вариант 10 Сущность рынка.

вариант 10 Сущность рынка.
Введение
1Сущность рынка
1.1 Становление рыночной экономики в стране
1.2Рыночная экономика: сущность и особенности
1.3Необходимость перестройки плановой экономики в рыночную
2Основные организационные формы
2.1 Рыночная инфраструктура и ее функции
2.2Коммерческие банки и биржи как элемент рыночной инфраструктуры
2.3Франчайзинг как элемент рыночной инфраструктуры
2.4Рынок ценных бумаг
2.5Денежный рынок
2.6Рынок капиталов
3Перспективы развития инфраструктуры рынка
Заключение
Список использованной литературы

Относительное восстановление рынка федеральных облигаций произошло лишь в 2002 г. (после кризиса в августе 1998 г.), когда наряду с уже сложившейся рыночной инфраструктурой был отмечен рост объема внутреннего облигационного долга.
Отличительными особенностями развития российского фондового рынка являются:
усиление зависимости котировок акций от уровня мировых цен на нефть;
сохранение позитивных макроэкономических тенденций в российской экономике, включающее положительные темпы роста производства и капитальных вложений, сокращение объема внешнего долга (в номинальном и относительном исчислении), что выгодно выделяло Россию в ряду развивающихся фондовых рынков;
увеличение инвестиционной активности населения.
Развитие национальных финансовых рынков в среднесрочной перспективе будет определяться различными факторами. Эти факторы, проводя предполагаемую их систематизацию можно разделить на две укрупненные группы - внешние и внутренние. Основным критерием такой классификации выступает возможность/невозможность управления данным параметром денежными властями России. В рамках среднесрочного прогноза подобное разделение позволяет классифицировать рассматриваемые факторы как экзогенные/эндогенные и на основе этой классификации разрабатывать различные сценарии, сопровождаемые модельными расчетами.
С учетом приведенных критериев к группе внешних факторов относятся параметры, в определяющей степени связанные с развитием мировой экономики и внешних рынков и не подлежащих регулирующим воздействиям российских денежных властей (правительства и ЦБ РФ). Данную группу составляют следующие факторы:
цены мирового рынка на нефть;
состояние мировой экономики;
состояние развитых финансовых рынков;
состояние развивающихся финансовых рынков (группа emerging markets).
Группа внутренних факторов, воздействующих на развитие национальных финансовых рынков, в отдельные периоды оказывает большее воздействие, нежели внешние факторы. Важнейшее отличие внутренних факторов от внешних состоит в возможности российских денежных властей определять их параметры - посредством бюджетной и денежной политики. Систематизация подобных воздействий может быть классифицирована следующим образом:
уровень социально-политическое стабильности;
макроэкономическое развитие России;
уровень процентных ставок;
уровень реального курса рубля;
состояние банковской системы. Российская банковская система.
Например, дальнейшее развитие рынка акций будет определяться как действием внешних факторов (уровнем цен на нефть на мировом рынке, состоянием мировой экономики и развитых финансовых рынков, присвоением России кредитных рейтингов международными агентствами), так и внутренними параметрами - экономическими (темпами роста производства, инвестиций, финансовым состоянием предприятий) и политическими (сохранением социально-политической стабильности, реализацией административной реформы, политическим содействием реализации структурных реформ, в том числе и в области естественных монополий). К 2009 году капитализация рынка акций по отношению к ВВП России составит 70%.
В 2008 году курсовая политика Банка России проводилась с учетом необходимости сдерживания инфляционных процессов и предотвращения неоправданно резких колебаний в динамике обменного курса рубля. При этом реализация режима управляемого плавающего валютного курса позволяла смягчить влияние внешнеэкономической конъюнктуры на состояние российской финансовой системы в условиях сохраняющейся нестабильности на мировых финансовых рынках.
Состояние внутреннего валютного рынка в первом полугодии 2008 года определялось динамикой потоков средств от внешнеторговых операций и операций с капиталом. В условиях благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых рынках энергоносителей наблюдался устойчивый приток валютной выручки от экспорта. Однако в I квартале 2008 года увеличившееся предложение валюты на внутреннем рынке было в определенной степени компенсировано чистым оттоком частного капитала, что определило существенное снижение объема валютных интервенций Банка России и повышение волатильности рыночной стоимости бивалютной корзины.
Валютная стратегия как часть общеэкономической политики формирует такие отношения российской экономики с мировой, которые позволят:
укрепить валютно-финансовое положение страны, стабилизировать рубль, повысить внешнюю платежеспособность;
содействовать росту экспорта особенно в обрабатывающей промышленности и наукоемком производстве;
обеспечить наличие на внутреннем потребительском рынке современных качественных импортных товаров, что создаст конкуренцию продукции отечественного производства для повышения тем самым ее эффективности и качества;
импортировать современные технологии, машины и оборудование, необходимые для модернизации и технологического перевооружения отечественной промышленности, а также для внедрения современных навыков организации и управления производством.
Главное стратегическое направление в области валютного курса – обеспечение его относительной стабильности, соответствие динамики курса базовым макроэкономическим показателям. В отношении валютного рынка стратегия нацелена на обеспечение репрезентативности курса, формирующегося на рынке, и ограничение влияния спекулятивных факторов на его формирование. Непосредственная цель валютных ограничений и контроля состоит в создании приемлемых условий функционирования валютного рынка при существующем уровне нелегальной утечки капитала и непрозрачности финансового оборота.
В сентябре текущего года мировой финансовый кризис, находившийся в последний год в тлеющем состоянии, вступил в активную фазу.
Негативные события в финансовой сфере крупнейшей экономики мира практически сразу отразились на финансовых институтах Евросоюза, а также стран с развивающимися рынками, в том числе и России. Основные мировые фондовые индексы в сентябре значительно снизились, что подтвердило серьезность проблем в мировой экономике.
МВФ снизил прогноз роста ВВП России в 2008 году до 7,0% и до 5,5% в 2009 году. По мнению фонда, ухудшение нынешней конъюнктуры и спад на российских финансовых рынках приведут к некоторому замедлению роста ВВП, однако у России есть хорошие возможности, чтобы избежать резкого и продолжительного снижения темпов роста.
Прогноз по инфляции в России по итогам 2008 года – 14,0%, по итогам 2009 года – 12,0%. Чистый приток капитала по итогам текущего года – до 15 млрд. долларов США.
Согласно результатам исследования Всемирного банка, российская экономика перегрета. Основные признаки перегрева: ускоряющаяся инфляция, высокая степень использования капитала, рост заработной платы, инфраструктурные ограничения. Рост экономики России должен составить 6% в 2009 году.
В 2007 году Россия получила чистый приток частного капитала в размере 83,1 млрд. долларов США. По итогам января-сентября т.г. чистый приток составил 0,8 млрд. долларов США. При этом отток средств нерезидентов в августе-сентябре оценивается примерно в 30 млрд. долларов США (в сентябре – 25 млрд. долларов США). Это рекорд, наряду с другим сентябрьским рекордом – падением фондового рынка, по масштабу сопоставимым с 1998 годом. Значительная часть оттока – деньги с фондового рынка.
Причина рекордного оттока – мировой финансовый кризис: глобальным рынкам срочно потребовались деньги, и они начали собирать ликвидность, в том числе у дочерних структур.
Другая причина оттока – покупка долларов США населением (рубль к доллару США за сентябрь т.г. ослаб на 4,6%).
По оценке Минэкономразвития России, прирост ВВП в январе-июне 2008 года к соответствующему периоду 2007 года составил 8,0%. Вплоть до сентября т.г. состояние российской экономики определялось сочетанием двух групп факторов: благоприятной внешнеторговой конъюнктурой, что поддерживало высокие темпы доходов, потребительского и инвестиционного спроса, с одной стороны, и высокими издержками на сырьевые компоненты производства, наращиванием импорта, с другой стороны.
В целом за 2008 год прирост ВВП оценивается в 7,8%, в том числе во втором полугодии – 7,5%.Снижением темпов экономического роста во втором полугодии вызвано дальнейшим замедлением инвестиционного спроса и ожидаемым снижением темпов роста розничной торговли.
В первом полугодии 2008 года прирост промышленного производства составил 5,8% к соответствующему периоду 2007 года, в том числе в обрабатывающих производствах – 8,4%, что уступает показателям прошлого года (против 7,1% и 11,4%, соответственно). Во втором полугодии текущего года промышленность вырастет на 104,8% и, в целом за год, до 105,2%.
В сравнении с прошлым годом прирост инвестиций в основной капитал значительно замедлился: в первом полугодии они выросли на 16,9% к соответствующему периоду предыдущего года. За текущий год прирост инвестиций в основной капитал оценивается в 16,5%. Начинают все сильнее сказываться последствия издержек строительства и ухудшение условий кредитования экономики.
В 2009 году ожидается рост розничной торговли на 114,8%, что несколько уступает показателю прошлого года (116,1%). Основными факторами охлаждения прироста розничной торговли является замедление роста реальных доходов населения и ужесточение условий потребительского кредитования. Прирост реальных располагаемых доходов населения за 2009 год составит 10,2%, реальной заработной платы – 13,8%.
Сценарии макроэкономического развития на 2009 год согласно проекту Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов, подготовленного Банком России, следующий.
В рамках первого варианта (сценария) предполагается снижение в 2009 году среднегодовой цены на российскую нефть до 66 долларов США за баррель. В этих условиях сальдо счета текущих операций может стать отрицательным. Реальные располагаемые денежные доходы населения могут возрасти на 8,1%, инвестиции в основной капитал – на 10%, а объем ВВП – на 5,7%.
В рамках второго варианта в 2009 году предусматривается развитие российской экономики в условиях снижения на мировом рынке цены на нефть сорта «Юралс» до 90 долларов США за баррель. В этих условиях положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса может сократиться более чем в 3 раза. Прирост валютных резервов существенно замедлится.
При ухудшении внешних условий темпы роста основных экономических показателей в 2009 году будут ниже, чем в предшествующем году. Реальные располагаемые денеж­ные доходы населения могут увеличиться на 9,9%. Предполагается замедление темпов прироста инвестиций в основной капитал до 14%. Объем ВВП в этом случае может возрасти на 6,4%.
В качестве третьего варианта рассматривается прогноз, положенный в основу проекта федерального бюджета. Предполагается, что в 2009 году цена на российскую нефть снизится до 95 долларов США за баррель.
Экспорт товаров и услуг по этому варианту будет практически таким же, как в 2008 году, а импорт увеличится. Профицит счета текущих операций платежного баланса будет больше, чем во втором варианте. Прирост валютных резервов замедлится, но в меньшей степени, чем во втором варианте.
По этому варианту предполагается реализация мероприятий по переходу на инно­вационную модель развития, что будет способствовать сохранению высокой инвести­ционной активности – в 2009 году темп прироста инвестиций в основной капитал может составить 14,5%. Реальные располагаемые денежные доходы населения могут возрасти примерно на 10,5%. Темпы экономического роста в этих условиях ожидаются на уровне 6,7%.
В 2009 году возможно снижение по сравнению с 2008 годом мировых цен на нефть и, как следствие этого, переход в первом варианте прогноза сальдо счета текущих опе­раций в область отрицательных значений. В этом случае их падение обусловит резкое уменьшение положительного сальдо
торгового баланса и дефицит счета текущих опе­раций в объеме 24,9 млрд. долларов США. В условиях меньшего снижения цен, соот­ветствующего второму и третьему вариантам прогноза, сокращение экспорта товаров бу­дет относительно небольшим, но в условиях наращивания импорта положительное саль­до торгового баланса также прогнозируется на уровне, существенно более низком в сравнении с 2008 годом. Профицит счета текущих операций, согласно указанным вари­антам, составит 36,2 и 47,4 млрд. долларов США.
При первом варианте прогноза в 2009 году экспорт товаров и услуг может сократиться до 478,3 млрд. долларов США, а положительное сальдо баланса торговли товарами и услугами – до 26,4 млрд. долларов США. В
рамках второго и третьего вариантов предполагается, что экспорт товаров и услуг составит 557,0-571,9 млрд. долларов США, а положительное сальдо торговли товарами и услугами – 90,1-101,6 млрд. долларов США.
Положительное сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами может составить в 2009 году около 46,1 млрд. долларов США. Внешние обязательства органов государственного управления сократятся, и международная инвестиционная позиция улучшится на 3,6 млрд. долларов США.
В условиях сохранения благоприятного инвестиционного климата чистый приток иностранного капитала в частный сектор оценивается в 50 млрд. долларов США [18].
В соответствии со сценарными условиями и основными параметрами
прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2009 год и период 2010 и 2011 годов Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2009 году до 7,0-8,5%, в 2010 году – 5,5-7,0%, а к 2011 году выйти на уровень инфляции 5,0-6,8% (из расчета декабрь к декабрю). Указанной цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция 6,2-8,0% в 2009 году, 4,5-6,2% в 2010 году и 4,5-6,1% в 2011 году.
Заключение
Отношение к государственному вмешательству в рыночную экономику было различным на разных этапах ее становления и развития.
Инфраструктуру рынка можно определить как совокупность компаний, регулирующих органов и правовых актов, обеспечивающих взаимодействие между субъектами рыночных отношений.
Итак, рыночная инфраструктура - совокупность институтов, обеспечивающих нормальное функционирование рыночной экономики. Эти институты различаются по своей природе, характеру и назначению. Рыночную среду формируют правовые, финансовые, организационные, материально-технологические, информационные элементы инфраструктуры. Они носят государственный, неправительственный и частный характер и подразделяются в зависимости от рынка, который обслуживают.
Функционирование товарных рынков обеспечивается развитием сети оптовой и розничной торговли, товарных бирж, аукционов, ярмарок, тарного и складского хозяйства, средств транспорта, правовыми нормами, регулирующими торговые сделки, государственными органами контроля качества и сертификации, неправительственными организациями защиты прав потребителей и др. Рынки факторов производства (капиталов, труда и земли) обслуживаются соответственно фондовыми биржами, банковскими и страховыми учреждениями, биржами труда или центрами занятости, осуществляющими трудоустройство и переподготовку работников, земельными аукционами и тендерами, государственными органами земельного кадастра и др. В инфраструктуру финансового рынка входят фондовые и валютные биржи, банки, брокерские, дилерские и другие посреднические компании, институциональные инвесторы (фонды, инвестиционные компании), аудиторские фирмы, рейтинговые агентства, региональные и международные финансовые институты и др. На основе информационного и справочного аппаратов рыночной инфраструктуры осуществляется информационное обеспечение функционирования рыночной экономики.
На современном этапе научно-технической революции происходит качественный скачок в развитии рыночной инфраструктуры, связанный с ее технологическим перевооружением на базе высоких, в первую очередь информационных, технологий. Модернизируются фондовые биржи. Все большее число их становится полностью электронными. К новым элементам рыночной инфраструктуры относятся конкурирующие с биржами электронные коммуникационные и внебиржевые электронные торговые системы. Особую роль играют интернет-технологии. Быстро развиваются сетевые электронные компании, в особенности интернет-магазины. Интеграция и глобализация мировой экономики стимулируют формирование союзов и альянсов бирж, в том числе региональных.
Список использованной литературы
Федеральный закон « О банках и банковской деятельности» №17-Федеральный закон от 3 февраля 1996г.
Артемова Л.В. Инвестиции и инновации. Словарь-справочник от А до Я, 1998.-453 с.
Банки и банковские операции: учебник / под ред Е.Ф. Жукова. – М: ЮНИТИ. Банки и биржи, 2007.- 671 c.
Банковский портфель-2/ под ред. Ю.И. Коробова, Ю.Б. Рубина, В.И. Солдаткина. - М.: «СОМИНТЕК».- 2004. - 752 с.
Войтов А.Г. Экономика//Экономическая теория. Учебник.М.-2003.- 489 с.
Дараева Юлия. Управление финансами. Москва: «МСК».-2006.- 417 с.
Залиев А.Д. Фондовый рынок в России и его развитие. Москва: «Пересвет».-2006.-103 с.
Захаров И.Ю. Государственное регулирование экономики. Москва: «Визави».-2006.-480 с
Лившиц А., Никулина И. Введение в рыночную экономику. — Москва: «Альянс».-2007.-349 с.
Мильнер Б.З. Теория организации. Москва: «Статус-М».-2006.-418 с.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. Москва: «Пересвет».-2004.-436 с.
Сакс Дж. Рыночная экономика и Россия. – Москва: «Мысль».-2005.- 419 с.
Финансы: Учебник для вузов, под ред. М. В, Романовского, проф. О. В. Врублевской, проф. Б. М. Сабанти. – М.: Издательство “Перспектива”; издательство “Юрайт”, 2006, 520 с.
Харитонова А.П. Ценные бумаги. Москва: «Эксмо».-2006.-369 с.
Экономическая статистика. 2-е изд., доп.: Учебник/ Под ред. О. М. Иванова.- М.: ИНФРА-М, 2000.-480 с.
Якимов А.Ю. Рынок ценных бумаг в России. Москва: «Пилат».-2006.-299 с.
Кочетков Г. Социальная функция франчайзинга // Человек и труд 2/2000 с 32-36.
Трифонов А. Оценка развития мировой экономики и значений основных показателей экономики России до конца 2009 года // Журнал «Банк-Электроника» от 09.10.2008
Холланд С."Планирование и смешанная экономика", Вопросы экономики, N 1, 2003.
Шулус А., Быченко Н. Франчайзинговые формы предпринимательства // Российский экономический журнал 7/1997 с 44-48.
39