Анализ финансового состояния филиала ЕМУП ТТУ "Южное трамвайное депо"

Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа хозяйственной деятельности
1.1. Предмет АХД
1.2. Содержание и задачи АХД
1.3. Метод АХД, его характерные черты
1.4. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности
1.5. Роль анализа в управлении производством
2. Общая характеристика ЕМУП «ТТУ» филиал «ЮТД»
2.1. Организационно – правовая форма Южного трамвайного депо
2.2. Цели, предмет и виды деятельности предприятия
2.3. Учетная политика «Южного трамвайного депо». Организация бухгалтерской службы
3. Основные разделы анализа
3.1. Анализ финансовой устойчивости предприятия
3.2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
3.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов
3.4. Анализ финансовых результатов
3.5. Анализ рентабельности
3.6. Анализ деловой активности предприятия
3.7. Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса
Заключение
Список литературы
ПРИЛОЖЕНИЯ

После выполненных расчетов определяются показатели рентабельности и дается оценка в динамике показателям, отраженным в табл. 2.
Оценку динамики показателей рентабельности мы провести не можем так как частично отсутствуют данные за предыдущий период.
Из табл. 2 видно, что показатели рентабельности за анализируемый период достаточно высоки.
Таблица 2
Показатели рентабельности, %
Наименование показателя Отчетный период Предыдущий период Пояснения 1.Рентабельность продаж (R1) 11
12,68 Показывает размер прибыли от продаж (Рп) на рубль выручки от продаж (ВП) 2. Общая рентабельность капитала (R2) 11,13
---------- Показывает размер прибыли от продаж (Рп) на рубль капитала. Для расчета берется средняя величина капитала (Кср) 3.Рентабельность собственного капитала (R3) 24,85
---------- Показывает размер прибыли от продаж на рубль собственного капитала 4.Рентабельность продукции (R4) 12,4
14,52 Показывает размер прибыли от продаж на рубль себестоимости продукции (S) 5.Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (R5) 22,32
------------ Показывает размер чистой прибыли (Рч) на рубль собственного капитала 6.Рентабельность производственных фондов (R6) 61, 33
-------------
Показывает размер прибыли от продаж на один рубль производственных фондов. Производственные фонды рассчитываются как сумма основных производственных фондов (F) и производственных запасов (E)
3.6. Анализ деловой активности предприятия
Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев.
Качественные критерии — широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг (оборот), прибыль, величину авансированного капитала (активов).
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости (табл. 3). Они имеют важное значение для любого предприятия.
Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров.
Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
Коэффициенты деловой активности Таблица 3
№ п/п Расчетная формула Условные обозначения Результат Комментарий 1. Показатели оборачиваемости активов 1.1 КО= КО– коэффициент оборачиваемости активов; ВР – выручка от реализации; А – средняя стоимость активов за расчетный период 2,02 Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т. е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период 1.2 П= П– продолжительность одного оборота, дни; Д – количество дней в расчетном периоде (квартал – 90, полугодие – 180, год – 365) 180,69 Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях 1.3 КО = КО – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов; ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период 8,17 Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период 1.4 П= П – продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни 44,68 Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях 1.5 КО= КО – коэффициент оборачиваемости оборотных активов; ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период 2,68 Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период 1.6 П= П – продолжительность одного оборота оборотных активов, дни 136,19 Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т. е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия 1.7 КО= КО– коэффициент оборачиваемости запасов; СРТ – себестоимость реализации товаров; З – средняя величина запасов за расчетный период 15,43 Показывает скорость оборота запасов 1.8 П= П– продолжительность одного оборота запасов, дни; КО– коэффициент оборачиваемости запасов 23,66 Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция 1.9 КО= КО– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период 177,75 Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами 1.10 П= П – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни 2,02 Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция 2. Показатели оборачиваемости собственного капитала
2.1 КО= КО– коэффициент оборачиваемости собственного капитала; СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период 2,25 Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала 2.2 П= П– продолжительность одного оборота собственного капитала, дни 162,22 Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию 3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности
3.1 КО= КО– коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период 19,43 Показывает скорость оборота задолженности. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если КО< КО, то возможен остаток свободных средств у предприятия 3.2 П= П– продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни 18,79 Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т. е. увеличение периода, свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения, производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).
Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров) и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.
Одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла (периода оборота чистого оборотного капитала) при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью, что может служить одним из критериев управления финансами предприятия. Поскольку продолжительность производственного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то снижение финансового цикла обычно приводит и к сокращению операционного цикла, что характеризует положительную тенденцию в деятельности предприятия.
Как показывают данные табл. 5, оборачиваемость можно вычислять как по всему авансированному капиталу (активам), так и по отдельным его элементам. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью:
1) скорости оборота — количества оборотов, которое совершает за анализируемый период основной и оборотный капитал;
2) периода оборота — среднего срока, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.
Информация о величине выручки от реализации товаров содержится в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по бухгалтерскому балансу на основе среднего арифметического:
А = , (17)
где А – средняя величина активов за расчетный период;
ОНП – остаток активов на начало расчетного периода;
ОКП – остаток активов на конец расчетного периода.
Продолжительность одного оборота в днях (ПО) рассчитывается:
. (18)
Следовательно, для анализа деловой активности предприятия используются две группы показателей: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.
В процессе осуществления анализа деловой активности предприятия целесообразно обратить внимание на следующие обстоятельства: продолжительность производственно-коммерческого цикла и его элементы, важнейшие причины изменения этого цикла.
Циклы оборота денежных ресурсов предприятия
Поступление Получение
Размещение сопроводительных Продажа готовой платежа
заказа документов, сырья продукции от покупателя
и материалов на склад
Производственный Период обращения
процесс дебиторской задолженности

Период обращения Финансовый
кредиторской задолженности цикл (ФЦ)


Операционный цикл (ОЦ)
Рис. 1. Этапы обращения денежных средств
Анализу показателей управления активами предшествует изучение этапов обращения денежных ресурсов предприятия (рис. 1).
Как следует из рисунка, операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности.
Непосредственно производственный процесс включает время:
хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство;
длительности технологического процесса;
хранения готовой продукции на складе.
Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей является финансовым циклом (ФЦ), в течение которого они отвлекаются из оборота предприятия.
ФЦ = ОЦ – ПОКЗ , (19)
где ФЦ – финансовый цикл, дни;
ОЦ – операционный цикл, дни;
ПОКЗ – период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни.
Как следует из формулы, снижение операционного и финансового циклов в динамике — положительная тенденция.
По анализируемому предприятию продолжительность операционного цикла составляет 25,68 дня (23,66+2,02). Длительность финансового цикла: 6,89 дня.
Таблица 4 Расчет потребности в оборотных средствах
Показатели Отчетный год 1. Средний остаток запасов, тыс. руб. 13192,5 2. Средний остаток дебиторской задолженности
со сроком погашения до 12 месяцев, тыс. руб. 1287,5 3. Средний остаток кредиторской задолженности, тыс. руб. 11779,5 4. Потребность в оборотных активах
(п.1 + п.2 – п.3), тыс. руб. 2700,5 5. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 228850,0 6. Потребность в оборотных активах к выручке от реализации (п.4 : п.5 · 100), % 1,18 На основе приведенных в табл. 4 показателей можно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Она устанавливается по формуле:
ПОС = 3 + ДЗ – КЗ, (20)
где ПОС – потребность в оборотных средствах;
3 – средняя стоимость запасов за расчетный период;
ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период;
КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период.
3.7. Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса
Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы № 1). Главное бухгалтерское уравнение показывает следующую зависимость:
Актив = Обязательства + Капитал и резервы. (21)
Основное балансовое уравнение можно представить в следующем виде:
Актив = Обязательства + Вложенный капитал + Накопленная прибыль. (22)
На практике используются такие методы, как горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия.
Снижение валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия.
В целях объективной оценки финансового положения предприятия целесообразно сравнивать за ряд периодов изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия по форме № 2 (выручки от реализации продукции и прибыли). Коэффициент прироста имущества определяется по формуле:
, (23)
где – средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды соответственно.
Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг устанавливается по формуле:
= 0,07, (24)
где – выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.
Коэффициент прироста прибыли определяется по формуле:
=-0,07, (25)
где – прибыль от обычных видов деятельности (до налогообложения) – бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.
Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде:
>
>. (26)
Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки — меньше, то повышение эффективности использования активов происходило за счет роста рентабельности продаж, т. е. за счет роста цен на реализуемые продукцию, товары, работы, услуги, либо за счет снижения себестоимости реализованных продукции, товаров, работ, услуг, снижения коммерческих и управленческих расходов, роста сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов, либо за счет изменения натуральной структуры реализации в пользу высокорентабельных видов продукции, товаров, работ, услуг:
<
>. (27)
Если темпы прироста финансовых результатов меньше темпов прироста активов, это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия:
<
<. (28)
Если темпы прироста прибыли меньше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки — больше, то снижение эффективности использования активов происходило за счет увеличения коммерческих и управленческих расходов, снижения сальдо внеоперационных доходов и расходов.
>
< . (29)
Заключение
В ходе данной курсовой работы были изучены теоретические основы анализа хозяйственной деятельности, был изучен предмет, метод, содержание и задачи АХД, а также методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Также была изучена организационно-правовая форма Южного трамвайного депо, цели, виды деятельности данного предприятия. Завершающим этапом был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ЕМУП ТТУ филиал Южное трамвайное депо. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерский баланс (форма №1) за 2006 год и отчет о прибылях и убытках (форма №2).
При анализе финансовой устойчивости предприятия было установлено, что на данном предприятии и на начало и на конец года абсолютная финансовая устойчивость, что говорит о том, что данная организация финансово независима, т.е. может маневрировать собственными средствами, достаточными для финансирования обеспечения бесперебойного процесса деятельности. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости так же подтвердил, что данное предприятие финансово устойчиво, так как все показатели соответствуют нормативным значениям. Например, плечо финансового рычага должно быть <1, и на начало и на конец года данный показатель меньше нормативного значения, хотя к концу года показатель незначительно ухудшился, поскольку произошло уменьшение доли собственных средств, в первую очередь за счет сокращения размеров прибыли. В связи с этим фактом к концу года практически все показатели продемонстрировали негативную динамику, но на малую величину, и при этом остались в рамках нормативных значений.
При анализе платежеспособности и ликвидности, было выявлено, что баланс неликвиден, так как не соблюдается условие ликвидности. Это сказано с тем, у данной организации доля наиболее ликвидных активов очень мала и значительно меньше доли наиболее срочным пассивов. Этот факт оказал влияние на коэффициенты ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, ниже нормативного значения, хотя к концу периода наблюдается тенденция к улучшению.
При анализе оборачиваемости оборотных средств были рассчитаны количество оборотов оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и продолжительность оборота, при этом необходимо отметить, что продолжительность оборота оборотных активов очень велика.
В ходе анализа финансовых результатов было выявлено снижение прибыли. На данное снижение наибольшее отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости и сокращение прочих доходов. Наибольшее положительное влияние на изменение прибыли оказало сокращение прочих расходов. Анализ рентабельности показал, что в отчетном периоде произошло снижение рентабельности продаж и рентабельности продукции, что также связано с снижением прибыли в отчетном периоде.
Анализируя деловую активность предприятия выяснилось, что большую продолжительность оборота имеют активы, а в их составе оборотные активы, дебиторская задолженность, а также собственный капитал.
Для улучшения показателей деятельности организации необходимо принять следующие меры:
повышать долю прибыли в отчетном периоде за счет снижения себестоимости перевозки пассажиров, реализации билетов;
разрабатывать мероприятия по более эффективному использованию ресурсов, что приведет к снижению расходов и себестоимотсти;
повышать поступления денежных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, повышения объемов продаж для того, чтобы устранить недостаточную ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
проводить мероприятия по снижению доли трудно реализуемых активов;
необходимо сокращать долю оборотных активов в стоимости имущества для сокращения продолжительности оборота активов, что также должно способствовать сокращению расходов, повышению эффективности деятельности и получению дополнительной прибыли;
Разработать мероприятия по повышению эффективности деятельности предприятия (разработка новых направлений деятельности или развитие старых).
Комплекс данных мероприятий позволит данному предприятию работать более эффективно и получать больше выручки с меньшими расходами.
Список литературы
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 2005.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: “Дело и Сервис”, 2004.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: “Бухгалтерский учет”, 2002.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: “Финансы и статистика”, 2000.
Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: “Финансы и статистика”, 2001.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО “Новое знание”, 2002.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2003.
ПРИЛОЖЕНИЯ
( Здесь и далее — ссылки на строки формы № 1 «Бухгалтерский баланс».
( Форма № 2 — «Отчет о прибылях и убытках».
57
Управляемая система (производство и др. деятельность)
Планирование
Учет
Анализ
Управленческое решение