Управленческий анализ и финансовый анализ.

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1. Понятие и задачи финансового анализа
1.2. Методы финансового анализа
1.3. Особенности построения управленческого анализа на предприятии
2. РЕЗУЛЬТАТЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО И ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «ПРОЛЕТАРСКАЯ ПОБЕДА»
2.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «Пролетарская Победа»
2.2. Анализ затрат на производство продукции предприятия ОАО «Пролетарская Победа»
2.3. CVP-анализ на предприятии ОАО «Пролетарская Победа»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

, а себестоимость одной пары осенних ботинок увеличилась (из-за введения нового более трудоемкого фасона моделей) на 0,89% и составила 1,13 тыс. руб.
Рост рыночных цен за 2007-2008 гг. на зимние сапоги и осенние ботинки составил 0,1 тыс. руб. и 0,12 тыс. руб. соответственно, при этом основной причиной роста цен является инфляция.
Далее проведем анализ затрат на 1 руб. товарной продукции, а также анализ рентабельности продукции (по видам) и в целом по объему производства.
Затраты на рубль произведенной продукции – очень важный обобщающий показатель, характеризующий уровень себестоимости продукции в целом по предприятию. Во-первых, он универсален: может рассчитываться в любой отрасли производства и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется данный показатель отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах (табл. 2.7). При его уровне ниже единицы производство продукции является рентабельным, при уровне выше единицы – убыточным.
Таблица 2.7
Анализ затрат на рубль произведенной продукции за 2007-2008 гг.
Показатели Вид продукции Ед. изм. 2007 г. 2008 г. Откл.
(+, -) Темп роста,
% Стоимость произведенной продукции в действующих ценах Зимние сапоги Тыс. руб. 66088 72266 6178 109,35 Осенние ботинки Тыс. руб. 32929 34703 1774 105,39 Общая сумма затрат на производство и реализацию продукции Зимние сапоги Тыс. руб. 50130 49740 -390 99,22 Осенние ботинки Тыс. руб. 20093 20084 -69 99,66 Затраты на рубль произведенной продукции Зимние сапоги коп. 76 69 -7 90,79 Осенние ботинки коп. 61 58 -3 95,08
На основании приведенных данных можно сделать вывод, что уровень затрат на рубль продукции на анализируемом предприятии находится ниже единицы по всей продукции, что свидетельствует о рентабельности производства продукции.
Кроме того, за анализируемый период наблюдается снижение уровня затрат на рубль продукции, которое составило: по зимним сапогам – 9,21%, по осенним ботинкам – 4,92%, что положительно характеризует деятельность предприятия. Также из данной таблицы можно сделать вывод, что производство осенних ботинок является более рентабельным, чем производство зимних сапог, т.к. затраты на рубль осенней продукции меньше аналогичных затрат по зимней продукции.
Далее проведем CVP-анализ на предприятии ОАО «Пролетарская Победа».
2.3. CVP-анализ на предприятии ОАО «Пролетарская Победа»
В практической деятельности руководству предприятия приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы.
Мощным инструментом менеджеров в определении точки безубыточности служит методика анализа взаимосвязи «затраты - объем – прибыль» (CVP-анализ).
Этот вид анализа - одно из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.
Ключевыми элементами CVP-анализа выступают маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный леверидж и маржинальный запас прочности.
Определим прогнозную сумму товарооборота на 2009 г. Для этого воспользуемся экономико-статистическим методом. Первое, что необходимо рассчитать, это темп изменения исследуемого показателя, который можно определить по формуле средней геометрической:
, (2.1)
где Тр(с) – среднегодовой темп изменения, %;
n – число лет в периоде;
Рn – выручка от продажи товаров последнего года в ряду динамики в
сопоставимых ценах (к базисному году);
Р1 – выручка от продажи товаров базисного года.
Найдем сумму выручки от реализации товаров в сопоставимых ценах за 2007 и 2008 гг.
Таблица 2.8
Сумма выручки от реализации товаров ОАО «Пролетарская Победа»
Годы Выручка от продаж в действующих ценах, тыс. руб. Темп
изменения,
% Индекс цен, цепной Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2006 87501,77 100 1 87501,77 2007 99017 113,16 1,3 76166,92 2008 106969 108,03 1,2 89140,83
Таким образом, в анализируемом случае темп изменения выручки от реализации товаров будет равен:
.
Выручку от продажи продовольственных товаров планируемого года можно определить по следующей формуле:
Рn = Рт ( Кр ( Jц, (2.2)
где Рт – выручка от реализации товаров последнего года в ряду
динамики в действующих ценах;
Кр – коэффициент, учитывающий рост выручки от продаж товаров
в плановом году (Кр = Тр(с)/100);
Jц – индекс цен планируемого года.
В нашем случае индекс цен планируемого года равен 1,25, выручка от продажи товаров в 2008 году в действующих ценах составила 106969 тыс. руб., следовательно планируемый товарооборот Рn, тыс. руб., будет равен:
Рn = 106969 ( 1,02 ( 1,25 = 136385,47.
Таким образом, прогнозируемый товарооборот на 2009 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами, что обеспечит эффективную работу торгового предприятия ОАО «Пролетарская Победа».
Поскольку в условиях рыночных отношений предприятие ОАО «Пролетарская Победа» не имеет гарантированного спроса на весь объем произведенной продукции, то в этих условиях для планирования выручки на предприятии применяется расчетный метод, основой которого является объем реализуемой продукции, корректируемый на входные и выходные остатки:
, (2.3)
где Он – нереализованные остатки готовой продукции на начало планируемого периода, тыс. руб.;
Т – товарная продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде, тыс. руб.;
ОК – остатки нереализованной готовой продукции на конец планируемого периода, тыс. руб.
На основании формулы (2.3) рассчитаем выручку от реализации продукции в 2009 г.:
тыс. руб.
Поскольку переменные затраты зависят от объема выпуска продукции, то в целях контроля за расходованием наличных финансовых ресурсов необходимо оперативное планирование переменных затрат.
Так как при планировании можно опираться на фактические данные отчетного периода, то планируемая сумма переменных затрат может быть рассчитана следующим образом:
, (2.4)
где СПЛ – планируемая сумма переменных затрат в денежном выражении, тыс. руб.;
СФ – фактическая сумма переменных затрат в отчетном периоде, тыс. руб.;
ВПЛ – плановый объем выпуска в натуральном выражении, шт.;
ВФ – фактический объем выпуска в отчетном периоде в натуральном выражении, шт.
Таким образом, планируемая сумма переменных затрат в 2009 г. на зимние сапоги и осенние ботинки составила соответственно:
тыс. руб.
тыс. руб.
Таким образом, общая сумма переменных затрат составит 7144,13 тыс. руб.
Далее определим безубыточный объем продаж и зоны безопасности предприятия. Безубыточность – это такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.
Определить их уровень можно графическим и аналитическим способами. Для этого представим все необходимые для расчета данные в виде таблицы (табл. 2.9).
Таблица 2.9
Экономическая характеристика планируемых показателей деятельности предприятия ОАО «Пролетарская Победа» на 2009 г.
Показатели Ед.
измер. Тип продукции Зимние сапоги Осенние ботинки Производственная мощность предпри-ятия Шт. 31248 30570 Цена изделия (Ц) Тыс. руб. 2,49 2,04 Выручка от реализации (В) Тыс. руб. 77807,52 62362,8 Постоянные затраты (А) Тыс. руб. 1977,6 1977,6 Переменные затраты
- на единицу продукции (b)
Тыс. руб.
0,106
0,125 - на весь выпуск продукции (Зпер) Тыс. руб. 3318,93 3825,2 Прибыль от реализации продукции (П) Тыс. руб. 20365,1 16322,6 Маржинальный доход (МД=В-Зпер) Тыс. руб. 74488,59 58537,6 Доля маржинального дохода в выручке (Дмд) - 0,96 0,94
Для определения безубыточного объема продаж (Т) в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке:
. (2.5)
Определим безубыточный объем продаж зимних сапог и осенних ботинок в 2009 г.:
тыс. руб. и тыс. руб.
Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:
. (2.6)
Таким образом, безубыточный объем продаж зимних сапог и осенних ботинок в натуральном выражении в 2009 г. составит:
шт. и шт.
Для расчета безубыточного объема продаж в процентах к максимальной производственной мощности, которая принимается за 100%, может быть использована формула:
. (2.7)
Безубыточный объем продаж зимних сапог и осенних ботинок в процентах к максимальной производственной мощности в 2009 г. составит:
и
Графическое решение задачи представлено в приложении 2. По горизонтали показывается объем реализации продукции в натуральном выражении, по вертикали – себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.
По полученным графикам видно, при каком объеме реализации продукции предприятие ОАО «Пролетарская Победа» получит прибыль, а при каком ее не будет. Также определена точка безубыточного объема реализации продукции, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции, ниже которой производство будет убыточным.
В данном случае критическая точка расположена на уровне 2,65% возможного объема реализации зимних сапог и на 3,38% возможного объема реализации осенних ботинок. Если пакеты заказов на продукцию предприятия ОАО «Пролетарская Победа» будут больше 2,65% и 3,38% соответственно от его производственной мощности, то будет прибыль. Иначе предприятие ОАО «Пролетарская Победа» будет иметь убытки и может стать банкротом.
Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж – зона безопасности. Если предприятие ОАО «Пролетарская Победа» полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 31248 зимних сапог и 30570 осенних ботинок, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 96% и 94% соответственно. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
Приведенные графики (см. приложение 2) и аналитические расчеты свидетельствуют о том, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен реализовать продукции нужно меньше, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных затрат предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.
Таким образом, снижение себестоимости продукции предприятия ОАО «Пролетарская Победа» может быть достигнуто за счет рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а также сокращения непроизводственных расходов и потерь, т.е. при более оптимальной организации управленческого и финансового анализа на предприятии ОАО «Пролетарская Победа».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Объектом исследования в данной курсовой работе послужило предприятие ОАО «Пролетарская Победа», основная сфера деятельности которого производство и реализация широкого ассортимента мужской, женской и детской обуви.
Результаты анализа затрат на производство продукции показали, что за анализируемый период наблюдается увеличение объема производства зимних сапог на 4,59% или на 1380 шт. и незначительное уменьшение объема производства осенних ботинок на 1,01% или 180 шт.
Положительным моментом в работе предприятия является уменьшение себестоимости всей продукции на 409 тыс. руб. При этом себестоимость одной пары зимних сапог в 2008 г. уменьшилась (из-за внедрения более эффективной технологии производства) на 5,39% и составила 1,58 тыс. руб., а себестоимость одной пары осенних ботинок увеличилась (из-за введения нового более трудоемкого фасона моделей) на 0,89% и составила 1,13 тыс. руб.
Рост рыночных цен за 2007-2008 гг. на зимние сапоги и осенние ботинки составил 0,1 тыс. руб. и 0,12 тыс. руб. соответственно, при этом основной причиной роста цен является инфляция.
На основании приведенных данных можно сделать вывод, что уровень затрат на рубль продукции на анализируемом предприятии находится ниже единицы по всей продукции, что свидетельствует о рентабельности производства продукции.
Кроме того, за анализируемый период наблюдается снижение уровня затрат на рубль продукции, которое составило: по зимним сапогам – 9,21%, по осенним ботинкам – 4,92%, что положительно характеризует деятельность предприятия. Также из данной таблицы можно сделать вывод, что производство осенних ботинок является более рентабельным, чем производство зимних сапог, т.к. затраты на рубль осенней продукции меньше аналогичных затрат по зимней продукции.
Если предприятие ОАО «Пролетарская Победа» полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 31248 зимних сапог и 30570 осенних ботинок, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 96% и 94% соответственно. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
Таким образом, снижение себестоимости продукции предприятия ОАО «Пролетарская Победа» может быть достигнуто за счет рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а также сокращения непроизводственных расходов и потерь, т.е. при более оптимальной организации управленческого и финансового анализа на предприятии ОАО «Пролетарская Победа».
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Апчерч А. Управленческий анализ: принципы и практика. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 467 с.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 526 с.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Эльга, 2008. – 511 с.
Карпова Т.П. Управленческий анализ: Учебник. - М.: Инфра-М, 2008. – 273 с.
Керимов В.Э. Управленческий анализ в организациях и предприятиях потребительской кооперации: Учебник. – 3-е изд. – М.: Дашков и К°, 2009. – 460 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 768 с.
Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 368 с.
Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий анализ: Учебное пособие. - М.: УРСС, 2009. – 369 с.
Николаева С.А. Управленческий анализ: Пособие для профессионального бухгалтера. - М.: ИПБ-БИНФА, 2008. – 254 с.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2009. – 265 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 223 с.
Шеремет А.Д. и др. Управленческий анализ: Учебное пособие. - М.: ФБК-Пресс, 2008. – 267 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008. – 346 с.
Яругова А. Управленческий анализ: опыт экономики развитых стран. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 367 с.
Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008. – С. 23.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2009. – С. 46.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – С. 49.
Финансовый менеджмент / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – С. 126.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008. – С. 126.
Николаева С.А. Управленческий анализ: Пособие для профессионального бухгалтера. - М.: ИПБ-БИНФА, 2008. – С. 24.
Шеремет А.Д. и др. Управленческий анализ: Учебное пособие. - М.: ФБК-Пресс, 2008. – С. 31.
Яругова А. Управленческий анализ: опыт экономики развитых стран. - М.: Финансы и статистика, 2007. –
С. 288.
Там же. – С. 289.
1
2