Мировой кредитный и финансовый рынок

Содержание
Введение
1. Сущность международного кредитно-финансового рынка
1.1 Понятие и структура международного кредитно-финансового рынка
1.2 Функции международного рынка ссудных капиталов
1.3 Историческое развитие международного рынка ссудных капиталов
2. Международный кредит – как форма международного движения ссудного капитала
2.1 Понятие международного кредита, его функции
2.2 Классификация международного кредита
2.3 Международные валютно-кредитные организации
3. Современное состояние и тенденции развития кредитно-финансового рынка РФ
Заключение
Список использованной литературы

руб. через 4 года), и страхование рисков (комплексная защита банков от операционных рисков, в том числе ответственность менеджеров, в скором времени станет одним из наиболее востребованных продуктов).
До конца года Минфин внесет в Правительство РФ пакет документов о создании фонда будущих поколений (ФБП). Планируется, что в 2008 г., после того как Россия расплатится с долгами Парижскому клубу, в фонд поступит более 50 млрд. долл., которые будут инвестированы в акции иностранных компаний - более рисковый, но и более доходный инструмент, чем иностранные гособлигации, в которые будут вложены средства резервной части фонда.
Поручение создать ФБП дал Правительству России в своем бюджетном послании Владимир Путин: "Необходимо провести четкое разделение между средствами, которые резервируются в стабилизационном фонде с целью минимизации отрицательных последствий падения цен на нефть (резервная часть), и ресурсами, формируемыми сверх этого объема (фонд будущих поколений)".
"Резервная" неснижаемая часть стабфонда установлена на уровне 500 млрд руб. Эти деньги Центробанк уже в ближайшее время начнет вкладывать в суверенные облигации 14 государств.
В отличие от резервной части средства ФБП могут быть инвестированы в более рискованные, но и более доходные инструменты, например в акции лучших иностранных компаний, считает замруководителя аппарата правительства Михаил Копейкин.
Каков размер фонда, сколько процентов ВВП он составит, пока неизвестно. По оценкам Минфина, в 2009 г. размер ФБП будет равен 6 - 7% внутреннего валового продукта. Но главное не размер, считает руководитель департамента Минэкономразвития Андрей Клепач, а конструкция фонда и его предназначение.
Не менее важен и вопрос о том, кто будет управлять этими деньгами. Хотя вопрос еще не решен окончательно, уже возникли разногласия. Михаил Копейкин не видит смысла создавать госагентство по управлению ФБП. Согласен с ним и руководитель ФСФР Олег Вьюгин: "Только центральные банки обладают иммунитетом от претензий кредиторов к правительствам". Независимые эксперты полагают, что более эффективно распоряжаться средствами государства могли бы частные управляющие компании.
Спикер Совета Федерации Сергей Миронов, в целом позитивно оценив инициативу Минфина, заявил, что вложение денег ФБП "в копилку под процент" будет означать кредитование западных банков, и предложил за счет средств стабфонда сделать капитальные вложения в модернизацию отечественной промышленности. Например, помочь переоснастить и вывести на современный уровень авиационную промышленность.
Объем кредитов, предоставленных российскими кредитными организациями различным предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам в рублях и иностранной валюте, включая кредиты иностранным государствам, за январь - апрель 2006 г. увеличился на 9,7% по сравнению с январем - апрелем 2005 г. и на 1 мая 2006 г. составил 6 трлн 583,5 млрд руб. Об этом говорится в основном докладе за январь - май 2006 г. Федеральной службы государственной статистики (Росстат).
Из общей суммы кредитных вложений на 1 мая 2006 г. 4 трлн 490,9 млрд руб. составляли кредиты предприятиям и организациям, 562,4 млрд - банкам и 1 трлн 351,3 млрд - физическим лицам.
Доля кредитов, предоставленных предприятиям и организациям на срок от одного года и свыше, в общем объеме выданных им кредитов, распределенных по срокам погашения, к 1 мая 2006 г. увеличилась на 0,2% - до 45,4% против 45,2% на 1 апреля 2006 г.
Поправки в ст. 11 Закона "О страховании вкладов физических лиц в банках РФ" и ст. 6 Закона "О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физлиц в банках РФ" были приняты единогласно на пленарном заседании 16 июня 2006 г.
Законопроект предусматривает дополнительно к существующему возмещению 100 тыс. руб. выплачивать еще 90% от суммы вкладов, превышающих 100 тыс. руб. При этом устанавливается ограничение совокупного размера возмещения, которое не должно превышать 190 тыс. руб.
Для вкладчиков, банки которых не участвуют в системе обязательного страхования и у которых лицензия на осуществление банковских операций с вкладами физических лиц будет отозвана после вступления в силу поправок, создаются аналогичные условия.
Центробанк рекомендовал банкам дополнять размещаемую за пределами помещения обменного пункта информацию о валютных курсах, используемых при совершении операций с наличной валютой и чеками, сведениями о зависимости курсов от объемов валюты.
Такие рекомендации, призванные повысить объективность информирования физических лиц об условиях осуществления обменными пунктами операций с наличной валютой и чеками при использовании разных курсов валют для разных объемов покупаемой или продаваемой иностранной валюты, содержатся в Письме ЦБ РФ, опубликованном в "Вестнике Банка России".
Центробанк также обращает внимание на то, что информация вне помещений обменных пунктов должна соответствовать информации, размещенной на стенде в помещении обменного пункта.
Банк России с 1 июля снял последние ограничения на движение капитала через границу РФ, отменив требования о резервировании при проведении отдельных видов валютных операций, а также об обязательном использовании специальных счетов при осуществлении отдельных видов валютных операций.
Ранее, в начале мая, Банк России отменил обязательную продажу экспортерами части валютной выручки. Кроме того, Правительство РФ 29 июня одобрило поправки в Закон "О валютном регулировании и валютном контроле", которые отменят остающиеся ограничения в отношении валютных операций.
Фактически это означает, что Центробанк и Правительство РФ теряют полномочия регулировать валютные операции, что позволяет говорить о полной либерализации валютного рынка в России.
Принятые решения обусловлены состоянием российской экономики, которое характеризуется позитивной динамикой макроэкономических показателей, профицитом государственного бюджета, высоким уровнем официальных золотовалютных резервов, систематическим превышением предложения иностранной валюты над спросом на нее на внутреннем рынке.
Либерализация валютного рынка произошла на полгода раньше, чем предусматривал Закон "О валютном регулировании и валютном контроле" 2003 г.
Отмена ограничений призвана продемонстрировать, что Россия входит в число стран, где используются общие стандарты, принятые в международной финансовой системе.
Валютная либерализация обеспечит свободный выход резидентов на рынок прямых инвестиций в зарубежные страны, так как исключит необходимость резервирования средств при осуществлении прямых и портфельных инвестиций в зарубежные компании, обеспечит свободу расчетов между резидентами и нерезидентами во внешнеэкономической сфере. Это станет важным шагом в рамках процесса присоединения России к Всемирной торговой организации.
Правительство РФ поручило Центральному банку, Минфину, Минэкономразвития и Федеральной службе по финансовым рынкам осуществлять мониторинг динамики и объемов проводимых валютных операций движения капитала и обеспечить реализацию необходимых мер по устойчивому функционированию банковской и страховой систем. Об итогах этой работы они должны ежемесячно докладывать правительству.
Отмена последних ограничений на движение капитала также создает новые возможности для граждан. В частности, каждый гражданин имеет возможность открывать счета и размещать вклады в банках за рубежом. Сводятся к минимуму ограничения на совершение операций по валютным счетам, открытым в РФ и за границей. Открытие счетов осуществляется без необходимости получать какие-либо разрешения или регистрировать эти счета.
В то же время в целях соблюдения принципов международной практики борьбы с отмыванием денег сохранены ограничения по объемам осуществляемых операций.
Снимаются и ограничения на приобретение российскими гражданами долей и вкладов в капиталы иностранных компаний, паев в их имуществе, акций иностранных акционерных обществ. По существу, российский гражданин становится равноправным и конкурентоспособным инвестором на международных рынках капитала.
Поправки в законодательство устраняют препятствия для свободного выхода российских организаций и граждан на рынок прямых инвестиций зарубежных стран, обеспечивается свобода расчетов между резидентами и нерезидентами во внешнеэкономической сфере.
Представители Центробанка полагают, что валютная либерализация не окажет заметного влияния на курс рубля, а управляемое плавание курса сохранится и впредь в большей или меньшей степени.
Население стало больше доверять российским банкам
Объем вкладов физических лиц на рублевых и валютных счетах в российских банках на 1 мая 2006 г. составил 2971,2 млрд руб., что на 35,3% больше показателя аналогичного периода прошлого года - 2196,1 млрд руб. Об этом свидетельствуют материалы Росстата.
Доля Сбербанка в объеме сбережений физических лиц (в рублях и иностранной валюте) на 1 мая составила 54,2% и сократилась с начала года на 0,3 процентных пункта. На рублевых счетах в российских банках к 1 мая было сосредоточено 2319,3 млрд руб. (рост по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. на 41,2%). Вклады в иностранной валюте составляли 651,9 млрд руб. (рост на 17,8%). Из них на рублевых вкладах в Сбербанке находилось 1338,5 млрд, на валютных - 271,9 млрд руб.
Закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" в ближайшее время планируется привести к более либеральной редакции. 27 июня банковский комитет Госдумы рекомендовал принять во втором чтении законопроект, разрешающий банкам проводить обмен небольших сумм валюты и отдельные виды платежей без предъявления паспорта. Речь идет об обменных операциях с порогом в 15 тыс. руб. и платежах до 30 тыс. руб. Согласно действующему законодательству все клиенты банков, решившие провести валютно-обменную операцию, вне зависимости от ее суммы должны предъявлять паспорт. Участники банковского сектора одобряют принятие либеральных поправок, которые позволят кредитным организациям значительно экономить время и увеличить объем обслуживаемых клиентов. Однако наблюдатели полагают, что не все банки, дорожащие деловой репутацией, последуют новым правилам. Консервативно настроенные кредитные организации будут по-прежнему требовать паспорт, чтобы избежать нареканий со стороны Центробанка в нарушении антиотмывочного Закона.
Заключение
Таким образом, мировой рынок ссудных капиталов - это рынок, на котором осуществляются международные кредитные операции. Современный рынок ссудных капиталов сложился к началу 60-х годов. Функционально он делился на:
- рынок краткосрочных капиталов, или денежный рынок ( включает депозитно-ссудные операции со сроком от одного дня до одного года);
- рынок среднесрочных и долгосрочных капиталов – рынок капиталов (период до 5-7 лет)
Финансовый рынок – это рынок, денежные ресурсы на котором привлекаются посредством выпуска ценных бумаг различных типов и сроков действия: рынки облигационных займов, акций, коммерческих векселей и других ценных бумаг.
Основу функционирования международного рынка ссудных капиталов составляет еврорынок, на котором депозитно–ссудные операции осуществляются в евровалютах в экстерриториальных центрах.
Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности.
Международный кредит выполняет следующие функции, которые выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений: перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей; ускорение концентрации и централизации капитала; регулирование экономики.
Список использованной литературы
Авдокушин Е.Ф.  Международные экономические отношения. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2004. – 204с.
Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики. – М.: Буквица, 2004. – 279 с.Ломакин В.К. Мировая экономика.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 234 с.
Горина Н.Ф. Участие России в международных валютно-кредитных организациях: МВФ, МБРР ЕБРР  // Финансовый бизнес. - 2003. - №6. - С.50-61.
Деменцев В. В.  Внешний долг России в системе международной задолженности // Финансы. - 2005. - №12. - С.18-20.
Зверев Ю.М. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие.– Калининград: Калинингр. ун-т., 2003 – 81 с.
Косой. А.М. Международный кредит // Деньги и кредит. 2003. №2. – с.7-11.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник /Под ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 592 с.
Носкова И. Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 208с.
Сергеев П.В. Мировая экономика: Учебное пособие по курсам «Мировая экономика» «Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе». – М.: Юриспруденция, 2007. – 103 с.
Суэтин А.А. Международный финансовый рынок// Аудитор.-2005.-№ 4.-С.41-49..
Шкваря Л.В. Мировая экономика в схемах и таблицах. - М.: Финансы и статистика, 2005.-113 с.
Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2005
Суэтин А.А. Международный финансовый рынок// Аудитор.-2005.-№ 4.-С.41-49.
Бандурин В. В., Рацич Б. Г., Чатич М. Глобализация мировой экономики. – М.: Буквица, 2004. – 279 с.Ломакин В.К. Мировая экономика.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 234 с.
Шкваря Л.В. Мировая экономика в схемах и таблицах. - М.: Финансы и статистика, 2005.-113 с.
Зверев Ю.М. Мировая экономика и международные экономические отношения: Учебное пособие.– Калининград: Калинингр. ун-т., 2003 – 81 с.
Авдокушин Е.Ф.  Международные экономические отношения. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,2004. – 204с.
Косой. А.М. Международный кредит // Деньги и кредит. 2003. №2. – с.7-11.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник /Под ред. Л. Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 592 с.
Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2005
Носкова И. Я. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пособие. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. – 208с.
Деменцев В. В.  Внешний долг России в системе международной задолженности // Финансы. - 2005. - №12. - С.18-20.
Сергеев П.В. Мировая экономика: Учебное пособие по курсам «Мировая экономика» «Мировое хозяйство и международные экономические отношения на современном этапе». – М.: Юриспруденция, 2007. – 103 с.
Горина Н.Ф. Участие России в международных валютно-кредитных организациях: МВФ, МБРР ЕБРР  // Финансовый бизнес. - 2003. - №6. - С.50-61.
2
Рынок ссудных капиталов
Кредитная система (совокупность различных кредитно-финансовых институтов)
Рынок ценных бумаг
Первичный - новые эмиссии ЦБ
Биржевой (вторичный)- фондовая биржа
Внебиржевой - уличный