Финансы, финансовые ресурсы и капитал предприятия туристской индустрии, формирование и эффективность использования ( предприятия туризма)

Содержание
Введение
Глава 1. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий, их состав, структура и использование
1.1Собственные финансовые ресурсы коммерческих предприятий и их роль в образование и использование имущества
1.2 Заемные финансовые ресурсы, их использование в коммерческой деятельности предприятия
Глава 2. Финансовые отношения, финансовые ресурсы предприятия (сфера туризма)
2.1 Туризм как отрасль экономики, ее развитие и значение
2.2 Финансы туристических предприятий, их формирование и использование
Глава 3. Финансы гостиницы «Мариот» и эффективность их вложения в хозяйственной деятельности
3.1 Источники, структура и динамика капитала вложений гостиницы «Мариот»
3.2 Показательная эффективность использования финансовых ресурсов гостиницы
3.3 Совершенствования использования финансовых ресурсов в гостиничном обслуживание
Заключение
Список использованной литературы

В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться финансовая устойчивость предприятия.
Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:
Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности - способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.
Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы).
Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, тем выше ликвидность активов.
В зависимости от степени ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения
А-2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация
А-3 - Медленно реализуемые активы - запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (-) НДС (-) сч. 31
А-4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1 - Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;
П-2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
П-3 - Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;
П-4 - Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-)сч. 31 (-)сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого рассмотрим аналитические таблицы 13 и 14.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Таблица 13
Анализ ликвидности за 2006 год
АКТИВ На 01/01 На 31/12 Отклонен ПАССИВ На 01/01 На 31/12 Отклонен 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Наиболее ликвидные активы 4000 204000 +200000 1. Наиболее срочные обязательства 61829 171584 +109755 2. Быстро реализуемые активы 34545 43445 +8900 2. Краткосрочные пассивы 0 0 0 3. Медленно реализуемые активы 53848 118144 +64246 3. Долгосрочные пассивы 0 0 0 4. Трудно реализуемые активы 0 16683 +16683 4. Постоянные пассивы 30564 210688 +180124 Убытки 0 0 0 БАЛАНС 92393 382272 +289879 БАЛАНС 92393 382272 +289879
В нашем случае, анализируя показатели 2006 года, получаем следующие соотношения:
А-1 > П-1 так как 204000 > 171584
А-2 > П-2 так как 43445 > 0
А-3 > П-3 так как 118144 > 0
А-4 < П-4 так как 16683 < 2106884
Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2006 года.
Проанализируем данные баланса 2007 года.
Анализируя показатели 2007 года, получаем следующие соотношения:
А-1 > П-1 так как 429979 > 352830
А-2 > П-2 так как 62578 > 0
А-3 > П-3 так как 223831 > 0
А-4 < П-4 так как 16683 < 380241 (таблица 14).
Таблица 14
Анализ ликвидности за 2007 год
АКТИВ На 01/01 На 31/12 Отклонения ПАССИВ На 01/01 На 31/12 Отклонения 1 2 3 4 5 6 7 8 1. Наиболее ликвидные активы 204000 429979 +225979 1. Наиболее срочные обязательства 171584 352830 +181246 2. Быстро реализуемые активы 43445 62578 +19133 2. Краткосрочные пассивы 0 0 0 3. Медленно реализуемые активы 118144 223831 +105687 3. Долгосрочные пассивы 0 0 0 4. Трудно реализуемые активы 16683 16683 0 4. Постоянные пассивы 210688 380241 +169553 Убытки 0 0 0 БАЛАНС 382272 733071 350799 БАЛАНС 382272 733071 350799
Это свидетельствует об абсолютной ликвидности баланса 2007 года.
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Данные таблиц 15 и 16 позволяют сделать следующие выводы:
Наибольший удельный вес приходится на наиболее ликвидные активы, а наименьший - на трудно реализуемые. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы.
Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.
Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.
Кла2006 = А1 / П1+П2 = 204000 / 171584 = 1,19
Кла2007 = А1 / П1+П2 = 429979 / 352830 = 1,22
Как видим, коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году соответствует нормативному значению. Положительна также динамика роста по сравнению с предыдущим годом.
Промежуточный коэффициент критической ликвидности - показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по формуле:
Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО, где :
ДС - денежные средства,
КФВ - краткосрочные финансовые вложения,
ДЗ - дебиторская задолженность,
ТО - краткосрочные текущие обязательства
Кпл2006 = (204000 + 0 + 43445) / 171584 = 1,44
Кпл2007 = (429979+ 0 + 62578) / 352830 = 1,40
Достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В нашем случае этот показатель выше. Отрицательный момент - снижение промежуточного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом.
Общий коэффициент покрытия - дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:
Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) / ТО, где:
ДС - денежные средства,
КФВ - краткосрочные финансовые вложения,
ДЗ - дебиторская задолженность,
ЗЗ - запасы и затраты (включая НДС)
ТО - краткосрочные текущие обязательства
Кп2006 = (204000 + 0 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13
Кп2007 = (429979+ 0 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03
Нормальное значение коэффициента покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш коэффициент имеет оптимальное значение, настораживает лишь тенденция к снижению показателя.
Коэффициент текущей ликвидности - это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов, рассчитывается он следующим образом:
Клт = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2
Клт2006 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (204000 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13
Клт2007 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (429979 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03
Коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя, что безусловно может быть вызвано коротким периодом существования фирмы на рынке.
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.
Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:
наличие собственных средств предприятия в обороте;
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;
коэффициент финансовой устойчивости;
коэффициент автономии.
1. Для того, чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств (раздел 3 пассива баланса) вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса), а также убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по формуле:
СОС = Исс - ВА - У, где:
СОС - оборотных средств собственных;
Исс - источники собственных средств;
ВА - внеоборотные активы;
У - убыток.
Итак,
СОС2006 = 210688 - 16683 - 0 = 194005 руб.
СОС2007 = 380241 - 16683 - 0 = 363558 руб.
Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.
2. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу 15.
Таблица 15
Оценка финансовой устойчивости ГУП «Мариот» за 2007 г.
№ п/п Наименование показателей Код стр. На начало 2006 г. На конец 2006 г. Отклонения (5гр. - 4гр.) 1 2 3 4 5 6 1 Капитал и резервы - источники формирования собственных средств 490 210688 380241 + 169553 2 Непокрытые убытки 465,475 - - - 3 Внеоборотные активы 190 16683 16683 0 4 Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3) - 194005 363558 + 169553 5 Долгосрочные обязательства 590 - - - 6 Краткосрочные обязательства 690 171584 352830 + 181246 7 Наличие собственных и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6) - 365589 716388 + 350799 8 Запасы и затраты 290 365589 716388 +350799 9 Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8) - -171584 -352830 -181246 10 Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8) - 0 0 0 11 Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8) 53,06 50,75 -2,31
Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ГУП «Мариот» по следующим показателям:
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:
на конец 2006 года - 0,531
на конец 2007 года - 0,508
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:
на конец 2006 года - 1 (365589/365589)
на конец 2007 года - 1 (716388 /716388)
коэффициент финансовой устойчивости:
Кф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где:
ДО - долгосрочные обязательства,
ОК - оборотные активы.
Кф.у.2006 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531
Кф.у.2007 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508
коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть: Кв = Исс / Валюта баланса
Кв2006 = 210688 / 382272 = 0,551
Кв2007 = 380241 / 733071 =0,519
Расчетные показатели соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии - не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.
1. Общая величина запасов и затрат
ЗЗ2007 = 211 536 руб. + 12 295 руб. = 223 831 руб.
2. Наличие собственных оборотных средств:
СОС2007 = 363558 руб.
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):
КФ2007 = 363558 руб.
4. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):
ВИ2007 = 363558 руб.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств: Фс = СОС - ЗЗ
В нашем случае, Фс = 363558 руб. - 223 831 руб. = 139 727 руб.,
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: Фт = КФ - ЗЗ.
В нашем случае, Фт = 363558 руб. - 223 831 руб. = 139 727 руб.;
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат: Фо = ВИ - ЗЗ.
В нашем случае, Фо = 363558 руб. - 223 831 руб. = 139 727 руб.
С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если Ф>0, 0, если Ф <0.
В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивость.
Оценка деловой активности деятельности ГУП «Мариот». Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия. От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния
Деловая активность - это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе.
Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев.
Качественных критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.
Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых наиболее распространенными являются:
показатели оборачиваемости средств;
показатели рентабельности деятельности предприятия.
Рассчитаем показатели оборачиваемости. К ним относятся:
Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской задолженности.
Рассчитаем показатель оборачиваемости активов:
Кол = Выручка / Средняя за период стоимость активов
Кол2006 = 1595577 руб./ 228991 руб. = 6,97 оборотов за год
Кол2007 = 3019407 руб. / 540988,5 руб. = 5,58 оборотов за год
Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации снижается. Это заставляет задуматься над возникновением подобной негативной тенденции.
Рассчитаем второй коэффициент по формуле:
Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала
Кос2006 = 1595577 руб./ 210688 руб. = 7,57 оборотов за год
Кос2007 = 3019407 руб. / 380241 руб. = 7,94 оборотов за год
Налицо благоприятная тенденция, характеризующаяся ростом числа оборотов.
Рассчитаем третий коэффициент:
Код = (Средняя годовая сумма дебиторской задолженности / Выручка) * Д (дни в периоде)
Код2006 = (38995 руб. / 1595577 руб.) * 365 дней = 8,92 дней
Код2007 = (53011,5 руб. / 3019407 руб.) * 365 дней = 6,40 дней
Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы и другие показатели (таблица 16).
Проанализируем полученные результаты. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.
К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.
Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. В нашем случае,
Ресурсоотдача за 2006 год составит 1595577 / 13342 = 119,59 оборотов за год;
Ресурсоотдача за 2007 год составит 3019407 / 26683 = 113,14 оборотов за год.
Происходит снижение показателя ресурсоотдачи, это неблагоприятная тенденция. Коэффициент устойчивости экономического роста рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и дивидендами, выплаченными акционерам к собственному капиталу.
Коэффициент устойчивости 2006 год = (112780 руб.- 0 руб.) / 210688 руб. = 0,54;
Коэффициент устойчивости 2007 год = (252055 руб.- 0 руб.) / 380241 руб. = 0,66.
Таблица 16
Расчет показателей деловой активности ГУП «Мариот»
№ п/п Формула расчета Расчет за 2006 год Расчет за 2007 год Отклонения 1 2 3 4 5 Показатели оборачиваемости активов 1 КОа = ВР / А, где КОа - коэффициент оборачиваемости всех активов; ВР -выручка без НДС; А -ср. стоимость активов за текущий период 1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год 3019407 / 540988,5 = 5,58 оборотов за год -1,39 оборота 2 ПОа = Ас / ВРд, где ПОа - показатель оборачиваемости всех активов в днях, Ас -среднемесячная стоимость всех активов; ВРд -среднедневная выручка от реализации 19083/4371 = 4,4 45082/8272 = 5,5 +1,1 3 КО воа = ВР/ВОАс, где КОвоа -коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, ВОАс - ср. стоимость внеоборотных активов за период 1595577 / 8342 = 191,2 оборотов за год 3019407 / 16683 = 181,0 оборотов за год -10,2 4 КОоа = ВР/ОАс, где КОоа - коэффициент оборачиваемости оборотных активов, ОАс - ср. стоимость оборотных активов за период 1595577 / 228991 = 6,97 оборотов за год 3019407 / 540989 = 5,58 оборотов за год -1,39 5 Коз = СРТ/Зс, где Коз -коэффициент оборачиваемости запасов продукции, СРТ - себестоимость продукции, Зс - средняя стоимость запасов 1430490 / 81000 = 17,66 2647146 / 161768 = 16,37 -1,29 Показатели оборачиваемости собственного капитала 6 Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала 1595577 ./ 210688 = 7,57 оборотов за год 3019407 / 380241 = 7,94 оборотов за год + 0,37 Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности 7 КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз -коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ДЗс - средняя сумма дебиторской задолженности 1595577 / 38995 = 40,91 оборотов за год 3019407 / 53012 = 56,95 оборотов за год + 16,04 8 КОкз = ВР/ДЗс, где КОдз -коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, КЗс - средний остаток кредиторской задолженности 1595577 / 116707 = 13,67 оборотов за год 3019407 / 262207 = 11,52 оборотов за год - 2,15
Коэффициент устойчивости показывает, какими темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и дивидендной политикой. Рост этого показателя положительно характеризует перспективные возможности развития ГУП «Мариот».
Особое значение при анализе деловой активности предприятия имеют показатели, рентабельности, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия за рассматриваемый период.
Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.
Для определения рентабельности производства используется балансовая прибыль. Различают рентабельность предприятия и рентабельность продукции, рентабельность активов.
Рентабельность предприятия характеризует эффективность его деятельности.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение суммы прибыли от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции
Рентабельность активов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.
Для оценки динамики прибыли составим и рассмотрим таблицу 17.
Таблица 17
Анализ прибыли ГУП «Мариот», руб.
Наименование показателя Код строки За 2006 год За 2007 год % отклонения 1 2 3 4 5 1.Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих обязательных платежей) 010 1589433 3007112 189 Себестоимость проданных товаров, услуг 020 1430490 2647146 185 Валовая прибыль 030 158943 359966 227 Коммерческие расходы 040 0 0 - Управленческие расходы 050 0 0 - Прибыль от продаж (стр. 010-020-030-040) 060 158943 359966 227 2. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 070 - - - Проценты к уплате 080 - - - Доходы от участия в других организациях 090 - - - Прочие операционные доходы 100 - - - Прочие операционные расходы 110 - - - 3. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 - - - Внереализационные расходы 130 10548 28315 268 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 148395 331651 224 Налог на прибыль 170 35615 79596 224 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 180 - - - 4. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы - - - Чрезвычайные расходы - - - Чистая прибыль 190 112780 252055 224
Данные таблицы 18 свидетельствуют о росте показателей прибыльности предприятия. Для более полной характеристики проведем анализ рентабельности.
Таблица 18
Анализ рентабельности ГУП «Мариот», руб.
Наименование показателя За 2006 год За 2007 год Отклонения в сумме в % 1 2 3 4 5 Выручка от продажи товаров, услуг , руб. 1595577 3019407 +1423830 189 НДС, акцизы и прочие платежи, руб. 6144 12295 +6151 200 Выручка за минусом налога 1589433 3007112 +1417679 189 Затраты на производство и реализацию продукции, услуг, руб. 1430490 2647146 +1211256 185 Прибыль от реализации продукции (услуг), руб. 158943 359966 +201023 227 Рентабельность продукции в % к затратам 11,11 13,6 - -2,49 Доходы от внереализационных операций, руб. - - - - Чрезвычайные и прочие доходы (сальдо), руб. - - - - Балансовая прибыль предприятия, руб. 148395 331651 +183256 224- Активы предприятия (среднегодовая стоимость), руб. 228991 540988,5 311997,5 236 Рентабельность предприятия, в % к активам 64,8 61,3 - -3,5 Налоги, выплачиваемые из прибыли, руб. 35615 79596 +43981 224 Чистая прибыль, руб. 112780 252055 +139275 224
Рассчитаем основные показатели оценки рентабельности деятельности предприятия, воспользовавшись данными таблиц 19 и 20.
Чистая прибыль 2006 г. = 112780 руб.
Чистая прибыль 2007 г. = 252055 руб.
Наблюдается прирост в размере 124 %. Расценивается весьма позитивно.
Рентабельность продукции 2006 год равна 11,11 %
Рентабельность продукции 2007 год равна 13,6 %
Наблюдается увеличение показателя, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
Рентабельность основной деятельности = прибыль от реализации / затраты на производство и сбыт продукции
Рентабельность основной деятельности 2006 г. = 11,11 %
Рентабельность основной деятельности 2007 г. = 13,6 %
Рентабельность совокупного капитала = чистая прибыль/ итог среднего баланса-нетто
Рентабельность совокупного капитала 2006 г. = 29,5 %
Рентабельность совокупного капитала 2007 г. = 34,4 %
В целом, показатели рентабельности достаточно позитивны.
Таким образом, на основании проведенного финансового анализа ГУП «Мариот» можно сделать следующие выводы:
наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2006 по 2007 год;
имеется положительная динамика валюты баланса за последние 3 года, при этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором;
общая сумма оборотных активов в 2007 году увеличилась на 95,95 %, в основном за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше, чем показатель роста оборотных активов;
вертикальная структура пассива баланса 2007 года выглядит не столь позитивно как в 2006 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность;
в целом, имущественное состояние Общества может быть охарактеризовано как относительно стабильное;
баланс 2007 года является абсолютно ликвидным;
коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя;
в ГУП «Мариот» наблюдается редкий тип финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость.
происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.
предприятие на конец 2007 года имеет достаточно позитивные показатели рентабельности.
На основании полученных данных, можно судить о положительной финансово-экономической деятельности ГУП «Мариот» за рассматриваемый период времени.
3.3 Совершенствования использования финансовых ресурсов в гостиничном обслуживание
При осуществлении профилактических мер воздействия на эффективность производственной деятельности предприятия, необходимо помнить о следующих важных моментах:
В связи с переходом к рыночной экономике в корне меняются задачи и характер деятельности предприятия. На первый план выходит цель максимизации прибыли, увеличения рыночной стоимости предприятия в интересах его владельцев.
Приспособление предприятия к рыночным условиям требует как изменения выполняемых функций, так и в целом организационной перестройки.
Оценка реальных потребностей рынка и собственных (наличных и потенциальных) возможностей, ориентация на рыночный спрос – краеугольный камень выработки стратегии предприятия и создания обеспечивающих ее организационных механизмов.
Рыночная специализация трансформируется в специализацию производственную, что, в свою очередь, требует внесения соответствующих корректировок и уточнений в рыночно – производственный процесс.
Но необходимо учитывать, что, как уже говорилось ранее, рынок туристских услуг в России еще не сформировался окончательно, его основные сегменты не получили законченного выражения, особенно в региональном отношении, контингент потребителей весьма неустойчив и его мотивация нестабильна. Здесь же и возникает проблема конкурентного преимущества.
Для того, чтобы продукт пользовался спросом нужно доказать потребителям его ценность. Сделать это можно лишь посредством эффективного управления качеством предоставляемых услуг.
Управление качеством услуг – сложный многоаспектный процесс, требующий системного подхода к решению многих вопросов, как внутреннего, так и внешнего характера по отношению к организационным, экономическим и социальным направлениям деятельности гостиничных предприятий.
Для решения поставленной перед гостиницей «Мариот» задачи необходимо говорить о целой системе управления качеством как о совокупности взаимосвязанных методов и средств в управлении предприятием по обеспечению систематического контроля, оценке и анализу ситуаций, связанных с формированием и организацией выполнения целенаправленных управленческих решений по удовлетворению требований к качеству и снижению затрат на качество.
Развитие системы управления качеством возможно только в условиях развитых рыночных отношений, в условиях конкурентной среды, стимулирующих каждое предприятие сферы услуг, создать собственный имидж, занять свою нишу на рынке услуг гостеприимства, каждого работника – добиться лучших результатов работы.
Качество гостиничных услуг все-таки в большей степени зависит от человеческого фактора, чем от технологий. Важной проблемой, требующей решения, является подготовка кадров.
Для того, чтобы каждая израсходованная на заработную плату копейка превращалась в доход предприятия, следует составить очень гибкий график работы официантов, горничных, учитывая потребности в рабочем персонале в разное время работы гостиницы. Это даст возможность минимизировать простои персонала и упростит переход на почасовую оплату.
Исходя из изучения и оценки разработанного в четвертой главе данной дипломной работы бизнес-плана, можно предусмотреть ряд мероприятий, обеспечить в конечном итоге улучшение планируемых финансово-экономических результатов деятельности предприятия.
Эффективность организационной структуры предприятия может быть достигнута за счет сокращения численности персонала, например, в результате совмещения должностей, что приведет к уменьшению расходов на заработную плату и начисления на нее после сокращения численности персонала. При этом необходимо учесть, что работник, совмещающий должности, имеет право на надбавку в размере, не превышающем 50 % должностного оклада совмещенной должности.
Сокращение цен на оборудование, например, за счет сокращения транспортных расходов в связи с выбором близлежащих поставщиков сырья и материалов требуемого качества, обеспечит предприятию сокращение расходов на приобретение основных фондов, а следовательно, сокращение расходов по статьям “Амортизация”, “Налог на имущество предприятия”, “Прочие затраты”. Сокращение транспортных расходов за счет выбора близлежащих поставщиков сырья и материалов требуемого качества приведет к сокращению среднесуточного пробега автомобиля, что повлечет сокращение затрат по статье “Прочие расходы”. Экономический эффект от предлагаемого мероприятия выразится в получении дополнительной чистой прибыли и сокращения срока службы самоокупаемости проекта.
Заключение
Финансы предприятий являются важной составной частью финансовой системы, ее основой. Финансы предприятий — это относительно самостоятельная сфера финансовой системы, включающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, денежных фондов и доходов в процессе кругооборота их средств.
Сущность финансов предприятий как экономической категории реализуется посредством выполняемых ими функций.
Вопрос о функциях финансов предприятий по-прежнему остается дискуссионным. Наиболее распространено мнение, что финансы предприятий, как и общегосударственные финансы, выполняют две функции — распределительную и контрольную.
Рассмотренные функции отражают содержание финансовой работы предприятия, задачи, решаемые финансовой службой в целом. Все функции финансов предприятий тесно связаны между собой, но при решении конкретных вопросов некоторые из них выдвигаются на первый план. Например, в реализации инвестиционной политики решающее значение имеет воспроизводственная функция, в вопросах финансирования затрат - обеспечивающая, в мобилизации резервов повышения эффективности производства – стимулирующая.
Процессы создания, а затем функционирования предприятия обусловливают «работу» функций формирования и использования капитала, денежных доходов и фондов. Распределительная и контрольная функции сопровождают все стадии движения денежных средств, финансовое планирование и прогнозирование. При этом с помощью распределительной функции устанавливаются оптимальные структура капитала и размеры денежных фондов, а с помощью контрольной обеспечивается соблюдение норм законодательства в сфере финансов, изживаются недостатки в организации финансовых отношений.
Целью данной работы было рассмотрение процессов формирования и определения задач финансовой работы предприятия на примере ГУП «Мариот». На основании приведенного финансового анализа предприятия «Мариот» нами были сделаны следующие выводы:
наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2006 по 2007 год;
имеется положительная динамика валюты баланса за последние 3 года, при этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором;
общая сумма оборотных активов в 2007 году увеличилась на 95,95 %, в основном за счет прироста денежных средств на 110,77 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил 105,63 %, что выше, чем показатель роста оборотных активов;
вертикальная структура пассива баланса 2007 года выглядит не столь позитивно как в 2006 году. Происходит снижение доли капитала и резервов, что не является тенденцией положительной, также растет кредиторская задолженность;
в целом, имущественное состояние Общества может быть охарактеризовано как относительно стабильное;
баланс 2005 года является абсолютно ликвидным;
коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя;
наблюдается редкий тип финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость.
происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что является негативным моментом и требует для сохранения устойчивого финансового положения предприятия дополнительных оборотных средств.
предприятие на конец 2006 года имеет достаточно позитивные показатели рентабельности.
В заключении можно сделать вывод, что менеджмент предприятия «Мариот», обладающий знаниями и навыками управления финансами, всегда стремящийся найти и предложить наилучшие способы финансового развития, станет несомненным лидером на рынке, так как именно правильное формирование и четкая постановка финансовых задач - одно из важнейших элементов целевой стратегии предприятия, направленное на формирование конкурентных преимуществ.
Список использованной литературы
Балабанов И. Т., Балабанов А. И. Экономика туризма: Учеб. пособие, М.: Финансы и статистика, 2005 г., 176 стр.
Бромвич М., Анализ экономической эффективности капиталовложений: пер с англ., М.: 2006 г., 32 стр.
Быкова Е.В., Стоянова Е.С. Финансовое искусство коммерции/ Институт финансового менеджмента, Акад. менеджмента и рынка. М.: Перспектива, 2005 г., 153 стр.
Ван Хорн Дж., Основы управления финансами: пер. с англ. /Под редакцией И.И. Елисеевой , М., Финансы и статистика, 2007 г., 800 стр.
Воронцовский А.В., Оптимизация потоков дивидендов фирмы в условиях совершенного рынка капиталов, СПб: Экономика, 2005 г., 231 стр.
Вютрих Х.А., Винтер В.Б., Конкурентоспособность глобальных предприятий // Проблемы теории и практики управления. М., 2005, № 3.
Гиляровская Л.Т., Ендовицкий,  Моделирование в стратегическом планировании долгосрочных инвестиций // Финансы, 2006 г., 236 стр.
Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Планирование предпринимательской деятельности предприятия: Метод пособие / Ин-т междунар. экон. связей. М.: ИНФРА – М, 2005 г. 333 стр.
Донцова Л. В., Никифорова Н. А., Анализ бухгалтерской отчетности, М.: Изд-во «ДИС», 2007 г., 208 стр.
Зорин И. В., Квартальнов В. А., Энциклопедия туризма: Справочник, М.: Финансы и статистика, 2007 г., 368 стр.
Квартальнов В. А., Туризм: Учебник, М.: Финансы и статистика, 2005 г., 320 стр.
Ковалев В.В., Управление финансами. М.: Финансы и статистика – Пресс, 2006 г., 512 стр.
Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности, М.: Финансы и статистика, 2007 г., 512 стр.
Козырев В. М., Основы современной экономики: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп., М.: Финансы и статистика, 2006 г., 432 стр.
Козырев В. М., Туристская рента: Учеб. пособие, М.: Финансы и статистика, 2007 г., 112 стр.
Козырева Т. В., Учет издержек в туризме: Учеб. пособие, М.: Финансы и статистика, 2007 г., 224 стр.
Менеджмент туризма: основы менеджмента: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006 г., 327 стр.
Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий // Финансы. М., 2005 г., 268 стр.
Нехамкин А.Н. Самофинансирование предприятий в