Вход

правовое регулирование ипотечного кредитования в РФ

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 144515
Дата создания 2008
Страниц 120
Источников 88
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 590руб.
КУПИТЬ

Содержание


Введение
Глава 1. Теоретические положения об ипотечных правоотношениях
1.1.Становление и развитие ипотеки, как правового института
1.2. Понятие и виды ипотеки
1.3. Юридическая природа ипотечных правоотношений (возникновение и прекращение)
Глава 2. Правовые аспекты ипотечного кредитования
2.1. Нормативно-правовая база ипотечного кредитования
2.2. Государственный надзор за ипотечным кредитованием
Глава 3. .Перспективы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации
3.1. Проблемы ипотечного кредитования
3.2. Проблемы государственной регистрации ипотеки
3.3. Перспективы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации
3.4. Ипотека за рубежом
Заключение
Список литературы

Фрагмент работы для ознакомления

Современное российское законодательство нашло некий компромисс. Наряду с судебным порядком обращения взыскания на заложенное имущество допускается внесудебное взыскание - на основании нотариально удостоверенного соглашения между залогодержателем и залогодателем, заключенного после возникновения оснований для обращения взыскания на предмет ипотеки в соответствии со ст. 51 и 55 Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)». Имущество, заложенное по договору об ипотеке, на которое по решению суда обращено взыскание, реализуется путем продажи с публичных торгов (ст. 56 Закона). Предусмотрено приобретение залогового имущества залогодержателем для себя или третьих лиц с зачетом в счет покупной цены требований залогодержателя к должнику, обеспеченных ипотекой, путем заключения соглашения об удовлетворении требований залогодержателя (ст. 55). Однако соглашение не может предусматривать приобретение заложенного имущества залогодержателем, если предметом ипотеки является земельный участок (пп. 2 п. 3 ст. 55).
В соответствии со ст. 78 Закона об ипотеке обращение взыскания на заложенное жилье не может служить основанием для выселения залогодателя и членов его семьи, если данное жилье является единственным. В этом случае с залогодателем и членами его семьи заключается договор найма. При обращении взыскания на индивидуальные жилые дома, квартиры в многоэтажных жилых домах, проживающие в них собственники и члены их семей могут быть выселены в судебном порядке, если договор об ипотеке был заключен в обеспечение кредита на постройку индивидуального жилого дома или приобретения квартиры в многоквартирном доме, за счет которого залогодатель приобрел жилье, если он и члены его семьи дали до заключения договора об ипотеке обязательство освободить жилье в случае обращения на него взыскания.
Несмотря на то, что законодательство (ГК РФ, ГПК РФ и Закон об ипотеке) предусматривает реализацию недвижимости, выселение заемщика, соответствующая судебная практика отсутствует. Это одна из причин, почему счет на действительно ипотечный кредит не развивается в России, также банки не предоставляют ипотечные кредиты, заключая с заемщиком кредитный договор. Именно поэтому вместо реальной ипотеки наибольшее распространение получили схемы кредитования под названием «продажа жилья в рассрочку» или заключение с заемщиком договора аренды жилого помещения с правом его выкупа в дальнейшем (договор аренды с правом выкупа). В настоящее время в стране страхуется менее 10 процентов от всех принятых на Западе потенциальных рисков. Таким образом, инфляция не даёт хода этому важному институту, так как вся финансовая система перестраивается на работу с краткосрочными активами. А институту страхования, так же как и институту ипотеки, необходимы свои экономические условия и предпосылки.
3.2. Проблемы государственной регистрации ипотеки
Основные проблемы при государственной регистрации ипотеки (залога недвижимости) в системе регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним связаны как с несовершенством практической части законодательства РФ, так и с тем, что сегодня нет однозначного ответа на вопрос о том, как регистрировать ипотеку в указанной системе: в порядке регистрации договора о залоге, в порядке регистрации права залога либо же как ограничение (обременение) вещного права залогодателя.
Отнесение регистрации ипотеки к ограничению вещных прав обусловлено прежде всего Гражданским кодексом РФ, согласно п. 1 ст. 131 которого ограничение вещных прав, в том числе ипотека, подлежит регистрации. Вместе с тем большая часть аргументов российских юристов направлена на решение данного вопроса в пользу регистрации именно договора о залоге. В свою очередь, названная выше проблема порождается тем, что, несмотря на положения п. 1 ст. 131 ГК РФ, а также существующее мнение о вещно-правовой природе ипотеки, все большее предпочтение отдается рассмотрению ипотеки как понятия прежде всего обязательственного права.
Ипотека в большинстве случаев возникает в силу договора. По сути, регистрация появившегося в результате заключения договора ипотеки права залога залогодержателя не является необходимостью, поскольку право обратить взыскание на заложенное имущество появляется у залогодержателя исключительно в случае неисполнения залогодателем обеспеченного ипотекой обязательства. Сам же залогодержатель может даже и не воспользоваться этим правом. Однако с момента своего возникновения ипотека является ограничением и обременением вещного права залогодателя. Именно поэтому ст. 131 ГК РФ предусматривает необходимость государственной регистрации возникновения ипотеки независимо от источника ее возникновения (договор или закон) как ограничения вещного права в системе Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним (далее - Реестр прав).
Статьей 339 ГК РФ , а также ст. 10 Федерального закона от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» предусмотрена необходимость регистрации договора об ипотеке. Только с момента государственной регистрации договора об ипотеке он считается заключенным. Самое интересное в этой ситуации то, что запись об ипотеке в соответствии с Правилами ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним, утвержденными Постановлением Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. N 219 , вносится в Подраздел III, предназначенный для записей об ограничениях с указанием срока и размера обязательства, обеспечиваемого залогом. Получается, что наличие в Реестре прав записи об ипотеке подтверждает собой, по сути, регистрацию договора о залоге и обременение прав залогодателя ипотекой.
Необходимо обратить внимание и на то, каким образом документально подтверждается совершение в Реестре прав записи об ипотеке. Пунктом 77 Правил ведения реестра предусмотрено, что государственная регистрация сделки удостоверяется штампом регистрационной надписи на договоре об ипотеке с указанием даты и номера регистрации. Пункт 73 Правил, в свою очередь, устанавливает, что при регистрации ипотеки залогодержателю выдается свидетельство. Однако в соответствии с Федеральным законом от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» свидетельством удостоверяется проведенная государственная регистрация возникновения и перехода права, в то время как проведение регистрации сделок удостоверяется посредством совершения специальной регистрационной надписи на документе, выражающем содержание сделки, в данном случае - договоре об ипотеке. Поскольку регистрируется не право залога, а сделка, регистрация ипотеки не может быть удостоверена свидетельством. Таким образом, п. 73 Правил ведения реестра противоречит ст. ст. 14, 29 Закона о государственной регистрации и ст. 22 Закона об ипотеке.
При рассмотрении вопроса об особенностях государственной регистрации ипотеки необходимо учитывать и то обстоятельство, что проекты Закона об ипотеке и Закона о государственной регистрации разрабатывались практически параллельно. Но поскольку не было известно, что они будут приняты одновременно, ни то, что первым будет принят Закон о госрегистрации, авторы законопроекта об ипотеке внесли в него целую главу (гл. 4) о государственной регистрации ипотеки. Многие нормы данной главы дублируют положения Закона о государственной регистрации, тогда как в ст. 29 последнего указано, что в Законе об ипотеке могут устанавливаться только особенности государственной регистрации ипотеки. В сложившейся ситуации практическое значение приобретает вопрос о том, какие нормы Закона об ипотеке устанавливают особенности государственной регистрации ипотеки, а какие дублируют общие положения Закона о государственной регистрации и должны рассматриваться как подчиненные ему в силу п. 1 ст. 19 Закона об ипотеке.
Несомненно, что к нормам, устанавливающим особенности регистрации ипотеки, можно отнести норму п. 2 ст. 20 Закона об ипотеке , где говорится о документах, необходимых для государственной регистрации ипотеки: для государственной регистрации ипотеки среди прочих должен быть также представлен «документ, подтверждающий возникновение обеспеченного ипотекой обязательства». Необходимо выяснить, что же подразумевается под этим документом. Представляется возможным рассмотрение двух вариантов: 1) под документом, подтверждающим возникновение обеспеченного залогом обязательства, понимается документ, доказывающий факт заключения кредитного или иного договора либо наступление иного юридического факта, породившего относительное правоотношение, - денежное обязательство, обеспеченное залогом недвижимости; 2) под названным документом можно понимать документ, свидетельствующий либо о выдаче кредита, либо о возникновении факта, с которым связывается необходимость выплаты должником, получившим услуги, денежных сумм за них кредитору. При признании правомерным такого варианта возможно возникновение конфликтных ситуаций. Изложенная проблема возникла в том числе из-за отсутствия в ГК РФ, Законе о государственной регистрации четкого разграничения регистрации сделок и регистрации прав. Нормативная конструкция п. 2 ст. 20 Закона об ипотеке - одно из подтверждений данного обстоятельства. В ней сделана ничем не оправданная попытка объединить механизм регистрации сделки с недвижимостью с механизмом регистрации права, вытекающего из этой сделки.
Для регистрации сделки, связанной с залогом недвижимости, достаточно предъявить в регистрирующий орган договор об ипотеке и документ, свидетельствующий о возникновении правоотношения, элементом или сутью которого является обеспечиваемое ипотекой обязательство.
Ипотека подлежит регистрации наряду с регистрацией сделки, из которой она вытекает. Но ипотека может возникнуть и после регистрации такой сделки, о чем прямо сказано в ст. 11 Закона об ипотеке.
Не менее интересен вопрос о соотношении в Законе о госрегистрации и Законе об ипотеке понятий «приостановление государственной регистрации прав» (ст. 19 Закона о государственной регистрации) и «отложение государственной регистрации ипотеки» (ст. 21 Закона об ипотеке). Нормы данных статей во многом схожи, однако следует обратить внимание на п. 2 ст. 21 Закона об ипотеке об отложении государственной регистрации в случае несоответствия договора об ипотеке, закладной или приложенных к ним документов требованиям законодательства. В соответствии со ст. 20 Закона о госрегистрации регистрирующий орган в подобной ситуации должен не просто остановить, а отказать в государственной регистрации права. Существует мнение, что в подобной ситуации должна применяться ст. 21 Закона об ипотеке. Основным мотивом такого вывода служит уже упоминаемый выше п. 5 ст. 29 Закона о государственной регистрации прав, в соответствии с которым «особенности государственной регистрации ипотеки могут устанавливаться также Законом об ипотеке». При этом по непонятной причине игнорируются положения п. 1 ст. 19 и п. 1 ст. 21 Закона об ипотеке, согласно которым «ипотека подлежит государственной регистрации учреждениями юстиции в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество в порядке, установленном Федеральным законом о государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним..» и «в государственной регистрации ипотеки может быть отказано в случаях, предусмотренных федеральным законом о государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним». На мой взгляд, основания для отказа в государственной регистрации прав содержатся в первую очередь в Законе о государственной регистрации прав. Следовательно, в рассматриваемой ситуации должны применяться положения ст. 20 Закона о государственной регистрации, и лишь затем нормы Закона об ипотеке.
Следует обратить внимание и на ст. 24 Закона об ипотеке, которая указывает на расходы, связанные с государственной регистрацией ипотеки. Данные расходы возлагаются на залогодателя, если соглашением между ним и залогодержателем не установлено иное. В свою очередь, п. 2 ст. 11 Закона о госрегистрации прав гласит: «Плата за регистрацию и предоставление информации о зарегистрированных правах на недвижимое имущество и сделок с ним взимается в размерах, установленных субъектами Российской Федерации. Максимальный размер платежей на территории Российской Федерации устанавливается Правительством Российской Федерации». На сегодняшний день размер подобных платежей определен Постановлением Правительства РФ от 26 февраля 1998 г. N 248 "Об установлении максимального размера платы за государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним и за предоставление информации о зарегистрированных правах".
Закон об ипотеке и Закон о государственной регистрации представляют собой нормативно-правовые акты, положения которых во многом регулируют большую часть особенностей, связанных с регистрацией залога недвижимости. Вместе с тем в каждом из названных Законов присутствуют в том числе и положения, единовременное и системное толкование которых не всегда может привести к однозначному выводу в процессе правоприменения.
3.3. Перспективы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации
Ипотечное кредитование в России по всем прогнозам имеет большие перспективы.
Причиной этого можно выделить:
приватизацию жилья. В России появился большой слой собственников жилья. Обычно это единственное имущество граждан, которое может служить обеспечением исполнения обязательств по возврату кредита, выданного на покупку другого жилья;
недвижимость - это практически единственное, что могут предложить лица, занимающиеся сельским хозяйством, для получения кредита на хозяйственные нужды, что связано с сезонным характером производства в этой сфере;
риски падения ставок по ипотечным кредитам в России небольшие, так как вероятность наступления «перенасыщения» рынка недвижимости весьма мала, ситуация для развития ипотечного кредитования весьма благоприятна для рынка капиталов. Кроме того, доступность ипотечных кредитов оказывает большое влияние на рост стоимости жилой (более чем любой иной) недвижимости за счет повышения платежеспособного спроса.
Чтобы ипотечные кредиты были более доступны, и ипотечное кредитование приобрело массовый характер, необходима организация системы рефинансирования ипотечных кредитов. Решение проблем финансирования недвижимости, а именно жилищной сферы, может быть эффективно и достаточно быстро осуществлено при создании вторичного рынка ипотечного кредитования. В связи с этим в качестве первоочередной задачи можно выделить разработку и принятие законодательства, которое бы должным образом регулировало эти отношения.
Важнейшими элементами программы работ по дальнейшему развитию системы ипотечного жилищного кредитования являются:
создание эффективных механизмов взаимодействия всех участников рынка жилья и ипотечного кредитования путем объединения в рамках некоммерческой организации;
реализация бюджетной политики, направленной на стимулирование активности всех участников рынка жилищного ипотечного кредитования;
совершенствование правовой и нормативной базы на уровне субъектов Российской Федерации, а также на уровне местных органов власти, и оказание поддержки, а в необходимых случаях - выдвижение собственной инициативы совершенствования правовой и нормативной базы федерального уровня;
создание механизмов взаимодействия региональных систем ипотечного кредитования, разработка совместных программ;
подготовка специалистов в области развития жилищной ипотеки.
3.4. Ипотека за рубежом
Исследование данного вопроса показывает, ипотека является одним из основных механизмов решения в частности жилищной проблемы в развитых странах.
Во многих странах мира приобретение жилья в кредит является не только основной формой решения жилищной проблемы, но и сферой экономической деятельности, ключевую роль в которой играют банковские и другие кредитные структуры. Так, в большинстве банков Украины пытаются реализовать классические ипотечные варианты, которые сложились в США и Германии. Кредиты за рубежом выдаются сроком на 15 - 30 лет. В среднем, семье приходится отдавать 30% от всего дохода.
В большинстве правовых систем залог признается разновидностью вещных прав, что выражается, в частности, в том, что при несостоятельности (банкротстве) должника по обязательству, обеспеченному залогом, имущество, служащее предметом залога, не включается в конкурсную массу (видимо, как не принадлежащее должнику), а удовлетворение требований обеспеченного кредитора за счет заложенного имущества осуществляется в обычном порядке, а не в порядке конкурсного кредитора.
Залог движимого имущества по англо-американской правовой системе осуществляется в двух формах: pawn (plede) и mortgage. В первом случае залог сопровождается передачей имущества во владение залогодержателя. Вторая форма залога представляет собой фидуциарную сделку, по которой кредитор становится собственником закладываемой вещи. Однако, при выполнении должником обеспеченного залогом обязательства, он обязан вновь перенести право собственности на залогодателя. При неисполнении должником обязательства кредитор-залогодержатель вправе также потребовать передачи ему вещи во владение и продать ее с публичных торгов для удовлетворения своих требований.
Основное право кредитора по обеспеченному залогом обязательству в странах континентальной Европы состоит в принудительной продаже заложенного имущества и в преимущественном удовлетворении своих требований за счет выручки от продажи предмета залога. Так, по французскому праву, кредитор может с разрешения суда и на основании экспертной оценки оставить вещь за собой для погашения долга. В Германии в рамках залоговых отношений практикуется т.н. обеспечительное присвоение (Sicherungsubereignung). При этом применяется конструкция фидуциарной сделки, в силу которой кредитор становится собственником предоставляемого ему в обеспечение предприятия, остающегося в эксплуатации должника, и обязан вновь перенести право собственности на должника-залогодателя в случае исполнения им обеспеченного залогом обязательства.
В Соединенных Штатах Америки система имеет другие особенности. Банки продают закладные на квартиру, купленные по ипотеке. Потом на базе этих закладных агентства эмитируют вторичные ценные бумаги. Вырученные за ценные бумаги деньги возвращаются в банки, их опять вкладывают в ипотеку.
В мире существуют основные две схемы ипотечного кредитования - двухуровневая и одноуровневая. Двухуровневая система кредитования применяется в англо-американском праве. В большинстве европейских государств применяют одноуровневые схемы кредитования.
Субъектами классической двухуровневой ипотечной схемы, как известно, являются:
заемщик - юридическое или физическое лицо, берущее кредит под залог недвижимости;
кредитор - банк;
ипотечное общество (агент) - основной элемент самофинансируемой системы ипотечного кредитования. Оно выкупает у банка закладные, выпускает ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами. Средства от продажи таких ценных бумаг идут на новые кредиты;
инвесторы - покупатели ипотечных ценных бумаг. Как правило, это пенсионные фонды, страховые компании, банки.
При одноуровневой системе ипотечного кредитования кредитор в лице банка самостоятельно выпускает ценные бумаги облигационного типа: так называемые «закладные листы».
В Германии действует одноуровневые схемы кредитования. Ипотечные банки в Германии занимаются и другими банковскими операциями, но очень ограниченно. Банки сами выпускают вторичные ценные бумаги. Так они получают дополнительные деньги для реинвестирования в ипотеку. Кроме того, существует система ссуд в сберегательных кассах: люди, начинающие с нуля, как бы доказывают, что могут платить определенную сумму в месяц, накапливают в этих кассах деньги. Положительными чертами одноуровневой модели являются ее устойчивость и простота. В условиях нестабильной экономической ситуации одноуровневая модель более предпочтительна.
Суть двухуровневой модели состоит в том, что выданные на первичном ипотечном рынке ипотечные кредиты переуступаются специально созданным субъектам - операторам вторичного рынка. Последние рефинансируют ипотечных кредиторов и, используя полученные ипотечные кредиты в качестве обеспечения, при помощи различных инструментов привлекают средства в область ипотечного кредитования. При этом важной особенностью является использование конструкции реального обеспечения mortgage, отличной от залога недвижимости (ипотеки) континентального ipaea. И хотя mortgage обычно переводится на русский язык как «ипотека», такой перевод носит условный характер. В соответствии с mortgage одна сторона - должник - передает другой стороне - кредитору - право на определенное имущество для обеспечения исполнения своего обязательства. Mortgage представляет собой «фидуциарную, основанную на особом доверии сделку» , по которой кредитор становится собственником закладываемого имущества. Предметом mortgage, в отличие от российской ипотеки, может быть как реальное, так и персональное имущество (в отношениях с иностранным элементом - движимое и недвижимое имущество). В странах с англо-американской системой права субъективное право может быть объектом права собственности.
Поскольку переход прав по mortgage означает переход права собственности, он основывается не на нормах о цессии, а на нормах о праве собственности. Это дает сторонам более широкий круг правомочий и совершенно иные механизмы защиты. Передача ипотечных кредитов от первоначального кредитора оператору вторичного рынка в США также подчиняется нормам о переходе права собственности, а не нормам о цессии, как это было бы в континентальном праве. Используемые операторами вторичного рынка для рефинансирования имеющихся ипотечных кредитов инструменты также в ряде случаев влекут переход права собственности. На основании рассмотрения некоторых наиболее распространенных типов, связанных ипотекой securities, иллюстрируется коренное различие в правовой природе ценных бумаг по российскому праву и ценных бумаг англо-американской системы (securities). Отмечается условность перевода на русский язык понятия «securities» как «ценные бумаги» и указываются различия между понятием «sehecurities» и ценными бумагами по российскому праву.
Секьюритизация (securitization) это – трансформация банковских кредитов и других активов в фондовые ценности (securities) для продажи инвесторам.
За счет организации вторичного ипотечного рынка в странах англо-саксонской системы права достигаются определенные цели: перераспределение капиталов как из различных регионов, так и из различных областей деятельности: рефинансирование первоначальных кредиторов; снятие рисков с первоначальных кредиторов за счет переуступки ипотечных кредитов операторам вторичного ипотечного рынка; перераспределение рисков, связанных с осуществлением ипотечного кредитования между участниками вторичного ипотечного рынка.
Таким образом, двухуровневая модель рынка ипотечного кредитования, используемая в странах англо-саксонской системы права, не может в чистом виде применяться в России по ряду причин:
разница концепций прав собственности;
невозможность в российских условиях решения важнейшей задачи - перераспределения рисков;
американская модель основывается на предоставлении регулятивных и контрольных публичных полномочий отдельным операторам вторичного ипотечного рынка, которыми являются созданные государством лица: государственная корпорация Джинни Мэй (Government National Mortgage Association - GNMA), по обязательствам которой правительство США несет ответственность всеми имеющимися в его распоряжении средствами, и так называемые «псевдогосударственные» корпорации - Фэнни Мэй и Фрэдди Мак, по обязательствам которых правительство США хотя ответственности и не несет, но деятельность их регулирует и контролирует.
Организация вторичного рынка ипотечного кредитования в России требует иного подхода.
Примером этого может стать европейской система. При этом сами ипотечные банки и иные уполномоченные кредитные институты за счет выпуска ценных бумаг осуществляют рефинансирование своей деятельности по выдаче долгосрочных ипотечных кредитов. Средства, полученные от реализации выпуска ценных бумаг, кредитор направляет по большей части на выдачу новых займов, делая тем самым систему замкнутой. В этой связи встает ряд проблем гражданско-правового характера, касающихся основных юридических признаков ценных бумаг, используемых для привлечения средств в сферу ипотечного кредитования, распределения рисков на рынке ипотечного кредитования; надежности ипотечных активов, лежащих в основе выпуска ценных бумаг; правовых механизмов обеспечения замкнутости системы ипотечного кредитования.
Таким образом, очевидна необходимость возрождения в российском законодательстве новой ценной бумаги - закладного листа, установления специальной правоспособности юридических лиц, эмитирующих закладные листы, а также возможность выдачи ипотечных кредитов закладными.
Заключение
Ипотека обеспечивает исполнение различных финансовых, экономических гражданско-правовых обязательств с использованием залога недвижимого имущества, традиционно служит в государствах с поднятием рыночной экономикой единственным из важнейших инструментов для обеспечения хорошего функционирования финансово-экономического механизма, поддержки на хорошем уровне для платежной дисциплины, надёжной и отличной гарантией для прав и законных интересов кредитора, одним из наиболее эффективных и надёжных способов для перехода денег в активы рентабельно действующих собственников. В современной России ипотека уже набирает обороты.
В зависимости от целей инвестирования существует несколько вариантов. Очень доходной может быть покупка жилья на небольшой срок с ее продажей при повышении цен на рынке. К примеру, в начале 2007 г. можно было приобрести однокомнатную «хрущевку» и в конце 2007 г. продать ее на 60–70% дороже.
Второй вариант - сдача купленных жилых площадей в аренду. Сам по себе этот подход менее привлекателен: в таком случае инвестиции обычно окупаются только через десять лет. Однако аренда может рассматриваться как дополнительный доход, когда основной целью собственника является повышение стоимости самого объекта недвижимости. Можно вложить средства в офисное или торговое помещение и получать постоянный доход от аренды. Эта покупка окупится в среднем за 3–4 года. На сегодняшний день это один из наиболее привлекательных для инвестиций вариантов. Необходимо учитывать, что стоимость коммерческой недвижимости также растет достаточно высокими темпами (20 - 30% в год). Однако инвестиции на рынке коммерческой недвижимости требуют более детального анализа и профессионального подхода, нежели на рынке жилья.
В 2007 г. на «вторичном» рынке цены выросли в среднем на 55%, в течение трех кварталов 2008 г. — на 12–13%. На «первичном» рынке в прошлом году темп роста цен был меньше, чем на «вторичном», в 2008-м эти показатели почти сравнялись. То есть, если вы поставили целью получение дохода, нужно учитывать, что цены на жилье в ближайшее время будут расти на 1–2% в месяц.
В течение 2006 года стабильный рост цен на жилье наблюдался во всех сегментах жилищного рынка. В среднем он составил 25%. Причем стоимость жилья экономкласса росла стремительнее, чем элитного жилья. Рост цен на жилье в России обгоняет европейские тенденции. Вложения в жилье стали гораздо более прибыльным инструментом, чем депозиты. Скорее всего эта тенденция останется, что, несомненно, будет способствовать возрастанию потребительского спроса и выходу на ипотечный рынок новых кредитных продуктов на приобретение жилья с различными ценовыми и неценовыми параметрами.
Основным критерием выбора ипотечного банка сегодня являются процентные ставки. В среднем по России ставки по ипотечным кредитам остаются высокими и колеблются в размере от 12% до 15% годовых в рублях (10-11% в валюте), но, по различным прогнозам, к 2010 году они должны снизиться до 7-8%. Снижение рублевой процентной ставки у Агентства ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) привело к снижению ставок и по банковским кредитам. Однако экономически не просчитанное снижение процентных ставок ниже уровня инфляции может привести не только к дополнительной эскалации роста цен на недвижимость, но и к неудачам при размещении ипотечных ценных бумаг на открытом рынке. Брать за ориентир действия АИЖК не стоит: их процентная ставка - это скорее политическая воля, нежели рыночное явление. Если инфляция будет составлять 10-12%, то кредит под 7% сам по себе абсурден. Теоретически выход из ситуации есть - средства стабфонда или пенсионных фондов.
В последнее время ставки по ипотечным кредитам снижаются довольно стремительно - на 2-2,5% в год. В то же время в обозримом будущем ожидать значительного понижения процентных ставок по этим кредитам не стоит: западные "длинные деньги" для самих банков дорожают, снижения инфляции в самой стране не предвидится, а свои запасы, позволяющие снижать проценты по ипотечным кредитам, они уже исчерпали. Снижение процентной ставки для клиентов без снижения ставок, под которые банки привлекают кредиты на Западе, приводит к уменьшению маржи. Банк в российских условиях не может работать с маржой ниже 1,5-3%. Следовательно, надеяться, что процентные ставки по ипотечным кредитам упадут, не приходится: демпинг экономически необоснован и может негативно сказаться на самом рынке ипотечного кредитования вплоть до того, что часть игроков будет вынуждена либо вернуться к рыночным ставкам, либо уйти с рынка.
Для полной ясности картины нужно отталкиваться от ставки, номинированной в валюте. На западных рынках процентная ставка рассчитывается таким образом: ставка рефинансирования ФРС (4,75) или LIBOR плюс процент, связанный со страновым риском (для России это 1,5-2%). Если растет LIBOR, растет и ставка. Кроме того, существуют различия в кредитовании конкретных игроков: если это кредит Внешторгбанка, то у него один кредитный рейтинг, страновой или даже ниже. Если это мелкий региональный банк - к ставке добавятся еще 1-1,5%. А ожидать падения долларовых процентных ставок не стоит: пока ставки рефинансирования на Западе только растут. Если ситуация не изменится, то вряд ли можно будет ожидать изменения ставки по долларовым ипотечным продуктам в ближайшее время.
В промышленно развитых странах процентная ставка значительно ниже: в США она составляет 5-6% годовых, в Испании - 3-4% годовых, что является одной из самых низких ставок в ЕС. Однако при этом инфляция в той же Испании составляет 1,5-2% в год. Соответственно, если придерживаться этой пропорции, ставки по ипотеке в России должны составлять порядка 20-24 %в рублях при уровне инфляции 10-12%.
Ипотечные кредиты выдаются под залог приобретаемого жилья. Банк, заинтересованный в сохранности предмета ипотеки, требует от заемщика, чтобы предмет ипотеки был застрахован в пользу банка от рисков уничтожения или потери титула собственника. Данное страхование является для банка дополнительным обеспечением возврата кредита. В случае уничтожения предмета ипотеки или потери заемщиком титула собственника банк получает страховое возмещение и закрывает креди.
Система страхования в ее сегодняшнем виде базируется на услугах, предоставляемых универсальными страховыми компаниями. На российском рынке объем страхования крайне мал. Совокупные сборы по классическому страхованию жизни составляют примерно 2-3 млрд руб., т.е. этим видом страхования охвачен очень узкий слой населения. В развитых же странах полис страхования жизни потому и используется в схеме ипотечного кредитования, что есть он практически у каждого работающего и получающего доход человека.
Ипотечное страхование в нашей стране системно не регулируется. На рынке нет единых стандартов - ни по формам страхового покрытия, ни по выбору системы взаимоотношений между страховщиками и банками. Есть стандарт АИЖК, по которому проводится примерно 20% сделок, остальные - в соответствии со свободным выбором банков.
Некоторые банки серьезно заинтересованы в оптимизации своих операций, они формируют достаточно серьезные требования ко всем своим контрагентам, в том числе и к страховым компаниям. Банку при этом важно и то, что интересы его клиентов защищены страховым полисом, и то, что его риски надежно застрахованы. Такие банки, как правило, ориентированы не на получение комиссии от страховой компании, а на гарантии качественных страховых технологий и низкие тарифы.
Другая позиция в отношениях со страховыми компаниями характерна, в частности, для некоторых региональных банков, занимающих на местном рынке позицию, близкую к монопольной. Они, как правило, сами не имеют значительного объема операций ипотечного кредитования, но стремятся максимизировать свой доход от этих операций. Такие банки дают кредиты по ставке чуть выше, чем у конкурентов, берут деньги за обслуживание ссудного счета и взимают комиссию со страховых компаний, причем в ряде случаев выходящую за пределы разумного.
В целом страховщики и банкиры пока недостаточно хорошо понимают друг друга. Очень многие банки считают, что страхование ипотечных кредитов - второстепенная услуга, навязанная им законодателем. Между тем во всем мире это нормальная практика, потому что страховщики в схеме ипотечного кредитования покупают у банков значительную часть их рисков. Сами банки принимают на себя только риски по дефолту заемщика.
Таким образом, проведя исследование ипотечного кредитования, рассмотрев полностью вопросы исторического становления, мировой опыт, а также формирующийся опыт России можно сделать вывод об огромном значении ипотеки, как механизма решения множества проблем как государства, так и отдельной личности. Оборот ипотечных ценных бумаг позволяет создать поле фиктивного капитала, которое, в свою очередь, само становится источником ипотечных кредитов, являющихся эффективными и надежными инструментами рынка ценных бумаг. Заинтересованность государства в использовании участниками рынка ипотеки связана с обеспечением стабильности и устойчивости отношений между хозяйствующими субъектами и возможностью проводить планомерную политику налоговой ипотеки, являющуюся существенным источником пополнения бюджета. Экономическое содержание ипотеки не всегда заметно за консервативными юридическими формами, которые этот институт приобрел в своем развитии. В свою очередь юридическая форма ипотеки есть не что иное как обременение вещных прав на объект недвижимости (главным образом, земельный участок), являющийся средством обеспечения исполнения основного обязательства залогодателя (как правило, должника) перед кредитором (залогодержателем).
Международная практика также показывает что, развитие ипотечного кредитования приносит значительные выгоды государству. Прежде всего, оно способствует решению жилищной проблемы, что немаловажно с точки зрения социальной политики. При этом стимулируется собственная инициатива граждан. Кроме того, для кредитования привлекаются внутренние инвестиции – сбережения населения, деньги институциональных инвесторов. В результате происходит косвенное финансирование реального сектора экономики, а именно строительной и смежных с ней отраслей. Как следствие практически без вмешательства государства решаются проблемы замены и восстановления ветхого жилого фонда, развития инфраструктуры. Все это способствует росту налогооблагаемой базы и увеличению поступлений в бюджет в виде налогов и сборов. Мировой опыт свидетельствует о том, что развитие ипотечного кредитования является существенным фактором развития экономики страны в целом.
Таким образом, ипотека позволяет участникам отношений использовать себя в качестве инструмента для реализации целого ряда эк

Список литературы [ всего 88]


Список литературы
Основополагающие источники и специальная литература
1.Банковское право Российской Федерации. Особенная часть. Том 2. / под ред. Г.А. Тосуняна. - М.: Юристъ, 2006.
2.Баринова М.А., Максименко С.Т. Римское частное право: учебное пособие для ВУЗов. - "ЗАО "Юстицинформ", 2006 г.
3.Башмаков А. А. Основные начала ипотечного права. - Либава, 1891 г.
4.Ипотека в России (под ред. А.В.Толкушкина) - "Юристъ", 2007 г.
5.Кириенко А.А. Ипотека в вопросах и ответах. - Юстицинформ, 2007 г.
6.Лапуста М.Г., Поршнев А.Г., Старостин Ю.Л., Скамай Л.Г. Предпринимательство: Учебник/Под ред. М.Г. Лапусты. 2-е изд., испр. и доп. М.: ИНФРА-М, 2002. С. 216.
7.Наумова И.Л., Михаленко Я.С., Рогожин М.Ю., Чипуренко Е.В. Как приобрести квартиру. СПб.: Питер, 2005. С. 39.
8.Новицкий И.Б. Основы римского гражданского права. М.: Юрид. лит. 1972. С. 136-137.
9.С.П. Гришаев. Ипотека как способ обеспечения исполнения обязательств.М. 2005.
10.Свядосц Ю.И. Права на чужие вещи // Гражданское и торговое право капиталистических государств: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М: Международные отношения, 1993. С. 233.
11.Скворцов О.Ю. Сделки с недвижимостью в коммерческом обороте (учебно-практическое пособие). - "Волтерс Клувер", 2006 г.
12.Современный экономический словарь. М., 1997. С. 166.
13.Сперанский М.М. Руководство к познанию законов. СПб., 1845. С. 87-88.
14.Трубецкой Е.Н. Энциклопедия права. СПб., 1998 С. 113.
15.Фалилеев П.А. Ипотека морских судов. М.: Международные отношения, 1997.
16.Федоров Б. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. С. 365; Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Маркова О.М. и др. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.
17.Филиппова Е.С. Жилищное право: Учебник для вузов. - "Юстицинформ", 2007 г.
Нормативно-правовые акты
1.Конституция РФ, принята всенародным голосованием 12.12.1993.
2.Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ // СЗ РФ. 1994. N 32. Ст. 3301.
3.Кодекс торгового мореплавания РФ от 30.04.1999 N 81-ФЗ // СЗ РФ. 1999. N 18. Ст. 2207.
4.Кодекс внутреннего водного транспорта РФ от 07.03.2001 N 24-ФЗ // СЗ РФ. 2001. N 11. Ст. 1001.
5.Гражданский процессуальный кодекс РФ от 14.11.2002 N 138-ФЗ // СЗ РФ. 18.11.2002. N 46. Ст. 4532.
6.Жилищный кодекс РФ от 29.12.2004 N 188-ФЗ // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 14.
7.Градостроительный кодекс РФ от 29.12.2004 N 190-ФЗ // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 16.
8.Закон РФ от 29.05.1992 N 2872-1 "О залоге" // Российская газета. 06.06.1992. N 129.
9.Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" // Российская газета. 25.04.1996. N 79.
10.Федеральный закон РФ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним" от 21.07.1997 N 122-ФЗ // СЗ РФ. 1997. N 30. Ст. 3594.
11.Федеральный закон от 21.07.1997 N 119-ФЗ "Об исполнительном производстве" // СЗ РФ. 1997. N 30. Ст. 3591.
12.Федеральный закон РФ от 16.07.1998 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" // СЗ РФ. 1998. N 29. Ст. 3400.
13.Федеральный закон РФ от 24.12.2002 N 179-ФЗ "О внесении в некоторые акты законодательства Российской Федерации изменений и дополнений, направленных на развитие системы ипотечного жилищного кредитования (заимствования)" // СЗ РФ. 2002. N 52 (часть 1). Ст. 5135.
14.Федеральный закон РФ от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" // СЗ РФ. 2003. N 46 (часть 2). Ст. 4448.
15.Федеральный закон РФ от 20.08.2004 N 104-ФЗ "О внесении изменений в статью 4 Закона РФ "О государственной пошлине" // СЗ РФ. 2004. N 34. Ст. 3519.
16.Федеральный закон РФ от 20.08.2004 N 109-ФЗ "О внесении изменений в статьи 146 и 149 части второй Налогового кодекса РФ" // СЗ РФ. 2004. N 34. Ст. 3524.
17.Федеральный закон РФ от 20.08.2004 N 112-ФЗ "О внесении изменений в статьи 220 и 224 части второй Налогового кодекса РФ" // СЗ РФ. 2004. N 34. Ст. 3527.
18.Федеральный закон от 29.12.2004 N 189-ФЗ "О введении в действие Жилищного кодекса РФ // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 15.
19.Федеральный закон РФ от 29.12.2004 N 192-ФЗ "О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 18.
20.Федеральный закон РФ от 29.12.2004 N 193-ФЗ "О внесении изменений в ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 19.
21.Федеральный закон РФ от 29.12.2004 N 196-ФЗ "О внесении изменений в ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 22.
22.Федеральный закон РФ от 30.12.2004 N 210-ФЗ "Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 36.
23.Федеральный закон РФ от 30.12.2004 N 213-ФЗ "О внесении изменений в часть первую Гражданского кодекса РФ" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 39.
24.Федеральный закон от 30.12.2004 N 214-ФЗ "Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ" // Российская газета. 31.12.2004. N 292.
25.Федеральный закон РФ "О жилищных накопительных кооперативах" от 30.12.2004 N 215-ФЗ // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 41.
26.Федеральный закон РФ от 30.12.2004 N 216-ФЗ "О внесении изменений в ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 42.
27.Федеральный закон РФ от 30.12.2004 N 217-ФЗ "О внесении изменений в статью 223 части первой ГК РФ и ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним"//СЗ РФ. 2005.N 1 (часть 1). Ст. 43.
28.Федеральный закон РФ от 30.12.2004 N 218-ФЗ "О кредитных историях" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 44.
29.Федеральный закон РФ от 30.12.2004 N 219-ФЗ "О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием ФЗ "О кредитных историях" // СЗ РФ. 2005. N 1 (часть 1). Ст. 45.
30.Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. N 2281 "О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы" // СЗ РФ. 1993. N 52. Ст. 5132.
31.Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1180 "О жилищных кредитах" // СЗ РФ. 1994. N 7. Ст. 692.
32.Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. N 1182 "О выпуске и обращении жилищных сертификатов" // СЗ РФ. 1994. N 7. Ст. 694.
33.Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. N 430 "О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья" // СЗ РФ. 1996. N 14. Ст. 1430.
34.Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. N 431 "О новом этапе реализации Государственной целевой программы "Жилище" // СЗ РФ. 1996. N 14. Ст. 1431.
35.Указ Президента РФ от 23 марта 1996 г. N 420 "О разработке Федеральной целевой программы "Свой дом" // Российская газета. 27.03.1996. N 58.
36.Указ Президента от 1 декабря 2004 г. N 1487 "О Федеральном агентстве по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству" // СЗ РФ. 2004. N 49. Ст. 4889.
37.Постановление Правительства РФ от 3 августа 1996 г. N 937 "О предоставлении гражданам Российской Федерации, нуждающимся в улучшении жилищных условий, безвозмездной субсидии на строительство или приобретение жилья" // СЗ РФ. 1996. N 33. Ст. 4006.
38.Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. N 1010 "Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию" // СЗ РФ. 1996. N 37. Ст. 4312.
39.Постановление Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. N 219 "Об утверждении правил ведения Единого государственного реестра прав на недвижимое имущество и сделок с ним" // СЗ РФ. 1998. N 8. Ст. 963.
40.Постановление Правительства РФ от 11 января 2000 г. N 28 "О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в РФ" (вместе с Концепцией развития системы ипотечного жилищного кредитования в РФ, Планом подготовки проектов нормативных правовых актов, обеспечивающих развитие системы ипотечного жилищного кредитования в РФ) // СЗ РФ. 2000. N 3. Ст. 278.
41.Постановление Правительства РФ от 25 августа 2001 г. N 628 "Об утверждении Правил предоставления государственных гарантий Российской Федерации по заимствованиям открытого акционерного общества "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" // СЗ РФ. 2001. N 36. Ст. 3576.
42.Постановление Правительства РФ от 17 сентября 2001 г. N 675 "О Федеральной целевой программе "Жилище" на 2002 - 2010 годы" // СЗ РФ. 2001. N 39. Ст. 3770.
43.Подпрограмма "Обеспечение жильем участников ликвидации последствий радиационных аварий и катастроф", утвержденная Постановлением Правительства РФ от 16 октября 2002 г. N 760 // СЗ РФ. 2002. N 42. Ст. 4125.
44.Подпрограмма "Обеспечение жильем граждан Российской Федерации, подлежащих отселению с комплекса "Байконур", утвержденная Постановлением Правительства РФ от 20 мая 2002 г. N 325 // СЗ РФ. 2002. N 21. Ст. 1998.
45.Постановление Правительства РФ от 22 января 2002 г. N 33 "О подпрограмме "Переселение граждан РФ из ветхого и аварийного жилищного фонда", входящей в состав федеральной целевой программы "Жилище на 2002 - 2010 годы" // СЗ РФ. 2002. N 4. Ст. 331.
46.Постановление Правительства РФ от 28 августа 2002 г. N 638 "О подпрограмме "Обеспечение жильем молодых семей", входящей в состав Федеральной целевой программы "Жилище" на 2002 - 2010 годы" // СЗ РФ. 2002. N 35. Ст. 3386.
47.Постановление Правительства РФ от 20 ноября 2003 г. N 700 "О подпрограмме "Государственные жилищные сертификаты" на 2004 - 2010 годы, входящей в состав Федеральной целевой программы "Жилище" на 2002 - 2010 годы" // СЗ РФ. 2003. N 48. Ст. 4676.
48.Постановление Правительства РФ от 28 сентября 2004 г. N 501 "Вопросы Министерства регионального развития" // Российская газета. 05.10.2004. N 218.
49.Постановление Правительства РФ от 7 октября 2004 г. N 522 "О некоторых вопросах по реализации подпрограммы "Государственные жилищные сертификаты" на 2004 - 2010 годы, входящей в состав Федеральной целевой программы "Жилище" на 2002 - 2010 годы" // СЗ РФ. 2004. N 42. Ст. 4831.
50.Письмо Центрального банка РФ от 30 июня 1994 г. N 98 // О банках и банковской деятельности: Сборник нормативных актов. М.: Де-Юре, 1995.
51.Письмо Госстроя России от 9 августа 1999 г. N СК-2725/29 "О развитии системы ипотечного жилищного кредитования" // Нормирование в строительстве и ЖКХ. 1999. N 5.
52.Письмо Госстроя РФ от 5 октября 2001 г. N ВП-5435/8 "О предоставлении информации" // Нормирование в строительстве и ЖКХ. 2001. N 6.
53.Инструкция Госналогслужбы РФ от 15 мая 1996 г. N 42 "По применению Закона Российской Федерации "О государственной пошлине" // Российские вести. 1996. N 127, 130.
54.Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 февраля 1999 г. N 195-р "Об утверждении Методических рекомендаций по применению профессиональными участниками рынка ценных бумаг Федерального закона "Об ипотеке (залоге недвижимости)" // Вестник ФКЦБ России. 1999. N 2.
55.Телеграмма ЦБР от 19 мая 1993 г. N 83-93 О применении "Основных положений о регулировании валютных операций на территории СССР", утвержденных Госбанком СССР 24 мая 1991 г. N 352 // Финансовая газета. - №22. - 1993 г.
Периодическая печать
1.Баронин С.А., Ступин В.А. Оценка и прогнозирование рынка жилья в России // Имущественные отношения в РФ. 2005. N 4 (43). С. 30
2.Гаджиев М.Г. Основные модели привлечения инвестиций для финансирования ипотечного жилищного кредитования// Тенденции и проблемы экономического развития региона: материалы международной научно-практической конференции. – Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2005. – С.95-97.
3.Гаджиев М.Г. Современное состояние финансового механизма системы ипотечного жилищного кредитования в России// Вестник ОГУ. – 2006. – №8. – С.246-253.
4.Гаджиев М.Г. Финансово-правовые особенности развития ипотечного жилищного кредитования в рамках принятого жилищного пакета// Актуальные проблемы юридических наук: сборник материалов I Всероссийской научно-практической конференции. – Пенза, РИО ПГСХА, 2005. – С.24-26.
5.Гаджиев М.Г. Финансово-правовые особенности развития ипотечного жилищного кредитования в рамках принятого жилищного пакета// Актуальные проблемы юридических наук: сборник материалов I Всероссийской научно-практической конференции. – Пенза, РИО ПГСХА, 2005. – С.24-26.
6.Гаджиев М.Г. Формирование и развитие ипотечного кредитования в Оренбургской области// Провинциальный город: экономика, экология, архитектура, культура: сборник материалов II Всероссийской научно-практической конференции. – Пенза: РИО ПГСХА, 2005. – С.14-16.
7.Гаджиев М.Г. Экономическая сущность финансового механизма системы ипотечного жилищного кредитования// Наука и образование – 2005: материалы российской научно-практической конференции, посвященной 15-летию со дня принятия Декларации о государственном суверенитете Республики Башкортостана и 5-летию образования Нефтекамского филиала БашГУ. В 3-х ч.: Ч.I. – Нефтекамск: РИО БашГУ, 2006.
8.Дедиков С.В. «Правовые проблемы страхования в ипотеке. // Жилищное право», 2007, №9,10.
9.Карабанова К.И. Закладная: некоторые проблемы правового регулирования // "Законодательство и экономика", N 12, декабрь 2005 г.
10.Кошелев А.С. 10 заблуждений относительно ипотеки // Вопросы имущественной политики. 2005. N 5 (44).
11.Наумова И.Л., Михаленко Я.С., Рогожин М.Ю., Чипуренко Е.В. Как приобрести квартиру. СПб.: Питер, 2005. С. 39.
12.Приходько В. Жилищный синдром // МК. 2005. 21 февраля
13.Саркисянц А. Ипотечное кредитование на современном этапе // "Бухгалтерия и банки", N 4, апрель 2007 г. С.4
14.Система законодательства о банках и иных кредитных учреждениях Российской империи (О.Ш. Рашидов, "Журнал российского права", N 10, октябрь 2007 г.)
15.Шичанин А.В., Гривков О.Д. Залог как способ обеспечения обязательств и баланс интересов участников гражданских правоотношений // "Адвокат", N 9, сентябрь 2004 г.
16.?Висящев А. Ипотечное кредитование нуждается в специализированных средствах автоматизации // "Банковское дело в Москве", N 2, февраль 2006 г. С.12.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00528
© Рефератбанк, 2002 - 2024