Прогнозирование денежных потоков

Содержание

Введение
Глава 1. Управление денежными потоками на предприятии
1.1. Сущность и классификация денежных потоков
1.2. Методика проведения анализа движения денежных потоков
1.3. Управление сбалансированностью и прогнозирование денежных потоков
Глава 2. Анализ управления денежными потоками на предприятии ООО « Гранд-Трейд»
2.1.Общая характеристика и анализ финансовой деятельности предприятия ООО « Гранд-Трейд»
2.2. Анализ движения денежных средств на предприятии ООО «Гранд-Трейд»
2.3.Процесс управления и прогнозирование денежных потоков на предприятии
Глава 3. Совершенствование процесса планирования денежных потоков на предприятии
3.1.Формирование бюджета денежных средств ООО « Гранд-Трейд»
3.2. Расчет экономической эффективности прогноза денежных средств
Заключение
Обозначения и сокращения
Список использованных источников
Приложения…………………………………………………………………………88

Однако, положительным явлением выступает превышение всех показателей 100%.
Сбалансированность денежного потока достигается постоянным слежением за показателем ликвидности денежного потока. Ликвидным денежным потоком является поток, при котором положительный денежный поток покрывает отрицательный, то есть коэффициент ликвидности должен быть равен при оптимальном положении обеспеченности денежными средствами более единицы [21,с. 411].
КЛ = ПДС / ОДС (2.16)
КЛ ≥ 1 (2.17)
В таблице 2.23 приведены расчеты показателей ликвидности по месяцам 2009 года.
Таблица 2.23 - Показатели ликвидности денежного потока по месяцам 2010 год
По данным таблицы видно, что денежный поток предприятия в течение года был ликвидным, что означает превышение положительного потока над отрицательным. Исключение составляет значение ликвидности менее единицы в месяцах: март, июнь, август, сентябрь и октябрь. Наглядно изменение показателя ликвидности можно увидеть на графике , изображенном на рисунке 2.7.
Наилучший показатель ликвидности был достигнут в мае 2010 года – 1,09. В среднем положительный денежный поток перекрывает расходование средств на 10-12%.
Рисунок 2.7 - График изменения показателя ликвидности по месяцам 2010года
Таким образом, исходя из представленных выше данных можно провести оценку финансового состояния предприятия в прогнозном периоде (таблица 2.24).
Таблица 2.24– Прогнозные показатели финансовой деятельности предприятия.
Показатель Значение ROM 6,2% ROS 5,3% ROE 26,1% RT 4,25 PT 3,7 QR 1,86 AR 0,83
Как можно видеть из приведенной выше таблицы, все показатели эффективности функционирования компании находятся в устойчивом состоянии и заметно улучшились относительно второго полугодия 2010 года. В тоже время нельзя не сказать о необходимости большего использования заемных средств (на протяжении трех месяцев произошел практически полный отказ от перманентного использования кредитов и финансируются лишь кратковременные кассовые разрывы), а также использования для свободных денежных средств финансовых инструментов, позволяющих генерировать доход с них, например, краткосрочные финансовые вложения в форме депозитов.
Выводы
Учитывая приведенный выше анализ ключевых показателей деятельности компании, можно сделать вывод об устойчивом и эффективном функционирования предприятия ООО «Гранд-Трейд».
Основные производственные фонды используются эффективно, фирма обеспечена основными средствами в полном объеме. Из-за увеличение основных средств произошло незначительное снижение показателя фондоотдачи на 0,6 руб. с одного рубля основных фондов, в 2010 году против 2009 года . Необходимо для ускорения оборачиваемости средств обратить внимание на запасы товаров на складах и погашение дебиторской задолженности. Отмечен рост заработной платы на 0,9 % и средней заработной платы на одного работника на 8,9 %.
Финансовое состояние предприятия довольно устойчивое, стабильное. Наблюдается положительная динамика всех основных показателей. Основное направление развития фирмы – повышение конкурентоспособности продукции, завоевание рынка, рост эффективности, финансовой устойчивости и получение максимальной прибыли. Деятельность предприятия оценивается как положительная, с определенным уровнем дохода, наращиваем темпов объема выпускаемой продукции, уровнем рентабельности и другими положительными показателями эффективности.
Построение прогнозного бюджета движения денежных средств предприятия осуществляется путем оценки данных планового бюджета доходов и расходов с точки зрения имеющейся на предприятии договорной базы с указанными условиями взаимодействия с контрагентами.
Таким образом, формирование прогноза движения денежных средств предприятия заключается в:
- анализе бюджета доходов и расходов (для данного предприятия, также в его помесячном дроблении);
- дроблении плановых доходов на контрагентов;
- анализе договорных взаимоотношений с контрагентами с целью определения сроков поступления денежных средств;
- формировании календарного, на основании заявок, плана затрат;
- определении наличия кассовых разрывов и источников их финансирования.Глава 3. Совершенствование процесса планирования денежных потоков на предприятии
3.1.Формирование бюджета денежных средств ООО « Гранд-Трейд»
Важнейшим документом по прогнозированию денежных потоков предприятия является бюджет движения денежных средств (БДДС) на счетах в банках и движение по кассе. Бюджет движения денежных средств отражается в платежном балансе. Платежный баланс отражает весь денежный оборот предприятия - поток денежных средств. На основе платежного баланса предприятие осуществляет прогноз выполнение своих обязательств перед государством, кредиторами, поставщиками, инвесторами и иными партнерами.
В плане движения денежных средств отражено время поступления (месяц) денежных ресурсов и их ожидаемый объем. Данные должны отражать реальную картину поступления денежных средств. При изменении условий следует вносить корректировки в данный документ ( вариант с изменениями и дополнениями). В документе показаны не только поступления, но и расход средств – оплата по счетам за поставленное сырье и материалы, оборудование, выплаты кредиторам и по налогам в бюджет. Расходная часть распределяет финансовые ресурсы [27, c.145].
Данный документ позволяет планировать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. С помощью этого документа контролируется выпуск продукции и ее реализация.
По данным отчета о движении денежных средств можно составить баланс предприятия с учетом предстоящих изменений. Изменения денежного потока отражаются в виде источников поступления и использования денежных средств как по активу баланса, так и по пассиву.
Для учета и планирования движения денежных ресурсов в бюджетном периоде составляется бюджет движения денежных средств. Бюджет движения денежных средств (БДДС) состоит из двух основных разделов: величины ожидаемых поступлений денежных ресурсов и объема и денежных средств, предназначенных в оплате в бюджетном периоде [25, с. 325]. В бюджет необходимо учитывать остатки денежных ресурсов на налог периода и сальдо денежных средств на конец периода. Конечное сальдо показывает величину денежных ресурсов, остающихся в распоряжении свободными, не использованными, или недостаток денежных ресурсов. Соответственно, предприятие сможет планировать величину привлекаемых дополнительно финансовых ресурсов. Расчет БДДС представлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Бюджет движения денежных средств предприятия
Величина денежных средств на начало периода определена по балансу (форма №1) на конец отчетного периода – 4136 тыс.руб.
Основная доходная часть состоит из объемов выручки от реализации продукции, определяемой исходя из цены за единицу продукции и объемов реализованной продукции. В планируемом периоде объемы возрастут на 5 % и составят 193647 тыс.руб., планируемый рост составит 9221,3 тыс.руб.. Денежные средства, полученные от покупателей за отгруженную продукцию, составят 187837тыс.руб., или 97,0 % от суммы реализации 193647 тыс.руб. Сумма переходящей дебиторской задолженности составит
ДЗ от ВР = 193647 * 0,03 = 5809,4 тыс.руб.
Получение кредитов в бюджетном периоде не планируется.
Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Уменьшение величины дебиторской задолженности будет способствовать изменению структуры капитала в сторону высвобождения денежных средств, оправданной величины запасов, во избежание затоваривания складов, что приведет к ускорению оборачиваемости оборотных активов . Высвобождение денежных средств обеспечит рост объемов продаж. Величина краткосрочной просроченной задолженности на конец 2010 года составляла по данным баланса 5421 тыс.руб.. Доля просроченной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности – 16,8 %, в сумме оборотного капитала – 4,2 %. Расчеты представлены в таблице 3.2.
Таблица 3.2 - Расчет удельного веса просроченной задолженности и задолженности по претензиям
Показатели, тыс.руб. Значение показателя Удельный вес в общей сумме ДЗ, % Удельный вес в общей сумме ОК, % Величина просроченной дебиторской задолженности 910,7 16,8 4,2 Задолженность по претензиям от покупателей 260,2 4,8 1,2 Сумма дебиторской задолженности (ДЗ) 5421 100,0 - Всего оборотный капитал (ОК) 21913 - 100,00
Величина задолженности по претензиям, выставленными покупателями, составляет 260,2 тыс.руб. Соответственно доли задолженности по претензиям – 4,8 % и 1,2 %. Данные задолженности тормозят оборачиваемость дебиторской задолженности. Снижают привлекательность фирмы. Долгие разбирательства по выяснению причин брака, выставления претензий, поставке некачественного товара приводят к замедлению оборота денежных средств. Также , фирма несет значительные потери по оплате пени за каждый день просрочки замены товара, если виновной стороной является предприятие, в размере 0,2 % от суммы задолженности в зависимости от числа дней. Расчет потерь представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Расчет потерь по претензиям от покупателей по итогам 2010 года
Задолженность, тыс.руб. Потери, тыс.руб. Величина задолженности с истекшим сроком погашения, 0,2% за день просрочки количество дней сумма потерь в том числе со сроком с 11.11.2010 75 50 7,5 со сроком от 16.12.2010 90,2 15 2,7 со сроком от 22.12.2010 95 9 1,71 Итого потерь, тыс.руб. - - 12
Общая сумма потерь на конец 2010 года составила 12 тыс.руб. Величина задолженности по претензиям подлежит погашению в полном объеме – 260,2 тыс.руб. В результате фирма несет финансовые потери на сумму – 272 тыс.руб.(260,2 тыс.руб. + 12 тыс.руб.).
Таким образом, общая сумма потерь составит 1183 тыс.руб.
910,7тыс.руб. + 272тыс.руб. = 1183тыс.руб.
Недопущение потерь из-за неоплаченной дебиторской задолженности и выплат пени по претензиям обеспечит экономию денежных средств. Погашение дебиторской задолженности на сумму 1183 тыс.руб. обеспечит дополнительный приток денежных ресурсов. Сумма дебиторской задолженности на начало 2011 года составит
ДЗ н.п. = 5810 — 1183 =4627 тыс.руб.
При наличии других источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) прогнозная оценка данных поступлений выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный период. В плановом периоде будут реализованы основные средства на сумму 678 тыс.руб., что выступает дополнительным приходом денежных средств.
На втором этапе осуществляется расчет оттока денежных средств. Основной частью оттока является погашение кредиторской задолженности.
Расходная часть денежных ресурсов состоит из:
-оплаты за сырье и материалы ( 69,5 % от общей суммы выручки) - 111705 тыс.руб.; Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования.
- оплаты труда работников - 6500 тыс.руб.; планируется повышение заработной платы на 5 %;
коммерческих и административных расходов (7% и 5% от себестоимости) – 19334 тыс.руб.;
КР = 161117 * 0,07= 11278 тыс.руб.
АР = 161117 * 0,05= 8056 тыс.руб.
суммы , предназначенной для погашения кредитов в бюджетном периоде , равной 2423 тыс.руб., 10 % от суммы долга по долгосрочным кредитам и займам
ПКдс = 14910 тыс.руб. * 10% / 100% = 1491 тыс.руб.
ПК кс = 5479 * 17% / 100% = 932 тыс.руб
- платежи в бюджет и социальные фондыостаются на уровне предыдущего года в размере 3358 тыс.руб.; фирма имеет непогашенный остаток в сумме 366 тыс.руб. по сравнению с 2010 годом 356 тыс.руб., разница 10 тыс.руб. приходится на приток денежных средств;
- суммы задолженности перед поставщиками на конец периода составили 1974 тыс.руб.
Таким образом, общая сумма , предназначенная к погашению в бюджетном периоде, составила 162982 тыс.руб.
На третьем этапе является логическим продолжением двух предыдущих - путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений выплат рассчитывается чистый денежный поток. Сумма к расходу в бюджетном периоде превышает сумму поступивших денежных средств на 783 тыс.руб., следовательно наблюдается отрицательный денежный поток
ЧДП = 162199 — 162982 = 783 тыс.руб.
Сальдо денежных средств на конец периода рассчитывается по формуле (3.1)
СДС = СДС + ПДС – РДС, (3.1)
где СДС, СДС - сальдо денежных средств на начало и конец периода, тыс.руб.;
ПДС – всего поступило денежных средств, тыс.руб.;
РДС - все израсходовано денежных средств, тыс.руб.
Итого конечное сальдо бюджета денежных средств составило 3353 тыс.руб.
СДС = 4136 тыс.руб. + 162199 тыс.руб. - 162982 тыс.руб. = 3353 тыс.руб.
БДДС показал, что предприятие не нуждается в дополнительном привлечении денежных ресурсов. Уменьшение денежного потока связано с погашением кредитных ресурсов банка, задолженностей перед бюджетом и работниками по заработной плате, погашением задолженностей поставщикам за предоставленные товары.
Отчет о движении денежных ресурсов на период 2011 года представлен в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - Отчет о движении денежных ресурсов на период 2011 года
По данным отчета по движению денежного потока на 2011 года активы компании снизились на 1988 тыс.руб. По итогам 2011 года валюта баланса уменьшится с 39974 тыс.руб. до 37986 тыс.руб. Основными источниками прироста по пассиву стали : увеличение задолженности поставщикам на 248 тыс.руб., нераспределенной прибыли – на 142тыс.руб. , рост кредиторской задолженности поставщиками на 60 тыс.руб. По активу увеличились средства за счет реализации основных средств на 378 тыс.руб., взыскания долгов с покупателей на 794 тыс.руб., снижения остатков денежных средств - на 783 тыс.руб.
Величина источников денежных средств определилась размером 2705 тыс.руб. за счет роста долга поставщикам, реализации внеоборотных активов, уменьшения дебиторской задолженности.
Исходя из следующих фактов:
-наличие несоответствия данных имеющихся отчетных документов и реальных значений отдельных показателей при построении не используемых на предприятии финансовых документов;
-возможность относительно точного прогнозирования поступления денежных средств на счета предприятия, ввиду установленных договорными обязательствами сроков оплаты;
-максимизация эффективности управления предприятием и его ключевыми показателями;
-возможность оценки и планирования распределения дивидендов от деятельности предприятия, а также привлечения заемных средств;
-предлагается ведение плановой функции на предприятии путем формирования не только планового отчета о прибыли и убытках, но и бюджета движения денежных средств, а также календарного плана движения денежных средств.
В числе прочих мероприятий по улучшению эффективности деятельности компании стоит выделить:
1) сокращение объемов постоянных запасов с целью достижения оборачиваемости не более 15 дней, что приведет к повышению ликвидности бизнеса, а также к отсутствию замороженных в прямом и, в силу специфики бизнеса, переносном смыслах;
2) повышение (продление сроков) объемов кредиторской задолженности, если это приведет к росту выручки предприятия;
3) снижение фискальных рисков, обусловленное значительной минимизацией налогового бремени предприятия.
3.2. Расчет экономической эффективности прогноза денежных средств
В результате прогнозирования денежного потока определились изменения основных экономических показателей, характеризующих деятельность фирмы. Основные показатели хозяйственной деятельности на бюджетный период представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Основные показатели хозяйственной деятельности на бюджетный период
Выручка от реализации по плану возрастает на 5%. Опережающих рост объемов продаж относительно роста себестоимости ( 4,8%) приводит к более высоким темпам роста прибыли от реализации — 6,4%. Снижение величины дебиторской задолженности, незначительный рост запасов по сравнению с ростом объемов продаж обеспечит фирме более эффективное использование денежных средств.
В качестве основных финансовых показателей хозяйственной деятельности, характеризующих эффективность прогнозирования денежных потоков, рассчитываются показатели рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Исходные данные для определения показателей эффективности приведены в таблице 3.6.
Таблица 3.6 - Исходные данные для расчета показателей
Расчет показателей рентабельности приведен в таблице 3.7. За счет роста объемов продаж и соответственно повышения прибыли показатели рентабельности активов и собственного капитала заметно возрастут в бюджетном периоде по сравнению с отчетными показателями.
Рентабельность продаж и продукции изменяется не значительно, оставаясь на уровне 2,2 % и 2,4%.
Таблица 3.7 - Показатели рентабельности в бюджетном периоде
Изменение структуры имущества и источников имущества предприятия положительно отразилось на эффективности использования имеющихся ресурсов. Изменения показателей:
- рентабельность активов возрастает с 9,96% до 10,8 , или на 9 %;
- рентабельность собственного капитала с 28,48% до 29,2 % , или на 2,5.
Одним из основных показателей, свидетельствующих об эффективном распределении денежных ресурсов, являются показатели оборачиваемости оборотного капитала в целом, и денежных средств в отдельности. В таблице 3.8 представлены расчеты показателей оборачиваемости оборотного капитала.
Показатели оборачиваемости активов повысились с 8,42 раз до 9,4 за счет снижения величина активов, что характеризует положительную тенденцию улучшения использования запасов сырья и материалов. Положительной тенденцией показан показатель оборачиваемости дебиторской задолженности из-за заметного снижения долгов дебиторов с 5421 тыс.руб. До 4878 тыс.руб. Соответственно, период оборачиваемости снизился с 8,1 дня до 9,4 дня. Оборачиваемость денежных средств снизилась с 8,1 дня до 6,2 дня, что также свидетельствует об эффективном использовании финансовых ресурсов и ускорении оборачиваемости активов. Положительная тенденция снижения продолжительности оборачиваемости привела к высвобождению ресурсов на сумму 2406 тыс.руб., что дает возможность использования дополнительных источников на расширение и улучшение деятельности.
Таблица 3.8 - Анализ показателей оборачиваемости оборотного капитала в бюджетном периоде
Показатели ликвидности, характеризующие способность предприятия погасить своевременно свои долги и все обязательства, представлены в таблице 3.9. Показатели ликвидности в связи с изменениями структуры оборотного капитала и источников имущества изменились не значительно. Текущая ликвидность максимально приближена к нормативному значению 2,0 и составляет 1,97. Это означает, что на 197 % предприятие имеет возможность покрыть текущие обязательства ликвидными активами. Абсолютная ликвидность показывает, что предприятие своими высоколиквидными активами может погасить срочную задолженность, коэффициент составляет 0,32 при нормативном более 0,2.
Таблица 3.9 - Показатели ликвидности
Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 3.10.
Таблица 3.10 - Показатели финансовой устойчивости по бюджету на 2011 год
Предприятие имеет большую долю заемных средств относительно всего имущества, так, соотношение собственных и заемных средств - 37,0% и 63,0 %. Рост доли собственных источников в валюте баланса приводит к более устойчивому финансовому положению. Исходя из этого соотношения коэффициент финансового риска высок, составляет 1,69 при нормативном 1,5. Финансовая независимость составляет лишь 37,0 %, финансовая зависимость – 63,0 %. Рост платежеспособности при значении с 0,54 до 0,59 показывает положительную динамику в укреплении финансового состояния фирмы. Обеспеченность собственными оборотными средствами практически не изменилась, оставаясь на уровне 49%.
Выводы
В целом по показателям в прогнозном бюджетном году наблюдается улучшение финансового положения. В основном, на положительную тенденцию роста повлияло увеличение объемов производства за счет роста цены на продукцию и роста объемов выпуска . Платежеспособность предприятия довольно устойчивая, текущие активы предприятия погашают текущие обязательства почти в два раза, и это с учетом медленно реализуемых активов. Доля краткосрочных обязательств снизилась, что показывает рост финансовой стабильности. Ускорение оборачиваемости денежных средств и прочих оборотных активов привело к высвобождению финансовых ресурсов на 2406 тыс.руб., которые фирма сможет направить на укрепление финансовой стабильности. Бюджетирование денежных потоков способствует эффективному планированию всех ресурсов компании.
Заключение
В условиях нестабильности финансового рынка, кризиса, затронувшего все сферы производственно-хозяйственной деятельности предприятий, одним из основных направлений развития и укрепления экономических позиций для предприятий является выработка оптимального решения в области роста эффективности производства. Оптимальное соотношение поступлений и расходования денежных средств, улучшение системы использования денежной массы зависит преимущественно от оптимального распределения ресурсов, системы оптимизации денежного потока.
В условиях рынка любому промышленному предприятию сможет обеспечить функционирование только эффективная система управления денежными потоками, оптимизация которых необходима для расширения финансовых возможностей. Умение быстро, а главное, правильно реагировать на любые изменения во внешней и внутренней среде, мгновенно принимать решения для улучшения оптимизации денежного потока – все это способствует росту стабильности предприятия, эффективности хозяйствования и повышению результативности деятельности.
Данная дипломная работа нацелена на исследование состояния и структуры денежных средств, оценку управления денежными средствами, разработку бюджета денежного потока.
В соответствии с выбранной целью автором работы в процессе исследования изучены теоретические и методологические основы использования денежных средств в организации, сущность и значение денежного потока . Состояние денежных средств предприятия имеет важное значение в системе функционирования, так как они обеспечивают потребность в финансовых ресурсах для производственно-хозяйственной деятельности.
Предметом исследования данной дипломной работы является денежный поток на предприятии. Объектом исследования выбрано предприятие – закрытое акционерное общество «Гранд-Трейд», краткое наименование - ООО «Гранд-Трейд». Основное направление деятельности предприятия - оптовая торговля замороженной рыбой.
В работе проанализировано финансовое состояние конкретного предприятия, состояние использования денежных ресурсов, выявлены проблемы в системе управления денежным потоком, резервы повышения эффективности использования денежных средств; разработан бюджет движения денежных ресурсов, дана экономическая оценка эффективности бюджетирования денежного потока.
Работа состоит из трех основных разделов. В первом разделе согласно поставленной задаче раскрывается сущность и виды денежного потока, методика оценки и использования денежных средств. Эффективность использования денежных средств выражается в росте доходности фирмы, повышении оборотных средств, частичном увеличении основных средств.
Далее во втором разделе описывается конкретное предприятие в качестве объекта исследования – ООО «Гранд-Трейд». Предприятие имеет довольно устойчивое финансовое положение, растут объемы производства, повышается рентабельность, прибыльность фирмы. Проведенный анализ основных экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности показал стабильность фирмы, ее экономическую устойчивость.
Проанализировав финансовые показатели деятельности анализируемого предприятия - ООО «Гранд-Трейд», можно заключить, что предприятие является прибыльным с уровнем рентабельности продукции 2,2 %. Основные производственные фонды используются эффективно. Отмечен рост заработной платы на 0,9% и средней заработной платы на одного работника на 8,9 %.
По итогам 2009 года денежный поток можно охарактеризовать как отрицательный, так как величина оттока превышала поступления денежной массы на 1000 тыс.руб. В 2010 году положение изменилось, денежный поток характеризуется как положительный, так как поступления денежных средств превышают отток на 1322 тыс.руб.
Период обращения денежного потока на конец 2010 года превышает период обращения на конец 2009 года на 8,3 дней, увеличение с 20,0 дней до 28,3 дня. В основном замедление оборачиваемости денежных средств произошло за счет увеличения периода оборота дебиторской задолженности.
Рост денежного потока превышает темп роста объема продаж и темп роста активов , но второе условие не выполняется, активы растут быстрее объема продаж (175,6 > 107,1 < 107,5 > 100). Положительным явлением выступает превышение всех показателей 100%. Эффективность денежного потока по итогам 2010 года составила 6,4%.
Показатели оборачиваемости активов повысились с 8,42 раз до 9,4 за счет снижения величина активов , что характеризует положительную тенденцию улучшения использования запасов сырья и материалов. Рентабельность активов возрастает с 9,96% до 10,8 , или на 9 %. Положительная тенденция снижения продолжительности оборачиваемости привела к высвобождению ресурсов на сумму 2406 тыс.руб., что дает возможность использования дополнительных источников на расширение и улучшение деятельности. Текущая ликвидность максимально приближена к нормативному значению 2,0 и составляет 1,97. Это означает, что на 197 % предприятие имеет возможность покрыть текущие обязательства ликвидными активами.
Ускорение оборачиваемости денежных средств и прочих оборотных активов привело к высвобождению финансовых ресурсов на 2406 тыс.руб., которые фирма сможет направить на укрепление финансовой стабильности. Бюджетирование денежных потоков способствует эффективному планированию всех ресурсов компании.
Обозначения и сокращения
Сокращение Обозначение ДП Денежный поток ЛДП Ликвидность денежного потока ООО Общество с ограниченной ответственностью ППП Производственно-промышленный персонал ПДП Приток денежного потока ОДП Отток денежного потока ЧДП Чистый денежный поток г. год Тыс.руб. Тысяч рублей чел человек

Список использованных источников
Нормативно-правовые документы
1.Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. – М.: Маркетинг, 2001. – 39 с.
2.Российская Федерация. Законы. О бухгалтерском учете : в ред. Федерального закона №129-ФЗ от 21.11.96 года (в редакции от 23.07.98 года).
3. Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли / изм. и доп. От 21.03. 1996 №229
4. Российская Федерация. Министерство Финансов. Приказы. О формах бухгалтерской отчетности организации. - от 22 июля 2003 года , №67н // Нормативные акты для бухгалтера, 2003. - №16
5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия . Инструкция по его применению. Утверждены приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 года №94н // Нормативные акты для бухгалтера.- 2003.-№23
6. Российская Федерация. Министерство Финансов. Приказы. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. . - От 28 июня 2000 года №60н // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет».- 2000.- №16
7. Российская Федерация. Министерство Финансов. Приказы. О формах бухгалтерской отчетности организации. - От 13 января 2000 года №4н// Финансовая газета.- 2000.- №8
8. Российская Федерация. Министерство Финансов. Приказы.. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99. Утверждено от 6 июля 1999 года №43н // Нормативные акты для бухгалтера.- 1999.-№1700
Основные источники
9.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 205с.
10.Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А.Бланк. – Изд. 2-е, перераб. И доп. - Киев: Эльга. Ника-Центр, 2007. – С.224
11.Бочаров В.В. Финансовое моделирование / В.В.Бочаров. - Изд 2-е, доп. – С.-Пб.: Питер, 2009. – 206с.
12. Волков, О.И. Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. О. И. Волкова. – Изд.3-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 520с
13. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий: Учебное пособие / С.В.Галицкая. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с. – (Высшее экономическое образование)
14.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В.Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2008. – 143с.
15.Ковалева, А.М. Финансы фирмы: учебник / А.М.Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай; – Изд. 3-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2009. – 416 с.
16.Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Н.П.Любушкин. - Изд 2-е, перераб. и доп. - – М.: ЮНИТИ, 2010. – 440с.
17 Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С.Пласкова. – изд.2-е, перераб и доп. - М.: Эксмо, 2009. – 542 с. – (Высшее экономическое образование)
18.Просветов Г.И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / М.: Альфа-Пресс, 2009. – 567 с.
19. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / – Изд. 4-е, испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.
20.Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. - изд.4-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 584 с.
21. Фатхутдинов, Р.А. Производственный менеджмент: учебник / изд. 6-е . – Спб: ПИТЕР, 2008. – 494 с.
22. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - изд.3-е, перераб. и доп.- М.:Инфра-М, 2009. – 411 с.
23. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А.Д. Шеремет, А.Ф.Ионова. - М.:Инфра-М, 2008. – 421 с.
24 Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б.Н.Чернышева, проф. В.Я.Горфинкеля. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 530 с.
Дополнительные источники
25.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М.А.Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2009. - 462 с.
26.Основы организации производства / Под ред. Н.А.Чичиной. – Изд 2-е, доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 256 с.
27.Финансовый менеджмент. Российская практика: Учебник / Под ред Е.В.Стояновой. – Изд.2-е, перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2009. – 320 с.
28.Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. – 404с.
29.Экономика предприятия: учебник / Под общей ред. акад.. В.М.Семенова. – СПб.: ПИТЕР, 2009. – 383 с.
30 Экономика торгового предприятия: Торговое дело: учебник / Под общей ред.Л.А. Брагиной. - М.: ИНФРА-М, 2009. – 327 с.
31 Экономика фирмы: Учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 527 с.
Издательства вузов
32.Деревянко, П.И. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / П.И.Деревянко. - .- Мн.:БГЭУ,2009.- 356с
Статьи из периодических изданий
33.Крейнина, М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия: статья / к.э.н., доцент М.Н.Крейнина. - Финансовый менеджмент. - 2008. - №7
34.Лебедева, Н.М. Анализ финансовой отчетности организации: статья / Н.М.Лебедева // Справочник экономиста. – 2009. – №3. – с. 25 – 29
35.Паламарчук А.С. Управление финансовым состоянием предприятия с помощью определения критической суммы затрат: статья // Справочник экономиста. – 2009. №3. – С. 46 - 51
Интернет-ресурсы
36. Портал дистанционного правового консультирования предпринимателей. – Электронный ресурс: www – dist – cons - ru
37.www – garant - ru
38.economist - com-ru
39.base - consultant - ru
Проценты по кредитным договорам на предприятии не планируются
Названия столбцов, в целях наглядности обозначены буквенными символами, расшифровка которых представлена ниже таблицы
5
26
83
87
Генеральный директор
Заместитель директора по коммерческой работе
Главный бухгалтер
Отдел кадров
Технический директор
Отдел закупок
Отдел сбыта
Оптовые склады
Финансовая служба
Бухгалтерия
Технологическая служба
Административно-хозяйственная служба
Аппарат управления
Охранная служба
АХО
Служба обеспечения




















































Этапы прогнозирования денежного потока
Этап 1. Прогнозирование денежных поступлений с разбивкой по периодам
Этап 2. Прогнозирование оттока денежных средств с разбивкой по периодам
Этап 3. Расчет чистого денежного потока с разбивкой по периодам
Этап 4. Определение совокупной потребности с разбивкой по периодам