные материалы ввести типовые правила проведения закупок и конкурсов, которые должны быть открытыми. Исключить внеконкурсные закупки, кроме строго оговоренных случаев с разрешения либо руководителя, либо уполномоченного закупочного органа предприятия.
3.4 КЛЮЧЕВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ И ВЫБОР ВАРИАНТОВ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Планирование деятельности на перспективу должно предполагать рост ДСА и ДСК по сравнению с предшествующим периодом. В зависимости от значений составляющих параметров (таблица 15) могут быть выбраны разные варианты развития данного предприятия:
Таблица 16
Показатель 2006 год Варианты № 1 № 2 № 3 Доходность совокупных активов, % 23,20 23,50 23,50 23,20 Рентабельность реализации, % 7,40 7,50 7,40 7,40 Материалы, % 44,20 44,20 44,20 44,20 Заработная плата, % 9,90 9,90 9,90 9,90 Накладные расходы, % 32,00 32,00 32,00 32,00 Управленческие расходы 6,50 6,40 6,50 6,50 Оборачиваемость активов, раз 3,13 3,13 3,18 3,13 Основные средства, раз 46,74 10,30 10,30 10,30 Запасы, раз 25,71 25,70 25,70 25,70 Дебиторы, раз 4,58 4,60 4,60 4,60 Денежные средства, раз 41,04 41,00 52,63 41,00 Прочие, раз 4,58 4,60 4,60 4,60 Доходность собственного капитала, % 92,80 93,80 93,80 93,80 Квота собственника, раз 4,40 4,40 4,40 4,44 Налог на прибыль, % 25,60 25,60 25,60 25,60 Повысить доходность собственного капитала на 1% можно разными путями:
Вариант № 1: увеличить доходность совокупных активов на 0,3% за счет снижения на 0,1% управленческих затрат;
Вариант № 2: увеличить доходность совокупных активов на 0,3% за счет повышения на 0,05 раз их оборачиваемости, а именно роста на 11,63 раз оборачиваемости денежных средств;
Вариант № 3: увеличить сумму задолженности, сделав её в 4,44 раза больше собственных средств.
При выборе варианта развития необходимо учитывать реалистичность предстоящих действий и сохранение устойчивости финансового состояния предприятия.
В варианте № 3 предполагается увеличение суммы заемных средств. С одной стороны, это увеличивает прибыльность собственного капитала в результате эффекта финансового рычага. С другой стороны, рост заемных средств увеличивает риск непогашения задолженности. Есть угроза возникновения неблагоприятного соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей. При выборе данного варианта развития актуальны рекомендации по оптимизации задолженностей (пункт 3.1).
При выборе варианта № 2 оборачиваемость совокупных активов может быть увеличена в результате мероприятий, способствующих росту объемов выручки. Данная цель может быть достигнута путем комплексной работы всех подразделений предприятия, а именно:
1. маркетинговой службе необходимо:
- на основе реальной потребности прогнозировать оптимальный объем произведенной услуги;
- совместно с конструкторской и технологической службой пересматривать и разрабатывать характеристики, обеспечивающие конкурентоспособность и конкурентные преимущества продукции;
2. производственной службе необходимо:
- обеспечить ритмичность оказания услуг;
- совместно со службой снабжения и экономическими службами определять оптимальную длительность производственно-коммерческого цикла;
3. службе сбыта необходимо обеспечить:
- оптимальную форму расчетов за произведенную услугу;
- своевременное оформление расчетных документов.
4. экономической службе необходимо детально просчитать уровень цен на каждый вид услуги предприятия;
Выбор варианта № 3 предполагает внедрение программы управления издержками предприятия (пункт 3.3).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Финансовый анализ необходим, чтобы определить шансы предприятия приносить максимальную прибыль, не теряя при этом финансовой устойчивости. Высокая доходность создает благоприятные условия для прироста стоимости предприятия, его собственного капитала, что является критерием развития в современных условиях. База для наращивания стоимости - повышение доходности собственного капитала и доходности совокупных активов предприятия. Это два ключевых финансовых коэффициента, обобщающих в себе операционную и финансовую стороны деятельности.
В данной дипломной работе был проведен финансовый анализ деятельности ООО «Сибирская лифтовая компания» за 2005 и 2006 годы. Цель работы заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть финансовое состояние предприятия.
Для проведения качественного анализа произведено сравнение существующих методик с целью выбора подходящей для решения поставленных задач. Были рассмотрены методики финансового анализа, предложенные В.В.Ковалевым, Э.А. Маркарьян, Г.В.Савицкой и Кираном Уолшем. Сформированный на основе этого план финансового анализа включал следующие этапы: экспресс-анализ, диагностика банкротства, динамика ключевых показателей и подробный анализ всех сторон деятельности с помощью традиционных финансовых коэффициентов на краткосрочную и долгосрочную перспективы. Затем предполагался детальный анализ проблемной области предприятия.
Основным видом деятельности ООО «Сибирская лифтовая компания» является предоставление услуг по монтажу и техническому обслуживанию подъемно-транспортного оборудования. Несмотря на небольшой срок существования, предприятие уже стало самой крупной монтирующей организацией города. Это объясняется большим ассортиментом его продукции и услуг. В его ближайшие планы входит увеличение объема обслуживаемого оборудования и пакетов модернизации. На предприятии происходит рост мощностей. Чтобы сохранять свое главенствующее положение на рынке, необходимо наращивание мощностей осуществлять не в ущерб своему финансовому состоянию.
Экспресс-диагностика отчетности показала, что ООО «СЛК» имеет положительный результат работы на фоне сокращения ликвидных средств, что постепенно подрывает его финансовые резервы, вызывая угрозу непогашения задолженностей, потерю платежеспособности.
Диагностика банкротства оценила имеющиеся недостатки в работе, как не представляющие угрозу финансовому состоянию предприятия в ближайшие 2-3 года.
Чтобы предотвратить возможный переход количественных отрицательных изменений в качественные, дальнейший финансовый анализ был направлен на детализацию выявленных факторов, исследование причин и выработку рекомендации по более рациональному использованию средств.
Анализ двух ключевых показателей деятельности ООО «СЛК» подтвердил ее правильное направление. Отрицательное влияние при этом оказали два фактора: снижение оборачиваемости и доли заемных средств.
На сколько стабильно сложившееся финансовое положение определил дальнейший анализ деловой активности предприятия. Он включал в себя: анализ обеспечения заданных темпов роста основных показателей, уровня эффективности использования ресурсов, оценку рентабельности. Анализ финансовых коэффициентов данного раздела показал, что ООО «СЛК» имеет стабильное финансовое положение, благодаря его высокой деловой активности. Конкурентоспособность предприятия повышается, о чем говорит положительная динамика рентабельности продаж. ООО «СЛК» работает эффективно: рост прибыли обеспечивается увеличением объема услуг и снижением затрат. Однако рост активов предприятия не сопровождается соответствующим ростом выручки, что уменьшает их отдачу, снижает эффективность. Недостаточные темпы роста выручки снижают оборачиваемость активов, что отрицательно сказывается на ключевых показателях деятельности – ДСА и ДСК.
Блок оценки финансового состояния на краткосрочную перспективу является ключевым для оценки состояния бизнеса как с точки зрения решения оперативных задач управления финансовыми потоками, так и для выявления финансовой несостоятельности. В результате анализа было выявлено, что ООО «СЛК» располагает собственными оборотными средствами; платежеспособность предприятия соответствует среднеотраслевым нормам; соотношение оборотных активов и краткосрочных пассивов говорит о достижении предприятием необходимого, но не достаточного уровня для полной ликвидности.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Это анализ по структуре капитала, степени его зависимости от кредиторов. ООО «СЛК» не имеет достаточного запаса финансовой устойчивости на долгосрочную перспективу, так как доля собственного капитала у него незначительна. Привлекая заемные средства, предприятие надеется максимизировать свою прибыль. Однако затем не происходит прямого зачисления части нераспределенной прибыли в собственный капитал, что усугубляет его финансовое положение, увеличив внешний долг.
Общий вывод финансового анализа деятельности ООО «СЛК» состоит в том, что на предприятии нет «больных» статей, результатом которых было бы плохое финансовое положение. Но есть статьи, которые при определенных обстоятельствах могут повлиять на устойчивость финансового состояния предприятия. И такими статьями являются дебиторская и кредиторская задолженности, соотношение которых требовало более детального анализа.
Анализ проблемной области ООО «СЛК» показал, что с увеличением оборота растут дебиторская и кредиторская задолженности. При этом повышается вероятность образования просроченной задолженности, которая может перейти в разряд сомнительной, что порождает проблему неплатежей, но уже по своей вине. Это не исключает возможности появления ситуации, в которой предприятие не сможет погасить задолженность, что грозит экономической несостоятельностью и банкротством. Неблагоприятное соотношение задолженностей отрицательно влияет и на инвестиционную привлекательность ООО «СЛК», так как по данным бухгалтерского баланса внешние потребители делают выводы о финансовой устойчивости предприятия.
На основе выявленных отрицательных сторон в финансовом положении ООО «СЛК» мною были разработаны рекомендации по улучшению его финансового состояния: программа оптимизации дебиторской и кредиторской задолженностей, а также программа управления издержками. Опираясь на ключевые финансовые коэффициенты, были предложены варианты развития предприятия.

Библиографический список
1. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Учебник, М., Проспект, 2007.
2. Киран Уолш, «Ключевые показатели менеджмента», М., Дело, 2001.
3. Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян «Финансовый анализ», Учебное пособие, М., КНОРУС, 2007.
4. Г.И. Хотинская, «Финансовый менеджмент», Учебное пособие, М., Дело и Сервис, 2002.
5. Г.В. Савицкая, «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Учебное пособие, Минск, ООО ,,Новое знание”, 2002.
6. А.Н. Богатко, «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта», М., Финансы и статистика, 2001.
7. К.В. Щиборщ, «Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России», М., Дело и Сервис, 2005.
8. В.Н. Едронова, М.В. Шахватова, «Особенности оценки финансовых результатов и финансового состояния субъектов бюджетирования», «Экономический анализ», № 13, 2004.
9. В.В. Панков, «Анализ содержания некоторых показателей финансового состояния бизнеса», «Экономический анализ», № 1-2, 2004.
10. Н.Н. Илышева, С.И. Крылов, «Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации», «Экономический анализ», № 8, 2005.
11. Д.А. Ендовицкий, М.В. Щербаков, «Содержание предварительного диагностического анализа финансовой несостоятельности организации», «Экономический анализ», № 12, 2005.
Приложение А
Таблица. Бухгалтерский баланс на 31 Декабря 2006 г.
тыс.руб.
АКТИВ Код
На начало отчетного года На конец отчетного периода ПАССИВ Код
На начало отчетного года На конец отчетного периода 1. Внеоборотные активы 190 2 313 8 228 3. Капитал и резервы 2. Оборотные активы Уставный капитал 410 1 000 1 000 в том числе Нераспределенная
прибыль 470 7 240 21 848 Запасы 210 17 076 14 958 Итого по разделу 3 490 8 240 22 848 Дебиторская
задолженность 240 40 637 83 887 4. Долгосрочные
обязательства 590 - - Денежные средства 260 4 892 9 371 5. Краткосрочные
обязательства Прочие 270 6 375 Кредиторская з-ть 620 56 678 98 379 Итого по разделу 2 290 62 605 114 591 Итого по разделу 5 690 56678 99 971 БАЛАНС 300 64 918 122 819 БАЛАНС 700 64 918 122 819
Приложение Б
Таблица . Отчет о прибылях и убытках за период с 1.01.06 по 31.12.06
тыс. руб.
Наименование код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года Выручка от продажи услуг 010 384 610 208 714 Себестоимость проданных услуг 020 (331 636) (185 173) Валовая прибыль 029 52 974 23 541 Управленческие расходы 040 (25 035) (13 412) Прибыль от продаж 050 27 939 10 129 Прочие доходы и расходы Прочие доходы 090 23 099 11 796 Прочие расходы 100 (22 514) (12 087) Прибыль до налогообложения 140 28 524 9 838 Текущий налог на прибыль 150 (7 316) (2 598) Чистая прибыль 190 21 208 7 240
78
2