Вход

Банковские операции с ценными бумагами

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Реферат*
Код 146624
Дата создания 2008
Страниц 25
Источников 5
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 270руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание:
Введение 2
1. Банковские операции с ценными бумагами 3
2. Доверительное управление ценными бумагами клиента 6
Заключение 24
Список использованной литературы 25

Фрагмент работы для ознакомления

Таким образом, на доверительное управление ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, распространяются как общие требования, предъявляемые к доверительному управлению, так и требования, предъявляемые законодательством о рынке ценных бумаг к осуществлению данного вида профессиональной деятельности.
Основными нормативными документами, регламентирующими осуществление банками деятельности по управлению ценными бумагами, являются Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденное постановлением ФКЦБ от 17 октября 1997 г. № 37, Инструкция Банка России «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ» от 2 июля 1997 г. № 63.
В соответствии со ст. 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумаги. Кроме этого, для доверительного управления средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, допускается использование в качестве объекта доверительного управления денежных средств, которые доверительный управляющий получит в результате взыскания им с должника (должников) учредителя управления его задолженности перед последним.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, называется управляющим. Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством РФ и договорами.
Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего. В соответствии со ст. 1012 ГК (часть 2) это требование соблюдено, если при совершении сделок, не требующих письменного оформления, другая сторона информирована об их совершении доверительным управляющим, а в письменных документах после имени или наименования доверительного управляющего сделана пометка «ДУ». Так, счета доверительного управляющего в системах ведения реестра владельцев ценных бумаг и соответствующие счета в депозитариях в обязательном порядке имеют такую пометку.
Доверительное управление может осуществляться кредитными организациями в следующих формах:
• по индивидуальному договору;
• путем создания общих фондов банковского управления (ОФБУ).
Индивидуальные договоры доверительного управления ценными бумагами. В этом случае деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и деятельность по управлению средствами инвестирования в ценные бумаги осуществляется, как правило, на основании единого договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим. Если договором с клиентом предусмотрена возможность принятия доверительным управляющим в управление только ценных бумаг учредителя, управление, принятие в управление средств инвестирования в ценные бумаги не допускается.
Законодательство о рынке ценных бумаг содержит ряд запретов в отношении деятельности по управлению ценными бумагами. Так управляющий в процессе исполнения им своих обязанностей по договору доверительного управления не вправе совершать следующие сделки:
• приобретать за счет денежных средств, находящихся в его управлении, ценные бумаги, находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя;
• отчуждать ценные бумаги, находящиеся в его управлении, в свою собственность, в собственность своих учредителей;
• сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица;
• приобретать за счет денежных средств, находящихся в его управлении, ценные бумаги, выпущенные его учредителями, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные листы организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральной комиссии;
• приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации, в том числе в соответствии с нормами законодательства Российской Федерации о банкротстве, если информация об этом была раскрыта в соответствии с порядком и процедурами раскрытия информации, устанавливаемыми Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;
• обменивать находящиеся в его управлении ценные бумаги на ценные бумаги, указанные в предыдущих пунктах;
• отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней;
• закладывать находящиеся в его управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим соответствующего договора о доверительном управлении), обязательств своих учредителей, обязательств любых иных третьих лиц;
• передавать находящиеся в его управлении ценные бумаги на хранение с определением в качестве распорядителя и (или) получателя депозита третье лицо;
• передавать находящиеся в его управлении денежные средства во вклады в пользу третьих лиц либо вносить указанные средства на счет (счета), распорядителем которого определено третье лицо (лица);
• заключать за счет находящихся в его управлении денежных средств договоры страхования (приобретать страховые полисы), получателями возмещения по которым определены любые третьи лица.
Дополнительные ограничения операций установлены для доверительных управляющих, являющихся эмитентами переданных им в доверительное управление ценных бумаг. Они не могут:
• отчуждать находящиеся в его доверительном управлении ценные бумаги в свою собственность, в собственность своих учредителей;
• обменивать находящиеся в его доверительном управлении ценные бумаги на ценные бумаги, находящиеся в его собственности, собственности его учредителей;
• закладывать находящиеся в его доверительном управлении ценные бумаги в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим данного договора о доверительном управлении), обязательств своих учредителей, обязательств любых иных лиц;
• передавать находящиеся в его управлении ценные бумаги на хранение с определением в качестве распорядителя и (или) получателя депозита третье лицо.
Общие фонды банковского управления (ОФБУ). В ходе создания ОФБУ кредитная организация разрабатывает и утверждает Инвестиционную декларацию и Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ. В случае осуществления управления ценными бумагами и средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, Инвестиционная декларация наряду с другими сведениями также содержит информацию о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ.
В случае принятия в доверительное управление ценных бумаг общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ должны содержать описание механизма оценки стоимости ценных бумаг (например, по рыночной стоимости, по цене приобретения и т.п.).
Учет операций по доверительному управлению с ценными бумагами. На операции доверительного управления ценными бумагами распространяются требования, которые предъявляются к осуществлению профессиональной деятельности. То есть, при ведении учета операций по управлению ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги кредитные организации должны руководствоваться Порядком ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденным постановлением ФКЦБ и Минфина РФ от 11 декабря 2001 г. № 32, 108-Н. Согласно указанному Постановлению доверительный управляющий обязан предоставлять клиенту отчет о своей деятельности по управлению ценными бумагами в сроки и порядке, установленными договором с клиентом.
Ведение бухгалтерского учета операций управления ценными бумагами и средствами для инвестирования в ценные бумаги, как и по другим операциям доверительного управления, осуществляется согласно главе В «Счета доверительного управления».
Учет ценных бумаг, переданных в доверительное управление и приобретенных в процессе управления, осуществляется на счете 80201 «Ценные бумаги в управлении». Полученные ценные бумаги, не обращаемые на ОРЦБ, в учете отражаются по стоимости, определенной в договоре. Ценные бумаги, приобретенные в процессе доверительного управления, не обращаемые на ОРЦБ, учитываются по цене приобретения.
При покупке (продаже) долгового обязательства с накопленным процентным (купонным) доходом средства, уплаченные (полученные) в виде накопленного процентного (купонного) дохода, отражаются соответственно на счетах 80701 «Уплаченный накопленный процентный (купонный) доход» и 85301 «Полученный накопленный процентный (купонный) доход».
Финансовые результаты от продажи ценных бумаг отражаются на счетах: 80901 «Расходы по доверительному управлению»; 85401 «Доходы от доверительного управления».
Заключение:
В настоящее время все большую популярность для российских банков приобретают операции с ценными бумагами.
Операции банков с ценными бумагами, принадлежащими самому банку и его клиентам. Основными являются: 1) покупка банком ценных бумаг; 2) кредитование под залог ценных бумаг, 3) размещение эмитированных ценных бумаг, 4) покупка и продажа ценных бумаг по поручению клиентов; 5) хранение и управление ценными бумагами клиентов.
 Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными бумагами стимулируется, во-первых, высокой доходностью этих операций; во-вторых, относительным сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов. В результате интернационализации рынка ценных бумаг национальные коммерческие банки расширяют объемы своих операций с иностранными акциями и облигациями, которые приносят банкам значительные прибыли, в том числе за счет игры на курсовых разницах. Значителен объем таких операций у крупных банков, имеющих международную известность и обладающих тесными связями с зарубежными финансово-кредитными учреждениями.
Список использованной литературы:
Закон РФ "Об акционерных обществах". Система Консультант Плюс
Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ/ Система КонсультантПлюс
Указания ЦБ РФ от 31 августа 1998 г., № 333-У.
Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992
Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Учебник, 2005, Юнити-Дана
Колесников В.И. Ценные бумаги. М. «Финансы и статистика», 2007 г.
Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. М.: 2007, С. 256
Колесников В.И. Ценные бумаги. М. «Финансы и статистика», 2007 г. С. 205
Колесников В.И. Ценные бумаги. М. «Финансы и статистика», 2007 г. С. 37
Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. М.: 2007, С. 256
Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992. -С. 154-155.
Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Учебник, , 2005, Юнити-Дана. С. 78.
28
Рынок ценных бумаг
банки
эмитент
посредник
Финансовый брокер
Инвестиционный консультант
Доверенное лицо
депозитарий
инвестор

Список литературы [ всего 5]

Список использованной литературы:
1.Закон РФ "Об акционерных обществах". Система Консультант Плюс
2.Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ/ Система КонсультантПлюс
3.Указания ЦБ РФ от 31 августа 1998 г., № 333-У.
4.Алексеев М. Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992
5.Колесников В.И. Ценные бумаги. М. «Финансы и статистика», 2007 г.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00488
© Рефератбанк, 2002 - 2024