Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Содержание
Введение
Глава 1. Методика внутреннего анализа финансовой устойчивости организации
1.1. Понятие финансового состояния
1.2. Внешний и внутренний анализ финансового состояния
1.3. Анализ финансовой устойчивости
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
2.1. Общие положения
2.2. Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
2.3. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
Глава 3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Автомобильная компания»
3.1. Общие сведения о деятельности ООО «Автомобильная компания»
3.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Автомобильная компания»
3.2.1. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации.
3.2.2. Расчет показателей финансовой независимости организации
3.3. Расчет показателей платежеспособности организации
3.4. Меры для улучшения финансово – хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список литературы
Приложение

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов = Источники СК в обороте / Запасы.
К обеспеченности ЗиЗ СКО = СКО / ЗиЗ
Он характеризует финансовую независимость в части формирования материальных оборотных средств и показывает, в какой степени производственные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных.
Он должен быть ( 0,1.
На начало года потребность в ЗиЗ на 92,33% покрывалась собственными источниками, на конец же периода менее 5% запасов финансируется из собственных средств и более 95% из заемных. Резко увеличивается зависимость от кредиторов.
Коэффициент мобильности или коэффициент маневренности.
К мобильности = СКО/СК
Данный коэффициент упал на 15% за отчетный период, т.е. ухудшился с 18,12% до 3,12% на конец периода, т.о. Кмоб.= 3,12%. Это означает, что только 3,12% СК находится в наиболее подвижной форме, а именно в форме собственного оборотного капитала, позволяющего маневрировать финансовыми ресурсами, а остальные 96% иммобилизованы во внеоборотные активы.
Финансовая независимость в части формирования оборотных активов реально обеспечивается в том случае, если предприятие за счет собственных источников покрывает не только основной капитал, но и часть оборотных средств.
Низкое же значение коэффициента обеспеченности всех оборотных активов собственным капиталом в обороте зависит от ряда факторов:
от обоснованности формирования оборотных активов;
от скорости оборота отдельных компонентов оборотных активов;
от цены заемных средств.
3.3. Расчет показателей платежеспособности организации
Ликвидность и платежеспособность важные характеристики для оценки финансового состояния предприятия.
Ликвидность – возможность превращения отдельных статей, актива баланса в денежную форму, чтобы служить средством платежа.
Платежеспособность – способность предприятия в полном объеме и в установленные сроки рассчитываться по своим обязательствам.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву баланса, сгруппированными по срокам погашения. В зависимости от ликвидности, т.е. от степени превращения в денежную форму тех или иных статей, актив предприятия подразделяется на группы.
Группы по активу баланса предприятия в зависимости от степени ликвидности:
А1 - первоклассные ликвидные активы = наиболее ликвидные активы = немедленно реализуемые активы баланса;
А1 = строка 250 + строка 260.
А2 - второклассные ликвидные активы = быстрореализуемые активы.
Они включают в себя:
- дебиторскую задолженность по срокам погашения до 12 месяцев, но не
просроченные активы - строка 240 баланса;
- прочие активы - строка 270 баланса.
А2 = строка 240 + строка 270.
Аз - третьеклассные ликвидные активы = медленно реализуемые.
Они включают в себя:
- запасы (с учетом НДС);
- долгосрочную дебиторскую задолженность (по срокам погашения более
12 месяцев, но не просроченную)
Аз = строка 210 + строка 220 + строка 230.
А4 - иммобилизованные активы = внеоборотные активы = труднореализуемые активы.
Они включают в себя раздел I актива баланса (итог раздела 1 актива баланса по строке 190).
А4 = строка 190.
Классификация пассива баланса по степени срочности платежа:
П1 - наиболее срочные обязательства.
П1 = строка 620.
П2 - краткосрочные пассивы.
П2 = строка 610 + строка 660 + строка 630.
П3 - долгосрочные пассивы.
П3 = строка 590.
П4 - постоянные пассивы.
П4 = строка 490 + строка 640 + строка 650.
В ходе анализа производится сопоставление итогов приведенных групп.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:
1) А1 ≥ П1 говорит о текущей
2) А2 ≥ П2 ликвидности
3) Аз ≥ Пз - перспективная ликвидность
4) А4 ≤ П4
Соблюдение первых трех неравенств влечет за собой выполнение четвертого.
Четвертое неравенство говорит о том, что собственного капитала должно быть достаточно для покрытия нужд раздела I актива баланса.
Если А4 < П4, то в наличии есть собственные оборотные средства.
Расчет ликвидности и платежеспособности по данным баланса:
Актив Начало года Конец года Пассив Начало года Конец года А1 250 2 310 П1 910 28 930 А2 940 6 860 П2 1 560 18 610 А3 6 820 40 030 П3 - 25 000 А4 25 030 76 400 П4 30 570 53 060 Баланс 33 040 125 600 Баланс 33 040 125 600
Оценка ликвидности и платежеспособности:
Текущая ликвидность как на начало, так и на конец периода является неудовлетворительной, так как А1 < П1 и А2 < П2 , однако в перспективе баланс может стать ликвидным, так как А3 > П3 , т.е. оборотные средства, поступающие от кредиторов, могут служить средством платежа.
На начало года А4 < П4 – неравенство соблюдается, т.е. собственного капитала достаточно для покрытия внеоборотных активов, а на конец года А4 > П4 , т.е. внеоборотные активы превышают собственные источники и приравненные к ним средства следовательно, предприятию необходимы долгосрочные кредиты.
При подробном анализе недостаток средств по одной группе активов можно компенсировать их избытком по другой, однако эта компенсация имеет место только по стоимости, т.к. менее ликвидные активы не могут заменять более ликвидные.
Динамику платежеспособности принято оценивать по относительным показателям, а именно по коэффициентам.
Порядок расчета коэффициентов текущей платежеспособности
Таблица 4.
№ Показатели На начало года На конец года Изменения 1. Краткосрочные финансовые вложения 90 1 060 2. Денежные средства 160 1 250 3 Итого быстрореализуемые активы (1+2) 250 2 310 4. Дебиторск.задолж-ть сроком до 1 года и НДС 1 240 9 530 5. Итого активы быстро и среднереализ-е (3+4) 1 490 11 840 6. Запасы +ДЗ свыше 1 года 6 520 37 360 7. Прочие оборотные активы - - 8. Итого ликвидные ср-ва (5+6+7) 8 010 49 200 9. Краткосрочные займы и кредиты 1 560 18 070 10. Кредиторская задолженность 910 28 930 11. Задолж-ть участ. по выплате д-в + пр.кр.об. - 540 12. Итого краткосрочные обязательства (9+10+11) 2 470 47 540 Расчет коэффициентов 13. Коэффициент абсолютной ликвидности (3:12) 0,101 0,048 - 0,053 14. Коэффициент срочной ликвидности (5:12) 0,603 0,249 - 0,354 15. Коэффициент текущей ликвидности (8:12) 3,243 1,035 - 2,208
Вывод:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка.л. характеризует, какую часть краткосрочных долгов предприятие может покрыть денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Характеризует ликвидную платежеспособность.Критерий: Кал. > 0,2-0,35.
Ка.л. = А1/П1+ П2 где, П1 + П2 = краткосрочная дебиторская задолженность.
Ка.л. на нач. года = 250/910+1560 = 0,101
Ка.л. на конец года = 2310/28930+18610 = 0,048
На предприятия Ка.л. ниже абсолютного значения (Ка.л. ≥ 1) и на начало и на конец периода, причем на конец года показатель снизился, только 4,8% текущих долгов может быть покрыто имеющейся наличностью, а если для этих целей мобилизовать ещё и средства в расчетах, то платежеспособность увеличится.
2) Коэффициент критической ликвидности
Кк.л. наиболее точно характеризует текущую платежеспособность, а именно с учетом предстоящих поступлений от дебиторов.
Критерий; Кк.л ≥ 1.
Кк.л. = А1+ А2/П1+ П2
Кк.л. на нач. года = 250+1240/910+1560 = 0,603
Кк.л. на конец года = 2310+9530/28930+18610 = 0,249
Коэффициент срочной ликвидности показывает, что на начало и на конец периода она не достаточна и только 24% долгов в конце периода может быть покрыто, т.е. оборотных средств не хватает для расчета с текущими долгами, не говоря об их потребности для продолжения финансово-хозяйственной деятельности.
3) Коэффициент покрытия баланса
Кп. отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, приусловии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихсязапасов (Кп. еще называется коэффициентом текущей ликвидности).
Критерий: Кп. > 2,
Кп. = А1+ А2+ А3/П1+ П2
Кп. на нач. года = 250+1240+6520/910+1560 = 3,243
Кп. на конец года = 2310+9530+37360/28930+18610 = 1,035
При банкротстве предприятия и его ликвидации для расчета с долгами часто используются все оборотные активы, включая запасы и затраты. В таком случае на данном предприятии на начало года общая сумма ликвидных средств более чем в 3 раза превышает сумму текущих долгов. На конец периода Кп. = 1, т.е. снизился в 3 раза. Это означает отсутствие свободы предпринимательства; при условии продажи всех оборотных средств их хватит только на покрытие долгов и не останется для продолжения хозяйственной деятельности.
3.4. Меры для улучшения финансово – хозяйственной деятельности предприятия
Запас финансовой прочности зависит от безубыточности объема продаж, который может изменяться за счет суммы постоянных затрат, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных затрат.
Запас финансовой устойчивости достаточно большой.
Нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснить, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опуститься выручка предприятия.
Наряду с абсолютными показателями для оценки устойчивости финансового состояния предприятия в мировой и отечественной практике разработана система финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты рассчитываются, как отношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Их анализ заключается в сравнении значений коэффициентов с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться значения показателей конкретного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, а также значения показателей наиболее перспективных предприятий. В качестве базы для сравнения могут использоваться теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические значения этих показателей.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными деньгами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для их превращения в денежные средства. Чем меньше времени требуется для превращения данного актива в деньги, тем выше его ликвидность.
Заключение
Таким образом, в настоящей контрольной работе была рассмотрена тема “Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ”.
Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.
Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия. Покажем некоторые возможности такого подхода на примере анализа дебиторской задолженности.
Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции, товаров и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной или немедленной оплаты, и средней продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:
определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;
расчет величины кредитного периода, т.е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;
стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок;
политика инкассации, применяемая предприятием для оплаты просроченных счетов.
Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей баланса и приложений к нему, используют данные аналитического учета, первичной документации и произведенных расчетов.
Для проведения финансового анализа используется бухгалтерская отчетность, отражающая конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.
Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы:
- насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
- является ли финансовое положение организации устойчивым.
С оценкой финансовой устойчивости связано такое понятие, как несостоятельность. В нормативных актах по регулированию анализа финансового состояния организации показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединяются в одну группу. Это связано с тем, что неплатежеспособная организация не может быть финансово устойчивой, а финансово устойчивая организация должна быть платежеспособной.
В ходе выполнения настоящей курсовой работы было дано понятие финансовой устойчивости, выявлены типы финансовой устойчивости, рассчитаны показатели финансовой устойчивости на основе бухгалтерской отчётности ООО «Автомобильная компания».
В современной экономической науке в последнее время появились многочисленные разработки в сфере анализа и прогноза деятельности предприятий. Так, особый интерес вызывают методы расчета степени отдаленности от банкротства фирм (компаний) и степени их надежности. Необходимость таких расчетов обусловлена тем, что в условиях свободного предпринимательства постоянно возникают вопросы, связанные с прогнозом финансовой устойчивости на длительную перспективу и оценкой вероятности банкротства предприятия в реальных экономических условиях. Для их решения можно использовать экономико - статистические методы, основанные на разработке моделей, которые учитывают различные факторы, влияющие на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Список литературы
Налоговый Кодекс Российской Федерации
Гражданский кодекс Российской Федерации
Федеральный закон РФ “О бухгалтерском учёте” № 129-ФЗ от 21.11.1996 (с изменениями и дополнениями)
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 1999.
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово – экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: “Издательство ПРИОР”, 2000 – 96 с.
Баранов С.К. Оценка финансовой устойчивости предприятия по РСБУ и МСФО// "Международный бухгалтерский учет", 2007, № 10
Вахрин П.И. Финансовый практикум: Учебное пособие – 3-е изд., исправ. И доп. – М.: Издательский Дом “Дашков и К”, 2002 – 172 с.
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие/ Донцова Л.В., Никифорова Н.А. -М.: Дело и сервис, 2003
Ковалев А.И., Привалов В.П. “Анализ финансового состояния предприятия”, М.: Центр экономики и маркетинга,2005. – 192с.
Левшин Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки// "Экономический анализ: теория и практика", 2008, № 4
Пивоваров К.В. Финансово – экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – М.: Издательско – торговая корпорация “Дашков и К”, 2003. – 120 с.
Пласкова Н. Бухгалтерская отчётность как информационная база финансового анализа//"Финансовая газета. Региональный выпуск", № 35, 2002
Романенко И.В. Финансы предприятия: конспект лекций. – Спб.: издательство Михайлова В.А., 2000 – 64 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Минск: Новое знание, 2008. – 704 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 208 с.
Е.А Соболев, Финансово - экономический анализ предприятия с.98 2001
22
2