Анализ финансового состояния организации на примере ЗАО "Приневское"

ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1.Сущность и виды финансового анализа организации
1.2.Методы проведения анализа финансового состояния
1.3.Информационное обеспечение анализа финансового состояния
2.АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ПРИНЕВСКОЕ»
2.1.Общая характеристика ЗАО «Приневское»
2.2.Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса ЗАО «Приневское»
2.3.Анализ финансовой устойчивости
2.4.Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.5.Анализ прибыли, рентабельности, деловой активности
3.ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ПРИНЕВСКОЕ»
3.1.Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости
3.2.Финансовое оздоровление за счет улучшения структуры активов и реструктуризация обязательств организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ

3.1).
Рис. 3.1. Основные направления оперативного механизма улучшения финансового состояния предприятия
Как видно из приведенной схемы, основным содержанием оперативного механизма улучшения финансового состояния предприятия является обеспечение сбалансирования денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия, достигаемое различными методами в зависимости от диктуемых условий реального финансового состояния предприятия.
Финансовое оздоровление за счет улучшения структуры активов и реструктуризация обязательств организации
При оценке стоимости и структуры основных средств (внеоборотные активы), запасов (оборотные активы) неплатежеспособного предприятия необходимо провести классификацию и оценку их состояния с целью обработки мер по их дальнейшему использованию при финансовом оздоровлении предприятия. Варианты возможного использования основных средств и запасов могут стать существенной частью плана финансового оздоровления предприятия.
Оценка состояния основных средств и запасов осуществляется с позиций ликвидности возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности, не затрагивая объемы выпуска продукции в рентабельном производстве.
Состояние основных средств предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:
фондоотдача (объем продукции, полученный с одного рубля основных средств), или коэффициент оборачиваемости основных средств;
коэффициент износа основных средств;
коэффициент обновления и выбытия основных средств.
Малая загрузка основных средств, большой удельный вес неиспользуемого оборудования обусловливают низкий уровень фондоотдачи.
В то же время при значительном износе основных средств показатель фондоотдачи может быть высоким. Поэтому оценивать состояние основных средств предприятия необходимо в динамике за ряд отчетных периодов и в комплексе трех коэффициентов для выбора лучшего варианта финансового оздоровления предприятия, связанного с основными средствами.
Финансово-экономическое состояние предприятия, его платежеспособность находятся в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, приносят денежный доход, тем больше возможностей у предприятия для оплаты своих долгов.
Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами. Накопление запасов предприятия говорит о снижении оборачиваемости запасов. Снижение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о проблемах организации со сбытом продукции, неэффективности или отсутствии маркетинговой политики. Снижение оборачиваемости материальных запасов свидетельствует о снижениях выпуска продукции и эффективности использования денежных ресурсов, замораживании капитала. Важное значение имеет сокращение затрат в незавершенном производстве. Рассматривая отдельные элементы запасов (материальные запасы, готовая продукция, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов), их следует разделить по видам производства с выделением рентабельного, нерентабельного производства и неиспользуемого в производстве (непроизводственные).
Платежеспособность проявляется в расширении финансовых потоков, обеспечивающих производство, реализацию продукции и своевременное выполнение своих обязательств. Нарушение финансовых потоков, прежде всего, ведет к дефициту оборотных активов, что предопределяет опережающий рост обязательств и отражается на снижении объема выпуска и реализации продукции, т. е. в конечном итоге на сокращении объема выручки.
В результате анализа финансового состояния ЗАО «Приневское» выявлен некоторый дисбаланс структуры активов и обязательств организации, который приводит к потере платежеспособности и нарушению устойчивости.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Коэффициенты ликвидности (критической оценки) ниже нижней границы порогового значения. Н конец анализируемого периода организация находится в неустойчивом финансовом состоянии, которое может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).
Можно предположить, что оптимизация активов и пассивов позволит повысить финансовую устойчивость предприятия, провести финансовое оздоровление предприятия и снизить риск банкротства. Оптимизация активов включает повышение эффективности использования основных и оборотных средств.
Основные мероприятия повышения эффективности использования основных средств оцениваемой организации включают:
выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 14500 тыс. руб.;
определен покупатель среди поставщиков материалов, комплектующих;
предложена продажа объекта незавершенного строительства на сумму 12700 тыс. руб.
Для рационализация производственных запасов целесообразно:
провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 19600 тыс. руб.;
снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 7500 тыс. руб.;
определить круг потенциальных потребителей материальных ресурсов;
продать излишние материальные ресурсы.
Полученные средства в сумме 54300 тыс. руб. следует направить на погашении кредиторской задолженности в размере 24300 тыс. руб. и погашение краткосрочного банковского кредита. в размере 30000 тыс. руб.
По результатам проведения данных мероприятий по улучшению структуры активов построен прогнозный баланс, который приведен в приложении 3.
Изменения активов предприятия в результате предлагаемых мероприятий приведены в табл. 3.1
Таблица 3.1 - Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия
Приведенные данные показывают, что активы организации уменьшены на 54300 тыс. руб., составив 1359541 тыс. руб. Данное изменение обусловлено снижением оборотных средств на 27 100 тыс. руб. и основных средств на 27 200 тыс. руб.
Рис. 3.2. Динамика и структура активов. Прогноз 1
Эффективность предлагаемых мероприятий оценим по структуре активов по степени их ликвидности. Результаты оценки представлены в табл. 3-2.
Таблица 3.2 - Анализ ликвидности баланса
Недостаток наиболее ликвидных активов не наблюдается.
Рис. 3.3. Анализ ликвидности баланса. Прогноз
Изменение показателей финансовой устойчивости, независимости и платежеспособности приведено в табл. 3.3-3.5.
Таблица 3.3 -Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
Все показатели финансовой устойчивости и независимости (табл. 3.3) улучшились.
Таблица 3.4 -Коэффициенты характеризующие платежеспособность
Таблица 3.5 - Анализ финансовой устойчивости
Коэффициенты ликвидности (табл. 24) повысились. Однако значения коэффициентов в основном ниже рекомендуемых.
По критерия критерию обеспеченности затрат источниками финансирования организация перешла из неустойчивого финансового состояния в нормальное, которое гарантирует платежеспособность (табл. 3.5, рис.3.4).
Рис. 3.4. Анализ финансовой устойчивости. Прогноз
Большая величина дебиторской задолженности влечет рост кредиторской задолженности. Соответственно у предприятия возникают проблемы с ликвидностью и платежеспособностью. В связи с этим наибольший интерес для предприятия представляет рассмотрение вопросов управления дебиторской задолженностью.
Для оптимального управления дебиторской задолженностью предприятием могут применяться следующие основные подходы:
учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;
проведение ABC-анализа дебиторов;
анализ задолженности по видам заказов для определения невыгодных с точки зрения инкассации;
оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности и ее уменьшение на сумму безнадежных долгов;
адекватный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;
определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;
применение факторинга (продажи дебиторской задолженности).
Для эффективного управления финансовыми взаимоотношениями с клиентами необходимо создать систему управления дебиторской задолженностью.
1) Классификация клиентов.
Для того чтобы выстроить систему предоставления кредитных лимитов клиентам, необходимо распределить их на несколько групп, классифицировать. Классифицировать клиентов следует по нескольким признакам:
a) объемы продаж;
b) маржинальный доход;
c) продолжительность сотрудничества;
d) кредитная история;
e) финансовая устойчивость.
Подход к новым клиентам должен быть индивидуальным. Для этого необходимо собирать о них доступную информацию и ее анализировать. Следует попросить потенциального клиента предоставить копии документов: свидетельства о государственной регистрации, свидетельства о постановке на учет в налоговой инспекции, выписки из ЕГРЮЛ, баланс и отчет о прибылях и убытках. Бухгалтерская отчетность может дать информацию о таких важных показателях, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.
Необходимо поискать информацию о потенциальном покупателе в интернете, получить информацию о нем у тех поставщиков, с которыми данная компания уже работает.
2) Внедрение четкой системы правил работы с клиентами.
Это касается правил предоставления кредитного лимита. Кредитный лимит может быть установлен как по сумме, так и по срокам оплаты, а иногда он объединяет эти два показателя. В последнем случае, необходимо определить, какой из них является приоритетным.
За назначение кредитных лимитов, создание кредитных групп и перенос клиентов из одной группы в другую должен отвечать только один человек, подпись которого является единственным основанием для этих операций. Это должен быть один из руководителей, кто обладает всей информацией о том, какую общую сумму дебиторской задолженности может позволить себе компания в тот или иной момент времени. В противном случае, сотрудники отдела продаж будут устанавливать кредитные лимиты своим клиентам, стараясь создать максимально выгодные условия именно для них, не учитывая общей ситуации в компании, что в конечном итоге может крайне негативно отразиться на входящем денежном потоке.
Необходимо установить порядок действий сотрудников отдела продаж при задержках оплат клиентами.
1. За день до наступления срока оплаты сотрудник отдела продаж, работающий с данным клиентом, должен электронным письмом или телефонным звонком напомнить клиенту об оплате.
2. На следующий день после наступления срока оплаты при отсутствии денежных средств от клиента сотрудник отдела продаж должен отправить клиенту электронное письмо с напоминанием об оплате и продублировать его телефонным звонком.
3. Сотрудник отдела продаж должен звонить и писать клиенту не реже чем раз в два дня до погашения клиентом задолженности.
4. При отсутствии оплаты через неделю после первого напоминания клиенту направляется официальное письмо за подписью первого лица компании с просьбой погасить имеющуюся задолженность и информацией о том, что в противном случае дело будет передано в арбитраж.
5. Через две недели после письменного обращения юристами компании составляется и направляется официальная претензия клиенту.
6. Если деньги по-прежнему не поступают, дело передается в арбитражный суд.
Чаще всего клиенты задерживают оплату из-за отсутствия контроля в организации. В большинстве случаев одного-двух напоминаний бывает достаточно для того, чтобы деньги были получены.
3) Мотивация персонала на достижение оптимального уровня дебиторской задолженности.
Сотрудники отдела продаж получают бонус за сделку только после того, как клиент за эту сделку расплатился. В этом случае они сами будут заинтересованы в том, чтобы произошло это как можно скорее. Сотрудники получают дополнительные бонусы, если их клиенты платят раньше, чем это предусмотрено договором. Бонус значительно уменьшается, если клиент оплату задерживают.
4) Автоматизация работы с дебиторской задолженностью.
Для автоматизации управления дебиторской задолженностью можно использовать любую учетную программу, имеющуюся в компании. Возможно использование 1С.
Во-первых, с ее помощью можно полностью автоматизировать процесс предоставления клиентам кредитного лимита. В карточку покупателя заносятся данные о сроках и сумме лимита. В случае его превышения, документы на отгрузку данному клиенту просто невозможно будет выписать. Кроме ответственного сотрудника, имеющего права доступа на данную операцию, никто не может изменить кредитный лимит клиента.
Во-вторых, можно автоматически оповещать сотрудников отдела продаж о том, что срок оплаты по его сделке прошел, а деньги от клиента не поступили. В этом случае сотрудник может незамедлительно начинать работу с таким клиентом. Иначе: о том, что у клиента есть непогашенная задолженность сам клиент и работающий с ним сотрудник отдела продаж могут узнать только в момент, когда не смогут получить документы на отгрузку следующей партии товара из-за превышения кредитного лимита. А это может произойти через несколько недель, даже месяцев после того, как просроченная задолженность возникла.
В-третьих, возможности современных программ по учету позволяют получать большое количество всевозможных отчетов, в том числе отчетов о продажах в различных разрезах и отчетов о дебиторской задолженности. Таким образом, в любой момент времени сотрудники отдела продаж, финансовые специалисты и руководители компании могут получить отчет о состоянии дебиторской задолженности (как по отдельным клиентам, так и по компании в целом). Это позволяет держать ситуацию под постоянным контролем.
5) Постоянный мониторинг и анализ дебиторской задолженности.
Все вышеперечисленные мероприятия дадут только кратковременный эффект, если никто не будет постоянно анализировать текущую ситуацию с дебиторской задолженностью и принимать необходимые меры по ее улучшению. Мониторинг и анализ текущей ситуации проводят сотрудники финансового отдела. Затем они доводят информацию в виде соответствующих отчетов до руководства компании.
Отчеты о состоянии дебиторской задолженности следует получать тем чаще, чем сложнее ситуация с денежным потоком. В обычном режиме отчеты предоставляются раз в месяц, но их можно получать и каждую неделю, даже каждый день.
Необходимо анализировать следующую информацию.
a) Общая сумма задолженности по компании (по группам клиентов, по отдельным клиентам).
b) Срок задолженности. Стандартные отчеты позволяют разбивать общую сумму задолженности на периоды до 30 дней, от 30 до 60, от 60 до 90 и т.д. Чем выше срок задолженности, тем больше вероятность того, что получить ее уже не удастся.
c) Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Эти данные необходимо анализировать как в целом по компании, так и по группам клиентов, и по отдельным клиентам. Необходимо сравнивать полученную информацию с данными за предыдущие периоды, чтобы оценить динамику происходящих процессов и эффективность мероприятий по улучшению ситуации. В случае резких или неожиданных отклонений данных по периодам или от запланированных стоит провести дополнительный анализ для выяснений причин таких отклонений.
Особое внимание состоянию дебиторской задолженности следует уделять небольшим, но быстрорастущим компаниям. У них часто возникают проблемы с наличными средствами из-за растущей вследствие роста продаж задолженности клиентов, с одной стороны, и необходимостью постоянно пополнять склад, с другой стороны.
Система управления дебиторской задолженностью состоит из пяти элементов, и может работать эффективно только при наличии всех этих составляющих.
Для комплексного решения проблем с дебиторской задолженностью с максимальным комфортом и эффективностью возможно воспользоваться услугами юридической компании, специализирующейся на возврате долгов. Юристы помогут провести правовой анализ контрагентов и подготовить надежный договор, провести претензионную работу и представить интересы в суде, сопроводить исполнительное производство.
Альтернатива – нанять штат юристов. Плюсы и минусы есть у каждого варианта. Свой юрист всегда под рукой, он в курсе событий и ситуаций, однако ему приходится платить зарплату, предоставлять обустроенное рабочее место, снабжать необходимыми техническими и программными средствами. Разовые обращения в юридические компании часто дешевле штатного юриста. Однако при увеличении количества правовых вопросов и частых обращениях к сторонним юристам, стоимость услуг может оказаться достаточно высокой. В такой ситуации юридический аутсорсинг (комплексное юридическое обслуживание) кажется наиболее привлекательным методом правовой защиты бизнеса.
Сегодня аутсорсинг в России приобретает все большую популярность. Даже крупные компании (среди которых Сбербанк, Вымпелком, Рольф и многие другие) частично переходят на юридическое обслуживание.
Преимущества юридического сопровождения:
1. Экономия времени руководителя.
Аутсорсинг дает возможность для руководства не отвлекаться на управление юристом или юридическим отделом, следить за выполнением его работы. Все, что нужно, – лишь ставить задачи перед обслуживающей компанией и, вследствие этого, уделять больше внимания основному бизнесу и функции компании.
2. Экономия средств.
Содержание собственного юриста дороже комплексного юридического сопровождения. Штатному специалисту нужно ежемесячно платить зарплату (примерно 30000-70000 рублей в мес.) и соответственно налоги с ФОТ (30% – от 9000 до 2100), предоставлять рабочее место (аренда места от 3000 до 10000 руб.), канцелярские товары (1000-3000 руб.). Итого, ежемесячные затраты составят от 4300 до 106000 руб. Кроме того юриста нужно обеспечить необходимым программным обеспечением (информационно-правовые системы), что может серьезно увеличить расходы. При этом затраты на абонентское обслуживание включаются в состав затрат при определении налогооблагаемой базы.
3. Высокое качество юридических услуг.
Штатному юристу приходится решать вопросы во всех отраслях права: трудовые отношения, налоговое законодательство, гражданское или административное право. Следует понимать, что даже самый опытный юрист не может быть высоким профессионалом во всех сферах права. Заключая договор с юридической компанией, компания получает в распоряжение пул опытных юристов.
4. Профессионализм юристов.
Правовое сопровождение позволяет решить проблемы с привлечением, обучением и удержанием квалифицированного персонала, а также непрерывностью бизнес-процессов: обучение, замена на время отпуска и болезни, – все это обеспечивается компанией.
5. Быстрое достижение результата.
Сторонние юристы нацелены на скорейшее достижение результата, так как вознаграждение зависит от качества выполняемых услуг, а не от количества часов, проведенных у в офисе.
6. Быстрая реакция на изменения в законодательстве.
Исходя из обозначенных преимуществ, можно сделать вывод, что комплексное юридическое обслуживание – это весьма хороший метод для решения правовых вопросов, в том числе и взыскания дебиторской задолженности.
Выводы по третьей главе
1.Оценка состояния основных средств и запасов осуществлена с позиций ликвидности возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности, не затрагивая объемы выпуска продукции в рентабельном производстве.
2. Для повышения эффективности использования основных средств организации: выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности; определен покупатель среди поставщиков материалов, комплектующих; предложена продажа объекта незавершенного строительства.
3.Для рационализация производственных запасов: проведена уценка трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей; проведено снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей, определен круг потенциальных потребителей материальных ресурсов; предлагается продажа излишних материальных ресурсов.
4 С целью улучшения ликвидности, устойчивости, платежеспособности организации предлагается погашение кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов за счет снижения величины внеоборотных и оборотных активов.
6.Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий по улучшению структуры активов и реструктуризации обязательств предприятия и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.
7. Анализ прогнозного баланса показывает, что платежный недостаток наиболее ликвидных активов не наблюдается. Организация перешла из неустойчивого финансового состояния в нормальное. Коэффициенты ликвидности повысились и удовлетворяют нормативным значениям. Все показатели платежеспособность и независимости повысились и удовлетворяют нормативным значениям
Заключение
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Финансовая устойчивость – это комплексное понятие, обладающее и внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов.
Финансовая устойчивость организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты.
Основная роль в повышении финансовой устойчивости предприятием отводится широкому использованию внутренних механизмов финансовой стабилизации. Это связано с тем, что успешное их применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить ее восстановление с меньшими издержками.
Финансовый анализ ЗАО «Приневское» показал следующее.
В 2011 году объём реализации продукции составил 642 182 тыс. рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года (589 759 тыс. рублей) увеличение объёмов реализации составило 8,9%. В общем объёме выручки за 2011 год основную долю занимают поступления от реализации продукции растениеводства 399142 тыс. руб. или 62%, поступление от реализации продукции животноводства 243034 тыс. руб. или 38%.
Средняя годовая стоимость основных производственных фондов в 2011 г. составила 688871 тыс. руб. За 2011 год валовая прибыль составила 169 427 тыс. рубле чистая прибыль- 37822тыс. рублей.
Средняя годовая численность работников в 2011 году оставила 684 человека. Фонд заработной платы составляет 159566 тыс. рублей, среднемесячная заработная плата рабочих в 2011 году составляет 19,44 тыс. руб., по сравнению с 2010 годом увеличилась на 3,2%(18,83 тыс. руб.).
За 2011 год вобщая сумма активов организации выросла на 141319 тыс. руб., или на 11,1 %; рост внеоборотных активов составил 58996 тыс. руб. или 6,6%; рост оборотных активов составил 82353 тыс. руб., или 21,5 %. В конце анализируемого периода наибольший удельный вес в структуре всех активов составляют внеоборотные активы – 69,9% против 30,1% оборотных активов на начало года и 67,1% против 32,9% на конец года
За 2011 год доля основных средств снизилась с 75,9% до 74,0% при росте доли незавершенного строительства с 24,1% до 26,0%. В последнем году стоимость основных средств выросла на 26736 тыс. руб. Незавершенное строительство выросло на 32160 тыс. руб.
В 2011 году рост стоимости оборотных активов составил 82353 тыс. руб. или 21,5%. На конец 2011 года материальные оборотные активы выросли на 72730 тыс. руб. или на 41,6%; дебиторская задолженность выросла на 10036 тыс. руб. или на 9,7%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли на 1265 тыс. руб. или на 2,7%.
На конец 2011 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в конце анализируемого периода занимают материальные оборотные активы – 53,3%, дебиторская задолженность – 24,3%, доля денежных средств составляла 10,3%)
За 2011 год общий рост стоимости источников активов составил 141319 тыс. руб. или 11,1%. Он было вызвано увеличением величины собственного капитала на 9215 тыс. руб. или на 1,0% и ростом заемных средств на 132104 тыс. руб. или на 33,8%. Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 63,1%. Основную величину собственного капитала предприятия – 94,2% составляет нераспределенная прибыль.
Общая величина заемного капитала за 2011 г. выросла с 390301 тыс. руб. до 522405 тыс. руб., т.е. на 132104 тыс. руб. по абсолютной величине или на 33,8%. За 2011 год снизилась доля долгосрочных займов с 62,8% до 58,8% выросла доля краткосрочных займов с 21,9% до 28,8% при снижении доли кредиторской задолженности с 15,3% до 12,4%. Наибольший удельный вес в структуре заемных источников занимают долгосрочные займы и кредиты 62,8% на начало года и 58,8% на конец года).
Общий рост величины кредиторской задолженности в 2011 г составил 4764 тыс. руб. Основную часть кредиторской задолженности составляют прочие кредиторы. Наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской - организация нерационально использует средства, т.е. временно отвлекает из оборота средств больше, чем привлекает в оборот.
Величина собственного оборотного капитала положительна. Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств составляет на конец 2011 г. 53,7%.
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать вывод о высокой автономности предприятия от внешних источников финансирования.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Коэффициент абсолютной ликвидности выше границы порогового значения. Коэффициенты ликвидности (критической оценки) ниже нижней границы порогового значения. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности выше нижней границы порогового значения. Часть коэффициентов платежеспособности не удовлетворяет нормативным значениям.
Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить, что положительную ее часть составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности в 2011 г. отрицательна. За анализируемый период все показатели рентабельности снизились. Это обусловлено снижением прибыли. Однако предприятие имеет высокие показатели валовой рентабельности. За 2011 год все показатели оборачиваемости повысились.
Н конец анализируемого периода организация находится в неустойчивом финансовом состоянии, которое может привести к нарушению платежеспособности организации.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что организация имеет неустойчивое финансовое состояние.
Предложены мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Приневское».
1.Оценка состояния основных средств и запасов осуществлена с позиций ликвидности возможности их мобилизации для погашения кредиторской задолженности, не затрагивая объемы выпуска продукции в рентабельном производстве.
2. Для повышения эффективности использования основных средств организации: выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 14 500 тыс. руб.; определен покупатель среди поставщиков материалов, комплектующих; предложена продажа объекта незавершенного строительства на сумму 12700 тыс. руб.
3.Для рационализация производственных запасов: проведена уценка трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 19600 тыс. руб.; проведено снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 7500 тыс. руб., определен круг потенциальных потребителей материальных ресурсов; предлагается продажа излишних материальных ресурсов.
4 С целью улучшения ликвидности, устойчивости, платежеспособности организации Полученные средства в сумме 54300 тыс. руб. следует направить на погашении кредиторской задолженности в размере 24300 тыс. руб. и погашение краткосрочного банковского кредита. в размере 30000 тыс. руб.
6.Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий по улучшению структуры активов и реструктуризации обязательств предприятия и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.
7. Анализ прогнозного баланса показывает, что платежный недостаток наиболее ликвидных активов не наблюдается.. Организация перешла из неустойчивого финансового состояния в нормальное. Коэффициенты ликвидности повысились и удовлетворяют нормативным значениям. Все показатели платежеспособность и независимости повысились и удовлетворяют нормативным значениям.
Используемая литература
Нормативно-правовые источники
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры
Абрютина М. С. Финансовый анализ. – М.: Дело и Сервис, 2011 г.-192 .
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
Арутюнов Ю.А. Антикризисное управление.- М.: Юнити-Дана 2009. - 416 с.
Балдин К. В. Антикризисное управление: макро-и микроуровень: Учеб.пос. – М.: Дашков и К, 2009.
Балдин К. В., О. Ф. Быстров О. Ф., Н. П. Гапоненко Н. П., В. С. Зверев В. С. Антикризисное управление финансами предприятия. - М.: МПСИ, МОДЭК, 2009. – 336 с.
Белых Л.П. Федотова М.А. Реструктуризация предприятия.- М.: Юнити-Дана 2007. – 226 с.
Бланк И.А. Антикризисное финансовое управление предприятием. - К.:Ника-Центр, 2006 -672 с.
Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. – 438 с.
Богдановская Л.А. Виноградов Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. - 480 с.
В. В. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием. – М.: Омега-Л, 2009. – 216 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007. – 288 с.
Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2009, 544 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: «ДиС», 2006. – 314 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2009. – 432 с.
Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебный комплекс. – М.: Экоперспектива, 2001 г. – 214с.
Жарковская Е.П. Бродский Б.Е. Антикризисное управление. – М.: Омега-Л, 2009. – 456 с.
Зуб А.Т. Панина Е., Антикризисное управление организацией. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 512 с.
Захаров В.Я., Блинов А.О. Антикризисное управление. Теория и практика. Учебное пособие. – М.: Юнити, 2008. – 378 с.
Каташева В.Д. Антикризисное управление. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 228 с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – С-Пб.: Проспект, 2010 г. -424.с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.:Финансы и статистика, 2006 г.. – 500 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
Кожевников Н.Н. Основы антикризисного управления предприятиями. 2-е издание. – М.: Академия, 2007. –512 с.
Коротков Э.М. Антикризисное управление. Учебник. М.: ИНФРА-М, 2009. – 428 с.
Кравченко В.Ф., Кравченко Е.Ф, Забелин П.В., М.: Организационный инжиниринг», 2008. – 462 с.
Н. Ю. Круглова Н. Ю. Антикризисное управление. - М.:КноРус, 2009.-512 с.
Крюков Р.В. Антикризисное управление. Конспект лекций. – М.: Приор-издат, 2008. – 338 с.
Маренков Н.Л. Антикризисное управление: Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России. Учебное пособие. М.: Едиториал УРСС, 2008. – 386 с.
Маренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. - М.: Феникс, 2009. - 266 с.
Патласов О. Ю., Сергиенко О. В. Антикризисное управление. Финансовое моделирование и диагностика банкротства коммерческой организации. - М.: Книжный мир, 2009.- 512 с.
Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. - М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995г. с-98
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 586 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 436 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. – 246 с.
Таль Г. Антикризисное управление. В 2-х томах. М.: Дело, 2003. – 646 с.
Уткин Э., Шабанов Д. Антикризисное управление в малом бизнесе М.: ТЕИС, 2006.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега -Л, 2007. – 386 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2010, 354 с.
Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2007. - 422 с.
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. – 326 с.
Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Дело, 2005. 616 с.
Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – 224 с.
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2007. - 662 с.
Юн Г.Б. Антикризисное управление предприятиями: Теоретические и практические аспекты. М.: Московский издательский дом, 2003. – 634 с.
Периодические издания
Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий».// «Вопросы экономики». - 2008, - №12.- С. 32-41.
Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 3. -С. 44-49.
Электронные ресурсы
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3

2
35
47
57
96