Управление дебиторской задолженностью на предприятии

Управление дебиторской задолженностью на предприятии
Содержание
Введение
Глава 1. Движение денежных средств предприятия и место дебиторской задолженности.
1.1 Дебиторская задолженность, ее сущность и виды
1.2 Нормативно-правовое регулирование дебиторской задолженности
1.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние компании
Глава 2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия
2.1 Принципы организации управления дебиторской задолженностью
2.2 Показатели оценки дебиторской задолженности предприятия
2.3 Анализ состояния расчетов предприятия
2.4 Анализ причин образования просроченной дебиторской задолженности
Глава 3. Оптимизация дебиторской задолженности на предприятии
3.1 Пути уменьшения дебиторской задолженности
3.2 Выбор методов воздействия на должников
3.3 Создание резерва сомнительных долгов
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Отсрочка платежа может оформляться при помощи векселя. При этом у предприятия-векселедержателя появляется дополнительное преимущество - возможность продать полученный вексель до наступления срока его погашения. При расчетах векселями также немаловажное значение имеет обеспечение обязательств должника - в данном случае векселедателя.
Также следует широко использовать различные расчетные инструменты и схемы при решении данного вопроса. К сожалению, в России они пока еще не очень развиты, однако положительное движение в данном направлении уже отмечается. Например, большинство экспортно-импортных контрактов оплачивается посредством аккредитивов. Также при организации расчетов следует продумать систему стимулирующих скидок, таких как скидки за досрочную оплату товара.
Как уже отмечалось, при высоком доверии к клиенту, возможно его кредитование. В данном случае следует тщательно продумать условия кредитования и еще более тщательно зафиксировать их в договоре. Также очень полезно устанавливать кредитные лимиты для каждого покупателя и для всей суммы дебиторской задолженности. Это позволит контролировать объем кредитования на предприятии и не допускать падения ликвидности и чрезмерного отвлечения оборотных средств в безнадежные долги.
Управлять дебиторской задолженностью можно не только на стадии ее возникновения, но и на стадии ее существования. Следует очень тщательно отслеживать все контракты и буквально требовать оплату при наступлении сроков платежа. При неплатеже или подозрении в будущем неплатеже необходимо срочно принимать разумные меры по высвобождению денежных средств. В этом большую помощь могут оказать факторинговые компании, которые могут приобрести у предприятия долги третьих лиц.
При острой потребности в денежных средствах дебиторскую задолженность продают. Ее покупают предприятия, которые являются должниками дебитора.
Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее должнику к погашению по полной стоимости.
Купить долг может также компания, которая входит в ту же финансовую группу, что и должник, и заинтересована в скупке всех долгов организаций холдинга. Кроме того, перепродать долг можно лицу, заинтересованному в обладании правами требования именно к этому должнику. Например, так бывает, когда дебитор находится на стадии банкротства (или его "подводят" к банкротству) и среди кредиторов идет борьба за максимальное количество голосов на собрании кредиторов.
3.2 Выбор методов воздействия на должников
После того, как причины возникновения дебиторской задолженности установлены, нужно переходить к активным действиям.
Методы воздействия на должников наиболее обобщенно можно классифицировать следующим образом:
Юридические. Претензионная работа, досудебная переписка, и, наконец, подача искового заявления. В том случае, если должник оказался недобросовестным (занимался фиктивным предпринимательством, подделкой документов и прочими уголовно-наказуемыми деяниями), то в кратчайшие сроки должно быть проведено судебное разбирательство, но, скорее всего, компания получит не деньги, а только лишь еще одно подтверждение законности своих претензий в виде постановления суда.
Если же должник относится к первой или второй группе («добросовестный» неплательщик), любые юридические разбирательства также могут оказаться достаточно эффективными, в плане возврата денежных средств, однако, скорее всего, после такого воздействия можно навсегда вычеркнуть эту компанию из числа своих клиентов.
Экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции (штрафы, пени, неустойка) и залоговые отношения. Залог является наиболее действенным рычагом влияния на должника, так как может быть продан по заниженной цене. Если постоянный покупатель нарушает условия оплаты, первой экономической санкцией против него может стать приостановка дальнейших поставок, или последующее его бойкотирование со стороны других поставщиков.
Следует учитывать и тот факт, что приостановка поставок может привести к дальнейшему усугублению финансового состояния должника или к его банкротству. Поэтому правильное применение экономических санкций должно основываться на знании тех причин, по которым должник не платит, если он является достаточно крупным заказчиком, то может быть следует попытаться «зарабатывать» на нем немного меньше сегодня, чтобы получать дополнительный доход в будущем.
Психологические. Простейший - постоянные напоминания по телефону (факсу, почте и т. п.) различной эмоциональной окраски (в зависимости от ситуации). Дебитор должен знать о том, что в компании обеспокоены задержкой платежа.
Более сложный - использование различных СМИ или распространение информации о задержках платежей среди смежных поставщиков и других заинтересованных лиц. Многие фирмы понимают, что имиджевые потери иногда дороже денежных. При этом психологическое влияние оказывается очень эффективным для добросовестных дебиторов.
В том случае, если компания заработает себе репутацию «неудобного» и надоедливого кредитора, можно быть уверенным, что при прочих равных условиях, она окажется первой в очереди кредиторов, с которыми рассчитываются.
В том случае, когда партнер испытывает временные затруднения, связанные с дефицитом денежных средств, то необходимо договориться с ним об оплате хотя бы процентов за предоставленный кредит, так как возврат основного долга в дальнейшем, как правило, «морально» освобождает должника от оплаты процентных обязательств. При этом свою роль играет и понимание того, что из-за процентов никто судиться не будет.
4. Физические. Такие меры воздействия, как арест имущества должника или самого должника, производимые органами государственной исполнительной службы и органами следствия, хотя и относятся к силовым или физическим мерам, но рассматриваются в качестве юридических мероприятий.
Эффективность любых иных физических мер воздействия, которые осуществляются вне установленной законом процедуры, не рассматриваются, так как они зачастую являются уголовно-наказуемыми.
Поэтому единственное, что можно посоветовать - это «чтить уголовный кодекс» и прибегать только к первым трем категориям воздействия.
Если долг не погашен в срок, есть всего два распространенных способа его вернуть: договориться с должником о добровольном возврате или взыскать его в принудительном порядке.
Преимущества досудебного урегулирования долга - это отсутствие дополнительных издержек, связанных с обращением в суд, и взаимовыгодное разрешение потенциально конфликтной ситуации без ущерба для деловой репутации и взаимоотношений партнеров.
С должниками следует постоянно поддерживать контакт:
- высылать напоминания о приближении сроков погашения задолженности (по обычной или электронной почте),
- вести телефонные переговоры
-  личные встречи с руководством должника,
- предъявлять претензии.
К финансовым способам воздействия на дебиторов, допустивших просрочку платежа, относятся:
-  применение штрафных санкций,
-  предложения о проведении взаимозачетов,
-  реструктуризации долга,
-  продажа задолженности,
- инициация процедуры банкротства и др.
Выбор того или иного метода зависит от:
-  особенностей должника,
- суммы задолженности,
- количества дней просрочки,
- готовности должника к погашению долга и других факторов.
Обобщая статистику, наблюдения и оценки многих специалистов и практиков по возврату долгов, была составлена таблица распределения эффективности использования наиболее распространенных методов воздействия на должников. При этом КПД таких методов значительно отличается в зависимости от порядочности контрагента.
Таблица 3.1Эффективность использования методов воздействия на должников
Методы воздействия Коэффициент полезного действия (КПД) в % Добросовестный дебитор Недобросовестный дебитор 1 Устные напоминания (в зависимости от интенсивности) 10-20 0,1-2 2 Письменные напоминания (в зависимости от интенсивности) 15-30 0,1-2 3 Подача иска (сам факт) 20-40 5-15 4 Исполнение решения суда 30-50 10-20 5 Штраф, пеня, неустойка (в зависимости от размеров) 40-60 2-10 6 Залог (в зависимости от ликвидности) 80-90 70-80 7 Вероятность имиджевых потерь 30-40 0,1-5 8 Приостановка поставок 10-30 5-20 9 Вмешательство официальных и контролирующих органов (в зависимости от учреждения) 50-70 20-40
Следует отметить, что коммерческие работники фирмы должны заниматься возвратом только той задолженности, которая не является безнадежной (банкротство, «исчезновение» должника и т. д.) и которую можно считать «добросовестной».
Во всех остальных случаях, как правило, существуют две альтернативы: доверить «выбивание» долга юристам или агентству, специализирующемуся на возврате долгов. Решение в данном случае необходимо принимать, исходя из расценок на такие услуги, а главное формы оплаты.
Несмотря на различие типов долговых ситуаций, можно выделить общие особенности:
- обеспечение баланса между конвейерностью взыскания и разработкой уникальных программ действий для сложных случаев;
- использование инновационных методов взыскания;
- эффективное применение уголовного преследования должников, в том числе и по редким составам (ст. ст. 177, 315 УК РФ и др.), за счет информационной и научно-консультационной поддержки;
Обеспечение баланса между конвейерностью взыскания и разработкой уникальных программ действий для сложных случаев особо важно при взыскании большого объема задолженности (более 300 - 500 ежемесячно).
При этом важно, чтобы присутствовала централизация деятельности по взысканию долгов, то есть общее руководство, и сотрудники занимались бы только взысканием долгов, а не совмещали эту работу с выполнением других задач, так как иначе у них всегда будет возможность оправдать низкую эффективность своего труда необходимостью делать что-то другое.
Повышение эффективности работы по взысканию задолженности возможно при введении в эту схему разделения труда элемента, ответственного за подготовку материалов для PR-сопровождения взыскания: проектов уведомлений, обращений, пресс-релизов и статей.
Опыт показывает, что именно PR-сопровождение взыскания для многих крупных покупателей (дебиторов) является решающим фактором для принятия решения о погашении долга.
Репутационное воздействие может подготавливаться на базе взаимодействия обычных коллекторских отделов с PR-подразделением, обязанности которого расширяются, либо навыкам организации PR.
Столкнувшись с проблемой неплатежей, ООО «Транском» может использовать различные методы урегулирования дебиторской задолженности: соглашение о снижении или переоформлении долга, начисление процентов за пользование коммерческим кредитом, взаимозачет.
Принимая решение об использовании того или иного метода, необходимо учитывать не только сложившуюся практику и рыночные условия, но и налоговые последствия. Это позволит сократить выплаты в бюджет и минимизировать налоговые риски.
Среди основных методов урегулирования просроченной дебиторской задолженности можно выделить следующие:
• зачет требований;
• напоминание об оплате;
• отсрочка платежа;
• предоставление скидок;
• снижение стоимости предлагаемых услуг;
• прощение долга.
Для объекта работы наиболее приемлемыми методами управления дебиторской задолженностью будут являться:
1) Выставление промежуточного счета. Это должно быть оговорено предварительно и внесено в договор об оказании услуги, как об обычном порядке расчетов. Надо ориентироваться на выставление счета клиенту сразу по завершении каждого этапа.
2) Напоминание о своевременной оплате. На следующий день после истечения срока платежа необходимо сделать напоминание.
При отправлении письма следует выяснить фамилию, должность и адрес лица, ответственного за оплату. Напоминание об оплате должно быть адресовано соответствующему лицу. В нем следует осведомиться о наличии какой-либо причины неплатежа и попросить немедленно сообщить о ней.
3) На каждого корпоративного клиента можно установить кредитные лимиты, определяющие максимальный размер разрешенного кредита. Если в результате выполнения очередного заказа этот лимит будет превышен, менеджер должен будет предупредить клиента об оплате части накопившегося долга. И прежде, чем будет выполнен следующий заказ, должен удостовериться в получении оплаты.
4) Отсрочка платежа. Если срок платежа по договору услуг истек, а покупатель не может погасить свои обязательства, компания может заключить с ним дополнительное соглашение о предоставлении отсрочки платежа за вознаграждение. По сути, предоставляя отсрочку (рассрочку) платежа, компания выдает своим покупателям коммерческий кредит (ст. 823 ГК РФ). Согласно п. 2 ст. 823 ГК РФ к коммерческому кредиту применяются правила главы 42 ГК РФ «Заем и кредит», что дает возможность предоставлять его под проценты. Это позволяет стимулировать покупателя быстрее погасить просроченные обязательства по оплате приобретенных товаров (работ, услуг).
5) Предоставление возможной скидки за быструю оплату. Нужно анализировать стоимость такой скидки и потенциальную выгоду. Это далеко не самое эффективное управление денежными средствами.
В таблице 3.2 рассмотрены возможные результаты при использовании описанных методов управления дебиторской задолженностью.
Таблица 3.2
Эффективность мероприятий по управлению
дебиторской задолженностью
Мероприятие Целевая аудитория Содержание мероприятия Возможные результаты Величина снижения, руб. Выставление промежуточного счета Все клиенты В размере 30% в течение трех дней Снижение дебиторской задолженности на 10% 10128 Напоминание
об оплате Все клиенты На следующий день после истечения срока платежа Снижение дебиторской задолженности на 5% 5064 Кредитные
лимиты Корпоративные клиенты Индивидуально Снижение дебиторской задолженности на 2% 2026 Отсрочка платежа за вознаграждение Все клиенты 15% годовых на месяц,
20% годовых на 3 месяца,
30% на 6 месяцев Снижение на 2%
Возможность привлечения новых клиентов 2026 Скидка за быструю оплату Все клиенты Полная оплата в течение трех дней – скидка 1,5% Снижение задолженности на 5% 5064 ИТОГО 24308
Процент возможного снижения дебиторской задолженности определен экспертным путем (по оценке специалистов предприятия, на основании данных опыта других компаний).
Таким образом, использование предложенных методов позволит снизить дебиторскую задолженность как минимум на 24308 руб. или на 24% (24308/101276). Высвобожденные из оборота средства можно использовать на развитие предприятия.
Для реализации и контроля этих мероприятий следует утвердить в штатном расписании должностную единицу экономиста-финансиста, основными обязанностями которого будут управление дебиторской задолженностью и работа с дебиторами.
Оценка эффекта от внедрения мероприятия представлена в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Прогноз результатов от внедрения системы управления дебиторской задолженностью
Показатель Индикатор До внедрения предложения После внедрения предложения Изменения Абсолютные, руб. Относительные, % Дебиторская задолженность Статья в активе баланса 101276 76968 -24308 -24 Денежные средства Статья в активе баланса 147771 172079 +24308 +16,4
Полученные результаты показывают, что предложенная программа управления дебиторской задолженностью позволит снизить дебиторскую задолженность на 24% и тем самым увеличить денежные средства ООО «Транском» на 16,4%.
3.3 Создание резерва сомнительных долгов
Работа с дебиторской задолженностью требует планирования и четко выстроенного процесса управления риском неплатежей.
Она начинается с организации правильного и своевременного документооборота внутри компании и с контрагентами.
Определяется круг сотрудников, которые отвечают за работу с дебиторами. Нужно обязательно рассмотреть меры поощрения, мотивирования сотрудников на достижение минимальных установленных показателей задолженности.
Проводится регулярный анализ дебиторской задолженности, права изменения условий поставки, составляются регламентирующие документы с описанием порядка действий по возврату долгов.
Дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями признается сомнительным долгом.
На основе проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации создается резерв по сомнительным долгам. Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.
При этом нужно учитывать, что, во-первых, резервы по сомнительным долгам могут создавать только те организации, которые исчисляют налог на прибыль методом начисления, и, во-вторых, создание таких резервов должно быть предусмотрено учетной политикой для целей налогообложения.
Порядок формирования резервов по сомнительным долгам для целей налогообложения прибыли содержит статья 266 Налогового кодекса.
В сумму резерва в налоговом учете включаются только долги со сроком возникновения от 45 дней. Причем задолженность со сроком возникновения от 45 до 90 дней включительно вносится в сумму резерва в размере 50 процентов, а долги со сроком возникновения свыше 90 дней - в полном объеме.
Максимальная величина резерва, которую можно признать в целях налогообложения, определена в размере 10% от величины выручки отчетного (налогового) периода (без учета НДС).
Согласно пункту 4 статьи 266 НК РФ организация для целей исчисления налогооблагаемой прибыли может создавать резервы по сомнительным долгам ежеквартально.
Суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам включаются в состав внереализационных расходов на последний день отчетного (налогового) периода.
Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией лишь на покрытие убытков от безнадежных долгов, признанных таковыми в порядке, предусмотренном статьей 266 НК РФ.
Кроме того, Налоговый кодекс не содержит норм, обязывающих восстанавливать неиспользованные суммы резерва, а предусматривает возможность перенесения суммы резерва, не использованной в отчетном (налоговом) периоде, на следующий отчетный (налоговый) период.
Создание резерва в ООО «Транском» рассчитывалось на основании данных таблицы 2.3. Величину резерва отражают данные таблицы 3.4.
Таблица 3.4
Величина резерва сомнительной задолженности ООО «Транском»
Сроки возникновения задолженности, дн. Сумма дебиторской задолженности
руб. Процент создаваемого резерва, % Сумма резерва, руб. 30-60
23450 50 11732 60-90
19630
50 9815 Итого 43080 50 21547
Величина дебиторской задолженности в размере 43080 руб. признана сомнительным долгом, так как эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией.
Безнадежной задолженности, т.е. долгами, не реальными ко взысканию, по которым истек установленный срок исковой давности, в ООО «Транском» не выявлено.
Дебиторская задолженность при формировании резерва учитывалась в полной сумме, включая НДС.
При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не превышает 10% от выручки отчетного (налогового) периода, которая в 2010г составила 6065400 руб.
Еще одним существенным дополнением в плане гарантии возврата задолженности может служить страхование финансовых или коммерческих рисков.
Одним из недостатков такого рода страхования является его цена (от 5 до 15 процентов от величины задолженности) и тот факт, что страховые компании довольно неохотно идут на страхование от не возврата долгов, а многие из них не занимаются таким страхованием вообще.
Однако, если страховая компания согласилась застраховать риск не возврата дебиторской задолженности, то это означает, что будущий должник компании подвергся тщательной проверке со стороны страховщика и является достаточно платежеспособным контрагентом.
В случае с обеспечением обязательств в виде залога страховая компания почти всегда готова застраховать само заложенное имущество. В этом случае, залогодержатель, может быть уверен в том, что, если предмет залога и «пропадет», то возмещение убытков будет возложено на плечи страховщика.

Заключение
На основании изложенного материала были сделаны следующие выводы.
Определение структуры и выявление тенденции изменения элементов оборотных средств предприятия дают возможность прогнозировать параметры дальнейшего развития предпринимательства.
Дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.
В соответствии как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета, дебиторская задолженность определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов).
Наличие дебиторской задолженности предприятия – это объективное финансово-экономическое явление, обусловленное особенностями кругооборота готовой продукции, а также денежных средств предприятия.
Было бы лучше, если бы дебиторской задолженности вообще не было на балансе, а авансированные денежные средства не отвлекались в расчеты. Это снижало бы необходимость во внешнем финансировании потребностей предприятия.
Именно вышеуказанный фактор определяет необходимость управления дебиторской задолженностью. Данный процесс включает в себя политику кредитования клиентов, политику взыскания просроченных и безнадежных долгов, политику расчетов с бюджетами разных уровней в части сумм, причитающихся предприятию, политику в области использования услуг факторинговых компаний, банков и так далее.
Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций.
В работе были рассмотрены основы управления дебиторской задолженностью ООО «Транском».
Учитывая основные принципы политики управления дебиторской задолженностью, в ООО «Транском» проводится оценка и классификация покупателей в зависимости от объема услуг, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты; осуществляется контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности; анализируется возможность увеличения денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.
Показателем эффективности проводимой политики управления дебиторской задолженностью является снижение ее величины в отчетном периоде на -39,6%, что повлекло за собой снижение значения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, ускорение оборачиваемости средств в расчетах и сокращение сроков оборачиваемости.
Положительным моментом в политике управления дебиторской задолженностью можно считать отсутствие долгосрочной и безнадежной задолженности.
Рассмотренные используемые в компании подходы к управлению дебиторской задолженностью требуют ведения аналитики по каждому выставленному счету-фактуре и поэтому полезны для предприятия при условии, что количество отгрузок в день относительно невелико. В противном случае работа по внесению всех необходимых аналитических данных будет отнимать слишком много времени, и такие затраты, скорее всего, не оправдают себя.
Проведенный анализ причин образования просроченной дебиторской задолженности выявил причины, характерные для всей российской экономики в целом и для каждого хозяйствующего субъекта в отдельности.
Это несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства и, как следствие, дефицит оборотных средств компаний.
Были рассмотрены основные пути уменьшения дебиторской задолженности. Предложенные методы воздействия на должников способны сократить величину дебиторской задолженности ООО «Транском» на 24308 рублей.
Был рассчитан возможный резерв на покрытие сомнительных долгов. Его величина составит 21547 рублей.
В целях совершенствования методов управления дебиторской задолженностью в компании необходимо:
постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся услуги, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье «Прочие дебиторы»;
прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;
оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.
Разумеется, очень важно повышать эффективность инвестирования средств в дебиторскую задолженность. Но если процесс управления коммерческим кредитованием рассматривать с точки зрения долгосрочных перспектив, то на первое место нужно ставить лояльность клиентов.
Необходимо разработать и формализовать три блока: процедуру предоставления кредита (отсрочки платежа), методы мониторинга просроченной дебиторской задолженности и анализ ее влияния на финансовые результаты компании. Только после этого управление дебиторской задолженностью будет носить целенаправленный и системный характер.
Цели и задачи, поставленные в дипломной работе, выполнены.
Список использованных источников
Гражданский кодекс Российской Федерации, утвержденный Федеральным Законом от 01.02.2003 № 147 ФЗ.;
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г с последующими изменениями и дополнениями.
Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" (с изм. и доп. от 3 ноября 2006 г.).
Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/2008" (с изм. и доп. от 30 декабря 1999 г.).
Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика,2006. – 248с;
Бабич А. М., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 426 с;
Балашов В.Г., Ирикова В.А. Технологии повышения финансового результата: практика и методы. – М.: МЦФЭР, 2006. – 672с;
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008. – 210 с;
Баканов М.И., Шеремет А.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности, - М.: Финансы и статистика, 2008. - 426 с;
Баранов В.В. Финансовый менеджмент, М.: «Дело» 2007 .- 475 с;
Безруких П.С. и др. Бухгалтерский учёт.- М.: Бухгалтерский учёт 2007. – 582 с;
Богатая И.Н. Бухгалтерский учет для студентов ВУЗов. – Ростов н/Д: «Феникс», 2009. – 858 с;
Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб: Питер, 2007. – 314 с;
Витченко М.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, изд. «Маршрут», М; 2006. - 240с;
Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учёт.- М.: Финансы и статистика,2008. – 316 с;
Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. – Новосибирск, «Экор», 2006. – 753 с;
Гомола А.И. Бухгалтерский учет. Учебник для студентов ср. проф. учеб. заведений. - М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 384с;
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2007. – 372 с;
Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета: Учебник. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 256с;
Кемеров В.Э. Бухгалтерский финансовый учёт.- М.:«Дашков и К0»,2005.- 384 с;
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2008. –560с;
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2007. –512с;
Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 720 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 471 с.
Мицек С.А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.- М.: Кнорус, 2007. — 248 с.
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. - М. Проспект, 2008. - 144с;
Основы антикризисного управления предприятием: Учебное пособие / под ред. Н.Н. Кожевникова. - М.: Издательский центр «Академия», 2007. – 496с;
Орехов В.И., Балдин К.В., Гапоненко Н.П. Антикризисное управление: Учеб. пособие. _ М.: ИНФРА – М, 2008. – 544 с;
Основы предпринимательского дела. Под ред. Ю.М. Осипова. - М.: Изд. БЕК, 2006. – 476с;
Перекрестова Л.В., Романенко Н.М.. Финансы и кредит. Москва. Изд. центр «Академия», 2004.- 288с;
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В.Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое издание, 2008. – 704 с. – (Экономическое образование).
Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний,2005. – 480с.
Управление финансами (Финансы предприятий) Учебник/ под ред. А.А. Володина. – М. .: ИНФРА-М, 2006. – 504с;
Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Л.А. Дробозиной. Москва, Финансы, ЮНИТИ. 2007.- 473с;
Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. М.В. Романовского, Москва, Юрайт - Издат., 2004, - 544с;
Финансовый менеджмент. Теория и практика. Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – М: Изд – во «Перспектива», 2007. – 656 с;
Четыркин Е.М.. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Изд. «Инфра - М», 2005. – 320с;
Чечевицына Л.Н, Чуев И.Н. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005.- 352с;
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра – М, 2008. – 450с.
Экономика предприятия / В. Я. Хрипач, А.С. Головачев, И.В. Головачева и др.; Под редакцией В.Я. Хрипача; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. Кафедра экономики и организации производства. - Мн.:2007. – 448с;
Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф.О. И. Волкова.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 416 с;
http://smao.ru/ru/magazine/2009/04/16.html
http://wiki.kubsu.ru/index.php
http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_2998
http://www.dolgi.su/articles/item/?id=9289
http://www.vozvrat-dolgov.info/prichini-nevozvrata-dolgov-doljnikami/
http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_2872
http://www.b-seminar.ru/article/show/194.htm
http://www.seminari.ru/publications_6.html
Приложения
Рисунок 1. Механизм осуществления факторинговых операций
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра – М, 2008. – с.172;
Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Л.А. Дробозиной. Москва, Финансы, ЮНИТИ. 2007.- с.189;
Кемеров В.Э. Бухгалтерский финансовый учёт.- М.:«Дашков и К0»,2005.- с. 206;
Гражданский кодекс Российской Федерации, утвержденный Федеральным Законом от 01.02.2003 № 147 ФЗ.;
Баранов В.В. Финансовый менеджмент, М.: «Дело» 2007 .- с. 312;
Богатая И.Н. Бухгалтерский учет для студентов ВУЗов. – Ростов н/Д: «Феникс», 2009. – с. 473;
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2007. – с.167;
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2008. – с. 258;
http://www.valnet.ru/m7-161.phtml
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – с.217;
http://www.vozvrat-dolgov.info/prichini-nevozvrata-dolgov-doljnikami/
http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article
2