Вход

Роль банковского капитала в эффективном развитии региона (на примере России)

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Реферат*
Код 144087
Дата создания 2007
Страниц 35
Источников 15
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 270руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение
Глава I. Сущность банковской системы и её значение в экономике России
1.1.Факторы развития банковской системы
1.2.Сущность банка как хозяйствующего субъекта
1.3.Функции банков и их роль в развитии экономики
Глава II. Анализ современного состояния банковской системы Российской Федерации и её регионов
2.1.Общая характеристика банковской системы Российской Федерации
2.2.Анализ структуры и динамики активов и пассивов крупнейших российских банков
Заключение
Список использованной литературы

Фрагмент работы для ознакомления

В 2006 г. ускорился процесс дедолларизации безналичных денежных средств. Доля валютных средств на счетах и депозитах предприятий и населения сокращалась на протяжении всего посткризисного периода (см. график), однако в 2006 г. этот процесс резко ускорился. За год доля валютных счетов в совокупном объеме счетов и депозитов снизилась на 8 проц. пунктов с 41% до 33%. Доля валютной компоненты во вкладах населения (без учета Сбербанка) уменьшилась с 60% до 45%.
В течение 2006 г. тенденция дедоларизации счетов и депозитов, безусловно, сохранится в связи с продолжением роста номинального курса рубля по отношению к доллару.
Динамику банковских активов характеризовали следующие важнейшие изменения ускорение роста кредитов нефинансовым предприятиям:
диверсификация кредитных портфелей: сокращение доли крупных заемщиков, перераспределение ресурсов в пользу предприятий «второго эшелона»;
наметившееся удлинение сроков предоставляемых кредитов (пока крайне медленное);
интенсивный рост неработающих ликвидных рублевых активов;
быстрое развитие «новых» направлений активных операций: потребительского и ипотечного кредитования, вложений в корпоративные ценные бумаги;
уменьшение «длинной» открытой валютной позиции банков.
Темпы роста банковских кредитов сектору нефинансовых предприятий значительно возросли. За 2006 г. их объем увеличился на 43% в номинальном выражении и на 27% – в реальном, против, соответственно, 37% и 19% в 2005 г. Это позволяет говорить о начале новой волны «кредитного бума».
Ускорение роста банковских кредитов опирается, во-первых, не более высокие темпы расширения совокупных пассивов банков, во-вторых, на изменение их структуры – повышение доли «длинных» пассивов: вкладов населения, зарубежных кредитов и займов. Удлинение пассивов создает возможность для повышения доли относительно низколиквидных активов, в первую очередь, кредитов предприятиям. Как следствие, последняя увеличилась за 2006 г. с 38 до 40%.
В 2007 г. высокие темпы роста кредитов сохранятюся. Это обусловлено устойчивостью роста основных видов пассивов и продолжающимся увеличением срочности привлеченных средств.
Знаковой тенденцией развития кредитного рынка в 2006 г. стало удлинение сроков кредитов. В течение года средний срок кредитов, выдаваемых коммерческими банками, без учета Сбербанка, вырос с 13 до 14 месяцев. Это разительно контрастирует с тенденцией снижения срочности кредитования, наблюдавшейся на протяжении предшествующих пяти лет. Повышение сроков кредитования также, как и рост его объемов, стимулируется удлинением привлеченных средств банков.
Следует отметить, что вплоть до запуска системы обязательного страхования вкладов, Сбербанк аккумулирующий основную массу длинных (сроком более года) депозитов населения, будет обладать бесспорными конкурентными преимуществами на рынке средне- и долгосрочного кредитования.
В то же время, тенденция удлинения сроков кредитования продолжится. Основным стимулирующим фактором будет усиление конкуренции с иностранными банками за наиболее надежных заемщиков.
Другое важное изменение в динамике банковских кредитов – повышение диверсификации кредитных портфелей банков. В 2006 г. произошел сдвиг кредитования в сторону финансово-устойчивых предприятий «второго эшелона» на фоне сокращения доли кредитов крупнейшим экспорто-сырьевым компаниям. Средняя по банками доля десяти крупнейших заемщиков в общем объеме кредитов уменьшилась с 42 % в конце 2005 г. до 35% на конец третьего квартала 2006 г. Доля кредитов предприятиям топливной промышленности и металлургии снизилась с 38 до 28%.
Основным фактором такой диверсификации стала переориентация крупнейших и надежных заемщиков на зарубежные заимствования и вытеснение российских банков с этого сегмента кредитного рынка.
Пока российские банки, за исключением Сбербанка и Внешторгбанка, не могут предложить крупнейшим российским компаниям заемные средства, сопоставимые с зарубежными заимствованиями по срокам и объемам. Так, средние сроки привлеченных в 2007 г. нефинансовыми компаниями зарубежных синдицированных кредитов составили четыре года, еврооблигационных займов – шесть лет. Средний объем синдицированного кредита составил около 300 млн. долл., евроблигационного займа – около 400 млн. долл. Для сравнения: только два российских банка (Сбербанк и Внешторгбанк), при условии соблюдения норматива предельной величины риска на одного заемщика, могут выдавать кредиты размером свыше 300 млн. долл. Что касается синдицированного кредитования, то оно не получило развития в российской банковской системе из-за низкого уровня взаимного доверия банков.
В прошедшем году отмечено снижение интереса банков к вложениям в иностранные активы. Их рост радикально отставал от расширения совокупного объема банковских активов: 14% против 48% соответственно (в долларовом эквиваленте). Как следствие, доля этих вложений в совокупных активах существенно уменьшилась – с 15.2% до 11.7%.
Большая часть средств, высвободившихся в результате снижения доли иностранных активов, была направлена на пополнение абсолютно ликвидных рублевых активов (остатков на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России, сделки биржевого модифицированного «репо»). Меньшая часть – трансформирована в валютные кредиты предприятиям и населению.
Важной особенностью динамики иностранных вложений банков стало изменение их валютной структуры под влиянием сдвигов в соотношении ключевых мировых валют. За три квартала 2007 г. доля иностранных активов, номинированных в долларах США, снизилась с 78 до 73%, а номинированных в евро, наоборот выросла с 10 до 15%
Характерной чертой 2007 г. стало интенсивное расширение неработающих абсолютно ликвидных рублевых активов банков. В течение года их объем вырос на 86% и достиг уровня 500 млрд. руб. или 9.2% от совокупного объема банковских активов. Их скачок стал возможен благодаря масштабной денежной эмиссии, проводившейся Банком России в процессе покупок валюты в официальные резервы.
Образовавшийся к концу года «запас» ликвидных активов является явно избыточным с точки зрения обеспечения платежеспособности банков. Так, средняя для 2005-2006 гг. доля ликвидных активов в активах составляла 5-6%, что было вполне достаточно для бесперебойного осуществления платежей по обязательствам банков. В настоящее время, когда в обязательствах банка растет доля медленно оборачивающихся («длинных») средств, даже такой уровень ликвидности представляется чрезмерным.
Накопленная ликвидность – не что иное, как нереализованный потенциал кредитования экономики. Банки не могут его разместить в силу недостаточного спроса на краткосрочные заемные ресурсы со стороны финансово-устойчивых заемщиков. По оценке, если избыточная ликвидность будет трансформирована в кредиты, то только за счет этого фактора их объем увеличится на 8-10%.
Вложения банков в государственные ценные бумаги стагнировали. Годовой прирост их номинального объема составил всего 5.5%. В реальном выражении они сократились на 5.8%. Вследствие существенного отставания от динамики совокупных активов банков их доля в активах снизилась с 5.0 до 3.8%.
Потеря интереса банков к этому рынку объясняется обвальным падением его доходности, произошедшем в 2006-07 гг. Если в начале 2007 г. средневзвешенная доходность по ГКО-ОФЗ достигала 13% годовых, то уже к июню она упала до 7% и до конца года оставалась в диапазоне 7-8.5%.
В ближайшей перспективе заметного увеличения активности банков на этом рынке не ожидается, поскольку доходность большинства торгуемых государственных ценных бумаг остается крайне невысокой. Так, по ГКО реальная (за вычетом ожидаемой инфляции) доходность к погашению составляет -7– -8% годовых, по ОФЗ-ФД - -4%- - 5% годовых, по выпускам ОФЗ-АД со сроками погашения после 2010 г. – 1.0-1.5% годовых.
Одной из наиболее примечательных особенностей 2006-07 гг. стал бурный рост двух ранее незначимых видов активных операций – вложений в корпоративные ценные бумаги и кредитов физическим лицам. Прирост портфеля корпоративных ценных бумаг за 2006 г. составил 63% в номинальном и 45% в реальном выражении. Объем кредитов физическим лицам увеличился в 2.1 раза в номинальном выражении и в 1.8 раза – в реальном. В результате по своей доле в совокупных активах эти виды вложений стали сопоставимы с государственными ценными бумагами. На начало 2007 г. на корпоративные ценные бумаги (без учета векселей) приходилось 3.1% банковских активов, на кредиты физическим лицам – 3.9% (для сравнения: государственные ценные бумаги – 3.8%).
Динамичное развитие этих «новых» направлений опиралось на следующие факторы:
высвобождение ресурсов банков в результате снижения доли вложений в государственные ценные бумаги;
ограниченные возможности по размещению этих средств на рынке кредитования предприятий в условиях острой конкуренции за высоконадежных заемщиков.
«Новые» направления имеют ряд преимуществ перед другими видами вложений. Так, корпоративные облигации компаний «первого» и «второго эшелонов» являются ликвидным активом – в отличие от кредита тем же заемщикам. При этом они имеют более низкий уровень рисков и близкий уровень доходности. Кредиты физическим лицам при сопоставимом с кредитами предприятиям уровне риска и ликвидности значительно выигрывают в доходности. Так, процентные ставки по этим видам активов составляют, соответственно, 19-22 и 12-15% годовых.
В течение ближайших лет вложения банков в корпоративные ценные бумаги продолжат интенсивно расти – вслед за расширением рынка корпоративных облигаций и повышением индексов фондового рынка.
Рынок кредитов физическим лицам также сохранит высокую динамику – как в части ипотечного, так и потребительского кредитования. Согласно оценкам Госстроя РФ, доля семей, которые могут приобрести квартиру площадью 72 м2 по ипотечному кредиту в объеме 70% от стоимости квартиры, при существующем уровне процентных ставок составляет 5%. В случае, если этот потенциал будет реализован в течение пяти лет, только за счет развития ипотеки объем кредитов физическим лицам увеличится за этот период в шесть раз.
Продолжилось снижение «длинной» открытой валютной позиции банков. В 2006 г. она сократилась на 1.5 млрд. долл. Темпы ее сокращения – вдвое выше наблюдавшихся в 2004-2005 гг.
Уменьшение открытой валютной позиции сопровождалось изменением ее структуры. Речь идет о снижении чистых иностранных активов при одновременном наращивании чистых внутренних валютных активов (в том числе за счет расширения валютных кредитов предприятиям и населению). Такое замещение стимулируется значительным спрэдом ставок по валютным активам на внешнем и внутреннем рынке.
Продолжилось снижение «длинной» открытой валютной позиции банков. В 2006-2007 гг. она сократилась на 1.5 млрд. долл. Темпы ее сокращения – вдвое выше наблюдавшихся в 2004-2005 гг. Уменьшение открытой валютной позиции сопровождалось изменением ее структуры. Речь идет о снижении чистых иностранных активов при одновременном наращивании чистых внутренних валютных активов (в том числе за счет расширения валютных кредитов предприятиям и населению). Такое замещение стимулируется значительным спрэдом ставок по валютным активам на внешнем и внутреннем рынке.
Стабилизация прибыльности активов обуславливается снижением нормы чистого процентного дохода. За 2006 г. эта норма уменьшилась на 0.2 проц. пункта – до 3.3% активов. Эта тенденция обозначилась еще в середине 2005 г. и, судя по всему, продолжится и в дальнейшем. Она связана с постепенным уменьшением процентных ставок по финансовым инструментам, а также ростом доли платных пассивов в привлеченных средствах банков. Так, средневзвешенная ставка по кредитам предприятиям снизилась в течение прошлого года с 15.8% до 13.1%. Доля платных пассивов (депозитов населения, зарубежных кредитов и проч.) в привлеченных средствах возросла с 61 до 64%. Это привело к одновременному снижению уровня процентных доходов и росту уровня процентных расходов банков (см. таблицу 2).
Таблица 2
Прибыль и основные виды доходов и расходов банков (без учета Сбербанка, «+» - доходы, «-» - расходы, А - в % к среднегодовым активам, Б - изменение, проц. пунктов)
Показатели 2005 2006 2007 А А Б А Б Прибыль без учета операций с резервами 3.6 4.1 0.5 3.9 -0.2 в том числе           Чистый процентный доход 2.8 3.5 0.7 3.3 -0.2 Процентные доходы 7.2 7.3 0.1 7.0 -0.3 Процентные расходы -4.4 -3.9 0.5 -3.7 0.1 Чистый доход от операций с ценными бумагами 2.0 2.2 0.2 2.6 0.4 Чистый доход от перепродажи, погашения и переоценки ценных бумаг 1.1 1.3 0.2 1.5 0.2 Чистый доход от операций с валютой 0.7 0.7 0.0 0.2 -0.5 Чистый комиссионный доход 1.5 1.4 -0.1 1.5 0.1 Расходы на аппарат управления -1.8 -2.0 -0.2 -2.1 0.0 Налоги, относимые на расходы -0.4 -0.5 -0.1 -0.4 0.1 Чистые прочие доходы (расходы) -1.3 -1.3 0.0 -1.3 0.0
Произошли изменения в структуре «спекулятивной» составляющей прибыли банков. В результате роста обменного курса рубля и снижения длинной валютной позиции банков (см. раздел «Активы») норма чистого дохода от операций с иностранной валютой сократилась более, чем в три раза – с 0.7% активов в 2006 г. до 0.2% активов в 2007 г.
В то же время заметно вырос чистый доход от операций с ценными бумагами – с 2.2% в 2006 г. до 2.6% в 2007 г. Его рост обуславливался существенным повышением котировок государственных и корпоративных ценных бумаг, стимулировавшимся пересмотром рейтингов и притоком свободных капиталов на рынки.
Прекратился рост удельных расходов на аппарат управления. Это говорит о переходе банков к политике оптимизации своих издержек. Последнее будет способствовать их адаптации к усилению конкуренции на рынке (в том числе, с иностранными банками).
Таблица 3.
Темп и структура прироста капитала коммерческих банков Российской Федерации в 2003 – 2007 гг.(%)
Показатели 2003 2004 2005 2006 2007 Вклады основных источников капитала в его прирост, проц. пункты Прирост капитала за период, всего 92.5 54.5 47.1 28.5 24.7 В том числе за счет: - прироста уставного и добавочного капиталов 124.8 55.0 31.5 18.2 13.1 - капитализации прибыли и др. -32.3 -0.5 15.6 10.4 11.6 Доля основных источников капитала в его приросте, % Прирост капитала за период, всего 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 В том числе за счет:           - прироста уставного и добавочного капиталов 134.9 100.8 66.9 63.6 52.9 - капитализации прибыли и др. -34.9 -0.8 33.1 36.4 47.1
В 2006. г. динамика роста банковских капиталов продолжала снижаться. Темп роста собственных капиталов коммерческих банков составил 25% в номинальном и 11% в реальном выражении, против 29 и 12% в 2005 г. соответственно.
Основная причина замедления роста капиталов банков – сокращение притока средств акционеров и пайщиков банков в их уставные фонды. При этом наиболее вяло растут уставные фонды «кэптивных» банков, входящих в крупнейшие интегрированные бизнес-группы (ИБГ). Поскольку вес этих банков в банковской системе достаточно велик (более четверти капитала без учета Сбербанка), замедление роста их собственных средств ощутимо сказывается на капитализации системы в целом.
Замедление притока средств от ИБГ, контролирующих крупнейшие банки, вызвано структурными изменениями, происходящими в этих группах: ростом самостоятельности отдельных компаний внутри ИБГ – с соответствующим усилением механизмов их «самофинансирования».
В этих условиях важнейшим источником роста капиталов банков становится их прибыль. В 2006 г. за счет капитализации прибыли было обеспечено 47% прироста капиталов (2005 г. - 36%). Однако, возможности банков по наращиванию капиталов за счет прибыли пока ограничены, и не уравновешивают снижения взносов в уставные фонды (см. таблицу 3).
При этом усиливается отставание динамики капитала от динамики активов, и, соответственно, уменьшается достаточность банковских капиталов. За 2006 г. отношение капитала банков к вложениям в рискованные активы снизилась с 32.5 до 28.6% . Это равнозначно снижению устойчивости банковской системы к рискам по активным операциям. Правда, имеющийся «запас прочности» по этому показателю еще достаточно высок, и в ближайшие два-три года эта тенденция не приведет к существенной дестабилизации банковской системы. Так, на конец 2006 г. отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска, составляло 23%, что почти втрое превышает допустимый в соответствии с Базельскими стандартами уровень.
Заключение
По работе можно в качестве наиболее существенных выводов назвать следующее:
1.Банковское учреждение - это финансовая организация, производящая, хранящая, предоставляющая, распределяющая, обменивающая, контролирующая денежные средства и обращение денег и ценных бумаг. Банк - это предприятия, присущие любой нормально функционирующей экономической формации, занимаются кредитованием и финансированием промышленности и торговли за счет денежных капиталов, привлеченных в виде вкладов и путем выпуска собственных платежных средств (акции, облигации и т.д.). Банки - это особые экономические институты, аккумулирующие денежные средства, предоставляющие кредит, осуществляющие денежные расчеты, выпускающие деньги и ценные бумаги, а также осуществляющие посредничество во взаимных платежах и расчетах между государствами, предприятиями и физическими лицами.
2.Банковскую систему можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что ее отдельные части (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и услуги. В банковскую систему при этом могут влиться новые части, восполняющие специфику целого.
3.Функции банка: аккумуляция денежных средств, регулирование денежного оборота, финансовое посредничество. Назначение банка в экономике состоит в том, что он обеспечивает: концентрацию свободных капиталов и ресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства; упорядочение и рационализацию денежного оборота.
4.В настоящее время в Российской Федерации зарегистрировано более 1700 кредитных организаций. В 2006 – 2007 гг. отмечены следующие тенденции функционирования банковского сектора российской экономики:
динамика привлеченных средств банков характеризовалась следующими важнейшими тенденциями: ускорение роста общего объема пассивов и привлеченных средств; интенсивное увеличение средств населения на банковских вкладах; резкий рост зарубежных заимствований банков; возобновление расширения реальных остатков на счетах и депозитах предприятий; дедолларизация счетов и депозитов.
динамику банковских активов характеризовали следующие важнейшие изменения ускорение роста кредитов нефинансовым предприятиям: диверсификация кредитных портфелей: сокращение доли крупных заемщиков, перераспределение ресурсов в пользу предприятий «второго эшелона»; наметившееся удлинение сроков предоставляемых кредитов (пока крайне медленное); интенсивный рост неработающих ликвидных рублевых активов; быстрое развитие «новых» направлений активных операций: потребительского и ипотечного кредитования, вложений в корпоративные ценные бумаги; уменьшение «длинной» открытой валютной позиции банков.
В 2007 г. общий объем ресурсов, привлеченных коммерческими банками (без Сбербанка), интенсивно расширялся. Темпы его прироста составили 39% в номинальном выражении и 24% в реальном, что заметно выше показателей предыдущего года (34 и 17% соответственно). Совокупные пассивы коммерческих банков выросли на 37% (2006 г. – на 29%). Темпы роста банковских кредитов сектору нефинансовых предприятий значительно возросли. За 2007 г. их объем увеличился на 43% в номинальном выражении и на 27% – в реальном, против, соответственно, 37% и 19% в 2006 г.

Список использованной литературы
Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02. 1996 г. (с последующими изменениями и дополнениями).
Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 08.07.2002 г. (с последующими изменениями и дополнениями)
Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. N 218-ФЗ «О кредитных историях» (с изм. и доп. от 21 июля 2005 г.)
Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В., Хоменко Е. Г. Банковское право. М.: Юристъ, 2005 – 479 с.
Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Инфра-М, 2004 – 576 с.
Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М, 2005 – 432 с.
Костюк В.Н. К определению современного коммерческого банка // Банковское дело. – 1996. - №11. – с.20 - 24
Лаврушин О. И. Деньги и банки М.: Инфра-М, 2003 – 586 с.
Маслов А. В. Конституционно-правовой статус Банка России //Деньги и кредит, 2001, № 12, с.75 – 79
Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий // Банковское дело, 2002. № 4, С.18-24
Осипенко Т.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности //Деньги и кредит, 2003, № 5, с.42-46
Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит М.: Проспект, 2004. - 496 с.
Тосунян Г. А., Викулин А. Ю., Экмалян А. М. Банковское право Российской Федерации. М.: Юристъ, 2005 – 448 с.
Фомина О.Е.Комментарий к Закону о банках и банковской деятельности. СПб.: Питер, 2004 – 256 с.
Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков. М.: Финансы и статистика. 2004 – 272 с.
Лаврушин О. И. Деньги и банки М.: Инфра-М, 2003 – С.349
Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков. М.: Финансы и статистика. 2004 – С.47
Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М, 2005 – С.211
Лаврушин О. И. Деньги и банки М.: Инфра-М, 2003 – С.352
Костюк В.Н. К определению современного коммерческого банка // Банковское дело. – 1996. - №11. – с.20
Лаврушин О. И. Деньги и банки М.: Инфра-М, 2003 – С.366-367
Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Инфра-М, 2004 – С.34
Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М, 2005 – С.187
Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Инфра-М, 2004 – С.49
Фомина О.Е.Комментарий к Закону о банках и банковской деятельности. СПб.: Питер, 2004 – С.25
Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В., Хоменко Е. Г. Банковское право. М.: Юристъ, 2005 – С.101
Данные ЦБ РФ
Данные ЦБ РФ
Данные ЦБ РФ
35

Список литературы [ всего 15]

1.Федеральный Закон «О банках и банковской деятельности» от 03.02. 1996 г. (с последующими изменениями и дополнениями).
2.Федеральный Закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 08.07.2002 г. (с последующими изменениями и дополнениями)
3.Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. N 218-ФЗ «О кредитных историях» (с изм. и доп. от 21 июля 2005 г.)
4.Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В., Хоменко Е. Г. Банковское право. М.: Юристъ, 2005 – 479 с.
5.Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина – М.: Инфра-М, 2004 – 576 с.
6.Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА-М, 2005 – 432 с.
7.Костюк В.Н. К определению современного коммерческого банка // Банковское дело. – 1996. - №11. – с.20 - 24
8.Лаврушин О. И. Деньги и банки М.: Инфра-М, 2003 – 586 с.
9.Маслов А. В. Конституционно-правовой статус Банка России //Деньги и кредит, 2001, № 12, с.75 – 79
10.Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий // Банковское дело, 2002. № 4, С.18-24
11.Осипенко Т.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности //Деньги и кредит, 2003, № 5, с.42-46
12.Сенчагов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит М.: Проспект, 2004. - 496 с.
13.Тосунян Г. А., Викулин А. Ю., Экмалян А. М. Банковское право Российской Федерации. М.: Юристъ, 2005 – 448 с.
14.Фомина О.Е.Комментарий к Закону о банках и банковской деятельности. СПб.: Питер, 2004 – 256 с.
15.Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков. М.: Финансы и статистика. 2004 – 272 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00513
© Рефератбанк, 2002 - 2024