Ускорение оборачиваемости и повышение рентабельности капитала

Содержание
Введение
1. Общая экономическая и финансовая характеристика предприятия ООО СП «БУЛОН»
1.1. Организационно – экономическая характеристика
1.2. Анализ финансовых результатов и финансового состояния
1.3. Финансовая политика
2. Анализ оборачиваемости и рентабельности капитала
2.1. Правовые аспекты
2.2. Теоретические аспекты
2.3. Состояние оборачиваемости за 2005-2007 годы
3. Совершенствование оборачиваемости и рентабельности капитала
3.1. Ускорение оборачиваемости
3.2. Повышение рентабельности
Заключение
Список литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4

В хозяйстве имеется возможность увеличить поголовье молочного стада на 70 голов. Проведём необходимые расчёты: определим какое количество молока получим при увеличении поголовья до 185 голов и продуктивности 27,83 ц.
185гол.* 27,83=5149 ц.,
то есть дополнительно от этих мероприятий получили:
5149ц=3200ц (2001)=1949ц молока.
Количество молока направленного на реализацию:
1949ц-300ц (на выпойку телятам)=1649ц.
Резерв увеличения производства продукции за счёт повышения уровня кормления определяется следующим образом (табл. 3.4.). (Приложение 4)
Таким образом, при возможном увеличении поголовья житных основного стада молочного направления на 70 голов увеличивается возможный расход кормления на 1 голову на 5,27 ц (9,6%), вследствие этого увеличивается продуктивность на 1054 ц и объём производства данной продукции на 1949 ц.
Эффективность внедрения данных проектов рассмотрим в таблице 3.5. (Приложение 4)
Данные таблицы показывают, что за счёт внедрения проекта на перспективу хозяйство получит прибыль по 625 руб. выше фактической, так как увеличилась выручка от реализации производства молока на 634 руб. Вследствие этого увеличится рентабельность производства молока на 61,6%.
Заключение
В настоящее время особенно ярко проявилась прямая зависимость благосостояния хозяйствующего субъекта от состояния его оборотного капитала. Сейчас в России нет такой организации, которая бы не ощущала недостатка в нем. Распространение бартерных сделок, прямого товарного обмена, рост дебиторской и кредиторской задолженности, кризис неплатежей - все это последствия острого недостатка оборотного капитала. Сложившаяся ситуация резкого сужения объемов платежеспособного спроса, потеря текущих активов организаций вследствие высокого уровня инфляции привели к банкротству многих из них. Выжившие организации столкнулись с необходимостью рационального использования, сохранения и привлечения оборотного капитала как гарантии поддержания процесса производства и реализации продукции.
Оборотный капитал - одна из важнейших категорий рыночной экономики. При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов российских организаций заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотного капитала. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственный оборотный капитал не участвует в полном объеме в кругообороте средств организаций, а все больше превращается в источник погашения кредитов.
Оборотный капитал оказывает воздействие на изменение всех основных показателей деятельности организации: объем выпуска продукции, производительность труда, себестоимость и т. д. В связи с этим возникает необходимость эффективного управления оборотным капиталом как на уровне отдельно взятой организации, так и в масштабах всей российской экономики. Развитие рыночных отношений предоставило организациям дополнительные возможности в выборе форм и методов управления оборотным капиталом.
анализ коэффициентов платежеспособности свидетельствует о том, что организация является неплатежеспособной,
все коэффициент финансовой устойчивости не входят в нормальное ограничение. Это характеризует организацию как финансово неустойчивое. Но наблюдается тенденция к улучшению показателей.
Результаты оценки управления оборотным капиталом позволяют сделать вывод, что за 2004-2006 гг. произошло ухудшение эффективности использования оборотного капитала, выразившееся в замедлении оборачиваемости, что свидетельствует об ухудшении использования этого вида ресурсов ООО «СП БУЛОН».
В организации отмечается уменьшение на 9% оборотного капитала за отчетный период, уменьшение оборачиваемости на 0,8 оборотов, при чем за счет денежных средств на 261,9 оборот.
Несмотря на это в 2006 году отмечено высвобождение 1723,8 тыс. руб. оборотных средств.
Оборотный капитал использовался рентабельно на протяжении всего анализируемого периода, и в 2006 году рентабельность составила 7,1%.
Таким образом, можно сделать вывод, что для более эффективного использования оборотного капитала необходимо уделить большее внимание управлению денежными средствами.
На основе проведенного анализа был предложен перевод предприятия на пластиковую систему оплаты труда.
Был выполнен расчет экономической эффективности данного предложения. Эффективность составила 646 485,24 руб. в год.
Также сделаны предложения по стимулирования ускорения оборачиваемости оборотного капитала, к которым относится:
1) ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
2) снижение затрат по хранению
3) внедрение новой техники и технологий
4) своевременные поставки товаров, без сверхнормативных запасов, в установленном ассортименте
5) маркетинговые исследования, приведшие к увеличению объема реализации на новых рынках.
Повышение экономической эффективности животноводства немыслимо без дальнейшего роста уровня комплексной механизации всех технологических процессов. Необходимо полностью механизировать раздачу кормов и уборку навоза на фермах, доение коров и подачу воды. При комплексной механизации трудоемких процессов затрат труда на единицу животноводческой продукции могут быть сокращены на 35-40%.
Крупным резервом повышения рентабельности продукции животноводства является улучшение качества продукции. Это относится не только к молоку, но и мясу скота и птицы и другим видам продукции.
Важное значение в повышении экономической эффективности продукции животноводства отводится совершенствованию форм организации и материального стимулирования труда.
Список литературы
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.07.1998г. № 34н в ред. от 18.09.2006г. № 116н // http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98» от 09.12.1998г. № 60н в ред. от 30.12.1999г. № 107н // http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» от 06.05.1999г. № 32н в ред. от 27.11.2006г. № 156н // http://www.consultant.ru.
Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129-ФЗ в ред. от 03.11.2006г. № 183-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Бабинова Н.В., Гризов А.И., Сидоренко М.С. Пластиковые карты. Англо – русский толковый словарь терминов международной практики безналичных расчетов на основе пластиковых карточек / Под общей ред. А.И. Гризова. – М.: АОЗТ «Рекон», 2006.
Бланк И. А. Управление активами и капиталом предприятия. - Киев: Ника-Центр, 2004.
Большаков С. Финансы предприятий: теория и практика. - М.: Высшая школа, 2006.
Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. – СПб.: Питер, 2005.
Зайцев М.Г. Организация и эффективность использования оборотных средств предприятия. – М., 2004.
Крутик А. Б., Стадник Д. В. Управление финансами в малом бизнесе. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ. 2006.
Лисициан Я. Финансовые источники оборотных средств // Вопросы экономики. №2, 2005.
Стоянова Е. С, Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 1998.
Приложение 1
Таблица 1.1.
Показатели размера хозяйства
Показатели 2005 2006 2007 2005г. в % к 2005 г. Валовая продукция, тыс. руб. 2465 2717 3117 126,5% Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб. в т.ч. основной деятельности 7515 37959 29559 393,3% Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 3774895 4792393 3441478 91,2% Площадь с/х угодий, га 14854 14869 14950 100,6% в т.ч. пашни 13836 13851 13932 100,7% Среднегодовая численность работников, чел., 340 345 348 106,7% в т.ч. занятых в с/х производстве, чел. 270 297 302 112,0% Поголовье КРС, гол. 107 103 100 93,5% Свиней, гол. 27 26 25 93,5% Энергетические мощности, л/с 412 426 451 109,5%
Таблица 1.2.
Размер и структура выручки от реализации
Отрасли и виды продукции 2005 2006 2007 В среднем за 3 года тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % Зерновые 2433 34,0 7675 33,0 8463 28,9 6190 31,9 Картофель 87 1,2 30 0,1 49 0,2 55 0,5 Прочая продукция растениеводства 50 0,7 5984 25,7 8538 29,1 4857 18,5 Итого по растениеводству 2570 35,9 13689 58,8 17050 58,2 11103 50,9 Скотоводство - всего 2992 41,8 6885 29,6 9029 30,8 6302 34,1 в т.ч. Молоко 2836 39,6 6820 29,3 8831 30,1 6162 33,0 КРС на мясо 156 2,2 65 0,3 198 0,7 140 1,0 Прочая продукция животноводства 1597 22,3 2716 11,7 3234 11,0 2516 15,0 Итого по животноводству 4589 64,1 9601 41,2 12263 41,8 8818 49,1 Всего по с/х производству 7159 100 23290 100 29313 100 19921 100,0
Таблица 1.3.
Основные производственные и экономические показатели работы
Показатели 2005 2006 2007 2005г. в % к 2005 г. Урожайность с 1 га, ц 12,27 7,4 14,2 115,7% Зерновые 324 339 354 109,3% Картофель 369 384 399 108,1% Корнеплоды 158 173 188 119,0% Продуктивность животных, ц 30,6 32,2 34 111,1% Удой молока на 1 корову 30 30 30 100,0% Получено телят на 100 коров, голов 39 40 38 97,4% Среднесуточный прирост КРС свиней, гол 5 3 5 91,0% Произведено валовой продукции на 1 среднегодового работника, занятого в с/х производстве, руб. 31990 32422 33744 105,5% Полная себестоимость с/х продукции, тыс. руб. 24964 25396 26907 107,8% Прибыль + убыток от реализации с/х продукции, тыс. руб. 2380 2812 3126 131,4% Прибыль + убыток отчетного года, тыс. руб. 162 194 217 133,5% Уровень рентабельности с/х производства, % 7,4% 8,7% 9,3% 124,5%
Рис. 1.2. Размер выручки от реализации продукции растениеводства и животноводства
Приложение 2
Таблица 1.4.
Анализ финансовых результатов
Наименование показателей Строки баланса На начало года На конец года Норматив Состояние показателя 1 2 3 4 5 6 1. Показатели финансовой устойчивости Коэффициент задолженности 590+690/490 11 8 меньше 1,5 -3 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 490-190/290 0,08 0,11 больше 0,1 0,02 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств 490-190/490 0,98 0,93   -0,05 Коэффициент финансовой независимости 490/700 0,09 0,11 0,4-0,6 0,03 Коэффициент финансирования 490/690 0,09 0,13 больше 0,7 0,03 Коэффициент финансовой устойчивости 490/700 0,09 0,11 больше 0,6 0,03 2. Показатели платежеспособности Общий показатель ликвидности А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3 0,56 0,45 больше 1 -0,11 Коэффициент абсолютной ликвидности 250+260/610+620+630+660 0,02 0,01 0,1-0,7 -0,01 Коэффициент "критической оценки" 240+250+260/610+620+630+660 0,52 0,14 0,7-0,8 -0,37 Коэффициент текущей ликвидности 290/610+620+630+660 1,09 1,12 1,5 0,03 Коэффициент маневренности функционирующего капитала 210+220+230/290-(610+620+630+660) 5,54 6,48 уменьшение 0,94 Доля оборотных средств в активах 290/300 1,00 0,99 больше 0,5 -0,01 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 490-190/290 0,08 0,11 больше 0,1 0,02 3. Показатели деловой активности Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала 010/290 8,6 7,0   -1,5 Срок оборачиваемости оборотного капитала 290*360/010 41,9 51,1   9,2 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 010/490 99,6 61,1   -38,5 Срок оборачиваемости собственного капитала 490*360/010 3,6 5,9   2,3 4. Показатели рентабельности Рентабельность реализованной продукции 050/010 1,4% 1,6%   0,2% Чистая рентабельность 190/010 0,6% 0,6%   0,0% Экономическая рентабельность 190/300 5,1% 4,5%   -0,7% Рентабельность собственного капитала 190/490 59,7% 39,2%   -20,5%
Приложение 3
Рис. 2.1. Структура оборотных средств ООО «СП БУЛОН» за 2005-2007 гг.
Таблица 2.6.
Структура запасов
01.01.
2005 01.01.
2006 01.01.
2007 01.
01.
2005 01.
01.
2006 01.
01.
2007 Запасы Ф.1.
стр. 210 1597,364 2949,323 1673,676 100% 100% 100% в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности Ф.1.
стр. 211 11,911 0 0 0,75% 0,00% 0,00% затраты в незавершенном производстве Ф.1.
стр. 213 0 0 0,035 0,00% 0,00% 0,00% готовая продукция и товары для перепродажи Ф.1.
стр. 214 1576,841 2943,68 1668,291 98,72% 99,81% 99,68% товары отгруженные Ф.1.
стр. 215 0,051 0 0 0,00% 0,00% 0,00% расходы будущих периодов Ф.1.
стр. 216 5,75 5,55 5,35 0,36% 0,19% 0,32% прочие запасы и затраты Ф.1.
стр. 217 2,811 0,093 0 0,18% 0,00% 0,00%
Рис. 2.2. Динамика скорости обращения оборотного капитала ООО «СП БУЛОН»
Таблица 2.7.
Характеристика показателей финансового состояния ООО «СП БУЛОН»
Наименование показателей 2004 2005 2006 Оборачиваемость оборотного капитала, в количество оборотов 8,6 7,0 7,8 Изменение скорости обращения -1,5 0,7 Коэффициент закрепления оборотного капитала, в руб. 0,12 0,14 0,13 Изменение коэффициент закрепления 0,03 -0,01 Оборачиваемость оборотного капитала, в днях 41,9 51,1 46,3 Изменение времени обращения 9,2 -4,8
Таблица 2.8.
Динамика оборачиваемости запасов ООО «СП БУЛОН»
Наименование показателей 2004 2005 2006 Оборачиваемость запасов, в количество оборотов 16,0 11,4 20,3 Изменение скорости обращения -4,5 8,9 Коэффициент закрепления запасов, в руб. 0,06 0,09 0,05 Изменение коэффициент закрепления 0,02 -0,04 Оборачиваемость запасов, в днях 22,5 31,5 17,7 Изменение времени обращения 8,9 -13,7
Таблица 2.9.
Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СП БУЛОН»
Наименование показателей 2004 2005 2006 Оборачиваемость дебиторской задолженности, в количество оборотов 18,9 59,3 26,6 Изменение скорости обращения 40,4 -32,7 Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 19,0 6,1 13,5 Изменение времени обращения -12,9 7,5
Таблица 2.10.
Динамика оборачиваемости денежных средств ООО «СП БУЛОН»
Наименование показателей 2004 2005 2006 Оборачиваемость денежных средств, в количество оборотов 734,3 688,2 472,4 Изменение скорости обращения -46,1 -215,8 Оборачиваемость денежных средств, в днях 0,0 0,0 0,0 Изменение времени обращения 0,0 0,0
Рис. 2.4. Влияние времени обращения отдельных элементов оборотного капитала на продолжительность оборотных средств, вложенных в оборотных капитал, в ООО «СП БУЛОН» в 2004-2006 гг.
Таблица 2.11.
Высвобождение или дополнительное вовлечение оборотного капитала ООО «СП БУЛОН»
Наименование показателя 2004 2005 2006 Время обращения оборотного капитала, в днях 41,9 51,1 46,3 Однодневный оборот по реализации, тыс. руб. 90,1 93,7 74,3 Относительное высвобождение (-) или вовлечение в оборот (+), тыс. руб. 3316,8 -1723,8
Рис. 2.5. Динамика рентабельности оборотного капитала ООО «СП БУЛОН»
Таблица 2.12.
Динамика рентабельности оборотного капитала ООО «СП БУЛОН»
Рентабельность оборотного капитала Изменение 2004 5,1% 2005 4,5% -0,6% 2006 7,1% 2,5%
Приложение 4
Таблица 3.1.
Показатель Значение Среднесписочная численность, чел. 348 Фонд заработной платы, руб. 6 618 000 Средняя зарплата по организации, руб. 19 017,24
Таблица 3.2.
№ п/п Вид затрат Кол. Ставка, руб. Сумма за мес., руб. Сумма за год, руб. 1 Заработная плата старшего кассира 1 13000 13000 156000 2 Заработная плата кассира 1 11500 11500 138000 3 Заработная плата работников, выдающих зарплату в структурных подразделениях 1 9500 9500 114000 4 Помещения, коммунальные услуги, 15 м 1 300 4500 54000 5 Канцелярские товары 150 100 1200 ИТОГО: 38600 463200
Таблица 3.3.
Инкассация денежных средств Тарифы, руб. Предоставление упаковочной материала 200 Инкассация денежных средств До 50000 руб. в месяц 300 От 50001 руб. до 200000 руб. в месяц 0,5%, но не менее 300 руб. От 200001 руб. до 400000 руб. в месяц 0,3% От 400001 руб. до 10000000 руб. в месяц 0,2% Свыше 10000001 руб. в месяц 0,1% Для юридических лиц – не клиентов Банка Мин. 0,5%, но не менее 300 руб.
Таблица 3.4.
Резерв увеличения производства продукции за счёт повышения уровня кормления животных
Расход кормов на 1 гол ц. к. ед. Окупаемость 1ц, к. ед. Резерв роста продуктивности, ц Возможное поголовье животных, гол. Резерв роста объёма производства продукции, ц фактический возможный Основное стадо молочного направления 55,10 60,37 2,0 10,54 185 1949
Таблица 3.5.
Эффективность от введения в молочное стадо дополнительного поголовья скота и повышения уровня кормления
Показатели 2007 Перспектива (2008) Отношения (+;-) Произведено, ц 3200 5149 +1943 Себестоимость 1 ц молока, р. 352 219 -133 Реализовано, ц 2552 4544 +1992 Себестоимость всей продукции, р. 1005 1014 +9 Выручка от реализации 1ц, р. 1013 1647 +634 Цена реализации 1ц, руб. 0,32 0,32 - Себестоимость, р. 8 633 625 Рентабельность, % 1,6 62,4 +61,6
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» от 06.05.1999г. № 32н в ред. от 27.11.2006г. № 156н // http://www.consultant.ru.
Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. № 129-ФЗ в ред. от 03.11.2006г. № 183-ФЗ // http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98» от 09.12.1998г. № 60н в ред. от 30.12.1999г. № 107н // http://www.consultant.ru.
Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» от 29.07.1998г. № 34н в ред. от 18.09.2006г. № 116н // http://www.consultant.ru.
Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. - Т. 24. С. 60.
Большаков С. Финансы предприятий: теория и практика. - М.: Высшая школа, 2006. С. 130.
Стоянова Е. С, Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 1998. С. 20.
Крутик А. Б., Стадник Д. В. Управление финансами в малом бизнесе. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ. 2006. С. 30.
Бланк И. А. Управление активами и капиталом предприятия. - Киев: Ника-Центр, 2004. С 25.
Зайцев М.Г. Организация и эффективность использования оборотных средств предприятия. – М., 2004.
Лисициан Я. Финансовые источники оборотных средств // Вопросы экономики. №2, 2005.
Бабинова Н.В., Гризов А.И., Сидоренко М.С. Пластиковые карты. Англо – русский толковый словарь терминов международной практики безналичных расчетов на основе пластиковых карточек / Под общей ред. А.И. Гризова. – М.: АОЗТ «Рекон», 2006. С. 10.
Гинзбург А.И. Пластиковые карты. – СПб.: Питер, 2004. С. 165.
Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. – СПб.: Питер, 2005. С. 212.
40