Финансовая стратегия фирмы

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие финансовой стратегии и ее роль в развитии предприятия
1.2. Выявление факторов, влияющих на формирование финансовой стратегии
1.3. Этапы процесса формирования финансовой стратегии
1.4. Методы разработки финансовой стратегии
Выводы по главе 1
ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Р-ДОРС»
2.1. Анализ эффективности текущей финансовой стратегии предприятия ООО «Р-Дорс»
2.2. Предложение путей оптимизации финансовой стратегии предприятия ООО «Р-Дорс»
Выводы по главе 2
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

После выработки общей финансовой стратегии предприятия специальные подразделения в соответствии со стратегией предприятия ООО «Р-Дорс», а также в соответствии с состоянием финансового рынка разрабатывают инвестиционную и кредитную стратегии предприятия ООО «Р-Дорс». Такой подход позволяет, с одной стороны, «директировать» деятельность подразделений, т.е. направить различные аспекты деятельности предприятия в единое русло (директрису или вектор) в соответствии с миссией предприятия, а с другой стороны, гибкая и продуманная финансовая стратегия позволяет высшему менеджменту предприятия ООО «Р-Дорс» планировать развитие прочих направлений деятельности.
К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии предприятия ООО «Р-Дорс» относятся:
- анализ и оценка финансово-экономического состояния;
- разработка учетной и налоговой политики;
- выработка кредитной политики;
- управление основным капиталом и амортизационная политика;
- управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;
- управление заемными средствами;
- управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью;
- ценовая политика;
- выбор дивидендной и инвестиционной политики;
- оценка достижений малого предприятия и его рыночной стоимости.
Составной частью финансовой стратегии ООО «Р-Дорс» являются перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение основных параметров деятельности предприятия ООО «Р-Дорс»: объем и себестоимость продаж, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.
Определим прогнозную сумму товарооборота на 2009 год. Для этого воспользуемся экономико-статистическим методом. Первое, что необходимо рассчитать, это темп изменения исследуемого показателя, который можно определить по формуле средней геометрической:
, (2.2)
где Тр(с) – среднегодовой темп изменения, %;
n – число лет в периоде;
Рn – выручка от продажи товаров последнего года в ряду динамики в
сопоставимых ценах (к базисному году);
Р1 – выручка от продажи товаров базисного года.
Найдем сумму выручки от реализации товаров в сопоставимых ценах за 2007 и 2008 годы (табл. 2.3).
Таким образом, в анализируемом случае темп изменения выручки от реализации товаров будет равен:
.
Таблица 2.3
Сумма объемов товарной продукции предприятия
ООО «Р-Дорс»
Годы Выручка от продаж в действующих ценах, тыс. руб. Темп
изменения,
% Индекс цен, цепной Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2006 87053,6 100 1 87053,6 2007 99017 113,74 1,3 76166,9 2008 106969 108,03 1,2 89140,8
Выручку от продажи товаров планируемого года можно определить по следующей формуле:
Рn = Рт ( Кр ( Jц, (2.3)
где Рт – выручка от реализации товаров последнего года в ряду динамики в действующих ценах;
Кр – коэффициент, учитывающий рост выручки от продаж товаров в плановом году (Кр = Тр(с)/100);
Jц – индекс цен планируемого года.
В нашем случае индекс цен планируемого года равен 1,2, выручка от продажи товаров в 2008 году в действующих ценах составила 106969 тыс. руб., следовательно планируемый товарооборот Рn, тыс. руб., будет равен:
Рn = 106969 ( 1,01 ( 1,2 = 129646,4.
Таким образом, товарооборот на 2009 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами, что обеспечит эффективную работу предприятия Р-Дорс».
Проанализируем основные показатели прибыли и рентабельности компании ООО «Р-Дорс» до и после внедрения мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия (табл. 2.4).
Результаты аналитической таблицы 2.4 показывают, что выручка от реализации планируется возрасти в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 21,19% или 22677,4 тыс. руб.
Резервом роста прибыли в 2009 г. являются суммы перерасхода себестоимости (1701 тыс. руб.), а также уменьшения величины операционных расходов (6674 тыс. руб.). При этом уровень себестоимости понизился на 0,8% и составил 72,49%; прибыль от продаж с учетом проведенных мероприятий увеличилась на 7104,7 тыс. руб., чистая прибыль организации увеличилась на 7843,7 тыс. руб. и составила 23418,7 тыс. руб.
Таблица 2.4
Анализ основных показателей финансовой деятельности
предприятия ООО «Р-Дорс»
№
п/п
Показатели
Ед.
изм. Факти-чески за
2008 г. 2009 г. с учетом меропри-ятий Абсолю-тное от-клонение, (+,-) Темп роста, % 1 Выручка (нетто) от продажи товаров тыс. руб. 106969 129646,4 22677,4 121,19 2 Затраты на производство и продажу продукции тыс. руб. 78408 93980,7 15572,7 119,86 3 Уровень себестоимости % 73,29 72,49 -0,8 х 4 Прибыль (убыток) от продажи тыс. руб. 28561 35665,7 7104,7 124,88 5 Рентабельность продаж % 26,7 27,51 0,81 х 6 Операционные доходы
(ф.2 стр.060+стр.080+стр.090) тыс. руб. 7173 7173 0,0 100,0 7 Операционные расходы
(Ф.2 стр.070+стр.100) тыс. руб. 14446 7772 -6674 53,8 8 Внереализационные доходы
(ф.2 стр. 120) тыс. руб. 1604 1604 0,0 100,0 9 Внереализационные расходы
(ф.2 стр. 130) тыс. руб. 642 642 0,0 100,0
10 Прибыль (убыток) до налогооб-ложения (ф.2 стр. 140) или
(стр.4+стр.6-стр.7+стр.8-стр.9)
тыс. руб.
22250
36028,7
13778,7
161,93
11 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф.2 стр.150)
тыс. руб.
6675
12610
5935
188,91
12 Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.10 - стр.11) или (Ф.2 стр.160)
тыс. руб.
15575
23418,7
7843,7
150,36 13 Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 стр.170-стр.180) тыс. руб. - - - х 14 Чистая прибыль (убыток) (стр.12+стр.13) или (Ф.2 стр.190) тыс. руб. 15575 23418,7 7843,7 150,36 15 Рентабельность деятельности % 14,56 18,06 3,5 х
Анализируя данные таблицы 2.4, приходим к выводу о росте рентабельности продаж и деятельности предприятия. Так, с учетом мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «Р-Дорс» рентабельность продаж в 2009 г. планирует повыситься на 0,81% и составить 27,51%, рентабельность деятельности – на 3,5% и составить 18,06%.
Таким образом, учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «Р-Дорс» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансовой стратегии предприятия.
Выводы по главе 2
В результате разработки мероприятий по оптимизации финансовой стратегии предприятия «Р-Дорс» прогнозный объем товарной продукции предприятия на 2009 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами и составить 129646,4 тыс. руб., что обеспечит эффективную работу предприятия «Р-Дорс».
Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.
Общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит 9005,3 тыс. руб. Учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «Р-Дорс» необходимо активно заниматься оптимизацией финансовой стратегии предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.
 ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализируя все выше сказанное, можно сделать следующие выводы:
Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «Р-Дорс» за 2007-2008 гг. показал, что прибыль от продаж увеличилась на 1,92% и составила 28561 тыс. руб. Отрицательным моментом в работе предприятия является значительное увеличение операционных расходов (на 224,04%), которые в 2008 г. составили 1604 тыс. руб.
Чистая прибыль в 2008 году составила 15575 тыс. рублей, что на 5,47% меньше предыдущего года, в результате чего понизилась рентабельность конечной деятельности предприятия на 2,08%.
Основной причиной, негативно повлиявшей на величину прибыли от продаж, стал относительный перерасход себестоимости. При этом увеличение уровня себестоимости на 1,6 процентных пункта обусловило уменьшение прибыли на 1701 тыс. руб. Что, однако, не смогло перекрыть позитивного влияния роста выручки от продаж, составившее 2240 тыс. руб.
За период 2007-2008 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности (так рентабельность имущества предприятия за анализируемый период уменьшилась на 0,4% и составила 4,86%, рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 0,53% и составила 6,73%, рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,64% и составила 7,51%); исключение составляет лишь рентабельность заемных средств, которая в отчетном году увеличилась на 0,53% и составила 8,91%.
Такая тенденция негативно сказывается на финансовой отдачи от вложенных капиталов, а, следовательно, на общем финансовом состоянии предприятия ООО «Р-Дорс».
В результате разработки мероприятий по оптимизации финансовой стратегии предприятия «Р-Дорс» прогнозный объем товарной продукции предприятия на 2009 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами и составить 129646,4 тыс. руб., что обеспечит эффективную работу предприятия «Р-Дорс».
Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.
Общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит 9005,3 тыс. руб. Учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «Р-Дорс» необходимо активно заниматься оптимизацией финансовой стратегии предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Архипов В.Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. – М.: Инфра-М, 2008. – 346 с.
Бабич А.Н., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник для вузов. – М.: ФБК-Пресс, 2007. – 759 с.
Балабанов А.И., Балабанов Т.И. Финансы: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2008. – 190 с.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 526 с.
Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. И.Ю. Криночкина, С.И. Ляпунова, В.М. Попо. – М.: КноРус, 2007. – 480 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Эльга, 2009. – 527 с.
Боди З. Финансы: Учебное пособие. Пер. с англ. – Киев: Вильямс, 2008. – 584 с.
Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2008. – 365 с.
Борисов А.Н. Организация финансового менеджмента на малых предприятиях // Финансовый менеджмент, 2008. - №4. – С. 15-19.
Вершигора Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2009. – 584 с.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2008. – 656 с.
Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, 2007. – 501 с.
Данилин В.И. Финансовый менеджмент. Задачи, тесты, ситуации. – М.: Проспект, 2008. – 360 с.
Дафт Р.Л. Менеджмент / Под ред. Ю.Н. Каптуревского. – Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2008. – 574 с.
Жуков А.А., Закорин Н.Д. Инновационные аспекты управленческой деятельности. – СПб.: Д.А.Р.К, 2007. – 224 с.
Загородников С.В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. – М.: Окей-книга, 2009. - 176 с.
Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. – М.: Филинь, 2007. – 269 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
Корпоративный менеджмент: учебное пособие / Под общ. ред. И.И. Мазура, В.Д. Шапиро. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Омега-Л, 2008. – 781 с.
Менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. М.М. Максимцова. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 342 с.
Моисеева Н.К. Современное предприятие: конкурентоспособ-ность, маркетинг, обновление. – М.: Внешторгиздат, 2009. – 247 с.
Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ, 2007. - №1. – С. 41-70.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 336 с.
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЗ, 2007. – 504 с.
Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 495 с.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2007. – 265 с.
Финансовый менеджмент / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 223 с.
Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. – М.: Перспектива, 2007. – 519 с.
Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 447 с.
Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 382 с.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Дашков и К, 2009. – 352 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа. ( М.: ИНФРА-М, 2008. ( 208 с.
Данилин В.И. Финансовый менеджмент. Задачи, тесты, ситуации. – М.: Проспект, 2008. – С. 109.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2008.
– С. 307.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Эльга, 2009. – С. 98.
Загородников С.В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. – М.: Окей-книга, 2009. – С. 63.
Загородников С.В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. – М.: Окей-книга, 2009. – С. 64.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 409.
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЗ, 2007. – С. 27.
Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2007. – С. 107.
Финансовый менеджмент / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – С. 53.
Менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. М.М. Максимцова. – М.: ЮНИТИ, 2008. – С. 109.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 216.
Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 217.
2
формирование прибыли от производственной деятельности
эмиссия ценных бумаг
улучшение инвестиционной привлекательности
оптимизация кредиторской задолженности
кредитование производства
операции на финансовом рынке
страхование рисков
расчетно-кассовое обслуживание
депозитарное обслуживание
прогноз затрат на сбыт
прогноз объемов производства
прогноз затрат на производство
прогноз затрат на рекламу
Производство
Финансы, кредит и страхование
Маркетинг
Предприятие