Современные деньги и актуальные проблемы денежного обращения

Введение………………………………………………………………………….2

1. Сущность и функции денег ………………………………………………5
1.1. Экономическая роль денег и ступени их развития ……………………….5
1.2. Функции денег………………………………………………………………14

2. Структура денежного оборота……………………………………………26
2.1. Налично-денежный оборот………………………………………………..26
2.2. Безналичный оборот………………………………………………………...36
3. Регулирование денежного оборота Российской Федерации………….41
3.1 Факторы, влияющие на денежную массу…………………………………41
3.2 Динамика изменения денежной массы........................................................45
3.3 Экономические проблемы и пути их решения............................................54
Заключение............................................................................................................58
Список используемой литературы......................................................................60

В России в настоящее время денежную массу характеризует агрегат МО - наличные деньги в обращении (деньги вне банков), агрегат Ml = агрегат МО плюс деньги безналичного оборота: остатки средств на расчетных и текущих счетах, во вкладах до востребования; агрегат М2 = Ml плюс средства на депозитах предприятий и организаций, во вкладах населения в банках.
Для характеристики величины денежной массы в России применяется также показатель М2Х, в который входят дополнительно к М2 средства, находящиеся на всех видах депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X). Кроме того, определяется показатель относительной обеспеченности оборота денежной массы: К = М2Х/ВВП.
Характерной чертой структуры денежной массы в Российской Федерации является большой удельный вес наличных денег — свыше 39%. Удельный вес наличных денег в отдельные периоды превышал 40%» \ В годы реформ в России с многократным увеличением количества денег в обращении значительно изменилась структура денежной массы. В связи с этим целесообразно рассмотреть соотношение сфер денежного оборота, используя, в частности, зарубежный опыт.
Динамику изменения доли наличности в денежной массе, на наш взгляд, наиболее полно отражают колебания удельного веса находящихся в обращении наличных денег в монетарных агрегатах.
На объем денежной массы влияет ряд экономических факторов.
1. Согласно простой количественной теории денег и ее более развитым формам, существует определенная зависимость между ростом ВВП и денежной массы. Этот вывод следует из уравнения обмена И. Фишера.
где, V – скорость обращения, P – уровень цен, Y – денежная масса, M – ВВП.
В соответствии с ним снижение ВВП приводит к снижению денежной массы.
2. Согласна этому уравнению, величина денежной массы зависит от скорости обращения денег: чем выше при прочих равных условиях (уровень цен и объем реального ВВП) скорость обращения денег, тем меньшая денежная масса нужна для обслуживания годового производства ВВП.
3. Валютный фактор. Динамика цен не только играет исключительно важную роль в формировании прямого спроса на деньги, но и косвенно влияет на денежную массу через изменение курса валюты. Снижение курса рубля, несмотря на замедление темпов его падения, порождает устойчивый спрос на валюту и одновременно является фактором сжатия денежной массы.
4. Следующий фактор – процентные ставки финансовых активов. Под финансовыми активами понимаются активы, приносящие собственнику процентный доход. Через финансовые активы деньги реализуют функцию сбережения. Фактор изменения процентных ставок по кредитам и депозитам влияет на денежную массу в системе других фактов, действия которых в определенной экономической и финансовой ситуации гораздо сильнее и противостоит фактору процентных ставок. Для выявления чистого влияния этого фактора нужен более широкий массив экономической информации. Но можно с уверенностью сказать, что спрос на финансовые активы и их предложение по своему объему превосходит денежную массу.
5. Наиболее простой и традиционный инструмент регулирования денежной массы – это нормы обязательных резервов. Между ними и денежной массой существует жесткая количественная связь: с увеличением норм обязательных резервов сужаются предложение денег и потенциал кредитования. Напротив, при снижении норм обязательных резервов увеличивается мультипликатор, растет предложение денег, и расширяются возможности банков в кредитовании.
3.2. Динамика изменения денежной массы
    За 2006 г. рублевая денежная масса возросла на 48,8%, что на 10,2 процентного пункта больше, чем за 2005 год. Внутригодовая динамика денежного агрегата М2 в целом сохраняла сезонные колебания, сформировавшиеся в последние годы.
Рис.3.1.Темпы прироста основных денежных агрегатов.[49]
    Рис.3.2.Темпы прироста денежного агрегата М2.[49]
Сложившееся соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении за рассматриваемый период на 36,5% (в 2005 г. аналогичный показатель составил 24,9%).
    Денежный агрегат М0 возрос за 2006 г. на 38,6% (за 2005 г. — на 30,9%). По-прежнему наиболее существенным (на 16,0%) было увеличение наличных денег в IV квартале (в последнем квартале 2005 г. — на 15,4%). Динамика наличных денег в обращении в 2006 г. в целом отражала увеличение размера номинальной заработной платы и пенсий. Важным фактором, повлиявшим на динамику денежного агрегата М0, были операции по покупке-продаже физическими лицами наличной иностранной валюты. Нетто-продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками физическим лицам составили за 2006 г. примерно 7 млрд. долл. США (в том числе в IV квартале — 2,4 млрд. долл. США), в то время как за 2005 г. — 19,9 млрд. долл. США.
    Безналичная составляющая денежного агрегата М2 увеличилась за 2006 г. на 53,9% (в IV квартале — на 15,9%), в то время как в 2005 г. рост составил 42,7%. При этом темпы прироста депозитов населения за год составили 51,6% (в октябре—декабре 2006 г. — 16,1%) против 42,1% за 2005 год. Рост депозитов физических лиц в рассматриваемый период происходил в условиях сохранения высоких темпов роста реальных располагаемых денежных доходов населения (110,2% за год).
В структуре использования денежных доходов населения в 2006 г. отмечалось повышение удельного веса средств во вкладах и ценных бумагах (на 2 процентных пункта по сравнению с 2005 г.).
В результате увеличения объемов банковского кредитования и повышения доходов нефинансовых организаций их средства на счетах в кредитных организациях возросли за 2006 г. на 56,4%, в том числе в IV квартале — на 15,8% (за 2005 г. — на 43,4%). В составе депозитов организаций при росте депозитов "до востребования" на 48,8% увеличение срочных депозитов составило за рассматриваемый период 82,1% (в IV квартале — 11,8 и 28,2% соответственно). Темпы роста депозитов нефинансовых организаций были выше темпов роста депозитов населения на 4,8 процентного пункта (в 2005 г. — на 1,3 процентного пункта).
Структура рублевой денежной массы изменилась следующим образом: доля наличных денег в обращении на 1.01.2007 сократилась относительно 01.01.2006 на 2,2 процентного пункта (до 31,0%), удельный вес депозитов "до востребования" повысился до 31,3%, а срочных депозитов — увеличился на 1,6 процентного пункта (до 37,7%).
   Рис.3.3.Структура денежной массы по методологи денежного обзора.[49]
Темпы прироста депозитов в иностранной валюте (в долларовом выражении) составили за 2006 г. 7,2% (в 2005 г. — 21,5%) и были существенно ниже темпов прироста депозитов в национальной валюте (53,9%). Удельный вес депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы по методологии денежного обзора снизился с 16,3% на 1.01.2006 до 11,4% на 1.01.2007.
Рис.3.4. Основные источники денежной массы по методологии денежного обора 2005-2006гг.[50]
Темпы прироста денежной массы по методологии денежного обзора в 2006 г. составили 40,5% (в 2005 г. — 36,3%). Прирост чистых иностранных активов банковской системы являлся важным источником увеличения денежной массы по методологии денежного обзора. При росте общего объема этого денежного агрегата на 2,9 трлн. руб. чистые иностранные активы увеличились на 2,0 трлн. руб., а внутренний кредит экономике — на 1,3 трлн. руб. (в 2005 г. аналогичные показатели составили 1,9; 1,7 и 0,1 трлн. руб. соответственно). При этом в 2006 г. повысилось значение банковских кредитов нефинансовым организациям и населению как источника роста денежного предложения. Требования к этой группе заемщиков в целом за 2006 г. возросли на 2,7 трлн. руб. (за 2005 г. — на 1,5 трлн. руб.), что превышает увеличение чистых иностранных активов. Сдерживанию роста денежной массы, так же как и в 2005 г., способствовало накопление средств на счетах органов государственного управления в Банке России, в том числе на счетах Стабилизационного фонда Российской Федерации.
Рис.3.5. Скорость обращения денег рассчитанная по денежному агрегату М2.[50]
Скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за 2006 г. на 14,0% (в 2005 г. — на 6,5%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за истекший год увеличился с 22,7 до 26,4%.
Рис.3.6.Динамика денежного мультипликатора .[51]
    Соотношение темпов роста денежной массы М2 и денежной базы в широком определении обусловило увеличение денежного мультипликатора с 2,075 на 1.01.2006 до 2,183 на 1.01.2007, или на 5,2% (за 2005 г. — на 13,2%).
    За 2006 г. денежная база в широком определении увеличилась на 41,4% (в 2005 г. — на 22,4%). В истекшем году, как и в 2005 г., рост резервов коммерческих банков в результате покупок Банком России иностранной валюты на внутреннем валютном рынке (чистые иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования выросли на 2,8 трлн. руб. против 1,9 трлн. руб. в 2005 г.) сопровождался накоплением средств органов государственного управления на счетах в Банке России, что сдерживало увеличение денежного предложения. Прирост депозитов органов государственного управления в Банке России составил за 2006 г. 1,5 трлн. руб. против 1,1 трлн. руб. за 2005 год.
    Структура денежной базы в широком определении в 2006 г. изменилась следующим образом. Доля наличных денег сократилась с 75,3 на 1.01.2006 до 74,3% на 1.01.2007. Удельный вес средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России снизился с 17,5 до 15,5%, доля средств на счетах обязательных резервов практически не изменилась и на 1.01.2007 составила 5,4%. Удельный вес облигаций Банка России у кредитных организаций вырос с 1,1 до 2,5%, а доля депозитов кредитных организаций в Банке России — с 0,2 до 2,4% на соответствующие даты.
Рисунок 7. Обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг и облигации Банка России у кредитных организаций, средства на корреспондентских счетах и депозитах кредитных организиций в Банке России (млрд. руб.)*
    Рис.3.7.Обязательства Банка России по обратному выкупу ценных бумаг и облигации Банка России у кредитных организаций.[49]
Средний дневной объем совокупных банковских резервов в IV квартале истекшего года составлял примерно 870 млрд. руб., что на 9,2% меньше, чем в III квартале, и на 35,4% больше, чем в IV квартале 2005 года.
    Сокращение совокупных банковских резервов в IV квартале 2006 г. по сравнению с III кварталом обусловило повышение ставок на рынке МБК. Средняя ставка по размещенным российскими банками однодневным рублевым МБК в IV квартале составила 5,1% годовых против 2,6% годовых в III квартале 2006 г. и 4,6% годовых в IV квартале 2005 года.
    На московском межбанковском кредитном рынке динамика среднемесячных ставок (MIACR) в IV квартале 2006 г. была такой же, как в целом по России.
    Повышение ставок MIACR по однодневным рублевым МБК сопровождалось ростом их волатильности. Диапазон колебаний дневных ставок MIACR в IV квартале расширился до 7,7 процентного пункта против 5,4 процентного пункта в предшествующем квартале, но был более узким, чем в октябре—декабре 2005 г. (11,7 процентного пункта).
    В IV квартале внутримесячная динамика ставок MIACR сохраняла традиционный циклический характер. При этом пиковые значения ставок в конце каждого месяца квартала существенно превышали аналогичные показатели предшествующего квартала, но были сопоставимы с аналогичными показателями 2005 года.
    Среднедневные остатки средств на корреспондентских счетах в Банке России в октябре—декабре 2006 г. составили 396,9 млрд. руб. по сравнению с 369,9 млрд. руб. в июле—сентябре (в IV квартале 2005 г. они были равны 323,0 млрд. руб.).
    За январь—июнь 2007 г. рублевая денежная масса возросла на 20,7%, в том числе во II квартале — на 15,4% (в 2006 г. аналогичные показатели составили 17,3 и 14,9% соответственно). Сложившееся соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении за рассматриваемый период на 14,2% (за январь—июнь 2006 г. — на 10,5%).
Объем предоставленных Банком России кредитов "овернайт" во II квартале 2007 г. увеличился как по сравнению с предыдущим кварталом, так и по сравнению с аналогичным периодом 2006 г. и составил 22,4 млрд. руб. (в I квартале 2007 г. — 19,4 млрд. руб., во II квартале 2006 г. — 14,3 млрд. руб.).
При управлении ликвидностью кредитные организации использовали механизм внутридневного кредитования. В апреле—июне 2007 г., как и в I квартале 2007 г., объем внутридневных кредитов составил 2,7 трлн. руб. (во II квартале 2006 г. — 2,6 трлн. руб.).
   Рис.3.8. Ставки по основным операциям Банка России.[50]
В рамках реализации процентной политики, направленной на сужение коридора процентных ставок по собственным операциям, Банк России принял решение о снижении с 19 июня 2007 г. ставки рефинансирования на 0,5 процентного пункта — до 10,0% годовых. Ставка по кредитам "овернайт" и процентная ставка, используемая при заключении сделок "валютный своп" с Банком России, также стали составлять 10,0% годовых.
3.3. Экономические проблемы и пути их решения
Обеспечить экономический рост невозможно без решения проблемы соответствия объема денежной массы потребностям экономики. При этом необходимо четко обосновать, сколько потребуется денег для обеспечения экономического роста, для обеспечения товарно-денежной сбалансированности денег в обращении должно быть столько, сколько стоят все товары и услуги. Но именно здесь и возникает главный проблема: если увеличивать денежную массу в пропорции, соответствующей темпам роста цен, то экономический механизм быстро войдет в гиперинфляционную спираль, если же не добавлять денег в обращение, то при низкой инфляции будет длительный и глубокий спад производства.
Между тем поступление денег в российскую экономику сегодня как никогда велико. А избыточные деньги оказывают инфляционное давление на экономику страны. Связан такой приток денег с «золотым дождем», возникшим в 2003 году вследствие благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры. В результате притока большого объема валюты Центральный банк в целях сохранения стабильного курса вынужден выкупать эту валюту в золотовалютные резервы Российской Федерации. В связи с этим он проводит эмиссию, за счет которой и формирует эти золотовалютные резервы. Таким образом, у нас в российской экономике скапливается чрезмерное количество денег, проэмитированных Центральным банком не в зависимости от потребности в обороте товаров, а в зависимости от объема выкупаемой валюты, которая приходит в Российскую Федерацию»..[42,стр.36]
Наличие в экономике избыточных денег чувствуется на бытовом уровне – взрывной рост цен на недвижимость в крупных городах и массовое развитие потребительского кредитования касаются буквально каждого. Но по законам экономики, если какого-то ресурса много, то цена на него должна падать. Значит, если денег в экономике много, то кредит должен быть относительно дешев. Но ничего подобного не происходит. Сегодня ставка рефинансирования ЦБ составляет 12%, что в два раза больше, чем в развитых странах (3 – 6%).Кредит не дешевеет, а значит в экономике нет лишних денег? На сегодня точного ответа на этот вопрос нет, но аналитики считают, что ситуация в экономике весьма тревожна и ее можно определить как нарастающий дисбаланс. Государство должно соблюдать бюджетную дисциплину и отказаться от распространенной в последние годы практики незапланированного наращивания расходов. Иными словами, перейти на режим экономии. И ни в коем случае не тратить средства стабилизационного фонда, который в нынешних условиях выполняет не столько роль бюджетной «заначки», сколько служит задаче увода с рынка излишка денежной массы.
Поскольку в течение последних 10 лет принимались разнонаправленные относительно достижения результата решения (при которых спад замедляли за счет эмиссии, а инфляцию снижали за счет ограничения денежной массы), то в экономике продолжались и спад, и наращивание денежной массы. Все это привело к тому, что масштаб цен изменился в десятки тысяч раз. Очевидно, что процесс стагфляции, когда денежная масса растет в условиях спада производства, будет продолжаться до тех пор, пока либо не ограничат рост цен на продукцию производителей-монополистов, либо не сформируется конкурентная среда.
Поскольку для создания конкурентной среды потребуется не одно десятилетие, то для остановки спада производства при отсутствии инфляции единственно возможным решением является проведение эффективной ценовой политики, исключающей произвольный рост цен в секторах с монополизированным производством. Однако даже если цены будут контролироваться, как рассчитать необходимый объем денежной массы, обеспечивающий экономический рост?
Центральный банк, обладая государственной монополией на эмиссию наличных денег, регулирует размеры денежной массы в обращении. Неграмотная денежно-кредитная политика монетаристского типа приводит к выпуску в обращение избыточной денежной массы и росту инфляции. Кроме того, при проведении денежно-кредитной политики центральный банк может испытывать давление исполнительной власти. Многие политические деятели считают, что можно легко преодолеть любые экономические трудности, стоит только подключить к их решению печатный станок Центрального банка. К тому же «приспособить» количество денег к количеству товаров довольно сложно и трудно, а произвести бумажные деньги в желаемом количестве не столь сложно. Экономически необоснованная денежно-кредитная экспансия является трудным искушением для правительства и очень многое здесь зависит от твердости позиции, занимаемой Центральным банком. Банк России тщательно следит за объемами денег, которые эмитируются в экономику, и их соответствием спросу на деньги. Кроме того, деньги в рыночной экономике всегда должны быть в дефиците, так как их получение является одной из главных целей предпринимательской деятельности, составляет основу мотивационного механизма. Они становятся доступными нефинансовым экономическим агентам только после того, как их продукт нашел конечного потребителя и определил свою долю в структуре платежеспособного спроса. .[48,стр.85]
Стабильность денежного обращения в самом общем виде связана с двумя проблемами: во-первых, с объемом денежной массы, который должен обслуживать необходимый объем производимых продуктов и услуг; во-вторых, это касается открытой экономики - курса национальной денежной единицы относительно иностранных валют.
Объем денежной массы определяется центробанком страны или институтами, выполняющими данные функции . В том случае, если рост объема денежной массы превышает необходимые нормы, возникает инфляция. Инфляцию определяют как рост цеп или обесценение денежной единицы.
Инфляцию называют острейшей проблемой XX века. Начиная с I мировой войны это явление периодически посещает экономики разных стран, внося в жизнь всех без исключения неуверенность в завтрашнем дне, ожидание еще большего обострения существующих проблем. Последствия инфляции настолько страшны для каждого общества, что оно готово заплатить очень высокую цену эа то, чтобы освободиться от этой болезни. Так, например, правительство М. Тетчер в конце 70-х-начале 80-х годов вынуждено было пойти на высокий уровень безработицы, чтобы избавиться от инфляции.
В России с переходом к рыночной экономике инфляция приняла беспрецедентные масштабы.
Борьба с инфляцией, которая приобрела такие размеры, требует грамотных целенаправленных действий со стороны государства.
Экономические функции правительства.
Разрешение экономических проблем современного общества во многом зависит от действий правительства. Среди экономистов сложилось два подхода к модели поведения современных правительственных структур:[29,стр.37]
 неоклассический, который в самых общих чертах заключается в том, что чем меньше правительство вмешивается в экономику, тем лучше. Сторонники классической школы считают, что рынок Должен сам решать свои проблемы;
 кейнсианский, который утверждает то, что в современной экономике рынок не в состоянии стабилизировать все отношения, и правительство обязано путем фискальных, кредитно-денежных и других инструментов постоянно регулировать экономические отношения .
Следует отметить, что западные страны выходили из кризисных ситуаций, используя как ту, так и другую модель поведения. Общих рецептов здесь дать невозможно. В зависимости от того, каков характер переживаемых экономикой трудностей, правительству следует выбрать одно из направлений, взяв на себя всю ответственность за принятое решение.
Заключение
Итак, на сегодняшний день в России сложная экономическая обстановка: в экономике переизбыток денег, который приводит к росту инфляции. Существует дисбаланс между спросом и предложением на деньги, а значит, регулирование денежного оборота осуществляется неэффективно, а антиинфляционные меры правительства не дают надлежащих результатов. Нужно стабилизировать объем денежной массы, но её снижение ведет к падению устойчивости банковской системы, а повышение объемов денежной массы провоцирует инфляцию.
Денег в экономике много, но нет их свободного обращения. Причин этого, три: непроработанность финансовой инфраструктуры и связей между банками, медленный оборот денег, все еще большое количество наличности. Пока еще нет доверия банков друг к другу». Значит, чтобы решить проблему высокого предложения денег нужно снизить долю налично-денежного оборота, совершенствовать банковский сектор и систему платежей между кредитно-денежными учреждениями. Российская экономика в 2005 – 2006 годах практически перестала «переваривать» входящий денежный поток. Это говорит о том, что российская экономика, достаточно мала для такой громадной территории и к тому же сильно монополизированная. Ситуацию, на мой взгляд, могли бы спасти малый и средний бизнес, но многие небольшие предприятия не справляются с экономическими барьерами в нашей стране. В 2006 году количество вновь зарегистрированных предприятий впервые стало меньше количества прекративших деятельность, то есть сектор малого и среднего бизнеса реально стал сокращаться.
Поскольку в течение последних 10 лет принимались разнонаправленные относительно достижения результата решения (при которых спад замедляли за счет эмиссии, а инфляцию снижали за счет ограничения денежной массы), то в экономике продолжались и спад, и наращивание денежной массы. Все это привело к тому, что масштаб цен изменился в десятки тысяч раз. Очевидно, что процесс стагфляции, когда денежная масса растет в условиях спада производства, будет продолжаться до тех пор, пока либо не ограничат рост цен на продукцию производителей-монополистов, либо не сформируется конкурентная среда
Также можно сделать вывод, что на денежную массу большое влияние оказывает ценовая политика, ведь уровень цен связан с объемом денежной массы и скоростью обращения. Поэтому денежную массу необходимо скоординировать с физическим объемом ВВП, его стоимостной структурой и ценами. И конечно необходимо скорректировать работу одного из главных органов регулирования денежного оборота страны – Центрального банка. Четко сформулировать его функции и организационную структуру.
Список литературы
Российский статистический ежегодник. – М.: 2006.
Деньги. Кредит. Банки: учебник для студентов эконом. специальностей/ под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. – М.: Проспект, 2004. – 64 с.
Конспект лекций по курсу ДКБ.
Ротбард М. Государство и деньги: Как государство завладело денежной системой общества. – Челябинск: Социум, 2003. – 166 с.
Хансен Э. Денежная теория и финансовая политика. – М.: Дело, 2006. – 312 с.
«Плоды пресыщения»// Деньги, 2006, № 20, с. 14 – 17.
«Политика короткого рубля»// Деньги, 2006, № 14, с. 43 – 46.
Новикова Н.А. шпаргалка по курсу: «деньги, кредит, банки, »: Ответы на экзаменационные билеты. - М.: Аллель-2000, 2005. - 64с.
Челноков В.А., Минина Т.И. Деньги, кредит, банки. Учебно-методический комплекс. Институт повышения квалификации по финансово-банковским специальностям. –М., Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра «Банковское дело», 2004. - 45 с.
Деньги, кредит, банки / Под ред. Белоглазовой Г. Н. Пособие для сдачи экзамена. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 160 с.
Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: Учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2006. – 620 с.
Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: Учебное пособие. / под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. Каук, проф. О.И.Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2005. – 320 с.
Малахова Н. Г. Деньги. Кредит. Банки: Конспект лекций. - М.: Приор-издат, 2005. - 96 с.
Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Г.Е.Алпатов, Ю.В.Базулин и др. Под ред. В.В.Иванова, Б.И.Соколова. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. – 624с.
Владимирова М.П. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. / М.П. Владимирова, А.И. Козлов. – М.: КНОРУС, 2005. – 288 с.
Коваленко С.Б., Шулькова Н.Н. Сборник тестов по курсу «Деньги, кредит, банки»: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 160 с.
Финансы, деньги, кредит: Учебное пособие. / Е.Г Чернова [и др.] / под ред. Е.Г. Черновой. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 208 с. 2 экз.
Новикова Н.А. шпаргалка по курсу: «деньги, кредит, банки, »: Ответы на экзаменационные билеты. - М.: Аллель-2000, 2005. - 64с.
Анализ экономики. Страна, рынок, фирма. Учебник. 2-е изд./ отв. редактор и руководитель авторского коллектива В.Е.Рыбалкин. – М.: Международные отношения, 2006. – 352 с.
Бабашкина А.М. Государственное регулирование национальной экономики. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 480 с.
Баженова В.С., Иохин В.Я. Экономическая теория. Микроэкономика – 1, 2: Учебник / Под общ. ред. заслуженного деятеля науки РФ, проф., д.э.н. Г.П.Журавлевой. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К˚», 2006. – 934 с.
Басковиский Л.Е., Басковиская Е.Н. Экономика. Учебное пособие. – М.: изд-во РИОР, 2006. – 88 с.
Биншток Ф.И. история экономических учений: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство РИОР, 2006. – 192 с.
Борисов Е.Ф. Экономическая теория: вопросы - ответы: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юридическая фирма «КОНТРАКТ»: ИНФРА-М, 2006. – 192с.
Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учебное -2-е изд., перераб. и доп. - М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 544 с.
Вестник Европы. Том XVII 2006. – М.: «Наука», 2006. - 256 с.
Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. - 6-е изд., перераб.и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. - 400с
Вурос А.Д Экономика отраслевых рынков: Учебно-методическое пособия. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2006. - 78 с.
Годовой отчет 2005. Сборник нормативных актов / сост. Е.А.Атарова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 – 720 с.
Гохан Петрик А. Слияния поглощения и реструктуризация копаний / Патрик А. Пер. с англ. – 2-е –М.: Альпина Бизнес Букс. 2006. - 741 с.
Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы: Учебное пособие. / Под ред. д.э.н. А.И.Добрынина. – 3-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. - 199 с.
Институциональная экономика: новая институциональная экономическая теория: Учебник / Под общей ред. д.э.н., проф. А.А.Аузана. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 416 с. 2 экз.
Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 584 с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т.Гиляровская (и др.). – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.
Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов / Майкл Е. Портер; пер. с англ. – 2-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 454 с.
Кудина М.В. Основы экономики: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФА-М, 2006. – 352 с.
Куликов А.Л. История экономики в вопросах и ответах: Учебное пособие. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. – 224 с.
Куликов Л.М. Основы экономической теории: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 400 с.
Куликов Л.М. Экономическая теория: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 432 с.
Курс экономики. Учебник / Под ред. Б.А. Райзберга. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 672 с.
Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика / Пер. 16-го англ. изд. – М.: ИНФРА-М, 2006. – XXXVI, 940 с.
Мицкевич А.А. Сборник заданий по экономике: Для учащихся 9-11 классов. – 5-е изд. – М.: Вита-Пресс, 2006. – 528 с.
Океанова З.К. Экономическая теория: Учебник. – 3-е изд., пепераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К˚», 2006. – 636 с.
Покидченко М.Г., Чаплыгина И.Г. История экономических учений: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 271 с.
Румянцева Е.Е. Новая экономическая энциклопедия. 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2006. – VI, 810 с.
Слагода В.Г. Основы экономики: Учебник. изд. 2-е, испр. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 224 с.
Слагодова В.Г. Экономичиская теория: Рабочая тетрадь. - 2-е изд., испр. и доп. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 160 с.
Финансы, деньги, кредит. Под ред. Соколовой О.В. - Москва: ЮРИСТЪ. 2000. С. 55.
http://www.cbr.ru/analytics/ – официальный сайт Центрального банка РФ.
www.gsk.ru – официальный сайт Госкомстата РФ.
www1.minfin.ru – официальный сайт Министерства финансов РФ.

59
Территориальное Управление Центрального банка РФ
Система расчетно-кассовых центров ЦБ РФ
Предприятия, фирмы, учреждения, организации рахных форм собствености (расчеты наличными деньгами между предприятиями, фирмами, учреждениями, организациями )
Система коммерческих банков (межбанковские расчеты наличными деньгами)
Население (взаиморасчеты физических лиц наличными деньгами)