Управление активами кредитной организации (на примере конкретного банка)

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы управления активами коммерческого банка
1.1. Экономическое содержание активов и активных операций коммерческих банков
1.2. Активные и пассивные операции коммерческих банков
1.3. Методы управления активами коммерческого банка
Глава 2. Анализ управления активами ЗАО «Райффайзенбанк»
2.1. Общая характеристика активов ЗАО «Райффайзенбанк»
2.2. Анализ активных операций ЗАО «Райффайзенбанк»
2.3 Анализ финансовых показателей ЗАО «Райффайзенбанк»
Глава 3. Пути и рекомендации по совершенствованию управления активами в ЗАО «Райффайзенбанк»
3.1 Пути развития управления активами в ЗАО «Райффайзенбанк»
3.2 Рекомендации по совершенствованию управления активами в ЗАО «Райффайзенбанк»
Заключение
Список литературы
Приложения

Применяемые методики управления рисками коммерческих банков должны помочь им вести сбалансированную политику при проведении активных операций, позволяющую обеспечивать требуемый уровень рентабельности деятельности и необходимый уровень ликвидности активов.
Второй принцип. В рамках системы управления рисками активных операций принятие рисков по вновь осуществляемым операциям должно определяться ранее осуществленной оценкой рисков и определенными на ее основе лимитами принимаемых рисков.
Методика управления рисками коммерческого банка должна обеспечивать постоянный контроль принимаемых рисков и корректировку граничных значений рисков в случае неблагоприятного для банка развития событий, а также дальнейшее соблюдение установленных лимитов. Кроме того, методика управления рисками банка должна включать необходимый инструментарий управления ими с целью снижения уровня возможных потерь по операциям, обладающим повышенным риском. Иными словами, второй унифицированный принцип методики управления рисками при осуществлении банком активных операций сводится к обеспечению:
- возможности в любой момент времени оценить принимаемые коммерческим банком риски на количественной основе;
- возможности обоснованно вывести на основе произведенной оценки принятых банком рисков их граничные значения, т.е. лимиты рисков, превышение которых влечет за собой (исходя из определения риска как любого события с неизвестным конечным результатом) либо появление дополнительных потерь, либо получение дополнительного дохода, либо в отдельных случаях принудительные меры воздействия со стороны ЦБ РФ;
- оперативного реагирования на появление непрогнозируемых потерь в деятельности банка. Если некое неблагоприятное для банка событие показало, что ранее произведенная оценка рисков неточна или риски были недооценены, то коммерческий банк обязан скорректировать граничные значения рисков с учетом как вновь появившихся условий осуществления деятельности (ввиду возможной необходимости привлекать внешне источники покрытия потерь), так и вероятной недооценки рисков других операций, еще не приведших к неблагоприятным для банка событиям;
- коммерческого банка необходимым инструментарием управления рисками, наиболее свойственными банковской деятельности и данному банку в частности. Согласно практике риск-менеджмента существуют следующие способы управления рисками.
1. Страхование рисков обычно предполагает проведение предупредительных мероприятий по снижению вероятности наступления страховых событий. Целью страхования является возмещение материального ущерба от проявления рисков. К основным формам реализации данного способа относятся: комплексное страхование операционных рисков банка, залоговые инструменты и страхование профессиональной ответственности.
2. Резервирование (самострахование) в банковском деле является одним из основных способов управления совокупным риском, который не может быть передан страховщику или гаранту (посредством страхования или гарантирования) либо участникам финансового рынка (путем хеджирования производными инструментами). С целью компенсации ожидаемых потерь коммерческий банк формирует за счет собственных средств (капитала) обязательные резервы на возможные потери по ссудам и прочим активам. Компенсация ущерба вследствие наступления риска осуществляется за счет созданных резервов.
3. Хеджирование представляет собой способ защиты от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки (перенос риска изменения цены с одного лица на другое). Как и в случае страхования, хеджирование требует отвлечения дополнительных ресурсов (например, уплаты опционной премии или внесения маржи). Совершенное хеджирование предполагает полное исключение возможности получения какой-либо прибыли или убытка по данной позиции за счет открытия противоположной, или компенсирующей, позиции. Подобная "двойная гарантия" как от прибылей, так и от убытков отличает совершенное хеджирование от классического страхования. Хеджирование рыночных рисков осуществляется путем проведения операций с производными финансовыми инструментами - форвардами, фьючерсами, опционами и свопами.
4. Распределение - передача части риска третьим лицам посредством включения в цену услуг, штрафных санкций и т.д. Основными формами реализации данного способа выступают страхование ответственности заемщика, премия за риск в процентной ставке по кредиту (или аналогичному инструменту), штрафные санкции за досрочное изъятие депозита (погашение кредита).
5. Диверсификация является одним из способов уменьшения совокупной подверженности риску путем распределения вложений и (или) обязательств. Наиболее часто под диверсификацией понимается размещение финансовых средств в более чем один вид активов, цены или доходности которых слабо коррелированы между собой. Другой формой диверсификации является привлечение средств из различных слабо зависящих друг от друга источников. Сущность диверсификации состоит в снижении максимально возможных потерь за одно событие, однако при этом одновременно возрастает количество видов риска, которые необходимо контролировать, что влечет за собой рост транзакционных издержек. Диверсификация является одним из наиболее популярных механизмов снижения рыночных и кредитных рисков при формировании портфелей финансовых активов, банковских кредитов или пассивов. Тем не менее диверсификация позволяет уменьшить только несистематический риск (риск, связанный с конкретным инструментом), в то время как систематические риски, общие для всех рассматриваемых инструментов (например, риск циклического спада экономики), не могут быть уменьшены путем изменения структуры портфеля.
6. Управление активами и пассивами (минимизация) преследует цель тщательной балансировки активов и обязательств с тем, чтобы свести к минимуму колебания чистой стоимости портфеля. Теоретически в этом случае не возникает необходимости в отвлечении ресурсов на формирование резерва или открытие компенсирующей позиции. Управление активами и пассивами направлено на избежание чрезмерного риска путем динамического регулирования основных параметров портфеля. Иными словами, этот метод нацелен на регулирование подверженности риску в процессе самой деятельности, в отличие от хеджирования, основанного на упреждающей нейтрализации риска. Управление активами и пассивами наиболее широко применяется в банковской практике для контроля за рыночными, главным образом валютными и процентными, рисками. Основным условием применения данного способа является наличие методик и организационных механизмов контроля.
7. Избежание как способ управления рисками представляет собой принятие управленческого решения на основе проведенного анализа рисков об отказе от проведения операций, несущих дополнительный риск, уровень которого неприемлем для организации в существующих условиях;
- соблюдения установленных лимитов рисков на постоянной основе. Технически соблюдение установленных граничных значений рисков в коммерческом банке в целом может быть осуществлено путем:
1) установления лимитов по подразделениям (департаментам) банка и соблюдения ими своих "сублимитов" рисков. При данном подходе также реализуется установление лимитов проводимых операций (следовательно, лимитов принимаемых рисков) в разрезе филиалов коммерческого банка;
2) оперативного перераспределения ресурсов через единый центр банка, ответственный за осуществление активных и пассивных операций либо за оценку рисков. При этом лимиты рисков по отдельным направлениям деятельности жестко не устанавливаются, и возможно их превышение по одному типу операций за счет неполного выбора лимитов по другим типам операций.
Третий принцип. Интеграция применяемых методик управления рисками в требования нормативно-правовых документов, относящихся к банковской деятельности. Существуют следующие основные требования экономического характера, на соблюдение которых должны быть ориентированы любые методики управления рисками российских коммерческих банков:
- требования к уставному капиталу и собственным средствам (капиталу) кредитных организаций;
- соблюдение обязательных нормативов банков;
- резервные требования по кредитам и прочим активам;
- соблюдение лимита открытых валютных позиций.
Банк может использовать любые подходы к оценке рисков, которые он считает наиболее актуальными для своих условий ведения деятельности, любые методы управления рисками, которые он считает наиболее действенными в ситуациях, требующих снижения рисков. Но результаты всех оценок и действий банка должны быть интерпретируемыми в рамках нормативно-правовой среды банковской деятельности и свидетельствующими о соблюдении обязательных требований Банка России, перечисленных выше.
Четвертый принцип. Оценка рисков обязана быть формализованной, т.е. в обязательном порядке содержать количественную оценку, так как сравнение уровней риска различных операций может быть реализовано только в количественном измерении. При этом все нефинансовые риски должны быть также учтены в количественной оценке риска, т.е. их оценки должны быть формализованны.
Количественной оценкой принимаемого банком уровня кредитного риска может выступать процент (доля) отчисления в резерв на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности, количественной оценкой принимаемого уровня рыночного риска по операциям с ГКО-ОФЗ может выступать размер процентного и фондового рисков. Формализация оценки нефинансовых рисков, согласно рекомендациям Базельского комитета, должна быть осуществлена банком самостоятельно исходя из тех моделей оценки финансовых рисков, которые им используются.
Количественное измерение нефинансовых рисков в силу специфики банковской деятельности, где операции в первую очередь связаны с вероятностью потерь денежных средств, т.е. финансовыми рисками, интегрируется с оценкой (либо лимитами) финансовых рисков. Конкретный способ и размеры резервирования средств на покрытие возможных потерь от нефинансовых рисков зависят от применяемых моделей оценки финансовых рисков, а также от количественных оценок уровня нефинансовых рисков. Последние, в свою очередь, как правило, определяются на основе ретроспективного анализа фактов и последствий случаев наступления неблагоприятных событий. Измеренный количественным образом уровень нефинансовых рисков учитывается коммерческим банком при установлении лимитов финансовых рисков с учетом того, что при схожих условиях ведения бизнеса на рассматриваемом горизонте расчетов размер потерь вследствие наступления событий, относящихся к нефинансовым рискам, не превысит того, который был определен на основе ретроспективного анализа.
Пятый принцип. Управление рисками коммерческого банка при осуществлении им активных операций, как и распределение банковских ресурсов, должно происходить на системной основе, что подразумевает:
- наличие единого информационного центра в банке, ответственного за принятие решений о распределении банковских ресурсов (централизация управления рисками);
- создание единой схемы оценки рисков, применение которой возможно для любых форм вложений (единство применяемых подходов оценки риска);
- возможность сравнения уровня риска по различным направлениям вложения денежных средств (сопоставимость показателей риска);
- оценку возможности осуществления вложений с учетом не только риска данной операции (вероятности обесценения данного актива), но и источников восполнения недостатка ликвидности и капитала в случае невозврата (неполного возврата) денежных средств (субституция риска).
Данный принцип реализуется в концепции интегрированного риск-менеджмента, который, в свою очередь (в соответствии с рекомендациями Базельского комитета), подразумевает:
- наличие общей стратегии и политики в отношении управления рисками;
- принятие политик и процедур контроля и ограничения риска, а также определение ресурсов, необходимых для оценки и контроля риска;
- определение должностных лиц и (или) коллегиальных органов, ответственных за управление рисками активных операций банка;
- применение политики управления рисками на консолидированной основе и, где это допустимо, на уровне отдельных аффилированных лиц;
- наличие систем измерения рисков, которые соответствуют масштабу операций коммерческого банка, охватывают все существенные источники рисков и с помощью которых можно оценить эффект от изменения условий ведения банковского бизнеса;
- обеспечение выполнения операционных лимитов, которые сохраняют риски на уровнях, установленных внутренними политиками банка;
- периодическое измерение подверженности убыткам при стрессовых рыночных условиях, включая несоблюдение ключевых допущений, и рассмотрение результатов этой работы при установлении и пересмотре политик и лимитов рисков;
- наличие адекватных информационных систем для измерения, мониторинга, контроля и представления отчетности о рисках. Отчетность должна своевременно представляться совету директоров, высшему руководству и, где это применимо, менеджерам направлений бизнеса.
Применение изложенных выше принципов управления рисками активных операций ЗАО «Райффайзенбанка» должно способствовать улучшению качества его активов и, как следствие, повышению его финансовой устойчивости путем сбалансированного управления рисками при принятии решений о размещении денежных средств.
Как известно, действующая Стратегия развития на период до 2008 года предусматривает решение следующих задач: совершенствование нормативного правового обеспечения банковской деятельности; завершение перехода кредитных организаций на использование международных стандартов финансовой отчетности; создание условий для предотвращения использования кредитных организаций в противоправных целях; повышение качества предоставляемых кредитными организациями услуг.
При этом главной целью, заявленной в Стратегии, является увеличение объемов банковского кредитования.
Можно по-разному оценивать результативность выполнения Стратегии, однако несомненно, что за последние годы российский банковский сектор выполнил свою основную задачу — добился значительного роста объемов кредитования реального сектора и потребителей.
На фоне благоприятных макроэкономических показателей в масштабах всей экономики банковский сектор демонстрировал уверенную положительную динамику. Стратегией поставлены следующие планки, которые должны быть достигнуты российской банковской системой к 1 января 2009 года: отношение «Активы/ВВП» — 56–60%; отношение «Капитал/ВВП» — 7–8%; отношение кредиты нефинансовым организациям/ВВП — 26–28%.
Можно констатировать, что данные показатели в целом либо уже достигнуты, либо будут перекрыты в следующем году.
Активы банковского сектора РФ за период с 2000 по 2007 год увеличились в абсолютном выражении в 8,8 раза, а показатель «Активы/ВВП» вырос за этот же период с 32,9 до 52,4%.
Собственные средства банковской системы за рассматриваемый период показали десятикратный рост в абсолютном выражении. Показатель «Капитал/ВВП», составлявший на начало 2000 года 3,5%, достиг на 1 января 2007 года уровня в 6,3%.
Особо следует отметить фантастический рост объемов потребительского кредитования. Доля кредитов, выданных физическим лицам, включая просроченную задолженность, к ВВП на 1 января 2007 года составила 7,7% против 0,6% на 1 января 2000 года. Всего на 1 сентября 2007 года физическим лицам было выдано кредитов на 2,7 трлн рублей.
По сути, за обозреваемый период времени нам удалось превратить российский банковский сектор в генератор экономического и инвестиционного роста. Чему, кстати, способствовала и благоприятная экономическая ситуация.
В новой Стратегии развития банковского сектора на перспективу необходимо ставить вопрос о комплексной модернизации российского финансового рынка в самых разных сферах на основе принципов, выработанных на развитых финансовых рынках. Это является насущной задачей российского банковского сектора и рынка капиталов. При этом было бы неправильно проводить разделительную грань между банками и рынком ценных бумаг, рынком капиталов. Ведь именно кредитные организации в России являются его наиболее активными участниками и инвесторами.
Одна из важнейших структурных задач — дифференциация банковского сектора.
Ассоциация региональных банков России особенно остро ощущает эту потребность, ведь в нее входят банки как из первой пятерки, так и из второй тысячи. Однако все они согласно сегодняшнему закону исполняют обязательные требования в части регистрации, регулирования, надзора, управления и пр. Усложнение видов и форм банковской деятельности, появление специализированных, малых, региональных организаций диктуют необходимость дифференцированного регулирования и надзора.
Главной социальной задачей новой Стратегии должно стать восстановление репутации банковской индустрии в обществе. Ведь негативным результатом бурного роста потребительского кредитования стало катастрофическое падение доверия к банкам из-за так называемых дополнительных платежей, взимаемых ими. На рынке кредитования доверие имеет иное выражение. Это — вера в справедливого кредитора. Банкам необходимо объединить усилия и выработать план действий на 3–5 лет, чтобы кардинально исправить ситуацию.
3.2 Рекомендации по совершенствованию управления активами в ЗАО «Райффайзенбанк»
Документы Базельского комитета по банковскому надзору (Базель II) и требования Банка России (Письмо ЦБ РФ от 10.07.2001 N 87-Т) подготавливают банки России к внедрению процедур стресс-тестирования. В будущем наличие методик стресс-тестирования - основа проверок коммерческих банков Центральным банком. Автор полагает, что предлагаемый алгоритм поможет кредитным организациям использовать данный инструмент для контроля состояния ликвидности платежной позиции.
Стресс-тестирование нельзя назвать новинкой в банковском анализе. В современной литературе вопросы стресс-тестирования рассмотрены в работах В. Савоня и С. Лесогорова. Основной вклад внесен крупными международными финансовыми организациями - Международным валютным фондом и Базельским комитетом по банковскому надзору. Автор предлагает дополнить существующие методические материалы в этой области, предложив собственную методику стресс-тестирования платежной позиции банка.
Центральный банк Российской Федерации определяет стресс-тестирование как процедуру оценки потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятностным событиям. Наличие такого стресс-теста и его комплексный характер, охватывающий основные виды банковских рисков, включаются в оценку качества стратегического планирования.
Кредитные организации, по мнению автора, должны по возможности оперативно проводить стресс-тестирование, чтобы в случае необходимости быстро принимать решения по реагированию на изменившиеся рыночные условия. Проведение стресс-тестирования исключительно на основе анализа прошлых событий недостаточно для полноценной оценки рисков <2>. Банк России рекомендует кредитным организациям наряду с историческими сценариями разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.
Стресс-тестирование текущего состояния позволяет предпринять тактические меры, которые помогут урегулировать ситуацию с ликвидностью и максимально ослабить давление различных рисков на деятельность банка.
Для целей перспективного планирования подобные расчеты должно осуществлять экономическое (финансовое) управление, для анализа текущей ситуации - казначейство, которое готовит для комитета по управлению активами и пассивами (комитета по операциям) заключения о возможности осуществления заявленных бизнес-центрами пассивных и активных операций.
Для моделирования стресс-теста, характеризующего ликвидность банка, можно определить два ориентира: соблюдение нормативных коэффициентов Центрального банка РФ и потеря реальной ликвидности банка (т.е. недостаток ресурсов банка, который невозможно перекрыть дополнительным привлечением средств на рынке). Это становится особенно актуальным при увлечении кредитованием долгосрочных проектов за счет использования краткосрочных ресурсов.
В своем исследовании автор подробно остановился на стресс-тестах, моделирующих потерю реальной ликвидности банка. Он не рассматривает проблему соблюдения обязательных нормативов ликвидности, установленных ЦБ РФ, так как считает, что эта тема отдельного исследования.
Возможно использовать агрегированную таблицу для представления движения средств через корреспондентский счет ЗАО «Райффайзенбанка».
В таблице отображены не все статьи прихода/расхода средств через корсчет банка. Стресс-тестирование предполагает максимально консервативную оценку.
Таблица 3.1. Движение средств через корсчет банка
Остаток Сумма Сумма Поступления Списания Пенсии Оплата векселей Векселя Пополнение МФР Пополнение субсчета Выдача кредитов Гашение кредитов Списания со счетов "лоро" Пополнение счетов "лоро" Пополнение кассы Вывоз в РКЦ (наличные деньги) Межрегиональные платежи Возврат/привлечение МБК Выдача/возврат МБК Текущие (прочие) поступления Текущие платежи Подкрепление от филиалов Подкрепление корсчетов филиалов Итого Итого
В исходящий поток ресурсов включаются все кредиты, выдача которых возможна, то есть имеются документальные обязательства банка.
Во входящий поток ресурсов включаются: суммы депозитов, в отношении которых помимо договорного оформления существует абсолютная уверенность в поступлении; погашение кредитов такими клиентами, сомнения в платежеспособности которых отсутствуют полностью и просрочка, пролонгация или другая новация которых маловероятна.
По мнению автора, необходимо:
- оценить и учесть примерные суммы увеличения или уменьшения депозитов физических лиц в соответствии со сложившейся тенденцией;
- определить минимально возможные остатки на расчетных счетах клиентов банка, а также на корреспондентских счетах "лоро".
Необходимость стресс-тестов и точность их расчета как раз и обусловлены недостатком кредитных ресурсов (временным или стратегическим).
Как правило, стресс-тесты определяют худшие варианты развития событий. Следует подчеркнуть, что прогнозирование развития ситуации по оптимистичным сценариям бессмысленно и даже вредно, так как психологически это приводит к игнорированию острых сторон ситуации, на которые ориентирует "худший вариант".
Для стресс-тестирования каждый банк должен выбрать показатели, значения которых критичны непосредственно для него.
В целях идентификации сценариев, в том числе при поиске "наихудшей" для кредитной организации комбинации факторов риска, в работе над стресс-тестом должен участвовать широкий круг специалистов кредитной организации, что позволит с большей точностью идентифицировать сценарии, требующие проведения стресс-тестирования.
Вся работа должна проводиться под наблюдением и с прямым участием руководства кредитной организации.
Стресс-тест ситуации с реальной ликвидностью банка характеризуется наличием возможности самостоятельного определения банком методики ее расчета и соответственно набором показателей, оказывающих наиболее сильное влияние на ее результаты.
В качестве одного из основных показателей, характеризующих результаты стресс-теста на ликвидность, следует рассматривать сумму недостатка кредитных ресурсов. Этот показатель не только отражает степень зависимости реальной ликвидности банка от рыночной ситуации, но и является основой для проведения стресс-теста на процентный риск, присущий совершаемым или планируемым к совершению активным операциям банка.
В результате проведения стресс-теста возможно выявление и обратной ситуации, связанной с наличием у банка излишка кредитных ресурсов. В таком случае банк оценивает перспективную эффективность их размещения.
Далее рассмотрим сценарии, которые могут быть использованы для осуществления стресс-тестирования ликвидности банка N.
Как уже отмечалось выше, наряду с историческими сценариями кредитным организациям следует разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации.
Вот несколько "гипотетических сценариев" для банка N.
1. "Неожиданная" выдача большого количества кредитных ресурсов клиентам банка. Здесь прежде всего скрываются проблемы недостаточного взаимодействия между структурными подразделениями банка. Данные подразделения осуществляют свою деятельность без должного согласования.
2. Риск счетов "лоро". Вывод со счетов "лоро" банками-респондентами свыше 90% своих остатков.
3. Вероятность непогашения крупного кредита клиентом, тогда как в банке считалось, что гашение в день Т будет гарантированным (техническая просрочка).
4. Уменьшение поступлений на расчетные счета клиентов на 40 - 60% по сравнению с обычным значением.
5. Полный вывод средств со счетов (четырьмя - пятью клиентами) крупными клиентами, не связанными между собой отраслевой принадлежностью.
6. Риск падения имиджа банка у населения и компаний, обслуживающих свои счета. Данный сценарий сопровождается значительным изъятием средств: более 15% депозитов населения и увеличенные на 50% списания юридических лиц со своих счетов (перевод средств в другие банки) по сравнению с обычными средними списаниями. Предполагается, что изначально ситуация с ликвидностью была стабильной и банк выполнял нормативные требования ЦБ РФ. Банк стал жертвой "грязной" информационной кампании.
Приведенные выше сценарии отражают лишь часть тех ситуаций с ликвидностью, которые могут случиться с любой кредитной организацией.
Необходимо моделировать ситуации, объединяющие несколько сценариев, что даст реальную оценку положения с ликвидностью банка. С другой стороны, использование отдельно вышеуказанных сценариев дает руководству банка важнейшую информацию.
Можно предположить возможность реализации четырех сценариев:
- положительного;
- умеренного;
- негативного;
- стресс-сценария.
Расчет платежной позиции должен осуществляется по каждому из сценариев.
Положительный сценарий:
- осуществляется расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (берется срок до погашения или оферты);
- осуществляется VaR-расчет максимально возможного снижения остатков на счетах "до востребования";
- предполагается, что ставки МБК - менее 5%.
Умеренный сценарий:
- расчет по VaR максимально возможного снижения остатков на счетах "до востребования";
- расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается - предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 8 до 20 дней);
- ставки МБК - от 6 до 10%.
Негативный сценарий:
- расчет по методике Shortfall максимально возможного снижения остатков на счетах "до востребования" (квантиль доверительной вероятности составляет 99,9%);
- расчет с учетом ликвидности портфеля ценных бумаг (ликвидность портфеля ценных бумаг не учитывается - предполагаемый срок реализации для ликвидных бумаг от 30 до 45 дней);
- ставки МБК - от 11 до 20%.
Стресс-сценарий:
- срок гашения выданных МБК отодвигается на 31 - 90 дней (предполагается, что будут проблемы у банков-заемщиков);
- 50% срочных депозитов физических лиц переносятся на срок 8 - 30 дней (предполагается, что половина депозитов будет снята в течение месяца);
- ставки МБК - 21 - 70%.
В итоге расчетов для каждого сценария рассчитывается разрыв ликвидности (недостаток свободных денежных средств), который, в свою очередь, умножается на максимальную ставку МБК для него. Получается стоимость финансирования разрывов ликвидности.
Для осуществления процесса моделирования требуется подготовить данные и программное обеспечение. В данном случае моделирование должно проводиться при помощи соответствующего программного обеспечения.
Для качественного моделирования необходимы исторические данные не менее чем за 6 месяцев. После группировки требуемой информации вычисляются:
- максимальное значение для каждой позиции;
- минимальное значение для каждой позиции;
- "вероятное значение" для каждой позиции. Его определяет специалист, ответственный за управление ликвидностью банка. Данное значение соответствует ожидаемому значению в конкретной ситуации. Получается своего рода экспертная оценка.
По результатам стресс-тестирования определяется избыток или недостаток средств.
Если получается недостаток денежных средств для осуществления кредитных и расчетных операций, его величина сравнивается с суммой имеющихся лимитов, установленных другими банками на данный банк.
Если сумма недостатка ресурсов близка к сумме лимитов, предпринимаются меры по снижению роста кредитного портфеля банка или по увеличению его ресурсной базы за счет других источников.
Сумма реальных лимитов, установленных банками-контрагентами, является для банка границей, при превышении которой результаты стресс-теста отражают негативные тенденции, складывающиеся в кредитной и ресурсной политике банка.
Имитационный анализ можно применять не только при моделировании позиции в течение 1 дня, но и на сроки свыше 1 банковского дня.
Для моделирования можно создавать так называемые платежные календари.
Эти календари должны включать в себя списки всех запланированных и возможных активных операций до конца периода, где в том числе учитываются суммы "открытых, но невыбранных" кредитных линий, всех возможных к возврату средств из пассива банка, а также планируемых к погашению кредитов и ценных бумаг из портфеля банка и возможных привлечений "длинных" депозитов от юридических лиц или банков.
"Платежные календари" в течение месяца корректируются в соответствии с фактически складывающимися обстоятельствами и уточняются подразделениями банка. В целом точность прогноза, как показывает практика, зависит главным образом от точности составления "платежных календарей", то есть от сведений, предоставляемых профильными подразделениями банка.
Стресс-тест можно проводить с целью анализа показателя ликвидности для различных временных периодов, например на срок 30 календарных дней (1 месяц).
В результате проводимого стресс-тестирования платежной позиции банка на срок 30 дней можно сделать вывод/предположение о том, какая ожидается ситуация с рублевой краткосрочной ликвидностью банка.
Использование предлагаемого алгоритма стресс-тестирования поможет ЗАО «Райффайзенбанк» совершенствовать управление активами, в том числе минимизировать риски ликвидности и сделать шаг вперед к внедрению стандарта управления "Базель II".
Заключение
Управление активами - в банковском деле - набор принципов и методов оптимизации дохода от размещения средств, совершенствования банковских операций, методов работы и технологии сделок. Эффективность управления активами является одним из факторов, определяющих максимизацию доходности проводимых банком финансовых операций.
Под управлением активами понимают пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств с целью получения дохода и обеспечения ликвидности коммерческого банка. Применительно к коммерческим банкам - это распределение наличных денег, ссуд, инвестиций в ценные бумаги и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям.
ЗАО «Райффайзенбанк» является 100% дочерним банком австрийской банковской группы Райффайзен. Банк работает в России с 1996 года и оказывает полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам, резидентам и нерезидентам, в рублях и иностранной валюте. Московское Главное Территориальное Управление Банка России (БИК ОПЕРУ Московского Главного Территориального Управления Банка России 044525700) осуществляет надзор за деятельностью Райффайзенбанка.
В начале 2006 года Группа Райффайзен Интернациональ приобрела 100% акций ОАО «ИМПЭКСБАНК», в марте 2007 года было принято официальное решение о дате начала реорганизации ОАО «ИМПЭКСБАНК» в форме присоединения к ЗАО «Райффайзенбанк Австрия». В результате данного приобретения Группа Райффайзен Интернациональ стала крупнейшей банковской группой в России.
Райффайзенбанк является одним из самых надежных банков в России: Moody`s Interfax Rating Agency присвоило Банку долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне Aаa.ru и краткосрочный кредитный рейтинг — на уровне RUS-1. Moody`s Investors Service присвоил следующие рейтинги Райффайзенбанку: D — рейтинг финансовой устойчивости, Baa2 долгосрочный и Prime-2 краткосрочный рейтинги депозитов в иностранной валюте.
ЗАО «Райффайзенбанк» следует придерживаться следующих рекомендаций:
1. Уменьшение в пассиве межбанковских кредитных вложений для снижения банковских расходов, повышения прибыльности активов (их рентабельности),
2. Повышение доли активов, приносящих прибыль, ко всей сумме активов.
3. Увеличение капитала за счет эмиссии акций новых выпусков и тем самым укрепление надежности банка.
4. Минимизация кредитного риска.
5. Изменение показателя доходности активов.
6. Изменение показателя отношения собственных и привлеченных средств с обеспечением нормативной ликвидности (активная политика на рынке кредитных ресурсов не должна выходить за рамки обеспечения финансовой устойчивости и надежности).
Список литературы
Гражданский кодекс РФ
Федеральный закон от 10 июня 2002 г. N 86-ФЗ (в ред. от 29.07.2004) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".
Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1-ФЗ (в ред. от 29.12.2004) "О банках и банковской деятельности".
Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ «О кредитных историях».
Положение Центрального банка РФ от 26 марта 2004 г № 254-П «О порядке формирования резервов па возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
Положение Банка России от 29.03.04 № 255-П (в ред. от 13.10.2004) "Об обязательных резервах кредитных организаций".
Положение Банка России от 10 февраля 2003 г. N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций".
Инструкция Банка России от 6 февраля 2004 г. №110-И (в ред. от 13.08.2004) «Об обязательных нормативах банка».
Указание Банка России от 13.10.2004 № 1506-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 29 марта 2004 года № 255-П "Об обязательных резервах кредитных организаций";
Указание ЦБ РФ от 12 декабря 2006 года № 1759-У. о внесении изменений в Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».
Банковский курс. Деньги. Кредит. Банки: учеб. / под ред. В.В.Иванова,Э Б.И. Соколова. – М.: Проспект, 2006. – 848 с.
Банковское дело // под редакцией Жукова Е.Ф., Эриашвили Н.Д. М.: ЮНИТИ, 2006. – 575 с.
Братко А.Г. Банковское право России. М.: Дело, 2003.- 650 с.
Гриценко Р.А. Обеспечение экономической безопасности банковской системы // http://www.bankir.ru/analytics/nadzor/7/27384
Денежное обращения и банки: учебное пособие / под. ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2002. – 289 с.
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М. Проспект, 2006. – 352 с.
Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пос