Управление дебиторской задолженностью предприятия ( на примере ЗАО "Трайв")

Введение
1 Теоретико-методологические основы управления дебиторской задолженностью
1.1 Сущность, понятие, особенности формирования дебиторской задолженности предприятия
1.2 Показатели и методы оценки эффективности использования средств в дебиторской задолженности
1.3 Современные подходы к управлению дебиторской задолженностью
2 Анализ эффективности деятельности и управления дебиторской задолженностью на ЗАО «Трайв»
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Трайв»
2.3 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ЗАО «Трайв»
3 Разработка предложений по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью на ЗАО «Трайв»
3.1 Использование факторинга как метода оптимизации дебиторской задолженности
3.2 Разработка основных положений политики управления дебиторской задолженностью
3.3 Экономическая эффективность внесенных предложений
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Использование данного инструмента для уменьшения дебиторской задолженности имеет множество положительных сторон:
дополнительные оборотные средства, полученные путем инвестирования в них средств выплачиваемых банком, приводят к росту объемов производства;
при финансировании с использованием факторинга предприятие фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности. Таким образом, по мере необходимости наше предприятие сможет претендовать на дополнительное финансирование (например, в форме кредитной линии или овердрафта);
уступка банку дебиторской задолженностью в ряде случаев помогает снизить издержки на обеспечение учета продаж и административное управление;
возможность получать средства по поставке сразу после отгрузки за счет банка, что позволяет предложить покупателю более льготные условия покупки (например, повысить лимит товарного кредита или увеличить отсрочку платежа), а также привлечь новых клиентов;
оплата услуг банков по осуществлению факторинговых операций полностью включается в себестоимость;
происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия и в целом всех оборотных активов;
Сумма уступаемого денежного требования определялась исходя из расшифровки дебиторской задолженности на 01.01.2010 по ЗАО «Трайв». Была исключена задолженность с большой степенью риска, так как банк заключает договор только на низко рисковую дебиторскую задолженность. Полученные в результате договора факторинга высвобожденные денежные средства будут направлены на погашение кредиторской задолженности.
Таблица 3.1
Уступаемая дебиторская задолженность
Наименование Дата образования задолженности Сумма, тыс.руб. Райфо декабрь 2009 г. 23400 Меркурий сентябрь 2009 г. 118260 ООО «Маркет» ноябрь 2009 г. 45620 ГАП – 26 июль 2009 г. 4520 ИМНС сов. р-на декабрь 2009 г. 1220 Горфинотдел ноябрь 2009 г. 1280 Русьагроном декабрь 2009 г. 20160 ИМНС сов. р-на октябрь 2009 г. 440740 ЗАО Инвострой декабрь 2009 г. 1000 ТПУП ОРС №1 октябрь 2009 г. 51920 САОО Гранд запчасть октябрь 2009 г. 2320 ИТОГО 710440
Договор факторинга между «ЗАО «Трайв» и банком будет включать следующие существенные условия:
сумма уступаемого денежного требования – 710440 тыс.руб.
валюта факторинга –российский рубль;
срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;
предмет договора факторинга – уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;
форма факторинга – открытый;
размер дисконта – 16%.
Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого ЗАО «Трайв» банку:
Сумма дисконта = 710440*16/100 = 113670 тыс.руб.
Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:
Фактическая сумма выплат предприятию =710440 – 113670 = 596770 тыс.руб.
Таким образом, в результате заключенного с банком договора факторинга ЗАО «Трайв» получит 596770 тыс.руб., однако предприятие понесло большие затраты в виде 16% от суммы дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось факторингом. Во-первых, необходимо включит те убытки, которые несло бы предприятие в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность, связанные с их обесценением в результате инфляции. Как отмечалось ранее годовой уровень инфляции - 8%, а дебиторская задолженность погашается предприятиями в среднем в течение 4 месяцев. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции – 2,7%.
Потери от инфляции = 710440*0,027 = 19182 тыс.руб.
Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской задолженности, которые включают звонки дебиторам с напоминанием, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской задолженности. Большую долю данной суммы составляют командировки, так как продавалась в основном дебиторская задолженность предприятий городов РБ, находящихся в отдалении от анализируемого предприятия. В затраты будут включены 10000 тыс. руб. на обслуживание дебиторской задолженности.
За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям, при чем были выбраны организации, по договору с которыми организация обязана ежемесячно выплачивать процент от предоставляемого коммерческого кредита. А также организации, срок погашения кредиторской задолженности которым наибольший.
Таблица 3.2
Погашаемая за счет факторинга кредиторская задолженность
Кредитор Сумма, тыс.руб. Срок погашения, мес. Выплачиваемый ежемесячный процент Затраты, тыс.руб. Гор-Сап 117420 4 2 9394 Москва-строй 110300 5 3 16546 ТПУП ОРС - 1 9660 1 2 772 Брестнефтепр. 293140 6 3 53666 Привольный 186700 4 2 14936 ИТОГО 94414
Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:
Затраты по ДЗ = 19182+10000+94414 = 123596 тыс. руб.
Далее нам необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:
Эффект = Затраты по ДЗ - Сумма дисконта = 123596 – 113670 = 9926 тыс. руб.
Произошло уменьшение величины дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение периода ее оборота и оборотных активов в целом.
Таким образом, внедрение данного мероприятия позволит получить эффект в виде 9926 тыс.руб., а также увеличить скорость оборота дебиторской задолженности. Естественно оборачиваемость увеличится незначительно, так как была продана лишь маленькая часть общей дебиторской задолженности предприятия.
3.2 Разработка основных положений политики управления дебиторской задолженностью
Выполненный во второй главе анализ позволяет утверждать, что основные направления совершенствования управления дебиторской задолженностью могут быть следующие: проведение мер финансового оздоровления, разработка кредитной политики, применение анализа и контроля дебиторской задолженности, обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности и т.д. Более подробно рассмотрим разработку кредитной политики.
Разработка кредитной политики организации ЗАО «Трайв».
Учитывая рост дебиторской задолженности, умеренная кредитная политика является оптимальной, т.к. для текущей ситуации фирмы не приемлемы высокий риск (агрессивная) и снижение притока денег (консервативный). Учитывая, что от деятельности организации зависит эффективность деятельности всего предприятия, то высокий риск является необоснованным, поэтому полностью исключаем агрессивную политику; также слишком жесткие условия отсрочки платежа на анализируемом предприятии не могут привести к эффективности. Таким образом, выбираем компромиссное решение, которое обеспечит стабильность финансового состояния в течение длительного периода, суть которого наглядно представлена на рисунке 7.
Рис. 3.1 – Схема выбранной кредитной политики предприятия
Выполняя предложенное условие необходимо одновременное изменение нескольких характеристик текущей кредитной политики:
1) увеличение периода предоставления кредита до 45 дней;
2) введение системы 6% скидок при предварительной оплате или оплате в срок оказанных услуг сторонними организациями;
3) установление стандартов кредитоспособности. Решение о кредите должно основываться на предпочтении надежности платежа. При анализе кредитоспособности рекомендуется использование метода «3С»: желание (character) (т.е. степень стремления выполнить свои долговые обязательства), способность (capacity) (т.е. способность генерировать денежные средства, необходимые для выполнения принятых на себя долговых обязательств) и капитал (capital) (т.е. размер чистого собственного капитала и коэффициент соотношения чистого собственного и заемного капитала).
Целесообразно также формирование информационной базы, сгруппировав клиентов по уровню кредитоспособности. Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию – структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе. Однако такая база должна быть разработана только для постоянных клиентов организации. Группировка клиентов по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и будет предусматривать следующих их категорий:
1. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т.е. на уровне установленного кредитного лимита (группа «первоклассных заемщиков»);
2. покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;
3. покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).
Чтобы снизить дебиторскую задолженность при умеренной кредитной политике нужно полностью исключить ненадежных клиентов, платежеспособность которых находится на недопустимо низком уровне. Предполагается, что сбором информации, касающейся возможности изъять дебиторскую задолженность должен заниматься юрисконсульт, а также в некоторых случаях бухгалтер и ведущий специалист. К его функциям, которые он выполняет в настоящее время, должен прибавиться ознакомление с деятельностью покупателя (учредительные документы, длительность и направление хозяйствования, его рейтинг на рынке). Не менее важное значение имеет репутация предприятия и его руководства: компетентность, обязательность, порядочность, выполнение принятых обязательств перед бюджетом, кредитными учреждениями и партнерами. Эти данные можно получить на основе предоставленных документов самих плательщиков, а также соответствующих органов (налоговых инспекций, банка и т.д.). Следовательно, ответственность юрисконсульта также существенно повысится, поэтому необходимо установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей. Повышением мотивации персонала по работе с дебиторской задолженностью должен заниматься отдел кадров, а также заместитель директора предприятия.
Необходимость в обязательной подготовке такой информации сложилась в связи с тем, что на предприятии присутствуют случаи невозможности взыскать дебиторскую задолженность (так как услуги были оказаны организациям-банкротам). Анализ финансового состояния предприятия показал, что абсолютно недопустимо списывать за счет собственных средств дебиторскую задолженность. При умеренной кредитной политике будет предоставляться возможность отсрочки погашения задолженности клиенту (при этом только постоянному), который переживает временные финансовые трудности (естественно при анализе собранной информации о нем), разумеется, при существовании шансов на их преодоление.
При предоставлении коммерческого кредита следует исходить из обоснованных решений, которые касаются:
оценки деятельности и кредитоспособности покупателя, заказчика;
обоснования целесообразности реализации продукции, предоставленной в кредит;
определения условий выдачи кредита (величина, сроки погашения, льготы и т.д.);
установления эффективных методов взимания дебиторской задолженности.
Эффектом от данного мероприятия должно стать полное исключение дебиторской задолженности безнадежной к взысканию.
Проанализировав собранную информацию в бухгалтерии принимается решение о возможности кредитования при согласовании с высшим руководством предприятия. Для этого стоит воспользоваться методом «дерево решений», наиболее доступным и популярным методом в менеджменте. Использование данного инструмента в организации представлено на рисунке 8.
Политика взимания платы (инкассации) предусматривает: сроки и формы напоминаний покупателям о дате платежей; условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Автоматизация учета дебиторской задолженности
Проведение менее либеральной политики инкассации (усиление давления на дебиторов, задерживающих внесение оплаты счетов). Необходимо использование «Календаря инкассации дебиторской задолженности» - платежи включаются в календарь в суммах и сроках, предусмотренных соответствующими контрактами с контрагентами. Он обеспечивает ежедневное управление поступлением денежных средств. Предлагается вести данный календарь в компьютерном варианте, что ускорит процесс учета дебиторской задолженности и повысит возможность ее оперативного изъятия.
Широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью приведет к ускорению ее учета, что в свою очередь даст возможность больше времени тратить на анализ информации о возможных клиентах предприятия. Компьютерные системы служат для учета реализации, движения векселей, поступления платежей и т. п. Кроме того, компьютерная система может информировать бухгалтера, юрисконсульта и других ответственных лиц рассматриваемого предприятия о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор данных по каждому клиенту – так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.
Рис. 3.2 – «Дерево решений» по предоставлению кредита или об отказе от него
На данном предприятии полностью автоматизировать управление дебиторской задолженностью, т.е. учет; автоматически осуществлять рассылку писем с предупреждением о сроках платежа и информацией о том, какие меры будут применены к должнику при неисполнении обязательств в срок; автоматически блокировать отгрузку, если превышен лимит или период просрочки исполнения обязательств по предыдущей поставке превысил допустимые значения; на основании договорных условий начислять пени и штрафы нецелесообразно. Для среднего по размерам предприятия приемлемо создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность по 600 клиентам, при этом ежедневно выставлять порядка 20-30 счетов. Таким образом, достаточно постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т.д.
На предприятии имеется программист, который подготавливает и разрабатывает компьютерные программы для упрощения и ускорения деятельности работников предприятия. Бухгалтер использует Access только для расчетов по журналу-ордеру №2, что естественно упрощает его работу, но несущественно, так как заполнение журнала ведется вручную, также как и других документов по дебиторской задолженности. Для программиста не составит труда создать необходимую базу данных как в Access, так и в Excel. Юрисконсульт будет предоставлять необходимую информацию для оценки каждого клиента по уровню его кредитоспособности, бухгалтер в свою очередь будет оценивать клиентов и дифференцировать, определяя срок предоставления кредита, кредитный лимит и т.д. Так как услуги предоставляемые сторонним организациям абсолютно различны и по составу и по цене, дебиторская задолженность некоторых сторонних организаций очень незначительная, поэтому сбор информации об их компетентности, обязательности, выполнение принятых обязательств перед бюджетом, кредитными учреждениями и т.д. не обязательна.
Автоматический учет, предоставление информации о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам приведет к ускорению ее оборачиваемости.
Обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности
Ранее выполненный анализ показал, что предприятие не использует современных форм рефинансирования. Это объясняется тем, что в России эти формы рефинансирования сравнительно новые, поэтому большинству хозяйственных субъектов не достает знаний и опыта, а также информации механизма их использования. Предлагается воспользоваться услугой факторинга, в частности будет предложено продать задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами. Данное мероприятие очень актуально для анализируемого предприятия, так как оно позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.
Продажа дебиторской задолженности будет осуществлена ЗАО «Трайв» при ставке дисконта 16%. Использование данного инструмента для уменьшения дебиторской задолженности имеет множество положительных сторон:
дополнительные оборотные средства, полученные путем инвестирования в них средств выплачиваемых банком, приводят к росту объемов производства;
при финансировании с использованием факторинга предприятие фактически не становится заемщиком (в отличие от случая с кредитом), в его балансе не возникает кредиторской задолженности. Таким образом, по мере необходимости наше предприятие сможет претендовать на дополнительное финансирование (например, в форме кредитной линии или овердрафта);
уступка банку дебиторской задолженностью в ряде случаев помогает снизить издержки на обеспечение учета продаж и административное управление;
возможность получать средства по поставке сразу после отгрузки за счет банка, что позволяет предложить покупателю более льготные условия покупки (например, повысить лимит товарного кредита или увеличить отсрочку платежа), а также привлечь новых клиентов;
оплата услуг банков по осуществлению факторинговых операций полностью включается в себестоимость;
происходит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия и в целом всех оборотных активов;
как правило, финансирование с использованием факторинга не требует обеспечения.
При продаже дебиторской задолженности ЗАО «Трайв» потери будут в 2,3 раза меньше, чем потери от коммерческого кредита.
Так как выбранный для предприятия тип кредитной политики является наиболее гибким, необходимо варьировать размер предоставляемого кредита в зависимости от кредитоспособности клиента. Кредитоспособность предлагается оценивать автоматически при помощи ранее рассмотренной программы, данную функцию будет выполнять бухгалтер. При этом решение о размере предоставляемого кредита будет более обоснованным.
Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Как отмечалось выше для предприятия в наибольшей степени подходит умеренная кредитная политика и в связи с его финансовым положением необходимо избегать высокорискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Нужно быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с клиентов.
Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по клиентам, условиям оказания услуг. В балансе предприятия главный бухгалтер не учитывает по каким-то причинам просроченную дебиторскую задолженность, хотя она, несомненно, имеется, также как и задолженность безнадежная к взысканию (смотреть расшифровки дебиторской задолженности по счетам №76, 60 и 62). Это можно оценить отрицательно, так как искажается реальное положение вещей на предприятии, т.е. в первую очередь надо вести полный учет по дебиторской задолженности в балансе, как основном экономическом документе предприятия.
Целесообразно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии.
Далее в таблице 3.3 рассмотрены функции после введения комплексной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии у директора, заместителя директора, главного бухгалтера, бухгалтера, юрисконсульта и ведущего специалиста.
Таблица 3.3
Распределение должностных обязанностей между отдельными исполнителями функциональных подразделений в области управления дебиторской задолженностью после введения мероприятия
Структурная единица Реализуемые функции Директор 1. Определение максимально допустимого уровня дебиторской задолженности на предстоящий период 2. Организует работу и эффективное взаимодействие бухгалтерии и отдела материально-технического снабжения в области управления дебиторской задолженностью 3. Обеспечивает выполнение плановорганизации, установленных ЗАО «Трайв», по сокращению величины дебиторской задолженности 4. Принимает мер по взысканию просроченной дебиторской задолженности 5. Принятие возможных мер по досудебному урегулированию спорных вопросов по претензиям дебиторам 6. Контролирует процесс изъятия дебиторской задолженности 7. Подтверждает определенные бухгалтером кредитные условия Заместитель директора 1. Координирует и регулирует деятельность различных отделов предприятия по управлению дебиторской задолженностью 2. Анализирует причины невозможности погашения задолженности дебиторами Юрисконсульт 1. Анализирует документы о просроченной дебиторской задолженности 2. Разрабатывает официальную претензию, подает иск в суд 3. Сбором информации о клиентах, касающейся возможности изъять дебиторскую задолженность Бухгалтерия Главный бухгалтер 1. Организует работу бухгалтерии по бухгалтерскому учету дебиторской задолженности 2. Осуществляет прием и контроль первичной документации по участку бухгалтерского учета дебиторской задолженности и подготавливает их к счетной обработке 3. Подготавливает данные по участку бухгалтерского учета дебиторской задолженности (журнал-ордер №2) для составления отчетности 4. Учет просроченной дебиторской задолженности в балансе предприятия 5. При неоплате в срок дебиторами задолженности – звонок с выяснением причин 6. Контролирует погашение дебиторской задолженности 7. Подготовка отчета об убытках по безнадежным долгам 8. Согласование с директором отчета об убытках по безнадежным долгам Бухгалтер 1. Планирование размера дебиторской задолженности на предстоящий период 2. Подгатавливает календари инкассации дебиторской задолженности 3. Составление графиков выплат по основным и наиболее значимым для предприятия дебиторам 4. Оценка кредитоспособности клиентов 5. Принятие решений о возможности кредитования клиента, исходя из показателей кредитоспособности клиента, его репутации и т.д. 6. Организует расчеты по текущей дебиторской задолженности предприятия 7. Осуществляет учет текущей дебиторской задолженности в журнале-ордере № 2 8. Учет дебиторской задолженности на счете 76, 60 и 62 9. Осуществляет контроль за своевременным погашением дебиторской задолженности 10. Принимает меры к предупреждению возникновения просроченной дебиторской задолженности 11. Предоставляет необходимые документы по дебиторской задолженности в отдел материально-технического снабжения 12. В некоторых случаях поиск необходимой для определения кредитных условий информации о клиенте Отдел материально-технического снабжения Ведущий специалист 1. Предварительное планирование в области взыскания дебиторской задолженности на предстоящий период 2. Согласование с директором этапов по управлению дебиторской задолженностью на предстоящий период 3. Подготавливает претензии к дебиторам при нарушении ими договорных обязательств 4. Контролирует составление расчетов по этим претензиям 5. Осуществляет погашение дебиторской задолженности поставщиков, в случае предварительного платежа за поставленную продукцию или оказанные услуги 6. Осуществляет взыскание дебиторской задолженности с физических или юридических лиц, которым были оказаны услуги 7. Командировка ответственного лица, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию 8. В некоторых случаях поиск необходимой для определения кредитных условий информации о клиенте
Далее объединим все выше перечисленные эффекты от введения комплексной системы управления дебиторской задолженностью.
В результате формирования информационной базы, т.е. группировки клиентов по уровню их кредитоспособности, и естественно эффективного пользования ею, произойдет полное исключение дебиторской задолженности безнадежной к взысканию. Так как для ее разработки используется информация по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию – структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе, то можно сказать, что действительно при правильно организованном пользовании базой данных дебиторская задолженность существенно уменьшится. Полностью исключаться покупатели с недопустимым уровнем риска не возврата долга.
3.3 Экономическая эффективность внесенных предложений
Современные формы рефинансирования дебиторской задолженности также приведут к уменьшению затрат, связанных с обслуживанием дебиторской задолженности, потерями от инфляции и т.д., в частности от применения факторинга эффект будет составлять 9926 тыс.руб.
Введение 6% скидок при предварительной оплате или оплате в срок оказанных услуг сторонними организациями также приведет к тому, что с каждой тысячи рублей потери будут в 2,8 раз меньше, чем при отсрочке платежа равной 4 месяца.
Таблица 3.4
Сравнительный расчет выгодности скидки и отсрочки платежи по «ЗАО «Трайв»
Показатель Вариант скидки Отсрочка платежа 4 месяца 1 2 3 1. Инфляция за 4 месяца - - - 2,7 2. Индекс цен - - - 1,027 3. Коэффициент падения покупательской способности денег (обратная величина индексу цен) - - - 0,97 4. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей - - - 27 р. 5. Процентная ставка за кредит – годовая - - - 18% 6. Сумма процента за кредит - - - 60 р. 7. Скидка с каждой тысячи рублей 5,9% - 59р. 6% - 60р. 7% - 70р. - 8. Рентабельность от вложений полученной в срок платы за продукцию за 4 месяца 3,92% 3,92% 3,92% - а) без учета инфляции ((1000 – стр.7) х стр. 8) 36,89 36,85 36,46 - б) с учетом инфляции (стр. 8а х 1,027) 37,89 37,84 37,44 - 9. Потери от предоставления скидки с учетом возможного вложения полученных в срок средств (стр. 7 – стр. 8б) 21,11 22,16 32,56 - 10. Потери от отсрочки платежа - - - 87 р.
Таким образом, потери от предоставления скидки значительно ниже потерь от отсрочки платежа. Кроме того, в результате повышения оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в привлечении дополнительных средств, предприятие в состоянии вовремя расплачиваться с кредиторами, что повышает его репутацию перед поставщиками и другими кредиторами, улучшает возможности заключения долговременных договоров и т.д.
Предполагается, что предоставление скидки в 6% сторонним организациям, оплатившим задолженность сразу же после оказания услуги, приведет к тому, что 25% всех клиентов предприятия согласятся на предлагаемые условия. Данный показатель был определен, исходя из аналогичных условий на других предприятиях.
Отсюда следует, что дебиторская задолженность сократится на 244339 тыс.руб. и будет равна:
ДЗ = 977358*0,75 = 733019 тыс.руб.
Затраты на предоставление скидки = 244339*0,06 = 14660 тыс.руб.
Далее рассчитаем дополнительные издержки, которые понесет предприятие, в связи с 4 месячной отсрочкой платежа.
Потери от инфляции = 244339*0,027=6597 тыс.руб.
Потери в виде процентов от суммы платежа =
Затраты на обслуживание дебиторской задолженности = 10000 тыс.руб.
Отсюда следует, что общая сумма затрат на предоставление коммерческого кредита сроком на 4 месяца составит 30371 тыс.руб.
В заключение определим экономический эффект от внедрения предлагаемого мероприятия, т.е. предоставление скидки 6% клиентам, которые оплатят в срок свою задолженность за оказанные услуги перед предприятием.
Эффект от введения системы скидок = Затраты при отсрочке платежа – Затраты на предоставление скидки = 30371–14660 = 15711 тыс.руб.
Необходимо определить общую величину экономии от данного мероприятия, для этого определим величину затрат на введение комплексной системы управления дебиторской задолженностью. Так как количество выполняемых функций у бухгалтера и юрисконсульта существенно прибавятся, то дополнительные ежемесячные выплаты каждому составят 10000 руб., т.е. затраты за год составят 240000 руб. Дополнительной переквалификации кадров вводимое мероприятие не требует. Следовательно общий эффект от введения комплексной системы управления дебиторской задолженностью составит:
Эффект общий = 9926 + 15711 – 240 = 16397 тыс.руб.
Заключение
Возникновение и рост дебиторской задолженности является одной из самых актуальных проблем предприятия ЗАО «Трайв». Состояние дебиторской задолженности оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия, так как представляет собой денежные средства временно изъятые из оборота предприятия.
Отсутствие управления дебиторской задолженностью, сокращение инвестиций, инфляция, злоупотребление заемными средствами, банкротство предприятий, хронические неплатежи потребителей, несоблюдение договорных отношений – все это может являться источником дебиторской задолженности.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо активизировать работу в следующих направлениях:
применение факторинговых операций;
автоматизация расчетов;
проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами;
грамотная политика взыскания дебиторской задолженности;
гибкая система оплаты в договорах;
формирование резерва по сомнительным долгам;
ускорение платежей;
совершенствование расчетов;
глубокий и всесторонний анализ качества и степени ликвидности задолженности.
Эффективное управление дебиторской задолженностью оказывает большое влияние на ликвидность, а значит, и на укрепление финансового состояния предприятия, ускоряет товарооборот, вовремя оплачиваются счета.
Во второй главе данной работы был проведен анализ дебиторской задолженности на основе данных бухгалтерии. В результате увеличение дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 91,42% можно оценить отрицательно, так как это свидетельствует о высоком коммерческом риске предприятия. Увеличение произошло за счет расчетов с разными дебиторами и кредиторами и прочей дебиторской задолженности. Резервом уменьшения дебиторской задолженности являются расчеты с покупателями и заказчиками.
При анализе 2008 и 2009 годов отмечается незначительное снижение дебиторской задолженности, однако существующий уровень дебиторской задолженности все также недопустимо высок.
Расчет доли различных элементов дебиторской задолженности в общей ее сумме показал, что наибольший удельный вес в 2007 году составляла прочая дебиторская задолженность - 83%, а в 2008 и 2009 году составили расчеты с разными дебиторами и кредиторами.
Можно сделать вывод о том, что управление дебиторской задолженностью ЗАО «Трайв» требует существенных изменений. В результате проведенного анализа выявился резерв уменьшения дебиторской задолженности за счет уменьшения расчетов с покупателями и заказчиками. Увеличение объема реализации услуг приведет к ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращению сроков е инкассации. На предприятии необходимо применять более современные и прогрессивные методы управления дебиторской задолженностью.
На основании проведённого критического анализа в 3-й главе дипломной работы нами предлагается:
1.Введение комплексной системы управления дебиторской задолженностью является обязательным для анализируемого предприятия, так как анализ существующей системы управления дебиторской задолженностью показал, что на нем отсутствует обоснованная кредитная политика, не осуществляется контроль дебиторской задолженности, не используются современные формы рефинансирования дебиторской задолженности и т.д. При введении комплексной системы управления дебиторской задолженности на предприятии будет автоматизирован учет дебиторской задолженности, что значительно уменьшит трудоемкость работы бухгалтера. Также будет произведен дифференциация клиентам по уровню их кредитоспособности, что позволит определять индивидуальные кредитные условия для каждого клиента в отдельности, учитывая, что на предприятии их немного. Эффектом от данного мероприятия должно стать полное исключение дебиторской задолженности безнадежной к взысканию. Применение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности позволят уменьшить потери от предоставления коммерческого кредита, а также ускорить оборот дебиторской задолженности. Скидки уменьшат потери в 2,3 раза по сравнению с предоставлением кредита.
2. Предоставление 6% скидки клиентам, оплатившим свою задолженность перед предприятием через несколько дней после оказанной услуги снизит потери в 2,3 раза по сравнению с предоставляемым в среднем на 4 месяца коммерческим кредитом.
3. Применение факторинга (было предложено продать задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами) позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.
Таким образом, в первую очередь в организации основным мероприятием по совершенствованию управления дебиторской задолженностью должно стать введение комплексной системы управления ею.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: федеральный закон Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ и Часть вторая: федеральный закон Российской Федерации от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ // (в ред. от 03.01.2006 № 6-ФЗ)
Азрилиян А. Н., Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 248 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2009. - 280 с.
Акбердин Р.З. Экономическое обеспечение логистики и финансовые потоки: Учебное пособие / ГУУ. - М., 2006.- 312 с.
Александров Ю.Л., Терещенко Н.Н. Экономика товарного обращения. Красноярск, 2006. - 454 с.
Аминова З.Ф. Финансовая стратегия предприятия: форм