Цели создания и направления работы негосударственных пенсионных фондов

Введение
Глава I Система негосударственных пенсионных фондов: теоретический аспект
1.1 Негосударственные пенсионные фонды как специфическая некоммерческая организация
1.2 Цели создания и принципы организации деятельности
1.3. Пенсионные схемы и порядок формирования уставных фондов и пенсионных резервов
1.4. Направления инвестирования активов
Глава II Развитие негосударственных пенсионных фондов в России
2.1 Становление системы НПФ в России
2.2 Актуальные тенденции в развитии системы негосударственных пенсионных фондов
Заключение
Список использованной литературы

Дальнейшее развитие система негосударственных пенсионных фондов получает с принятием специального Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" (далее по тексту – Закон «О негосударственных пенсионных фондах»; Закон). Законом было установлено, что НПФ являются особой организационно - правовой формой некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда. Законом определены права и обязанности НПФ, их вкладчиков и участников; установлены требования к совокупному вкладу учредителей; введены обязательное ежегодное актуарное оценивание и независимая аудиторская проверка; сформулированы принципы размещения пенсионных резервов; дана структура органов управления фондом и контроля за его деятельностью.
В отличие от первого источника - Указа Президента РФ, Закон детально урегулировал основные вопросы и механизмы негосударственного пенсионного обеспечения. Закон – уже не просто «программный», отсылочный источник, а базис для осуществления добровольного страхования.
Во исполнение положений Закон были разработаны и приняты ряд постановлений Правительства Российской Федерации. Так, например, постановлением Правительства Российской Федерации от 13.12.99 г. N 1385 "Об утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного обеспечения населения" утверждено содержание пенсионной схемы, используемой НПФ и мн. др.
Отдельно необходимо выделить Программу пенсионной реформы в Российской Федерации утвержденную Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1998 г. N 463. В Программе говорилось о развитии добровольного дополнительного пенсионного обеспечения (страхования). В частности, акцентировалось внимание на развитии и повышении финансовой надежности ныне действующих негосударственных пенсионных фондов. Подчеркивалось, что в целях обеспечения надежности системы добровольного дополнительного пенсионного обеспечения (страхования) необходимо сформировать эффективный механизм надзора и регулирования ее деятельности, включая:
- реорганизацию существующих органов контроля и регулирования развития системы добровольного дополнительного пенсионного обеспечения (страхования) с целью расширения их функций, повышения эффективности и ответственности;
- совершенствование системы учета и отчетности в сфере добровольного дополнительного пенсионного обеспечения (страхования) и обеспечение ее информационной прозрачности;
- установление требований к договорам, заключаемым негосударственными пенсионными фондами с управляющими компаниями и депозитариями.
Указанные направления нашли свое законодательное закрепление в ряде постановлений Правительства РФ.
Следующий этап развития системы негосударственных пенсионных фондов связан с изменениями и дополнениями пенсионного законодательства, а именно о включении НПФ в систему обязательного пенсионного страхования. Здесь необходимо заметить, что уже в середине 1990-х гг. в ходе споров о способах и путях осуществления российской пенсионной реформы активно обсуждался вопрос о подключении НПФ к государственной пенсионной системе, - вернее, об их участии в осуществлении обязательного пенсионного обеспечения (страхования). Если в рамках распределительной государственной пенсионной системы необходимости в НПФ объективно не было, то введение составной структуры трудовой пенсии, включающей накопительный компонент, явно позволяло НПФ претендовать на участие в системе пенсионного страхования.
Первым законодательным актом, закрепившим возможность перехода из государственного Пенсионного фонда России (ПФР) в негосударственный пенсионный фонд, стал Федеральный закон от 15 декабря 2001 г. № 167-ФЗ “Об обязательном пенсионном страховании в РФ” (ст. 32), установивший, что застрахованное лицо вправе в порядке, установленном федеральным законом, отказаться от получения накопительной части трудовой пенсии из Пенсионного фонда Российской Федерации и передать свои накопления, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета, в негосударственный пенсионный фонд начиная с 1 января 2004 года.
Затем федеральный закон от 24 июля 2002 г. N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" закрепил, что граждане могут отказаться от формирования накопительной части трудовой пенсии через пенсионный фонд России и выбрать негосударственный пенсионный фонд (п.п.2 п.1 ст.31).
Наконец, были внесены изменения в Закон «О негосударственных пенсионных фондах». Согласно Федеральному закону от 10 января 2003 г. N 14-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах", в соответствии с которым исключительными видами деятельности НПФ являются:
- деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;
- деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию;
- деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.
Таким образом, можно выделить следующие этапы становления негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации:
Первый этап – создание системы негосударственного (добровольного) пенсионного обеспечения, первые шаги по формированию правовых основ добровольного страхования, создание специальной Инспекции.
Второй этап – принятие специального закона о негосударственных пенсионных фондах, а также широкого ряда подзаконных и нормативных актов.
Третий этап – включение негосударственных пенсионных фондов в систему обязательного пенсионного страхования.
В настоящее время нельзя говорить, что пенсионная реформа в целом, построение системы негосударственных пенсионных фондов в частности, закончены. Отнюдь нет. До сих пор не воплощены задачи Программы пенсионный реформы 1998 года (например, касаемо снижения налогового бремя для НПФ), кроме того, разрабатываются новые программы: Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на 2006 - 2008 годы.
Как закреплено в указанной Стратегии, «основным направлением развития негосударственного пенсионного обеспечения должно стать совершенствование регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов. Относительно низкий уровень развития отрасли добровольного пенсионного обеспечения посредством негосударственных пенсионных фондов в значительной степени обусловлен отсутствием требований к стандартизации пенсионных продуктов, направленных на обеспечение их понятности для потребителей, а также недостаточной информационной прозрачностью фондов.
Необходимо установить унифицированные требования к пенсионным продуктам негосударственных пенсионных фондов, обеспечивающие их понятность для потребителей.
Представляется необходимым законодательно обеспечить раскрытие информации, как о структуре вложений негосударственных пенсионных фондов, так и о структуре обязательств, структуре владения и бенефициарах. Отсутствие такого регулирования зачастую используется сегодня для сокрытия реальных собственников акций и получения контроля над компаниями».

2.2 Актуальные тенденции в развитии системы негосударственных пенсионных фондов
Индустрия негосударственных пенсионных фондов в течение последних нескольких лет находится в застое. Количество фондов, имеющих действующую лицензию, с 1997 года остается практически на одном и том же уровне. Основные финансовые показатели деятельности НПФ растут, но этот рост не радует, поскольку идет в основном за счет лидеров отрасли, что лишь усиливает и без того высокую концентрацию. Стоит одному или двум фондам продемонстрировать не очень хорошую динамику, как это произошло по итогам 2006 года, так сразу же и все суммарные показатели индустрии "захромали". Большинство фондов (63 процента) имеют низкие объемы собственного имущества, суммарно не превышающие 1,4 процента в общей доле имущества, поэтому в силу отсутствия денежных средств, они ограничены в возможности получения высокого инвестиционного дохода и полноценного развития в условиях конкуренции с фондами-миллиардерами. На сегодняшний день большинство негосударственных пенсионных фондов являются мелкими структурами с ограниченной клиентской базой и незначительными объемами поступлений средств в рамках негосударственного пенсионного обеспечения. Следствием этого является низкое соотношение пенсионных резервов к количеству участников НПФ - по итогам 2006 года половина пенсионных фондов имела в расчете на одного участника менее 2,5 тысячи рублей пенсионных резервов.Ситуация, сложившаяся в отрасли, вызывает справедливое беспокойство у регулятора рынка - Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), особенно учитывая то обстоятельство, что ряд фондов систематически не предоставляет необходимой отчетности. В ноябре 2006 года ФСФР приостановила действие лицензий у 23 фактически неработающих НПФ, а в декабре приняла решение о подаче судебных исков об аннулировании лицензий у 22 из них (согласно действующему законодательству, аннулировать лицензию напрямую ФСФР не может, только по решению суда). Кроме того, недавно было приостановлено действие лицензий еще у 9 фондов, из которых по 8 уже поданы в суды иски об аннулировании, а уже перед новым годом ФСФР объявила о приостановлении лицензий еще у трех фондов. Все эти фонды не предоставляли необходимой отчетности в течение года. Это самая масштабная чистка на пенсионном рынке за последние несколько лет. Участники рынка уверены, что столь жесткие санкции ФСФР - это лишь начало еще более серьезного сокращения численности негосударственных пенсионных фондов. Если замыслы чиновников будут реализованы, то на рынке останется меньше половины из ныне действующих фондов. На сегодняшний день из 289 негосударственных пенсионных фондов, имеющих действующую лицензию, у 41 фонда собственное имущество превышает 500 миллионов рублей, что суммарно составляет 365,9 миллиарда рублей, это в свою очередь - 94,8 процента от собственного имущества всех фондов; у 29 фондов в числе вышеназванных 41 собственное имущество превышает 1 миллиард рублей и в общей сумме составляет 357,7 миллиарда рублей, или 92,7 процента от собственного имущества всех фондов. Совокупность средств пенсионных резервов этих 29 крупнейших фондов в сумме составляет более 288,9 миллиарда рублей, или 93,9 процента от суммы пенсионных резервов всех НПФ.Количество участников 29 крупнейших фондов составляет 68,1 процента от общего числа участников, количество пенсионеров, получающих пенсию у этих фондов - 76,7 процента. Сумма пенсионных выплат у 29 крупнейших фондов 2006 год составила 6,542 миллиарда рублей или 86,7 процента от всех пенсионных выплат за 2005 год. На фонды, имеющие собственное имущество от 50 до 500 миллионов рублей приходится 21 процент участников, а их суммарное собственное имущество составляет 4,6 процента от собственного имущества всех фондов.  В ближайшей перспективе в отрасли добровольного пенсионного обеспечения, скорее всего, продолжится процесс сокращения количества мелких фондов. Эта тенденция уже наметилась. Среди грядущих законодательных изменений, которые будут также способствовать уходу с рынка небольших "карманных" фондов, аналитики отмечают разрабатываемые изменения требований к структуре активов НПФ. В частности, ФСФР намерена снизить максимальную долю ценных бумаг компании-учредителя в активах пенсионных фондов с 30 до 5 процентов. Это будет способствовать оздоровлению ситуации в отрасли, диверсификации вложений и соответствующему снижению рисков и в конечном итоге - повышению доверия к НПФ со стороны граждан.Анализируя факты, препятствующие успешному развитию в России негосударственного пенсионного обеспечения, многие специалисты называют, прежде всего, отсутствие полноценной сформированной нормативно-правовой базы, непродуманный порядок налогообложения НПФ, отсутствие качественного информирования населения. Действующая система налогообложения не стимулирует развитие негосударственного пенсионного обеспечения, поскольку фактически является двойной: полученный от инвестирования доход облагается налогом на прибыль, а при получении пенсионных выплат уплачивается налог на доход. Представители индустрии уже давно пытаются убедить государственные органы в необходимости особого налогового режима для НПФ, однако до сих пор эта проблема остается нерешенной.
Заключение
Проведенное исследование позволяет сформулировать некоторые выводы.
Негосударственные пенсионные фонды являются специфической некоммерческой организацией. Таким образом, негосударственный пенсионный фонд – некоммерческая организация, которая аккумулирует денежные средства и использует их для выплат пенсий и пособий своим участникам. Пенсионный фонд работает согласно регламентированным Законодательством собственным правилам (Уставу) и является самостоятельной юридической и финансовой организацией, которая, как правило, в прямую не связана с государственной системой пенсионного обеспечения населения.
Отличие негосударственного пенсионного фонда как финансового института от банков, страховых компаний, инвестиционных фондов состоит в долгосрочности вложений, невозможности или очень ограниченной возможности для клиента изъять средства единовременно и досрочно. Негосударственное пенсионное обеспечение включает в себя такие направления, как: разработка пенсионных схем, аккумулирование пенсионных взносов, размещение и организация размещения пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участниками фонда.
Негосударственные пенсионные фонды предлагают оптимальные для каждого Вкладчика условия накопления денежных средств к пенсионному возрасту. Вкладчик может самостоятельно определить желаемый уровень негосударственной пенсии, порядок и периодичность внесения пенсионных взносов, условия получения негосударственной пенсии.
Предполагается, что пенсионные выплаты из НПФ в дальнейшем должны быть равны государственны пенсиям или превышать их. Это важный фактор для нынешних и будущих пенсионеров. Однако на наальном этапе реализации большинства негосударственных пенсионных программ пока не приходится говорить о том, что государственная пенсия играет весомую роль в доходе пенсионеров, которые имеют на нее право.
Характеризуя специфику формирования инвестиционного портфеля негосударственного пенсионного фонда, нельзя не отметить, что по причине социальной направленности деятельности НПФ, а также существующих требований к размещению пенсионных резервов, в состав портфелей НПФ входят государственные и муниципальные ценные бумаги, банковские вклады, а при размещении средств через управляющую компанию – корпоративные ценные бумаги (акции, облигации), объекты недвижимости. Участвовать в реальных инвестиционных проектах негосударственным пенсионным фондам разрешено лишь посредством приобретения эмитированных при реализации проекта ценных бумаг.
Данные о результатах деятельности негосударственных пенсионных фондов за 2006 год показали почти десятикратное снижение прироста совокупного объема пенсионных резервов. Согласно данным ФСФР, пенсионные резервы частных пенсионных фондов увеличились всего на 11 процентов - с 277,365 до 307,692 миллиарда рублей. Это является рекордно малым показателем за последние годы, когда НПФ наращивали свои резервы на несколько десятков, а то и сотни процентов. По мнению аналитиков, по состоянию на конец финансового года показатели рынка негосударственного пенсионного обеспечения в целом улучшатся. Однако это вряд ли стоит воспринимать как положительную тенденцию, ведь такой рост по большому счету не является заслугой индустрии, а относится к достижениям фондового рынка. Качественному же росту пенсионных резервов неоткуда взяться, поскольку число участников системы дополнительного пенсионного страхования растет очень медленно - число клиентов НПФ увеличилось за отчетный период лишь на 2 процента. В значительной степени это связано с существующей структурой отечественного пенсионного рынка, где подавляющее большинство крупнейших фондов - кэптивные, а корпоративные пенсионные программы имеют свойство с определенного момента работать в режиме финансовой поддержки, а не развития.
Список использованной литературы
ФЗ « О некоммерческих организациях» № 7-ФЗ от 12 января 1996 года.
ФЗ « О негосударственных пенсионных фондах» № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года.
ФЗ « Об обязательном пенсионном страховании в РФ» № 167-ФЗ от 15 декабря 2001 года.
ФЗ « Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года.
Гришкевич Н.П. Экономический механизм реформирования пенсионной системы в России // Известия СПбГУЭФ. 2005. № 2. С.102-111.
Деньги. Кредит. Банки. Учебник. Под ред. Белоглазовой Г.Н. М.: «Юрайт».2004.
Михальчук В.Ю. Собственные средства негосударственного пенсионного фонда и обеспечение его экономической устойчивости //Финансы.2002. № 2. С.61-65.
Морозов А. Что определяет надежность НПФ «Империя» // Человек и труд. 2002 № 6. С.45-46
Рыжановская Л.Ю., Столярова Е.М., Намсарева Е.М. Развитие пенсионной реформы в России, создание и размещение пенсионных резервов// Финансы и кредит.2003. № 7. С.58-68.
Сетченкова Л.А. Диверсификация в инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2005. № 2. С.35-37.
Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник 2-е изд. Под ред. Сенчагова В.К., Архипова А.И. М.: «Проспект».2004.
Финогенова Ю.Ю. Финансирование негосударственной пенсии и сохранность дополнительных пенсионных накоплений// Финансовый менеджмент. 2005. № 2. С.54-62.
Хмыз О. Проблемы негосударственных пенсионных фондов // Вопросы экономики. 2004. № 7. С.123-131.
ФЗ « О негосударственных пенсионных фондах» № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года.
Финогенова Ю.Ю. Финансирование негосударственной пенсии и сохранность дополнительных пенсионных накоплений// Финансовый менеджмент. 2005. № 2. С.56.
Михальчук В.Ю. Собственные средства негосударственного пенсионного фонда и обеспечение его экономической устойчивости // Финансы. 2002. № 2. С.62-63.
Рыжановская Л.Ю., Столярова Е.М., Намсарева Е.М. Развитие пенсионной реформы в России, создание и размещение пенсионных резервов// Финансы и кредит.2003. № 7. С.63.
Сетченкова Л.А. Диверсификация в инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов // Финансы. Деньги. Инвестиции. 2005. № 2. С.36-37.
ФЗ « О негосударственных пенсионных фондах» № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года.
ФЗ « Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года.
Гришкевич Н.П. Экономический механизм реформирования пенсионной системы в России // Известия СПбГУЭФ. 2005. № 2. С.109.
Данные из Российской газеты. 24.01.2007 г.
32