Вход

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Энергомаш-ЮК Лимитед"

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 140904
Дата создания 2008
Страниц 31
Источников 18
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 800руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание
Введение
1.Анализ финансового состояния предприятия
1.1. Анализ структуры пассивов (источников капитала предприятия)
1.2. Анализ структуры активов (имущества предприятия)
1.3. Анализ взаимосвязи активов и пассивов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия
1.4. Оценка платежеспособности предприятия
1.5. Оценка деловой активности предприятия
1.5.1. Анализ показателей прибыли
1.5.2. Анализ показателей рентабельности
1.5.3. Анализ показателей эффективности использования ресурсов
1.6. Выводы и рекомендации
2.Разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
2.1. Управление рентабельностью капитала
2.2 Управление дебиторской задолженностью
Список использованной литературы
Приложение

Фрагмент работы для ознакомления

Это позволяет сделать вывод о том, что резервом роста прибыльности собственных средств может стать рост коэффициента финансовой зависимости, то есть предприятие может позволить себе увеличить величину заемных средств.
2.2 Управление дебиторской задолженностью
Значительный рост дебиторской задолженности вызывает необходимость разработки определенных мер по ее сокращению. Опасность роста задолженности заключается не только в значительном отвлечении средств из оборота, но и в возможности возникновения безнадежных долгов. Это, как правило, просроченная задолженность со сроком выше 3-месяцев.
Для предотвращения ситуации, при которой часть задолженности списывается как убытки, необходимо осуществлять постоянный контроль за своевременностью расчетов. С этой целью может быть разработан определенный регламент, предусматривающий как постоянную работу менеджеров по контролю за расчетами, так и возможность стимулирования досрочных расчетов с помощью системы скидок. Кроме этого не исключается возможность применения факторинга. В этом случае, хотя предприятие и несет некоторые потери, так как данная процедура предусматривает комиссионные банку, но, тем не менее, получает возможность вернуть часть средств в достаточно короткие сроки. Особенно актуально это в условиях инфляции.
По данным учета предприятие практически не имеет просроченной задолженности. Однако отсрочка платежей и рост объемов реализации привел к значительному росту средств в расчетах. В итоге это привело к увеличению длительности оборота дебиторской задолженности, сокращению коэффициента оборачиваемости (табл.9).
Для стабилизации ситуации можно ввести следующую систему скидок:
в случае 100 % предоплаты покупатель получает 5 % скидку;
предоставление скидки от объема заказа;
В результате прайс-лист предприятия может выглядеть следующим образом:
Базовая цена
(отсрочка платежа) Скидка 2,5% от базовой цены
(предоплата мелкий опт) Скидка 5% от базовой цены
(предоплата крупный опт) Кроме этого оправданным будет введение обязательной предоплаты в случае наличия в прошлом нарушения платежной дисциплины, а также включение в договор условий, предусматривающих применение штрафных санкции за просрочку платежа.
Скидки являются позитивным фактором отношений предприятия с покупателями, нежели система штрафных санкций за просроченную оплату.
Крупных партнеров, несомненно, привлечет вариант скидки за крупную партию продукции.
Рассчитаем эффект от применения предоставления 5 % скидки при 100 % предоплате. По прогнозам на такой вариант оплаты согласится примерно 35% всех потребителей, которые занимают 30 % продаж.
Рассчитаем выручку с учетом скидок:
31953056 – 31953056*0,3*0,05 = 479295,8 тыс. руб.
В результате предполагается снижение дебиторской задолженности на 30%. Расчет эффекта от данного мероприятия приведен в таблице 11.
Таблица 11
Расчетные показатели при снижении дебиторской задолженности на 30%
Показатель Фактический 2003 Расчетный
2004 Изменение Выручка, тыс. руб. 31953056 31473760,2 - 479295,8 Среднедневная выручка, тыс. руб. (выручка/360 дн.) 88758,5 87427,1 -1331,4 Дебиторская задолженность (в расчете снизится на 30 %), тыс. руб. 3590075 2513052,5 -1077022,5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (выручка/ДЗ) 8,9 12,5 3,6 Длительность оборота ДЗ, дн., (360/коэффициент оборачиваемости) 40,4 28,8 -11,6 Высвобождение денежных средств, тыс. руб., (изменение длительности оборота* *среднедневная выручку расчетную) - -1014154,4 Расчет показателей, представленный в таблице 11, показал, что:
предприятие сможет высвободить из оборота денежные средства в сумме 1014154,4 тыс. руб.;
длительность оборота ДЗ (дебиторской задолженности) сократится на 11,6 дня.
Увеличение денежных средств в обороте предоставляет предприятию возможности для развития и увеличения его платежеспособности. За счет этого предприятие может погасить определенную часть краткосрочных обязательств, в данном случае:
1014154,4/5151370 = 0,20
То есть за счет дополнительно освобожденных из оборота средств предприятие получит возможность погасить 20% своих краткосрочных обязательств.
Если использовать высвобожденные средства в обороте предприятия, тогда можно рассчитать прирост прибыли по формуле:
Δ Прибыль = Δ К* Rпр* К об,
где Δ Прибыль – прирост прибыли, тыс. руб.;
Δ К – дополнительно привлеченные средства в оборот.;
Rпр – средняя рентабельность продаж;
Коб –коэффициент оборачиваемости капитала.
Средняя рентабельность продаж:
Rпр = 4,7 %, Коб = 6,6 (по данным анализа)
Увеличение прибыли составит:
Δ Прибыль = 1014154,4* 0,047* 6,6 = 314590,7 тыс. руб.
Итак, расчет эффекта показал, что за счет внедрения данного мероприятия:
прибыль увеличится на 314590,7 тыс. руб.;
высвободятся денежные средства в сумме 1014154,4тыс. руб.,
длительность оборота ДЗ сократится на 11,6дня и составит 28,8 дня;
за счет высвобожденных средств предприятие может погасить 20% краткосрочных обязательств.
На основе полученных данных, с целью оценки влияния рассмотренных мероприятий на основные показатели деятельности организации, построим оценочную таблицу 12.
Таблица 12
Оценка влияния мероприятий на основные показатели
деятельности предприятия
Показатели Базовый вариант Проект Выручка от реализации, тыс. руб. 31953056 31473760,2 Прибыль от продаж , тыс. руб. 2097308 2411898,7 Средняя стоимость капитала, тыс. руб. 7984277 7984277 Средняя величина денежных средств, тыс. руб. 1352477 2366631,4 Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб. 3590075 2513052,5
Рентабельность капитала, % 26,2 30,2 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,26 0,46 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов 8,9 12,5 Рентабельность продаж, % 6,6 7,7
Таким образом, в результате рассмотренных мероприятий улучшились все рассчитанные показатели. Так рентабельность капитала за счет прироста прибыли увеличилась с 26,2% до 30,2%. Прирост денежных средств положительно сказался на коэффициенте абсолютной ликвидности (прирост 0,2 пункта). Сокращение дебиторской задолженности способствовало повышению эффективности использования средств в расчетах – количество оборотов выросло с 8,9 до 12,5 раз. Несмотря на снижение выручки предприятие увеличило объем полученной прибыли за счет повышения эффективности использования средств, что привело к росту рентабельности продаж.
В заключении можно отметить, что применение на практике предложенных мероприятий позволит организации улучшить свои показатели, повысив финансовую устойчивость и платежеспособность.
Список использованной литературы
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
Баканов М.И. Теория экономического анализа. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М. : Финансы и статистика, 1996. 228 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов. М. : Финансы и статистика
Бороненкова С.А. Экономический управленческий анализ: учебное пособие. / С.А. Бороненкова. Екатеринбург: УрГЭУ, 2001. 382 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В. Ковалев. М. : Финансы и статистика, 1999. 512 с.
Ковалев В.В. Финансы предприятия: учебное пособие. / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев М. : ООО «ВИТРЭМ», 2000. 352 с.
Савицкая Г.В. Экономический анализ. / Г.В. Савицкая. М. : Новое знание, 2003. 670 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая. М. : ИНФРА-М, 2003. 500 с.
Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л.И.Кравченко и др. Под общ. Ред. В.В Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2001. – 268 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.
Финансы. Учебник / Под ред. В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 634 с.
Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 656 с.
Приложение
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2007г.
АКТИВ Код показателя На начало отчетного года На конец отчетного года 1 2 3 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 56280 58320 Основные средства 120 355196 403892 Незавершенное строительство 130 392432 874802 Доходные вложения в материальные ценности 135 0 0 Долгосрочные финансовые вложения 140 0 0 Отложенные налоговые активы 145 1483 1481 Прочие внеоборотные активы 150 0 72332 ИТОГО по разделу I 190 805391 1410827 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 1367159 1554442 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 28518 39088 Животные на выращивании и откорме 213 0 0 затраты в незавершенном производстве 214 7563 3577 готовая продукция и товары для перепродажи 215 1297344 1438984 товары отгруженные 216 18126 51215 расходы будущих периодов 217 15608 21578 прочие запасы и затраты 218 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 133720 73769 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) 240 1290240 3590075 в том числе покупатели и заказчики 241 990456 2200375 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 Денежные средства 260 776071 1352477 Прочие оборотные активы 270 0 2687 ИТОГО по разделу II 290 3567190 6573450 БАЛАНС 300 4372581 7984277 ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного перриода 1 2 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 89901 89901 Добавочный капитал 420 0 0 Резервный капитал 430 636766 636766 Фонды накопления 440 22475 22475 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 769971 2046395 ИТОГО по разделу III 490 1519113 2795537 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 0 0 Отложенные налоговые обязательства 515 22238 36328 Прочие долгосрочные обязательства 520 0 0 ИТОГО по разделу IV 590 22238 36328 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 0 0 Кредиторская задолженность 620 2830702 5151370 в том числе: поставщики и подрядчики 621 2285348 3992421 задолженность перед персоналом организации 624 0 0 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 920 0 задолженность по налогам и сборам 626 131445 55736 прочие кредиторы 628 412989 1103213 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 0 0 Доходы будущих периодов 640 528 977 Резервы предстоящих расходов 650 0 65 Прочие краткосрочные обязательства 660 0 ИТОГО по разделу V 690 2831230 5152412 БАЛАНС 700 4372581 7984277
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2007г.
Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 31953056 15503984 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (21122750) (10227645) Валовая прибыль 029 10830306 5276339 Коммерческие расходы 030 (7362488) (3581162) Управленческие расходы 040 (1369510) (1225650) Прибыль (убыток) от продаж 050 2097308 469527 Прочие расходы и доходы Проценты к получению 060 27464 4094 Процены к уплате 070 0 (19352) Доходы от участия в других организациях 080 0 0 Прочие доходы 090 324648 745033 Прочие расходы 100 (610837) (569427) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1838583 629875 Отложенные налоговые активы 141 (2) (5400) Отложенные налоговые обязательства 142 (14088) 19223) Текущий налог на прибыль 150 (545029) (193826) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 1276425 411426 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 117859 67279 Базовая прибыль (убыток) на акцию 0 0 Разводненная прибыль (убыток) на акцию 0 0
14
29

Список литературы [ всего 18]

Список использованной литературы
1.Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001. № 16.
2.Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Утв. Приказом Минфина РФ № 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/ПЗ от 29.01.2003.
3.Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 478 с.
4.Баканов М.И. Теория экономического анализа. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М. : Финансы и статистика, 1996. 228 с.
5.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И.Т. Балабанов. М. : Финансы и статистика
6.Бороненкова С.А. Экономический управленческий анализ: учебное пособие. / С.А. Бороненкова. Екатеринбург: УрГЭУ, 2001. 382 с.
7.Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. – 304 с.
8.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528 с.
9.Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В. Ковалев. М. : Финансы и статистика, 1999. 512 с.
10.Ковалев В.В. Финансы предприятия: учебное пособие. / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев М. : ООО «ВИТРЭМ», 2000. 352 с.
11.Савицкая Г.В. Экономический анализ. / Г.В. Савицкая. М. : Новое знание, 2003. 670 с.
12.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В. Савицкая. М. : ИНФРА-М, 2003. 500 с.
13. Снитко Л.Т., Красеая Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Изд-во РДЛ, 2002 – 216 с.
14.Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб./В.В.Осмоловский. Л.И.Кравченко и др. Под общ. Ред. В.В Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2001. – 268 с.
15.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004 -656 с.
16.Финансы. Учебник / Под ред. В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 634 с.
17. Шеремет А.Д. Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА - М, 2004. – 538 с.
18.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебн. пособие / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 656 с.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00487
© Рефератбанк, 2002 - 2024