Учет коммерческих рисков в стратегическом менеджменте организации

Содержание
Введение
Глава 1. Коммерческие риски в стратегическом менеджменте организации
1.1.Сущность риска и его характеристики
1.2.Виды рисков и коммерческий риск
Глава 2. Учет рисков в стратегическом менеджменте
2.1. Оценка и анализ рисков при разработке стратегии
2.2. Методы учета риска при стратегическом планировании
Заключение
Список использованной литературы

Необходимо проанализировать устойчивость проекта к возможным изменениям как экономической ситуации в целом (изменение структуры и темпов инфляции, увеличении сроков задержки платежей), так и внутренних показателей проекта (изменение объемов сбыта, цены продукции).
Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности (предельных уровней) объемов производства, цен производимой продукции и иных параметров.
Граница безубыточности (предельный уровень) параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такой коэффициент к значению параметра, при применении которого чистая прибыль участника на данном шаге становится нулевой. Наиболее часто граница безубыточности определяется для объема производства.
Чистый дисконтированный доход (NPV) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. Величина NPV для постоянной нормы дисконта (Е) может быть вычислена по следующей формуле:
NPV=
где TR – результаты, получаемые на t-м шаге расчета;
TC – затраты, получаемые на t-м шаге расчета;
T – горизонт расчета;
t - соответствующий шаг расчета;
Е – постоянная норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.
Необходимо отметить, что норма дисконта может определяться следующим способом (согласно рекомендациям правительства РФ): коэффициент дисконтирования без учета риска определяется как отношение ставки рефинансирования, установленной Центральным Банком РФ, и объявленного Правительством РФ на текущий год темпа инфляции.
Кроме этого, при расчетах по инвестиционному проекту может быть определена норма дисконта с учетом поправки на риск. Для этого необходимо воспользоваться данными таблицы 5.
Если NPV инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше NPV, тем эффективнее проект. Если инвестиционный проект будет осуществлен при отрицательном NPV, инвестор понесет убытки, т.е. проект неэффективен.
Таблица 5
Значение поправки на риск
Риск Пример цели проекта Р, % Низкий Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники 3-5 Средний Увеличение объемов продаж существующей продукции 8-10 Высокий Производство и продвижение на рынок нового товара 13-15 Очень высокий Вложения в исследования и инновации 18-20
Также может быть рассчитан такой показатель как индекс доходности проекта, по следующей формуле:
IP= + IC/IC
где IC – первоначальные капиталовложения
Если индекс доходности больше 1, проект эффективен, если индекс доходности меньше 1 — неэффективен.
Кроме этих показателей, может быть использована внутренняя ставка доходности проекта (IRR). Внутренняя ставка доходности – это норма дисконта, при которой значение NPV обращается в ноль. Соответственно, чем выше внутренняя ставка доходности, тем более рентабельным признается проект.
Стратегический анализ рисков предприятия и их учет при планировании может осуществляться по различным схемам и с разной степенью глубины и детальности. Схема проведения такого рода анализа и полнота исследования факторов риска, их оценка и измерение общего уровня риска определяются имеющейся информационной базой, финансовыми возможностями предприятия, степенью чувствительности определенного вида бизнеса к рискам, отношением к риску субъектов – стейкхолдеров предприятия (собственников, акционеров и т.п.).
Заключение
Перечисленные в курсовой работе и многие иные обстоятельства показывают, что для уменьшения степени неопределенности и риска предприятия должны располагать надежной, объективной и своевременной информацией. Американский маркетолог П. Тернер отмечает, что информация является не только основой для принятия оптимальных решений, но и ресурсом, обеспечивающим предприятию конкурентные преимущества.
При стратегическом планировании развития предприятия особое внимание должно быть уделено учету факторов риска и его последствий. Для расчета влияния риска в любой области деятельности – торговле, производстве и других – необходимо в первую очередь прогнозировать изменение ситуации на рынке. Чем точнее модель, описывающая процессы, протекающие на рынке, тем меньше риск совершения необдуманных действий.
Выполненная курсовая работа позволяет сделать следующие выводы:
риск – вероятность возникновения возможных потерь и убытков, соответственно необходимо определять источники и причины риска;
для того чтобы предложить методы снижения риска или уменьшить связанные с ним неблагоприятные последствия, вначале нужно выявить соответствующие факторы и оценить их значимость;
при формировании стратегического плана и проектов, его составляющих, необходимо использовать аналитические методы и рассчитывать показатели, учитывающие вид риска;
анализ и учет коммерческих рисков должны производиться на системной основе, поскольку изменения на рынке носят постоянный характер.
Стратегия не будет эффективной, если при ее разработке не учитывались риски и не оценивались их последствия.
Список использованной литературы
1. Бизнес – план. / Методические материалы. /Под ред.: Р.Г. Маниловского – М.: Финансы и статистика, 2000.
2. Бизнес-планирование: методическое пособие. – СПб.: НОУ ДПО «Санкт-Петербургская школа бизнеса», 2005.
3. Воронцовский А.В. Управление рисками: учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000.
4. Глухов В.В. Менеджмент: учебник. – СПб.: СпецЛит, 2000.
5. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. – М.: Экономика, 1997.
6. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2004.
7. Румянцев И.А. Основы стратегического управления: учебное пособие. – СПб.: СЗТУ, 2001.
8. Стратегический менеджмент: учебник/Под. ред. А.Н. Петрова. – СПб.: Питер, 2005.
9. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. проф. А.П. Градова и проф. Б.И. Кузина. – СПб.: Специальная литература, 1996.
10. Уткин Э.А. Риск-менеджмент: учебник. – М.: Тандем, 1998.
11. Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг. – М.: Юрайт, 2000.
Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой / Под ред. проф. А.П. Градова и проф. Б.И. Кузина. – СПб.: Специальная литература, 1996. Стр. 53.
Уткин Э.А. Риск-менеджмент: учебник. – М.: Тандем, 1998. Стр. 102.
Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. – М.: Экономика, 1997. Стр. 87.
Уткин Э.А. Риск-менеджмент: учебник. – М.: Тандем, 1998.; Бизнес-планирование: методическое пособие. – СПб.: НОУ ДПО «Санкт-Петербургская школа бизнеса», 2005.; Воронцовский А.В. Управление рисками: учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000.; Стратегический менеджмент: учебник/Под. ред. А.Н. Петрова. – СПб.: Питер, 2005. и др.
Бизнес – план. / Методические материалы. /Под ред.: Р.Г. Маниловского – М.: Финансы и статистика, 2000. Стр. 98.
Воронцовский А.В. Управление рисками: учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУ, 2000. Стр. 134.
Румянцев И.А. Основы стратегического управления: учебное пособие. – СПб.: СЗТУ, 2001. Стр. 94.
Фатхутдинов Р.А. Стратегический маркетинг. – М.: Юрайт, 2000. Стр. 456.
Стратегический менеджмент: учебник/Под. ред. А.Н. Петрова. – СПб.: Питер, 2005. Стр. 379.
Глухов В.В. Менеджмент: учебник. – СПб.: СпецЛит, 2000. Стр. 292.
Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2004. Стр. 593.
22