вариант 7

Введение
1.АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
1.1.АНАЛИЗ ОБЪЕМА И АССОРТИМЕНТА ПРОДУКЦИИ
1.2.АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПРОДУКЦИИ
1.3.АНАЛИЗ ОТГРУЗКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
2.АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ
2.1.АНАЛИЗ ОБЩЕЙ СУММЫ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ
2.2.АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА РУБЛЬ ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ
3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
3.1.АНАЛИЗ СОСТАВА И ДИНАМИКИ БАЛАНСОВОЙ ПРИБЫЛИ
3.2.ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
3.3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ПРОЧИХ ВИДОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.4.АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
3.5.АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ
4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1.АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ. ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ АКТИВНОСТИ
4.2.АНАЛИЗ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ. ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.3.АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
4.4.ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННОГО И ЗАЕМНОГО КАПИТАЛА
4.5.ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
4.6.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
5.АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ
6.КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Заключение
Список использованной литературы

Стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, обобщаются в таблице 14.
Таблица 14. Показатели финансовой устойчивости предприятия
Показатели Алгоритм расчета Норма-тив (тенденция) На начало года На конец года Изменение за год Коэффициент автономии СК/Итог баланса не менее 0,5 0,77 0,66 -0,11 Коэффициент финансовой зависимости итог баланса/СК сниже-ние 1,30 1,52 0,22 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ЗС/СК не более 1 0,30 0,52 0,22 Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности) (структура капитала) ЗК/∑К сниже-ние 0,23 0,34 0,11 Коэффициент обеспеченности ВА собственными средствами (индекс постоянства актива) ВнА/СК   0,98 0,96 -0,02 Коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами (коэффициент независимости ОА) (СК-ВА)/ ОА 0,6 - 0,8 0,05 0,07 0,01 Коэффициент маневренности СК (СК-ВнА)/ СК   0,02 0,04 0,02 Коэффициент маневренности функционирующего капитала (ДС + КФВ)/(СК-ВнА) 0-1 10,39 9,97 -0,42 Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала (СК-ВА)/Итог баланса не менее 0,3 0,01 0,02 0,01 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ДЗК/(ДЗК+С) снижение 0,00 0,00 0,00 Коэффициент структуры долгосрочных вложений ДЗК/ВА   0,00 0,00 0,00 Коэффициент автономии источников формирования запасов (СК-ВА)/ Запасы повы- ше-ние 0,16 0,32 0,16 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ДЗ/КЗ повы- ше-ние 0,24 0,19 -0,05
СК - собственный капитал;
ЗК - заемный капитал;
ДС - денежные средства;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДЗК - долгосрочные обязательства.
Таким образом, практически все коэффициенты находятся в норме, но лишь часть из них находится в рекомендуемой тенденции. Следовательно, основным направлением оптимизации финансовой устойчивости должны стать: оптимизация структуры капитала, и управление оборотным капиталом.
Анализ платежеспособности предприятия
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух (иногда трех).
Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент срочной ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Для расчета коэффициента срочной ликвидности может применяться также другая формула расчета, согласно которой числитель равен разнице между оборотными средствами (без учета расходов будущих периодов) и материально-производственными запасами. По международным стандартам уровень коэффициента также должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7 — 0,8.
Представляется, что в большинстве случаев наиболее надежной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств. Этот показатель называется коэффициентом абсолютной ликвидности и рассчитывается как частное от деления денежных средств на краткосрочные обязательства. В западной практике коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается редко. В России его оптимальный уровень считается равным 0,2-0,25.
Расчет показателей платежеспособности предприятия ведется в табл.15.
Таблица 15. Показатели ликвидности предприятия
Показатели Сумма, тыс. руб. Изменение за год (+,-) на начало года на конец года Краткосрочные обязательства предприятия 5985 10804 4819 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 3387 7586 4199 Дебиторская задолженность 937 1600 663 Материальные оборотные средства за вычетом расходов будущих периодов 1966 2324 358 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,57 0,70 0,14 Промежуточный коэффициент покрытия 0,72 0,85 0,13 Общий коэффициент ликвидности 1,05 1,07 0,01
Таким образом, все показатели ликвидности находятся на приемлемом уровне выше нижнего норматива. Кроме того, абсолютная и промежуточная ликвидность находится на уровне, значительно превышающем нормативный, что может характеризовать неэффективную политику управления ликвидными активами, которые не работают. С другой стороны, наблюдается положительная динамика всех показателей, что характеризует абсолютную платежеспособность предприятия.
Анализ использования основных средств
Важнейший фактор любого производства - наличие основных средств. Их состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому одной из задач данного вида анализа является установление обеспеченности предприятия основными средствами, в том числе их наличие, состав, структура, динамика и техническое состояние. Для этого составляется таблица 16.
Таблица 16. Структура и наличие основных средств
наименование Наличие на начало года в % к итогу Наличие на конец года в % к итогу изменение тыс.руб. % Здания 20 793 60,00% 20 793 59,42% 0 0,00% Сооружения и передаточные устройства 308 0,89% 338 0,97% 30 9,74% Машины и оборудование 8 664 25,00% 9 986 28,54% 1 322 15,26% Транспортные средства 1 561 4,50% 1 705 4,87% 144 9,22% Производственный и хозяйственный инвентарь 972 2,80% 875 2,50% -97 -9,98% Рабочий скот             Продуктивный скот             Многолетние насаждения             Другие виды основных средств 2 200 6,35% 1 136 3,25% -1 064 -48,36% Земельные участки и объекты природопользования 157 0,45% 157 0,45% 0 0,00% Капитальные вложения на коренное улучшение земель             Итого 34 656 100,00% 34 991 100,00% 335 0,97%
Таким образом, общее увеличении основных средств составило менее 1%. В структуре основных средств преобладают здания (порядка 60%), машины и оборудование (28,5%), другие виды основных средств (3,25%).
Наибольший темп прироста наблюдался по машинам и оборудованию (15,3%), и сооружениям (почти 10%). Выбытие затронуло другие виды основных средств (на 48%), и инвентарь (на 10%).
Основными показателями воспроизводства являются:
Коэффициент выбытия основных средств измеряет степень обновления производственного аппарата и находится как отношение стоимости введенных основных средств к их общей стоимости на конец рассматриваемого периода исходя из формы №5 (Приложение к бухгалтерскому балансу).
где, Фвыб – основные производственные фонды, выбывшие в течение отчетного периода; Фн.п. = стоимость основных фондов на начало периода.
Коэффициент обновления основных средств представляет собой отношение выбывших из эксплуатации основных средств в данном периоде к их стоимости на начало периода исходя из Приложения к бухгалтерскому балансу (Форма №5).
Где Фвв – основные фонды, введенные в течение отчетного периода; Фк.п. = - стоимость основных фондов на конец периода.
Т.к. Кобн превышает Квыб, то можно говорить о том, что на предприятии изменяется возрастная структура основных фондов, а также снижается износ.
Для характеристики степени физического износа основных средств используют ряд показателей.
Для оценки износа основных средств, рассчитаем общий коэффициент износа и годности и по видам основных средств в частности.
Коэффициент физического износа:
где И – сумма износа основных фондов, Пс – первоначальная или восстановительная стоимость основных фондов.
Коэффициент годности основных фондов укрупнено характеризует их физическое состояние на определенную дату и исчисляется по формуле:
Либо же может быть определен на основе коэффициента физического износа:
Обобщающими показателями эффективности использования основных средств являются:
Фондоотдача основных средств:
Где V – объем продаж;
Фср – средняя стоимость основных фондов.
Таким образом, на каждый вложенный рубль в основные фонды предприятие получает 0,545 руб. выручки. Увеличение этого показателя говорит об эффективности использования основных фондов.
Фондоемкость основных средств:
Следовательно, на каждый рубль выручки предприятие тратит 1,8 руб. на основные средства.
Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия
Общая оценка работы предприятия включает оценку развития предприятия, анализ показателей рентабельности и оценку эффективности использования ресурсов.
Для оценки эффективности работы предприятия составляется табл. 17.
Таблица 17. Показатели эффективности деятельности предприятия
Показатели Предыдущий период Отчетный период Изменение за период (+,-) Темп роста % I. Экономические результаты         Балансовая (валовая) прибыль, тыс. руб. 647 1871 1224 189,18% Прибыль от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. -721 1381 2102 -291,54% Чистая прибыль, тыс. руб. 434 1253 819 188,71% II. Производственные результаты         Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без акцизов и НДС, тыс. руб. 11115 18986 7871 70,81% Себестоимость реализованной продук-1 пин, тыс. руб. 10642 15510 4868 45,74% III. Результаты деловой активности         Отдача всех активов 0,03 0,06 0,03 136,79% Отдача основных средств 0,03 0,10 0,06 194,63% Оборачиваемость оборотных средств 1,76 1,64 -0,12 -6,79% Отдача собственного капитала 0,56 0,91 0,35 63,37% IV. Показателя эффективности использования ресурсов         Фондоотдача, руб.   0,55 0,55   Материалоемкость, руб. 0,18 0,15 -0,04 -19,45% Затраты на 1 руб., продукции 0,96 0,82 -0,14 -14,68% Доходность реализованной продукции, -0,06 0,07 0,14 -212,13% Рентабельность собственного капитала 0,02 0,06 0,04 176,12% Рентабельность основной деятельности -0,07 0,09 0,16 -231,42% V. Показатели оценки ликвидности и финансовой устойчивости         Коэффициент абсолютной ликвидности 0,57 0,70 0,14 24,07% Коэффициент критической ликвидности 0,72 0,85 0,13 17,68% Коэффициент текущей ликвидности 1,05 1,07 0,01 1,37% Коэффициент автономии 0,77 0,66 -0,11 -14,38% Коэффициент соотношения ЗК и СК 3,32 1,93 -1,40 -42,08% Коэффициент финансовой зависимости 0,23 0,34 0,11 47,81%
Оценку развития предприятия дает анализ динамики конечных показателей его работы: объема продукции (работ, услуг), качества продукции, численности персонала, балансовой (валовой) прибыли, стоимости имущества и др. (табл.17).
Заключение
В работе проведено исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на основании которого можно сделать следующие выводы:
Выручка от реализации продукции увеличилась на 70% за счет увеличения объема производства в натуральном выражении по обоим видам продукции, а также увеличении цены на продукцию В почти в 2 раза.
Затраты на единицу продукции сократились более чем в 2 раза за счет сокращения удельных переменных затрат почти в 2 раза по обоим видам продукции, что увеличило маржинальность произведенной продукции;
Анализ финансовых результатов показал, что все виды прибыли предприятия имели положительную динамику и чистая прибыль выросла более чем в 3 раза. Кроме того, рентабельность продаж, активов, собственного капитала, основной деятельности увеличились в среднем на 3% за счет получения более высокой прибыли и повышения эффективности использования ресурсов предприятия.
Показатели финансовой устойчивости продемонстрировали абсолютную независимость предприятия от внешних кредиторов, т.к. доля собственного капитала находится на уровне 70% всего капитала. Также высоки показатели ликвидности предприятия, особенно абсолютной ликвидности.
Показатели эффективности использования основных средств показали, что на 1 руб. вложенный в основные средства предприятие получает почти 0,6 руб. выручки.
Таким образом, результаты деятельности предприятия можно оценить как удовлетворительные и имеющие резервы для улучшения.
Список использованной литературы
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. / Под ред. П.П. Табурчака. – Ростов н/д, 2002;
Любушин Н.П. Экономический анализ: учеб.пособ. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 423с.;
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): Учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005 – 352с.
Рубцов И.В. Финансы организации (предприятия).: Учеб.пособ. – М.: ООО «Издательство «Элит», 2006. – 448с.;
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособ. – 4-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 384с.
Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – 2-е изд., стереотип. – М.: БИНОМ, 2005. – 480с.
Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): учеб.: 3-е изд., перераб и доп. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2006. – 560с.;
Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учеб. – М.: Академия, 2006. – 384с.
Управление финансами. / Под ред. Володина Л.А. и др.: Учеб. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 504с.
Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С.Стояновой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2004. – 656с.
Финансовый менеджмент. / Под ред. Г.Б. Поляка: Учеб.пособ. – м., 2006.
Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Экономика предприятия: Учеб. – 4-е изд., перераб., и доп. – М.: «Дашков и К», 2007. – 416с.
Экономика организации (предприятия). / Под ред. Н.А. Сафронова / Учеб. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: Экономистъ, 2007 – 618с.
Приложение
Таблица 18. Бухгалтерский баланс
Показатель н.п. к.п. тыс.руб. тыс.руб. I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 89 69 Основные средства 19477 19117 Незавершенное строительство   480 Доходные вложения в материальные ценности     Долгосрочные финансовые вложения 2 374 Отложенные налоговые активы     Прочие внеоборотные активы     ИТОГО по разделу I 19568 20040 И. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 1987 2380 в том числе; сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1966 2308 готовая продукция и товары для перепродажи   16 товары отгруженные     расходы будущих периодов 21 56 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 479 473 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 458 1127 Краткосрочные финансовые вложения 2638 5213 Денежные средства 749 2373 Прочие оборотные активы     ИТОГО по разделу II 6311 11565 БАЛАНС 25879 31605 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ     Уставный капитал 3 3 Добавочный капитал 19485 19485 Резервный капитал 1 1 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 405 1312 ИТОГО по разделу III 19894 20801 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА     Займы и кредиты     Кредиторская задолженность 3981 8548 в том числе: поставщики и подрядчики 691 2453 задолженность по налогам и сборам 147 155 прочие кредиторы 179 136 Авансы полученные 314 617 Прочие кредиторы 2650 5187 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 1   Доходы будущих периодов 575 696 Резервы предстоящих расходов     Прочие краткосрочные обязательства 1429 1560 ИТОГО по разделу V 5985 10804 БАЛАНС 25879 31605
Экономика предприятия / Под ред. Сафронова, с.125
Там же, с.125
Там же, с.126
Сергеев И.В. Экономика организации, с.418
Финансовый менеджмент. / Под ред. Е.С. Стояновой, с.76
Бланк И.А. Финансовый менеджмент, с.230
Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий), с.294
38