Состав и структура источников средств предприятия

Введение
1.Теоретические аспекты состава и структуры источников средств
1.1.Понятие финансовых ресурсов предприятия
1.2. Система финансирования предприятия
1.3. Собственный капитал предприятия
1.4. Заемные средства
1.5. Использование финансовых ресурсов
2.Анализ структуры и состава источников средств ООО «Салют»
2.1.Характеристика предприятия
2.2. Состав и структура источников средств предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение …………………………………………………………………37

руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % 1. Собственный капитал   17081 100,0% 19889 100,0% 2808 0,0% 36241 100,0% 16352 0,0% 1.1. Уставный капитал 410 56 0,3% 56 0,3% 0 0,0% 56 0,2% 0,0 -0,1% 1.2. Добавочный капитал 420 11 0,1% 11 0,1% 0 0,0% 11 0,03% 0,0 -0,02% 1.3. Резервный капитал 430 0 0% -       -       1.4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 17014 99,6% 19822 99,7% 2808 0,1% 36174 99,8% 16352,0 0,2% 2. Заемный капитал   23390 100,0% 31025 100,0% 7635 0,0% 59313 100,0% 28288 0,0% 2.1. Займы и кредиты 510+610 18144 77,6% 21266 68,5% 3122 -9,0% 34393 58,0% 13127 -10,6% 2.2. Отложенные налоговые обязательства 515 178 0,8% 391 1,3% 213 0,5% 583 1,0% 192 -0,3% 2.3. Кредиторская задолженность 620 5068 21,7% 9368 30,2% 4300 8,5% 24337 41,0% 14969 10,8%   в том числе:                         поставщики и подрядчики 621 2347 10,0% 5570 18,0% 3223 7,9% 17570 29,6% 12000 11,7%   задолженность перед персоналом организации 622 821 3,5% 779 2,5% -42 -1,0% 2783 4,7% 2004 2,2%   задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 178 0,8% 1227 4,0% 1049 3,2% 718 1,2% -509 -2,7%   задолженность по налогам и сборам 624 1087 4,6% 1733 5,6% 646 0,9% 3176 5,4% 1443 -0,2%   прочие кредиторы 625 635 2,7% 59 0,2% -576 -2,5% 90 0,2% 31 0,0% 3. Всего собственный и заемный капитал 700 40471 100,0% 50914 100,0% 10443 0,0% 95554 100,0% 44640 0,0%   в том числе:                         Собственный капитал 490 17081 42,2% 19889 39,1% 2808 -3,1% 36241 37,9% 16352 -1,1%   Заемный капитал 590+690 23390 57,8% 31025 60,9% 7635 3,1% 59313 62,1% 28288 1,1% Динамика структуры капитала к 2007 году показывает снижение доли собственных средств-до 37,9% и увеличение заемного капитала-до 62,1%. В структуре заемного капитала в 2007 году на займы и кредиты приходится 58% от суммы заемного капитала, на кредиторскую задолженность -41% от суммы заемного капитала.
Наглядно структура капитала гостиницы в динамике за анализируемый период представлена на диаграммах 1-2.
Диаграмма 1
Динамика собственного и заемного капитала ООО « Салют»
Диаграмма 2
Структура капитала ООО « Салют» за 2005год.
Структура капитала ООО « Салют» за 2006год.
Структура капитала ООО « Салют» за 2007год.
В этой связи представляет интерес рассмотреть структуру внеоборотных средств, а также структуру капитала предприятия в части формирования основных фондов динамике за анализируемый период.
Источником формирования прироста статьи «внеоборотные активы», в том числе основной статьи – «основные средств» являются собственные средства предприятия. Это подтверждается данными таблицы 2.3.
Таблица 2.3.
Источники формирования внеоборотных активов гостиницы
Показатели 2006г. 2007г. тыс.руб. тыс.руб. Прирост внеоборотных активов 1355 2741 Прирост капитала и резервов 2808 16352
Анализ структуры внеоборотных активов приведен в таблице 2.4. Как видно из приведенных данных основная доля внеоборотных активов в 2005 году приходилась на статью «Основные средства»-99,8% от всех внеоборотных активов. Доля нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений незначительна -0,2% от суммы внеоборотных активов. Эта динамика наблюдается во всем анализируемом периоде - к 2007 году статья «Основные средства составляет- 99,6%, прочие статьи внеоборотных активов-0,4% от всей суммы по разделу. Данный факт положительно характеризует деятельность предприятия, которое инвестирует средства в приобретение основных средств.
Проведем анализ структуры оборотных фондов гостиницы за 2006-2007 годы (таблица 2.5.). Приведенные данные показывают, что наибольший удельный вес на конец 2005 года приходится на статью «запасы»-52,3%, налог на добавленную стоимость составляет 24,2%; денежные средства-14,9%,дебиторская задолженность-8,5%. В конце 2006 года незначительно снижается доля запасов- до 46,7%; налога на добавленную стоимость – до 12,9%; имеет место рост денежных средств – до 26,6% и дебиторской задолженности-до 10,6%. Общее увеличение оборотных активов в 2006 году в сравнении с данными на конец 2005 года составляет 9088 тыс.руб. По состоянию на конец 2007 года продолжается снижение удельного веса
Таблица 2.4.
Анализ структуры внеоборотных активов ООО «Салют» за 2005-2007 годы
Показатели Кодпоказателя на конец 2005г. на конец 2006г. Изменения 2006г.к 2005г.(+,-) на конец 2007г. Изменения2007г.к 2006г. (+,-) тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. %                         I. Внеоборотные активы 190 17317 100,0% 18672 100,0% 1355 0,0% 21413 100,0% 2741 0,0% Нематериальные активы 110 5 0,029% 27 0,145% 22 0,12% 25 0,117% -2 -0,028% Основные средства 120 17278 99,8% 18578 99,5% 1300 -0,3% 21321 99,6% 2743 0,07% Незавершенное строительство 130 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,00% Долгосрочные финансовые вложения 140 34 0,20% 67 0,36% 33 0,16% 67 0,31% 0 -0,046%
Таблица 2.5.
Структура оборотных фондов гостиницы за 2005- 2007 годы
Показатели Кодпоказ.
в форме №1 на конец 2005г. на конец 2006г. Изменения 2006г.к 2005г.(+,-) на конец 2007г. Изменения2007г.к 2006г. (+,-) тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % тыс.руб. % II. Оборотные активы 290 23154 100,0% 32242 100,0% 9088 0,0% 74141 100,0% 41899 0,0% Запасы 210 12115 52,3% 16084 49,9% 3969 -2,4% 20742 28,0% 4658 -21,9%   в том числе:                         сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 12065 52,1% 15073 46,7% 3008 -5,4% 16065 21,7% 992 -25,1%   готовая продукция и товары для перепродажи 214 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0%   расходы будущих периодов 216 50 0,2% 1011 3,1% 961 2,9% 4677 6,3% 3666 3,2% Налог на добавленную стоимость 220 5601 24,2% 4166 12,9% -1435 -11,3% 4039 5,4% -127 -7,5% Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1979 8,5% 3406 10,6% 1427 2,0% 14905 20,1% 11499 9,5%   в том числе:                         покупатели и заказчики 241 1583,2 6,8% 2724,8 8,5% 1142 1,6% 13414,5 18,1% 10689,7 9,6% Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0,0% 0,0% 0,0% 0 0,0% 12056 16,3% 12056 16,3% Денежные средства 260 3459 14,94% 8586 26,63% 5127 11,7% 22399 30,2% 13813 3,6%
запасов- до 28 %; налога на добавленную стоимость – до 5,4 9%; возрастает доля денежных средств – до 30,2% и дебиторской задолженности-до 20,1%, для краткосрочных финансовых вложений составляет 16,1%. Общее увеличение оборотных активов в 2007 году в сравнении с данными на конец 2006 года составляет 41899 тыс.руб.
Анализ формирования источников оборотных средств приведен в таблице 2.6.
Приведенные данные показывают, что оборотные активы на конец 2005 года формировались только за счет заемных средств. С 2006 года наблюдается изменение в источниках оборотных активов- доля собственного капитала в оборотных активах составляет в 2006 году 2%, а в 2007 году-20% от суммы оборотных активов.
Таблица 2.6.
Источники формирования оборотных фондов гостиницы за 2005- 2007 годы
№ Показатели Кодпоказателя в ф.№1 на конец 2005г. на конец 2006г. на конец 2007г. 1. Капитал 690         в том числе:         1.1. Собственный капитал 490 17081 19889 36241 1.2. Заемный капитал 590+690 23390 31025 59313   Итого   40471 50914 95554 2. Активы 300       2.1. Внеоборотные активы 190 17317 18672 21413   в том числе:           собственые   17081 18672 21413   заемные   236 0 0 2.2. Оборотные активы 290 23154 50914 74141   в том числе:           собственые     1217 14828   заемные   23154 49697 59313   Итого   40471 69586 95554 3. Собственные оборотные активы
(% к итогу)   0 2,4 20,0
Прирост оборотных активов (таблица 2.7.) в 2006 году был обеспечен за счет прироста собственного капитала на 30%,а в 2007 году - на 39%,что является позитивным фактором в развитии предприятия.
Таблица 2.7.
Источники формирования прироста оборотных фондов гостиницы за 2006- 2007 годы
Показатели 2006г. 2007г. значение (т.р.) % значение (т.р.) % Прирост оборотных активов 9088 100 41899 100 в том числе:         прирост капитала и резервов 2808 30,9 16352 39,0 увеличение:         основных средств -1300 -14,3 -2743 -6,5 нематериальных активов -22 -0,2 2 0,005 долгосрочных финансовых вложений -33 -0,4 0,0 0,0 долгосрочных обязательств 1077 11,9 7134 17,0 краткосрочных обязательтв 6558 72,2 21154 50,5
Общий вывод: проведенный анализ структуры имущества и капитала гостиницы показывает зависимость предприятия от внешних источников финансирования с позитивными изменениями к 2007 году: имеет место увеличение доли собственного капитала в источниках предприятия.
Для дальнейшего ухода от привлечения внешних источников для своей деятельности предприятию необходимо разработать и ввести в действие оперативный план мероприятий по увеличению выручки, чистой прибыли. Кроме этого, необходимо ввести в действие систему «недопущения» дебиторской задолженности критичных размеров, что, в свою очередь, позволит сократить кредиторскую задолженность и, соответственно краткосрочные кредиты и займы.
Заключение
Структура финансовых ресурсов предприятия определяется методами финансирования: самофинансирование, прямое финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.
Собственный капитал предприятия подразделяется на капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал.
Заемные средства можно подразделить в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности: по степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.
По оценке структуры обязательств они делятся на необеспеченные и обеспеченные: обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.
Любая компания обычно финансируется из нескольких источников одновременно. С позиции стратегии оптимизация структуры источников — это проявление разумной и осознанной финансовой политики; с позиции текущего финансирования — возникновение тех или иных источников, изменение структуры текущих пассивов осуществляется не только в плановом порядке, но и нередко спонтанно (в частности, расширение объемов деятельности обычно сопровождается ростом кредиторской задолженности).
Поскольку любое предприятие обычно использует несколько принципиально различающихся источников финансовых ресурсов и стоимость их варьирует, всегда актуальна проблема контроля за структурой источников в целом и долгосрочных источников (капитала) в особенности. Эта проблема решается путем поддержания оптимальной структуры капитала, смысл которой состоит в том, что по мере стабилизации деятельности предприятия у него складывается определенное соотношение между собственным и заемным капиталами.
Снижение доли собственного капитала влечет за собой снижение финансовой устойчивости предприятия.
В работе рассмотрены теоретические аспекты структуры, назначения финансовых источников предприятия и управления ими. В работе также проведен анализ состава и структуры источников ресурсов гостиницы ООО «Салют».Таким образом, можно утверждать, что цель и задачи, поставленные в работе, работы выполнены.
Список литературы
Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.-234 с.
Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника Центр, Эльга, 2004. – 544с.
Беннет Р. Секреты эффективного управления.: Пер. с англ. – М.: ЛОРИ, 2003. – 216с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 208с.
Бланк И.А.. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-546с.
Жарковская Е.П., Б.Е.Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л,2007.-543с.
Ковалев А.И. Анализ финансовой отчетности предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 178с
Ковалев В.В. Финансы.- Учебник.О0О «Издательство Проспект», 2006.-640с
Кондраков Н.П. Анализ финансовых результатов. М.: Инфра-М, 2004.-432с.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004 г. – 486с.
Питер Ф. Д. Задачи менеджмента в XXI веке.: Издательский дом «Вильямс», 2004, с 156.
Савицкая Г.В.. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА,2007.-345с
Финансы. Учебник./Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2003.-432с.
Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2005.-201с
Черникова Ю.В., Б.Г. Юн, В.В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.: Издательство Дело,2005.-453с.
Ковалев В.В. Финансы.- Учебник.О0О «Издательство Проспект», 2006.-123с.
Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника Центр, Эльга, 2004. – 364с.
Г.В. Савицкая. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности-М.:ИНФРА,2007.-144с
Ковалев В.В. Финансы.- Учебник.О0О «Издательство Проспект», 2006.-322с.
И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-327с.
И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-441.
Фадеева Л.А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело,2005.-180с.
Е.П. Жарковская, Б.Е.Бродский. Антикризисное Управление. М.:Омега-Л,2007.-338с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 114с.
И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Киев.:Эльга.Ника-Центр,2006.-303с.
24
29