Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Введение
1 Теоретические и методологические аспекты формирования финансового результата
1.1 Сущность финансового результата
1.2 Методика факторного анализа финансового результата
1.3 Методика определения резервов роста прибыли
2 Общая характеристика предприятия
3 Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
3.1 Выполнение плана финансовых результатов
3.2 Внереализационные доходы и расходы
3.3 Выполнение плана распределения и использования прибыли
3.4 Анализ показателей рентабельности методом маржинального дохода
3.5 Резервы повышения прибыли и рентабельности
Заключение
Литература
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Прочие переменные затраты принимаем в размере 5% от себестоимости.
ППИ2006 = 515632*0,05 = 25781 тыс. руб.
ППИ2007 = 629808*0,05 = 31450 тыс. руб.
МД2006 = 553883-0,6*553883-77053-77685-25781 = 37693 тыс. руб.
МД2007 = 732100-0,6*732100-74403-95169-31450 = 91818 тыс. руб.
Рентабельность продаж по маржинальному доходу определяем по формуле:
(3.4)
Где ВР – выручка от реализации продукции;
Рентабельность продаж по валовой прибыли:
(3.5)
Где ВП – валовая прибыль (строка 029 Формы № 2).
Фондорентабельность по маржинальному доходу определяем по формуле:
(3.6)
Где ОС – среднегодовая стоимость основных средств.


Фондорентабельность по валовой прибыли определяем по формуле:
(3.7)


Технологический леверидж определяем по формуле:
(3.8)

Операционный леверидж определяем по формуле:
(3.9)

Рычаг валовой прибыли рассчитываем по формуле:
(3.10)

Результаты расчетов по формулам (3.4-3.10) представим в табл. 3.7.
Таблица 3.7
Анализ показателей рентабельности ОАО «Электромонтаж-сервис»
Показатель 2006 год 2007 год Относит. изменение, % Рентабельность продаж по маржинальному доходу 6,8 12,5 +45,6 Рентабельность продаж по валовой прибыли 6,9 14,0 +50,7 Фондорентабельность по маржинальному доходу 3,9 7,7 +49,4 Фондорентабельность по валовой прибыли 3,9 8,6 +54,7 Технологический леверидж 14,7 8,0 -45,6 Операционный леверидж 0,99 0,90 -9,1 Рычаг валовой прибыли 14,5 7,2 -51,4
Как следует из табл. 3.7, в 2007 году исследуемое предприятие заметно улучшило показатели рентабельности. Так, рентабельность продаж по маржинальному доходу возросла на 45,6% и составила 12,5%. Рентабельность основных фондов по маржинальному доходу возросла на 49,4% и составила в 2007 году 7,7%. Тем не менее, у исследуемого предприятия очень неблагополучная структура активов, что отрицательно воздействует на показатели эффективности производства.
Технологический леверидж снизился на 45,6%, рычаг валовой прибыли уменьшился на 51,4%.
3.5 Резервы повышения прибыли и рентабельности
Произведенный анализ финансового результата деятельности ОАО «Электромонтаж-сервис» позволяет сделать следующие выводы относительно основных негативных факторов, оказывающих влияние на величину финансового результата:
- «тяжелая» структура баланса, высокая стоимость внеоборотных активов по отношению к оборотным активам;
- высокая себестоимость продукции, которая была заметно снижена в 2007 году, что привело к резкому росту рентабельности данного производства;
- высокий удельный вес управленческих и коммерческих расходов в формировании прибылей (убытков) данного хозяйствующего субъекта.
Структура баланса на 2007 год следующая:
Внеоборотные активы – 1298110 (55,7%)
Основные средства – 1189120 (51,0%)
Оборотные активы – 1037195 (44,3%)
Запасы и затраты – 842491 (36,2%)
Денежные средства и аналогичные ценные бумаги – 1038 (0,04%)
Дебиторская задолженность – 173860 (7,5%)
Всего активов - 2330005
Таким образом, высокая стоимость основных средств существенно повышает себестоимость производства за счет амортизационных отчислений и эксплуатационных затрат.
Для того, чтобы снизить затраты, необходимо оптимизировать баланс, найти резервы для более компактного размещения производства, сдачи части освободившихся основных фондов в аренду и т.д.
Удельный вес запасов также представляется слишком неэффективным, т.к. вероятнее всего, предприятие создает большие излишки производственных запасов, тем самым увеличивая кредиторскую задолженность, и, соответственно, уменьшая величину валовой прибыли.
Необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению запасами на предприятии, предполагающий их оптимизацию до необходимого уровня.
Среди издержек организации в первую очередь тревожит высокий удельный вес коммерческих расходов в формировании прибылей и убытков данного предрприятия.
В 2007 году коммерческие расходы составили почти 24% от объема валовой прибыли. Как показывает практика, необходимо достигнуть удельного веса 15% коммерческих расходов к объему валовой прибыли исследуемой организации.

Заключение
Цель данной курсовой работы состоит в том, чтобы произвести анализ факторов, влияющих на прибыльность предприятия. Для достижения поставленной цели в ходе выполнения курсовой работы следует решить ряд задач:
- рассмотреть теоретические и методологические аспекты формирования финансового результата;
- рассмотреть методику факторного анализа финансового результата;
- сформулировать методику определения резервов роста прибыли предприятия;
- произвести анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия;
- определить основные резервы увеличения прибыли и рентабельности финансово-экономической деятельности предприятия.
Исследуемое предприятие -- ОАО «Электромонтаж-сервис», 196084, Санкт-Петербург, Московский проспект, 106. Генеральный директор, Заслуженный строитель России Гладышев Владимир Александрович.
В 2007 году произошло существенное увеличение показателей прибыли, в первую очередь, за счет снижения себестоимости продукции. Это было достигнуто путем освоения собственного выпуска некоторых дорогостоящих комплектующих, а также путем изменения конструкций многих изготовляемых узлов.
Так как прочие внереализационные доходы и прочие внереализационные расходы снизились примерно на одинаковую величину, то данные статьи не следует учитывать при анализе факторов прибыли данной организации.
В 2007 году внереализационные доходы у предприятия снизились на 50,7%. Кроме того, в 2007 году суммы по данным статьям оказались почти в два раза ниже запланированных. В предыдущем периоде фактические суммы внереализационных доходов оказались выше запланированных на 10,5%. Основной удельный вес в массе внереализационных доходов составляют доходы в виде штрафов, пеня, неустоек, а также доходы, полученные в качестве возмещения убытков, причиненных предприятию.
В 2007 году исследуемое предприятие заметно улучшило показатели рентабельности. Так, рентабельность продаж по маржинальному доходу возросла на 45,6% и составила 12,5%. Рентабельность основных фондов по маржинальному доходу возросла на 49,4% и составила в 2007 году 7,7%. Тем не менее, у исследуемого предприятия очень неблагополучная структура активов, что отрицательно воздействует на показатели эффективности производства.
Технологический леверидж снизился на 45,6%, рычаг валовой прибыли уменьшился на 51,4%.
Для того, чтобы снизить затраты, необходимо оптимизировать баланс, найти резервы для более компактного размещения производства, сдачи части освободившихся основных фондов в аренду и т.д.
Как показывает практика, необходимо достигнуть удельного веса 15% коммерческих расходов к объему валовой прибыли исследуемой организации.
Литература
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина – М.: КноРус, 2004. – 314 С.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: Дело и Сервис, 2003. - 336 С.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 144 С.
Кукукина И.Г. Управленческий учет. Управление затратами. Управленческий анализ: Учебник. – М.: Юрайт, 2008. – 406 С.
Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия. / Аудит и финансовый анализ. – 2002. - № 1. – С. 16-24.
Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. - Минск: ООО «Новое знание», 2005. - 651 С.
Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент: Учебник для вузов. Изд-е 5-е. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 326 С.
Хорин А.Н. Категории прибыли организации и их практическое значение / Бухгалтерский учет, 2002. - №12. - С.51-61.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Бухгалтерский баланс ОАО «Электромонтаж-сервис»

Актив Код
строки 2006 год 2007 год 1 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 291 496 Основные средства 120 970776 1189120 Незавершенное строительство 130 147204 103191 Долгосрочные финансовые вложения 140 3 3 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 1118274 1292810 II. Оборотные активы Запасы
В том числе: 210 1029605 842491 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 239177 200707 Затраты в незавершенном производстве 213 725369 560582 Готовая продукция и товары для перепродажи 214 20553 41418 Товары отгруженные 215 29455 28419 Расходы будущих периодов 216 15051 11365 Налог на добавленную стоимость 220 66019 19806 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).
В том числе: 240 174412 173860 Покупатели и заказчики 241 92345 69776 Авансы выданные 242 79487 89439 Прочие дебиторы 243 2580 14645 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 1587 1038 ИТОГО по разделу II 290 1271623 1037195 БАЛАНС (сумма строк 190+290) 300 2389897 2330005 Пассив Код
строки 2005 2006 III.Капитал и резервы Уставный капитал 410 364916 864346 Добавочный капитал 420 0 0 Резервный капитал
В том числе: 430 33794 62637 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 431 33794 62637 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 390497 ИТОГО по разделу III 490 789207 926983 IV.Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 28188 23771 ИТОГО по разделу IV 590 28188 23771 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 110000 60000 Кредиторская задолженность
В том числе: 620 818847 677454 Поставщики и подрядчики 621 285716 83948 Задолженность перед персоналом 622 41360 50932 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 6176 10577 Задолженность по налогам и сборам 624 121273 124492 Прочие кредиторы 625 364322 407505 Задолженность участников (учредителям) по выплате доходов 630 4200 4200 Доходы будущих периодов 640 617827 626611 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 21628 10986 ИТОГО по разделу V 690 1572502 1379251 БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 700 2389897 2330005
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Отчет о прибылях и убытках ОАО «Электромонтаж-сервис»
Наименование код 2006 год 2007 год Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) 010 553883 732100 Себестоимость 020 515632 629808 Валовая прибыль 029 38251 102292 Коммерческие расходы 030 15442 24442 Управленческие расходы 040 24364 17211 Прибыль (убыток) от продаж 050 (1155) 60639 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 328 3489 Проценты к уплате 070 1614 1223 Доходы от участия в других организациях 080 2110 0 Прочие операционные доходы 090 5314 157 Прочие операционные расходы 100 1440 4357 Внереализационные доходы 120 2234 1101 Внереализационные расходы 130 4904 2876 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 473 56930 Отложенные налоговые активы 141 0 0 Отложенные налоговые обязательства 142 0 0 Текущий налог на прибыль 150 104 19926 Чистая прибыль 190 369 37004
Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятия сферы услуг): Учебное пособие. 2-е изд. – М.: Дело и Сервис, 2007. – 240 С.
Хорин А.Н. Категории прибыли организации и их практическое значение / Бухгалтерский учет, 2002. - №12. - С.51-61.
Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия. / Аудит и финансовый анализ. – 2002. - № 1. – С. 16-24.
Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник. - Минск: ООО «Новое знание», 2005. – С. 124.
ПБУ 9/99 «Доходы организации»
ПБУ 10/99 «Расходы организации»
2
Транспортная служба
Зам по АХЧ
Служба качества
Финансовый отдел
Отдел по работе с клиентами
Коммерческий отдел
СКЛАД
Отдел маркетинга и сбыта
Производственный отдел
Главный технолог
Коммерческий
директор
Директор по маркетингу
Инженер
Генеральный
директор