Вход

Управление дебиторско-кредиторской задолженности.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 142741
Дата создания 2008
Страниц 70
Источников 30
Мы сможем обработать ваш заказ 11 декабря в 10:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 330руб.
КУПИТЬ

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКО- КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.
1.1 Понятие, сущность и виды дебиторско-кредиторской задолженности.
1.2 Зависимость финансового положения предприятия от эффективного управления дебиторско-кредиторской задолженностью.
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКО-КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ.
2.1 Методика анализа дебиторско-кредиторской задолженности.
2.2 Политика управления дебиторско - кредиторской задолженностью.
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ «ТОРГОВОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ».
3.1. Краткая характеристика предприятия и его финансовое состояние.
3.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия.
3.3 Выводы и меры по повышению эффективности управления дебиторско-кредиторской задолженностью.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

Фрагмент работы для ознакомления

Анализ дебиторской задолженности.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу 12.
Анализ движения дебиторской задолженности позволил установить, что вся дебиторская задолженность это расчеты с покупателями и заказчиками. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками уменьшилась на 2636 тыс. руб., или на 38,1%, и составила на конец периода 4285 тыс. руб. Данный вид задолженности занимает всю долю в общем объеме дебиторов.
Таблица 12
Состав и структура дебиторской задолженности.
Виды дебиторской задолженности Конец 2005г. Конец 2006г. Изменения за период тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к началу периода Расчеты с дебиторами, всего, в т.ч.: 6 921 100 4 285 100 -2 636 -38,1 с покупателями и заказчиками 6 921 100 4 285 100 -2 636 -38,1 по векселям полученным 0 0,0 0 0,0 0 0,0 по авансам выданным 0 0,0 0 0,0 0 0,0
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности проводится по данным следующей таблицы:
Таблица 13
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показатели Порядок расчета Конец 2005 Конец 2006 Изменения Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб с.010(ф№2) 70 908,0 61 804,0 -9 104,0 Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. ДЗср=(ДЗн+ДЗк)/2 5 476,5 5 603,0 126,5 Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. (ОАн+ОАк)/2 9 036,0 8 869,5 -166,5 Период погашения дебиторской задолженности, дней
(ДЗср*360)/ВР 27,8 32,6 4,8 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз ВР/ДЗср 12,9 11,0 -1,9 Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % (ДЗср/ОАср)*100 60,6% 63,2% 2,6%
Рисунок 3
Как видно из таблицы 13 и графика (рис. 3) , состояние расчетов с покупателями и заказчиками в 2006г. по сравнению с 2005г. ухудшилось, (средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 4,8 дней, а коэффициент оборачиваемости уменьшился на 1,9 оборота).
Повысилась доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов на 2,6 % и составила к величине текущих активов 63,2%. Это свидетельствует об ухудшении платежей со стороны покупателей и заказчиков и об улучшении финансового состояния.
Анализ по перечню дебиторов.
Более совершенным методом оценки качества и контроля дебиторской задолженности является анализ по перечню дебиторов с учетом сроков возникновения задолженности, где все счета дебиторов общества ранжируются по убыванию величины задолженности. Анализ по перечню дебиторов более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.
Таблица 14
Анализ по перечню дебиторов
Дебиторы до 45 дней 45-90 дней свыше 90 дней Всего Доля, % Фирма «А» 900 30 - 930 13,4 % Фирма «В» 850 - - 850 12,3 % Фирма «С» 1000 20 - 1020 14,7 % Фирма «Д» 380 20 - 400 5,8 % Прочие дебиторы 3700 21 - 3721 53,8 % Всего 6830 91 - 6921 100 % Доля, % 98,7 % 1,3 % - 100 %
Из данных табл. 14 видно, что 98,7 % задолженности являются текущими, остальные 1,3 % просрочены не более чем на 2 месяца. Сумма задолженностей сроком от 45-90 дней существенно ниже, чем сумма более ранней задолженности сроком возникновения 0 – 45 дней.
На счетах четырех основных дебиторов сконцентрировано около 46 % (3200 / 6921) от всей суммы дебиторской задолженности. Специалистам фирмы необходимо обратить особое внимание именно на эти четыре основные фирмы-покупателя.
В процессе этого анализа используется также коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который вычисляется по формуле:
КПдз = ДЗпр / ДЗ = 91 / 6921 = 0,013 или 1,3 %
Вычисленный коэффициент говорит о том, что всего 1,3 % всей дебиторской задолженности «торговое предприятие» является сомнительной. Этот показатель говорит о высоком качестве дебиторской задолженности. Что в свою очередь не приведет к проблеме низкой ликвидности дебиторской задолженности и к проблемам с финансированием деятельности.
Анализ кредиторской задолженности.
Далее необходимо проанализировать структуру кредиторской задолженности.
Таблица 15
.Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
Виды кредиторской задолженности Конец 2005г. Конец 2006г. Изменения за период тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к началу периода Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.: 9 776 100 5 371 100% -4 405 0,0 поставщики и подрядчики 9 666 98,9 5 275 98,2% -4 391 -0,7 задолженность перед персоналом организации 15 0,2 58 1,1% 43 0,9 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 0 0,0 26 0,5% 26 0,5 задолженность по налогам и сборам 95 1,0 12 0,2% -83 -0,7
Как свидетельствуют данные таблицы 15, на предприятии наблюдаются тенденции уменьшения кредиторской задолженности. Почти весь объем кредиторской задолженности приходится на обязательства перед поставщиками. Сумма этих долгов уменьшилась на 4391 тыс. руб. или 0,7 %. Увеличилась сумма задолженности перед персоналом организации и задолженность перед государственными внебюджетными фондами. Это позволяет сделать вывод, что у анализируемого предприятия ухудшилось финансовое состояние.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таблица 16
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Показатели Порядок расчета Конец 2005г. Конец 2006г. Изменения Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб с.010(ф№2) 70 908 61 804 -9 104 Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. КЗср=(КЗн+КЗк)/2 8550 7573,5 -977 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз ВР/КЗср 8,29 8,16 -0,13 Период погашения кредиторской задолженности, дней ДОО кз (КЗср*360)/ВР 43,41 44,11 0,71
Рисунок 4
Как видно из таблицы 16 и графика (рис. 4) , период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,7 дней это плохой знак, фирма стала медленней рассчитываться с долгами, а значит, показывает себя недисциплинированным заемщиком. Но просмотрев договора с поставщиками выясняем, что поставщики дают отсрочку максимум в 30 дней, а это значит, что фирма не выполняет своих обязательств. Но с другой стороны предприятию выгодно превышение кредиторской задолженности над дебиторской так как одна покрывает другую.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
От того, насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия.
Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей и темпов их роста за отчетный период используют данные бухгалтерского баланса (таблица 17), представленные в графической интерпретации, рисунок 5.
Таблица 17
Данные баланса (тыс. руб.)
Задолженность конец 2005г конец 2006г. Изменения Темп роста, % Дебиторская 6 921 4 285 -2 636 61,91 Кредиторская 9 776 5 371 -4 405 54,94 Рисунок 5

Как видно из графика (рис.5), сумма кредиторской задолженности превысила величину дебиторской задолженности в 1,4 раза (9 776/6 921) в 2005г. и так же превышает в 1,2 раза (5 371/4 285) в 2006г.
Темп роста кредиторской задолженности опережал темп роста дебиторской задолженности, что отразилось на увеличении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности с дебиторской. Рекомендуемое значение для данного коэффициента — 1,2, то есть на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 1,2 руб. кредиторской. (в нашем случае на 1 рубль дебиторской приходится 1,4 руб. кредиторской в 2005г. и 1,2 руб. в 2006г.)
Оценка дебиторской и кредиторской задолженности позволяет определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с концом года или другого анализируемого периода, оценить оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и ее влияние на финансовое состояние организации.
Рассмотрим отдельные виды расчетов с дебиторами и кредиторами и их соотношения по состоянию на конец отчетного периода по данным таблицы 18.
Таблица 18
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец 2006г., тыс. руб.)
Расчеты Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Превышение задолженности дебиторской кредиторской С покупателями или с поставщиками 4 285 5 275 - 990 задолженность перед персоналом организации 58 - 58 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 26 26 задолженность по налогам и сборам 12 - 12 Итого 4 285 5 371 - 1 086
Проанализировав данные таблицы 18, можно сделать следующие выводы.
В конце отчетного года сумма кредиторской задолженности превысила дебиторскую на 1086 тыс. руб. (5 275-4 285).
Расчеты с поставщиками и покупателями продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей.
В данном случае предприятию выгодно превышение кредиторской задолженности над дебиторской, так как кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и темпы их прироста практически одинаковы, а значит все не так плохо. Увеличение задолженностей связано с увеличением отгрузки покупателям и расширением круга поставщиков. Как видно из пассива баланса у фирмы нет займов и кредитов, долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные уменьшились на 45%.
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассмотрим на примере данных таблицы 19.
Таблица 19
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей за 2006.
Показатели Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность Результат сравнения Остатки на конец.2006г., тыс. руб 6 921 9 776 2 855 Остатки на конец 2007г., тыс. руб. 4 285 5 371 1 086 Средние остатки, тыс. руб 5 603 7 574 1 971 Период оборота в днях ДОО дз и ДОО кз 32,6 44,1 11,5 Оборачиваемость, в оборотах 11,0 8,3 -2,7
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод: скорость обращения кредиторской задолженности ниже чем скорость обращения дебиторской, причина в том , что период погашения кредиторской задолженности на 11,5 дня больше, чем период дебиторской задолженности.
Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств, при условии наступления сроков погашения долговых обязательств, может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
Используя показатели оборачиваемости, можно установить длительность операционного и финансового циклов.
Таблица 20
Длительность операционного и финансового циклов.
Показатели Порядок расчета Конец 2005г. Конец 2006г. Время обращения запасов. (дней). Тоб(З)=(Зср*Д)/Вр
9,5 9,1 Длительность операционного цикла. (дней). ОЦ = Т об (З) + ДООдз 36,8 41,7 Длительность финансового цикла.(дней). ФЦ = Тоб (З) +
ДОО дз– ДОО кз - 6,6 - 2,4
За 2005 год: За 2006 год:
ДОО дз = 27,8 ДОО кз = 43,4 ДОО дз = 32,6 ДОО кз = 44,1
Тоб (З) = (1764*360)/70908 =9,0 дней Тоб (З) = (1561*360)/61804 =9,1 дн
ОЦ = 9,0 + 27,8 = 36,8 дней; ОЦ = 9,1 + 32,6 = 41,7 дня;
ФЦ = 9,0 + 27,8 – 43,4 = - 6,6 дней. ФЦ = 9,1 + 32,6 – 44,1 = - 2,4 дня.
Схема финансового цикла
Рисунок 6

Склад Дебиторская задолж. Покупатели
32,6(27,8)дн. оплатили
Поставщики
(кредиторы) Кредиторск. задолж. (отсрочка) Мы оплатили
43(44)дн.

Операционный цикл
37(41,7)дн. – 6,6 (- 2,4)
Финансовый
цикл
Операционный цикл характеризует общее время (в днях), в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности.
Как видно из таблицы 19 и рисунка 6 длительность операционного цикла предприятия в 2005 году равна 37 дней, а в 2006 году 42 дня. При этом в течение этого времени финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности и производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов).
Длительность финансового цикла характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, то есть показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Из полученных данных следует, что в 2005 и в 2006 году производственная деятельность полностью осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов). В 2005 году 7 дней , а в 2006 году 2 дней – это время в течении которого денежные средства привлечены в оборот. То есть денежные средства не отвлекаются из оборота, а участвуют в нем непрерывно. Но после анализа кредиторской задолженности и просмотра договоров (приложение № 0) видно, что фирма задерживает платежи своим поставщикам, поэтому добивается таких результатов.
3.3 Выводы и меры по повышению эффективности управления дебиторско-кредиторской задолженностью.
Анализ деятельности предприятия выполнен на примере коммерческой фармацевтической организации «торговое предприятие».
Миссией предприятия является удовлетворение потребностей фармацевтических фирм и аптек в парафармацевтической продукции. Наиболее сильными сторонами товара являются: четкое определение сегмента рынка, на который ориентирована продукция (фармацевтические фирмы и аптеки), высокое качество, конкурентоспособность продукции и по цене и по качеству. К слабым сторонам товара можно отнести: наличие политики стандартных цен, недостаточно широко развернутая рекламная компания на некоторые виды продукции.
Фирма активно развивается, о чем свидетельствуют основные технико-экономические показатели деятельности:
- Увеличение выручки от продаж на 70 % в 2005 году и уменьшение на 15 % в 2006 году.
- Коэффициент общей оборачиваемости капитала составил в 2005г. – 6,7, в 2006г. – 8,5.
Положительные моменты развития:
Произошел рост доли источников собственных средств.
Положительным моментом является повышение основных коэффициентов рентабельности - это означает, что у предприятия увеличилась прибыль с каждого рубля вложенных в активы.
Несмотря на некоторые проблемы с платежеспособностью, перспективная ликвидность положительна.
Увеличение маневренности собственного капитала.
Увеличение коэффициентов оборачиваемости денежных средств.
В сумме дебиторской и кредиторской задолженности отсутствуют безнадежные долги.
В балансе присутствует дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев, значит, она может служить источником покрытия долгов предприятия. Кредиторская задолженность также является краткосрочной.
Вероятность банкротства низкая.
К концу отчетного периода дебиторская задолженность уменьшилась на 2636 тыс. руб. (61,9%), а кредиторская на 4405 тыс. руб. (54,9%).
Несмотря на положительные вышеперечисленные тенденции в развитии фирмы, существует и ряд недостатков, которые в дальнейшем, если не пересмотреть политику ведения бизнеса могут привести к печальным последствиям:
Показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям, текущая ликвидность < 0;
Достаточно низкий уровень финансовых коэффициентов говорит о том, что для дальнейшего роста оборота необходимо привлекать средства со стороны;
При более детальном анализе дебиторской и кредиторской задолженности мы выявили:
1) В 2005 году период погашения дебиторской задолженности 27,8 дней, а коэффициент оборачиваемости равен 12,9 оборотов, в 2006 период погашения на 4,8 дня больше и на 1,9 оборота меньше.
2) В 2006 году из всей суммы дебиторской задолженности, а она составляет 4285 тыс. руб. только 91 тысяча относится к просроченной, просроченная задолженность требует особого внимания предприятия, так как именно из неё возникает сомнительная и безнадежная задолженность.
3) По итогам анализа оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что средний срок возврата долгов предприятия увеличился с 43 до 44 дней (2005-2006г). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 8,3 до 8,2 раз.
При сравнении дебиторской задолженности с кредиторской, можно сделать следующий вывод:
К концу анализируемого периода сумма кредиторской задолженности превысила дебиторскую на 1086 тыс. руб. Это хорошо, так как кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской.
Это временно может сказаться на улучшении финансового состояния предприятия. Однако чрезмерное привлечение временных источников в хозяйственный оборот, равно как и чрезмерное их отвлечение может отрицательно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
Сравнение оборачиваемости позволило определить, что оборачиваемость кредиторской медленнее чем дебиторской на 2,7 оборота, и период погашения кредиторской задолженности на 11,5 дней больше, чем дебиторской, что рассматривается положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств, при условии наступления сроков погашения долговых обязательств, может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
Проанализировав деятельность предприятия, можно предложить следующие меры по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностей:
Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями и поставщиками, особенно по просроченым задолженностям;
Контролировать кредиторскую задолженность, особенно с поставщиками, так как неплатежи могут привести к серьезным негативным последствиям (штрафные санкции по просроченным платежам или подрыв репутации и недоверие со стороны поставщиков и т.д.);
Проводить анализ состояния задолженностей и следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
Ввести тактику торговых скидок на реализуемую продукцию, например покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара, или покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода, фирма получает выгоду в связи с ускорением оборачиваемости средств.
Применять систему санкций за несвоевременную выплату дебиторской задолженности. В случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.
По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.
Составлять планы, планируя и заключая контракты с контрагентами, корректировать состав контрагентов с целью минимизации доли и «отсева» финансово неблагонадёжных контрагентов. Возможный круг дебиторов должен формироваться из состава постоянных клиентов, а так же клиентов с высокой деловой репутацией.
Разработать адекватную политику и внедрить в практику фирмы современные методы управления задолженностями;
Использовать современные формы рефинансирования дебиторской задолженности (продажа долгов банку (факторинг), получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт), учет векселей (дисконт)).
Анализ и управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важнейших факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков, а это является основной целью торговой организации.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
В процессе выполнения дипломной работы "Управление дебиторско - кредиторской задолженностью" в соответствии с ее целью, на основе анализа были разработаны, меры по повышению эффективности управления дебиторско-кредиторской задолженностью. Всё это приведет к увеличению прибыли, а это является основной целью торговой организации.
В данной работе раскрыты сущность дебиторской и кредиторской задолженностей; представлена политика управления, проведен анализ и оценка задолженностей предприятия.
Анализируя первую главу можно отметить, что основной причиной формирования дебиторской задолженности на предприятии является желание привлечь клиентов и увеличить объем продаж.
По этой причине особенно актуальна организация грамотного управления дебиторской задолженностью, во избежании сомнительной и просроченной задолженности.
Анализируя вторую главу можно сказать, что для улучшения финансового положения организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
Анализ проводится на основе составленных таблиц, отражающих уровень задолженности и динамику изменений, а также на основе ряда коэффициентов. На примере данного предприятия были использованы коэффициенты оборачиваемости и длительности дебиторской, кредиторской задолженности, а также коэффициент просроченной дебиторской задолженности.
В третьей главе данной работы была дана краткая характеристика объекта анализа – фармацевтической компании. Была рассмотрена деятельность организации, ее история и организационная структура. По данным бухгалтерской отчетности предприятия за 2005-2006 годы был проведен анализ финансового состояния предприятия и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей за 2005 и 2006 год, а так же разработаны меры по повышению эффективности управления этими задолженностями.
Исходной информацией для финансового анализа являлись:
Бухгалтерские балансы (Форма №1) за 2005 - 2006 года.
Отчеты о прибылях и убытках (Форма №2) за 2005 - 2006 гг.
По результатам финансового анализа было установлено, что стал возрастать объем прибыли, коэффициент общей оборачиваемости капитала растет, рост валюты баланса на 71,3% в 2005г, 45,6% в 2006г характеризует активность деятельности фирмы, доля оборотных средств в активе повысилась, что свидетельствует о финансовой устойчивости, происходит увеличение коэффициентов оборачиваемости денежных средств, вероятность банкротства низкая.
При более детальном анализе дебиторской и кредиторской задолженности мы выявили, что кредиторская задолженность является краткосрочной и почти весь ее объем приходится на обязательства перед поставщиками, в сумме дебиторской и кредиторской задолженности отсутствуют безнадежные долги.
В 2006 году таблица 14 из всей суммы дебиторской задолженности, а она составляет 4285 тыс. руб. только 91 тысяча относится к просроченной, просроченная задолженность требует особого внимания предприятия, так как именно из неё возникает сомнительная и безнадежная задолженность.
Коэффициент просроченной дебиторской задолженности равен 0,013 или 1,3% от всей дебиторской задолженности «торгового предприятия». Этот показатель говорит о высоком качестве дебиторской задолженности. Что в свою очередь не приведет к проблеме низкой ликвидности дебиторской задолженности и к проблемам с финансированием деятельности.
Сравнивая дебиторскую и кредиторскую задолженность, таблица 17 (рисунок 5) видно, что к концу 2006 года, дебиторская задолженность уменьшилась на 2636 тыс. руб. (61,9%) по сравнению с2005г., а кредиторская на 4405 тыс. руб. (54,9%), кредиторская всегда превышает дебиторскую, предприятию выгодно превышение кредиторской задолженности над дебиторской, так как кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской, и ещё это обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств, при условии наступления сроков погашения долговых обязательств, может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
Рассмотрим образование кредиторской задолженности предприятия на примере договора поставки № 15 (приложение № 0). По условиям договора, оплата товара в размере 50 % от стоимости полученного товара осуществляется в течение 14 календарных дней, и 50 % - в течение 28 календарных дней с момента получения товара покупателем.
По данным таблицы 19 период погашения кредиторской задолженности равен 44 дня, а по условиям договора 28. Это подтверждает наличие просроченной кредиторской задолженности на предприятии и может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
Для сравнения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности была построена таблица 19, из которой видно, что период погашения кредиторской задолженности на 11,5 дня больше, чем дебиторской.
Рассмотрим ситуацию, если срок погашения кредиторской задолженности сократился на 11,5 дня. Величина остатков кредиторской задолженности составит [(44-11,5)*Вр61804/360] 5579,5 тыс. руб. вместо 7574 тыс. руб. Сумма 1994,5 тыс. руб. (7574-5579,5) - это дополнительный отток денежных средств, связанный с сокращением среднего срока возврата долгов. Уменьшение срока возврата долга увеличивает величину оттока денежных средств. А при уменьшении периода погашения дебиторской задолженности получается дополнительный приток денежных средств.
Используя показатели оборачиваемости, можно установить длительность операционного и финансового циклов, таблица 20 (рис. 6).
Из полученных данных следует, что в 2005 и в 2006 году производственная деятельность в основном осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов). В 2005 году 9 дней , а в 2006 году 9,1 дней – это время в течении которого денежные средства привлечены в оборот. То есть денежные средства не отвлекаются из оборота, а участвуют в нем непрерывно. Но после анализа кредиторской задолженности и просмотра договоров видно, что фирма задерживает платежи своим поставщикам, поэтому добивается таких результатов.
Для поддержания постоянного роста оборота необходимо привлекать средства со стороны, а именно воспользоваться кредитами банка и других кредитных организаций, так как коммерческие организации могут прекратить давать товар на отсрочку платежи из-за плохой оплаты. Пока же фирма увеличивает обороты за счет собственных средств и за счет отсрочки платежа поставщиков товаров.
Подводя итог вышесказанному, для более стабильной работы предприятия и повышения эффективности управления дебиторско-кредиторской задолженностью можно порекомендовать следующие мероприятия: проводить анализ состояния задолженностей и следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей; установить определенные условия кредитования дебиторов (скидки на разных условиях, штрафные санкции за просроченный платеж); контролировать кредиторскую задолженность, особенно с поставщиками по просроченной задолженности, так как неплатежи могут привести к серьезным негативным последствиям (штрафные санкции по просроченным платежам или подрыв репутации и недоверие со стороны поставщиков и т.д.); восстановление платежеспособности возможно за счет будущих поступлений и платежей.
Таким образом, можно сделать окончательный вывод о том, что за анализируемый период финансовое состояние предприятия улучшается, но все равно остается нестабильным. Возможно, выработанные предложения по наиболее эффективному управлению дебиторско-кредиторской задолженностью помогут специалистам данной компании выйти на более высокий уровень.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 26 ноября 2002) (с последующими изменениями).
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 года N 146-ФЗ (ред. от 30.12.2001, с изм. от 9 июля 2002 г.) (с последующими изменениями и дополнениями).
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 года N 117-ФЗ (ред. 24 июля 2002) (с последующими изменениями и дополнениями).
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н (ПБУ 4/99) Справочная правовая система «Консультант плюс» 2005.
«Анализ финансовой отчетности». Учебник / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, изд-во «Омега-Л», М.: 2004, с. 402.
Бердникова Т.Б., «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»Учебное пособие, М.: «Инфа-М», 2004, с. 212.
Бланк И.А. «Антикризисное финансовое управление предприятием». – Киев: «Эльга» Ника-Центр,2006.
Валдайцев С.В.,«Оценка бизнеса» учебник, Проспект, 2004.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А., «Анализ финансовой отчетности». Практикум, М.: «Дело и сервис», 2004, с. 143.
Дыбаль С.В. «Финансовый анализ. Теория и практика», учебное пособие, Бизнес-пресса: СПб, 2006.
Ефимова О.В. «Оборотные активы предприятий и их анализ» // Бухгалтерский учет. ( 2000 г. ( №9.
Жилкина А.Н. «Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник» – М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2005.
Зимин Н.Е. «Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие» – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2004.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций. – М.: Бухгалтерский учет, 2005.
Ковалев В.В., Волкова О.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия.». Учебник. М.: ТК Велби, Проспект,2004, 424с.
Ишкевич В.Б., Селезнева И.М. «Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности» Бух.учет, 2003.
Маркарьян Э. А, Герасименко Г. П, Маркарьян С. Э. «Финансовый анализ»: учебное пособие /– 6-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2007.-224с.
«Методы управления дебиторской задолженностью»www.uu.com/index.thml/
Попов В.М., Младик С.Г., Зверев А.А., «Анализ финансовых решений в бизнесе». М.: «Кнорус», 2004, с. 287.
Румянцева Е.Е. «Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием»: Учеб. пособие» – М.: Изд-во «ИНФРА-М»,2003.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Краткий курс. 3-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 2005. 320с.
Савчук В.П. «Управление финансами предприятия» Москва: Бином, 2003.
Сенгачев В.К., Архипов А.И. «Финансы, денежное обращение и кредит», учебник, Москва: Проспект, 2002.
Справочник финансиста предприятия» 4-е издание, дополненное и переработанное, Москва: Инфра-М, 2002.
Учет дебиторской и кредиторской задолженностей в "1С:Бухгалтерии 7.7" //www.buh.ru/
«Управление финансами (Финансы предприятий)»: Учебник / Под ред. А.А.Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 504 с. – (Высшее образование).
«Финансы»: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. – 4-е изд., перераб. и допол. – М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2003.
«Финансовый менеджмент»: Журнал. № 5 2005 год.
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. «Финансы предприятия: менеджмент и анализ» Москва: Инфра-М, 2006.
Этрилл П. Маклейни Э. «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов». М.: «Кнорус», 2006, с. 670.
ГК РФ (1), ст. 424
«Управление финансами» / Под ред. Володина А.А (26)
Дыбаль С.В. «Финансовый анализ» (11)
«Управление финансами» / Под ред. Володина А.А (26)
Справочник финансиста предприятия (24)
Сенгачев В.К, Архипов А.И. «Финансы, денежное обращение и кредит» (23)
Маркарьян С.Э. «Финансовый анализ»(17).
Справочник финансиста предприятия (24)
73
9,0(9,1)дн.
Время обращ зап
Поставщ (кредитор)
Покупатели (дебиторы)
Отсроч.
Финансовый цикл max
Производственный цикл.
Склад сырья и материалов.
Склад готовой продукции

Ф Ц min

Операционный цикл.
Отсрочка
Предоплата
Предоплат

Список литературы

1.Гражданский кодекс Российской Федерации, часть первая от 30 ноября 1994 года N 51-ФЗ (ред. от 26 ноября 2002) (с последующими изменениями).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 года N 146-ФЗ (ред. от 30.12.2001, с изм. от 9 июля 2002 г.) (с последующими изменениями и дополнениями).
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 года N 117-ФЗ (ред. 24 июля 2002) (с последующими изменениями и дополнениями).
4.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 06.07.99 №43н (ПБУ 4/99) Справочная правовая система «Консультант плюс» 2005.
5.«Анализ финансовой отчетности». Учебник / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник, изд-во «Омега-Л», М.: 2004, с. 402.
6.Бердникова Т.Б., «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»Учебное пособие, М.: «Инфа-М», 2004, с. 212.
7.Бланк И.А. «Антикризисное финансовое управление предприятием». – Киев: «Эльга» Ника-Центр,2006.
8.Валдайцев С.В.,«Оценка бизнеса» учебник, Проспект, 2004.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., «Анализ финансовой отчетности». Практикум, М.: «Дело и сервис», 2004, с. 143.
10. Дыбаль С.В. «Финансовый анализ. Теория и практика», учебное пособие, Бизнес-пресса: СПб, 2006.
11. Ефимова О.В. «Оборотные активы предприятий и их анализ» // Бухгалтерский учет. ? 2000 г. ? №9.
12. Жилкина А.Н. «Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник» – М.: Изд-во «ИНФРА-М», 2005.
13. Зимин Н.Е. «Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие» – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2004.
14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций. – М.: Бухгалтерский учет, 2005.
15. Ковалев В.В., Волкова О.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия.». Учебник. М.: ТК Велби, Проспект,2004, 424с.
16. Ишкевич В.Б., Селезнева И.М. «Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности» Бух.учет, 2003.
17. Маркарьян Э. А, Герасименко Г. П, Маркарьян С. Э. «Финансовый анализ»: учебное пособие /– 6-е изд., перераб. – М.: КНОРУС, 2007.-224с.
18.«Методы управления дебиторской задолженностью»www.uu.com/index.thml/
19. Попов В.М., Младик С.Г., Зверев А.А., «Анализ финансовых решений в бизнесе». М.: «Кнорус», 2004, с. 287.
20. Румянцева Е.Е. «Финансы организаций: финансовые технологии управления предприятием»: Учеб. пособие» – М.: Изд-во «ИНФРА-М»,2003.
21. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Краткий курс. 3-е изд., испр. М.: ИНФРА-М, 2005. 320с.
22. Савчук В.П. «Управление финансами предприятия» Москва: Бином, 2003.
23. Сенгачев В.К., Архипов А.И. «Финансы, денежное обращение и кредит», учебник, Москва: Проспект, 2002.
24. Справочник финансиста предприятия» 4-е издание, дополненное и переработанное, Москва: Инфра-М, 2002.
25. Учет дебиторской и кредиторской задолженностей в "1С:Бухгалтерии 7.7" //www.buh.ru/
26. «Управление финансами (Финансы предприятий)»: Учебник / Под ред. А.А.Володина. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 504 с. – (Высшее образование).
27. «Финансы»: Учеб. Пособие / Под ред. проф. А.М.Ковалевой. – 4-е изд., перераб. и допол. – М.: Изд-во «Финансы и статистика», 2003.
28. «Финансовый менеджмент»: Журнал. № 5 2005 год.
29. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. «Финансы предприятия: менеджмент и анализ» Москва: Инфра-М, 2006.
30. Этрилл П. Маклейни Э. «Финансы и бухгалтерский учет для неспециалистов». М.: «Кнорус», 2006, с. 670.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2019