Пенсионное обеспечение граждан в современном обществе: российский и зарубежный опыт

ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
1. Анализ пенсионной системы в Российской Федерации
1.1. История развития пенсионного обеспечения в России
1.2. Оценка современного состояния пенсионной системы в России
1.3. Формирование пенсионной системы в зарубежных странах
2. Развитие добровольного дополнительного пенсионного обеспечения и страхования
Заключение
Список использованных источников

В 2006 г. Пенсионным фондом Российской Федерации в соответствии с данным приказом были рассчитаны:
- чистый финансовый результат, полученный от временного размещения страховых взносов в размере 33,68 млрд. руб., поступивших в ПФР на финансирование накопительной части трудовой пенсии за 2002 год. Этот результат составил 13,48 млрд. руб. (коэффициент прироста 0,400462174762);
- чистый финансовый результат, полученный от временного размещения страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии в размере 46,82 млрд. рублей, поступивших в ПФР за 2005 год. Он составил 1,88 млрд. руб. (коэффициент прироста 0,040241135374).
Сумма страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в ПФР за 2004 год и учтенных в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц, составила 72,734 млрд. рублей. Чистый финансовый результат от временного размещения указанных сумм страховых взносов и коэффициент их прироста будет рассчитан в соответствии с вышеупомянутым приказом Минфина России в первом квартале 2006 года.
Сумма страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в ПФР за 2005 год, по состоянию на 1 октября 2005 г. составила 55,492 млрд. руб. и направлена на временное размещение в разрешенные законодательством виды активов.
Эффективность временного размещения ПФР сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии определяется ситуацией, которая складывается на финансовом рынке страны, в целом, и на рынке государственных ценных бумаг, в частности, в периоды формирования инвестиционного портфеля и его последующей реализации перед передачей средств пенсионных накоплений в доверительное управление управляющим компаниям и в негосударственные пенсионные фонды.
Управляющая компания – коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Правом управлять пенсионными накоплениями граждан обладают только управляющие компании, победившие в конкурсе. Для выбора управляющей компании необходимо заполнить заявление. Заполненное заявление о выборе управляющей компании направляется в Пенсионный фонд РФ. На основании полученного заявления Пенсионный фонд РФ передает средства пенсионных накоплений в доверительное управление выбранной управляющей компании. Управляющая компания инвестирует их в ценные бумаги (облигации, акции) и другие финансовые инструменты, для того чтобы добиться прироста средств пенсионных накоплений. Управляющая компания заинтересована в максимальном приросте переданных ей средств, так как ее вознаграждение напрямую зависит от полученного дохода.
Передача средств пенсионных накоплений после временного их размещения по закону производится на основании личных заявлений граждан о передаче их в доверительное управление УК или НПФ. (Что касается ГУК, то ей передаются средства застрахованных лиц, которые не подали заявления в ПФР).
В 2005 году Пенсионным фондом Российской Федерации было принято порядка 700 тыс. заявлений застрахованных лиц о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании). По результатам обработки указанных заявлений в доверительное управление управляющим компаниям были переданы:
В марте 2006 года – средства пенсионных накоплений, поступившие в ПФР на финансирование накопительной части трудовой пенсии за 2004 год, и чистый финансовый результат от их временного размещения, в размере 47 172,5 млн. руб., в том числе:
государственной управляющей компании 45 560,5 млн.руб.;
управляющим компаниям, отобранным по конкурсу, 1 611,9 млн.руб.
В течение сентября-ноября 2006 года – средства пенсионных накоплений, поступившие в ПФР на финансирование накопительной части трудовой пенсии за 2005 год, и чистый финансовый результат от их временного размещения, в размере 48 398,5 млн. руб., в том числе:
государственной управляющей компании 46 810,9 млн.руб.;
управляющим компаниям, отобранным по конкурсу, 1 587,6 млн.руб.
В 2006 году Пенсионным фондом Российской Федерации было принято 375 786 заявлений застрахованных лиц, из которых:
- 118 834 заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании); - 256 952 заявления о выборе негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование.
Одновременно от негосударственных пенсионных фондов получено 1 753 уведомления, информирующих о заключении ими с застрахованными лицами 258 865 договоров об обязательном пенсионном страховании.
По результатам обработки указанных заявлений в декабре 2006 года произведено перераспределение средств пенсионных накоплений, ранее переданных Фондом в доверительное управление, между управляющими компаниями и негосударственными пенсионными фондами.
В целом же, по состоянию на 31 декабря 2006 г. сумма средств пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении управляющих компаний, составила 94 459,6 млн. руб., в том числе:
государственной управляющей компании 91 547,9 млн.руб.;
управляющим компаниям, отобранным по конкурсу 2 911,7 млн.руб.
Сумма средств пенсионных накоплений, переданных в негосударственные пенсионные фонды, на то же время составила 1 135,25 млн. рублей.
Начиная с июля 2007 года, ПФР приступил к поэтапной передаче в доверительное управление управляющим компаниям и в негосударственные пенсионные фонды сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в ПФР за 2006 год и учтенных на индивидуальных лицевых счетах застрахованных лиц. По состоянию на 01.10.2007 года ПФР переданы средства пенсионных накоплений 2006 года в размере 45 792,8 млн. рублей, в том числе:
государственной управляющей компании 43 765,1 млн.руб.;
управляющим компаниям, отобранным по конкурсу, 1 236,8 млн.руб.;
негосударственным пенсионным фондам 790, 9 млн.рублей.
Передача средств пенсионных накоплений 2006 года (включая чистый финансовый результат) будет завершена до 1 марта 2008 года.
Согласно отчетам управляющих компаний за 2006 год, согласованным специализированным депозитарием и представленным в ПФР, доходы, полученные управляющими компаниями в результате инвестирования средств пенсионных накоплений, составили 3 328,0 млн. руб., в том числе полученные:
государственной управляющей компанией 3 246,2 млн. руб.;
управляющим компаниям, отобранным по конкурсу, 81,8 млн.руб.
А в отчетах пяти управляющих компаний по результатам 2006 года зафиксированы отрицательные значения дохода. Иными словами, они сработали в убыток себе и доверителям.
Необходимые расходы по инвестированию средств пенсионных накоплений, понесенные управляющими компаниями, составили 90,4 млн. руб., в том числе:
государственной управляющей компании 81,3 млн. руб.;
управляющим компаниям, отобранным по конкурсу 9,1 млн.руб.
При этом в отчетах девяти управляющих компаний зафиксировано превышение предельного размера необходимых расходов, определенного на отчетный год договорами доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Сумма превышения предельного размера необходимых расходов возмещена данными управляющими компаниями за счет собственных средств. В целом необходимые расходы по инвестированию средств пенсионных накоплений, понесенные управляющими компаниями в 2006 году, не превысили предельного размера, установленного Федеральным законом № 111-ФЗ (1,1% от общей суммы переданных в доверительное управление средств).
Вознаграждение, начисленное управляющим компаниям по результатам 2006 года, составило 332,3 млн. руб., в том числе начисленное:
государственной управляющей компании 324,6 млн.руб.
управляющим компаниям, отобранным по конкурсу 7,7 млн.руб.
Вознаграждение не выплачивалось пяти управляющим компаниям, в результате деятельности которых объем средств пенсионных накоплений, переданных им ПФР, уменьшился.
Оплата услуг специализированного депозитария за 2006 год в соответствии с условиями заключенных с ним ПФР договоров составила 45,9 млн. руб. и включена в состав необходимых расходов управляющих компаний по инвестированию средств пенсионных накоплений.
Анализ результатов инвестирования средств пенсионных накоплений за 9 месяцев 2006 года показал сопоставимую эффективность деятельности большинства управляющих компаний. Так, за указанный период прирост стоимости чистых активов, в которые управляющими компаниями инвестированы средства пенсионных накоплений, зафиксирован в пределах от 0% до 5% - по 49 инвестиционным портфелям, в том числе в пределах от 1% до 3% - по 31 инвестиционному портфелю.
Федеральным законом от 9 мая 2005 г. № 48-ФЗ «О внесении изменений в федеральные законы «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», «О негосударственных пенсионных фондах» и «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования» утверждение порядка расчета результатов инвестирования средств пенсионных для отражения их в специальной части индивидуальных лицевых счетов поручено Министерству финансов Российской Федерации. Результаты инвестирования средств пенсионных накоплений за 2004 год на индивидуальных лицевых счетах застрахованных лиц будут отражены после утверждения Минфином России указанного порядка.
В 2005 г. были внесены изменения в действующее законодательство относительно сроков рассылки извещений о состоянии специальной части лицевых счетов застрахованных лиц, сроков подачи заявлений о выборе УК или НПФ и передачи средств пенсионных накоплений по заявлениям граждан. Кампания по приему и обработке вновь поступающих заявлений продлена законодателем до 31 декабря 2005 года. И до 1 марта 2006 г. Пенсионным фондом Российской Федерации по поступившим документам приняты необходимые решения, в соответствие с которыми произведено перераспределение средств пенсионных накоплений между управляющими компаниями и негосударственными пенсионными фондами.
Как и в предыдущие годы, ПФР создана инфраструктура по приему и обработке документов от застрахованных лиц и негосударственных пенсионных фондов. Документы принимаются во всех территориальных органах ПФР, открыты консультационные пункты на крупных предприятиях, заключено 628 соглашений о взаимном удостоверении подписей (по состоянию на 1 ноября 2005 г.). Соглашения, в основном, заключались с крупными предприятиями-работодателями (340 соглашений, или 54%) и банками, имеющими разветвленную филиальную сеть (272 соглашения, или 43%).
По состоянию на 1 ноября 2007 г., всего на территории Российской Федерации было принято 118,5 тыс. заявлений застрахованных лиц, из них - 103,2 тыс. заявлений о переходе из ПФР в НПФ и 14,8 тыс. заявлений о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании).
Как и в предыдущие годы, большинство заявлений подается через организации, заключившие с ПФР соглашения о взаимном удостоверении подписей. По состоянию на 1 ноября 2007 г., количество заявлений, поданных таким способом, составляло 69,2% от общего количества поданных заявлений, 30,5% заявлений подано при личном обращении застрахованных лиц в территориальные органы ПФР.
Количество заявлений, оформленных с соблюдением установленной формы и в соответствии с инструкцией по заполнению, утвержденных в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации, в 2007 г. составляет 99,98 проц. от общего числа поданных заявлений.
Одновременно с заявлениями застрахованных лиц в ПФР поступают от негосударственных пенсионных фондов, участвующих в обязательном пенсионном страховании, уведомления о вновь заключенных договорах с застрахованными лицами об обязательном пенсионном страховании. По состоянию на 1 ноября 2005 г., в территориальные органы ПФР поступило 155,4 тыс. уведомлений от 46 НПФ о вновь заключенных договорах. С этими уведомлениями поступило 159 тыс. договоров об обязательном пенсионном страховании.
В целом же, несмотря на отдельные проблемы роста, работа по инвестированию средств пенсионных накоплений идет в штатном режиме. Прошли без сбоев первые четыре года реформы, накоплен уже первый практический опыт и намечен круг новых задач, которые, опираясь на этот опыт, необходимо в ближайшие годы решить.
3.2. Проблемы пенсионной реформы на современном этапе
Доходы пенсионеров – это по-прежнему самая болезненная тема. Год назад в Послании президента прозвучало, что к 2008 году доходы бюджетников и пенсионеров должны вырасти почти вдвое. Для пенсионеров это означает в принципе, что пенсии должны расти намного быстрее инфляции. Только что, с 1 августа, такая индексация прошла - страховая часть пенсии выросла на 6,2 процента, но это практически в пределах инфляции. Ведь до сих пор средний размер пенсии по старости остается на уровне прожиточного минимума, а те, у кого пенсия ниже среднего, до прожиточного минимума по-прежнему не дотягивают.
Тут возникает сразу несколько вопросов. Сначала о средней пенсии и прожиточном минимуме пенсионера. У нас несколько последних лет средняя пенсия превышала прожиточный минимум примерно на 12-15%.Почему в текущем году показатели иные? Причин несколько. С одной стороны, принят новый закон о прожиточном минимуме, для потребительской корзины введены более жесткие нормативы в той части, какие товары и услуги по минимуму человек должен иметь. Корзина стала дороже, и уровень соотношения средней пенсии и прожиточного минимума изменился.С другой стороны, влияет инфляция – один и тот же набор продуктов, товаров и услуг в конце года дороже, чем в начале. Поэтому и закреплено в законодательстве, что пенсия должна индексироваться с учетом инфляции.
Ход пенсионной реформы был серьезно нарушен очень скоро после ее начала. О кризисе российской пенсионной системы можно говорить уже вполне уверенно. Казалось бы, всего четыре года назад в стране началась столь долго и тщательно готовившаяся пенсионная реформа. Пенсии выплачиваются в срок, постоянно индексируются.
До 1 января 2003 года пенсии выплачивались исключительно за счет текущих поступлений обязательного страхового взноса (28% от фонда оплаты труда). Именно поэтому система называлась распределительной, или солидарной (в смысле солидарности поколений). В рамках реформы из взноса в общий котел была вычленена небольшая часть (от 2 до 6 процентных пункта), которая начала переводиться на индивидуальные накопительные счета тех, кому до выхода на пенсию оставалось 10 и более лет. Тем самым, конечно, в некоторой степени были ущемлены материальные интересы нынешних пенсионеров. Если на момент начала реформы коэффициент замещения (отношение средней пенсии к средней заработной плате по стране) был 33%, то теперь – лишь 28%. И этот показатель будет продолжать снижаться еще продолжительное время, что, впрочем, предполагалось.Средства, которые аккумулируются на накопительных счетах, подлежат инвестированию. Каждый владелец такого счета выбирает управляющую компанию (государственную или частную). Компания вкладывает деньги в разные активы (государственные ценные бумаги, акции и т.д.), обеспечивая не только сохранение номинальной суммы, но и инвестиционный доход, позволяющий сохранить и нарастить в реальном исчислении хранящиеся на накопительных счетах деньги.
До сих пор не принят закон «О профессиональных пенсионных системах», который должен был перевести финансирование досрочных пенсий с Пенсионного фонда на работодателей. Сейчас до 20% работающих уходят на пенсию на 5–10 лет раньше из-за вредных условий труда, пребывания в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях. Более длительное пребывание на пенсии требует и более значительных выплат в Пенсионный фонд. Это и есть страхование. Но сейчас молодые пенсионеры содержатся не за счет специальных дополнительных взносов, а на средства из общей копилки. Тем самым сдерживается и повышение выплат остальным пенсионерам.Главная же опасность вытекает из самого характера пенсионной реформы. Речь о судьбе накопительной части. У тех, кто готовил эту реформу (автор возглавлял в 1997–2003 годах департамент социального развития аппарата российского правительства и потому себя относит к ним), были, как оказалось, завышенные ожидания по поводу перспектив сохранности средств, откладываемых на индивидуальные накопительные счета. До сих пор менее 10% работников, у которых открыты такие счета, выбрали для управления находящимися там деньгами частные управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Внешэкономбанк, являющийся государственной управляющей компанией, имеет право вкладывать оказавшиеся в его распоряжении сотни миллиардов рублей только в государственные ценные бумаги, а они, при всей надежности, далеко не всегда дают прибыль, позволяющую покрыть инфляционные убытки. В первой половине текущего года Внешэкономбанк получил 2,5% доходности при официальной инфляции в размере 6,5%.
И у частных управляющих компаний ситуация немногим лучше. Несмотря на возможность инвестировать в акции, имеющие хождение на Российском фондовом рынке, и на другие инструменты, доходность и здесь не всегда удовлетворительна. Причина не в непрофессионализме, а в состоянии Российского фондового рынка. Он, во-первых, до сих пор небольшой по объему и, во-вторых, демонстрирует резкие скачки в обе стороны. Казалось бы, в чем проблема? Нужно разрешить Внешэкономбанку и частным управляющим компаниям инвестироваться в акции на мировых биржах и в зарубежные государственные ценные бумаги. Такие предложения сейчас обсуждаются в российском правительстве.
Глобальные финансовые проблемы ставят под вопрос оправданность использования столь модной еще недавно в мире накопительной (или смешанной, как в России, распределительно-накопительной) пенсионной системы. В то же время хотел бы напомнить, что альтернативы пенсионным реформам нет практически нигде. В бедных, но развивающихся странах экономический и социальный прогресс невозможен без создания системы материальной поддержки пожилых людей. В экономически развитых странах, где институт пенсионного страхования существует, по крайней мере, несколько десятилетий, необходимость реформ напрямую диктуется демографией.
Заключение
В ходе проведенного исследования сделаны следующие выводы.
До 2002 года для всех граждан существовала распределительная модель пенсионного обеспечения. Это значит, что все средства, которые работодатель выплачивал в качестве пенсионных отчислений из фонда зарплаты предприятия, использовались для выплат текущих пенсий. Однако увеличение среднего возраста населения привело к тому, что количество работающих снижается, в то время как количество пенсионеров увеличивается. Таким образом, меньшее количество средств будет приходиться на большее количество пенсионеров, а пенсия даже сейчас ниже прожиточного минимума. Возможность наступления такой ситуации и стала основной причиной для проведения пенсионной реформы и переходу к накопительно-страховой модели.
Суть в том, что работающие граждане (мужчины и женщины 1967 года рождения и моложе) получили возможность накапливать пенсионные средства на личных накопительных счетах. Будущая пенсия складывается теперь из трех частей: базовая часть (устанавливается государством, не зависит от стажа работы и размера зарплаты), страховая часть (зависит от стажа работы и размера зарплаты), накопительная часть (инвестируется в ценные бумаги, ее размер зависит от полученного дохода по ценным бумагам). Страховая и накопительная части находятся на вашем личном пенсионном счете в пенсионном фонде. И если страховая часть просто начисляется на счет ежегодно, то накопительной частью вы сами можете распоряжаться.
Пенсия для этой категории граждан будет выплачиваться согласно распределительной модели, то есть они будут получать пенсию, назначенную государством. Однако, если дата рождения от 1953 года (для мужчин) и от 1957 года (для женщин), то работодатель производил отчисления в накопительную часть будущей пенсии в течение 2002-2004 года. Начиная с 2005 года отчисления в накопительную часть для этой категории граждан прекращены, согласно изменениям в законодательстве. При этом отчисления, которые уже были сделаны, будут инвестироваться и накапливаться в управляющих компаниях, а по выходе на пенсию будут выплачиваться.
Государство снимает с себя часть ответственности за пенсионное обеспечение граждан и перекладывает ее на самих граждан. Страховая и накопительная части пенсии отчисляются на индивидуальный пенсионный счет. Теперь, вместо государственных служащих, будущие пенсионеры сами распоряжаются своими средствами. Накопительные части пенсий многих граждан будут инвестироваться в российские предприятия на длительный срок, что обеспечит приток денег в экономику, будет способствовать ее развитию и росту.
Размер будущей пенсии напрямую зависит от суммы накопительной и страховой частей, которая накопится на личном пенсионном счете к моменту выхода на пенсию. Страховая часть пенсии учитывает размер зарплаты за весь период работы гражданина. То есть, чем дольше он работал и чем выше была зарплата — тем больше будет размер страховой части пенсии. Накопительной частью пенсии пенсионер распоряжается сам. Его основная задача — распорядиться накопительной частью так, чтобы она увеличивалась. Это произойдет, если сделать выбор в пользу той управляющей компании, которая с максимальной эффективностью инвестирует доверенные ей средства.
Получать пенсию по накопительной схеме граждане будут не раньше, чем через 9 лет. По оценкам экспертов, положительный эффект влияния инвестиций на российскую экономику можно будет наблюдать раньше, через 5-7 лет.
Решение проблем, перечисленных в разделе 3 данной работы, состоит в более внимательном и вдумчивом анализе состояния пенсионной системы в стране и принятия ряда нормативных и подзаконных актов, которые бы действительно страховали, а не существовали для галочки, как это происходит сейчас.
Список использованных источников
Федеральный закон «О государственном пенсионном обеспечении в РФ» в ред. Федерального закона от 25.07.2002 №116-ФЗ// www.consultant.ru
Постановление Правительства Российской Федерации от 7 августа 1995 г. N 790 «О мерах по реализации концепции реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации»//www.consultant.ru
Постановление Правительства РФ от 21.07.2004 № 363 «Об установлении размеров базовых частей трудовых пенсий и утверждении коэффициента индексации с 1 августа 2004 г. страховой части трудовой пенсии»// www.consultant.ru
Программа пенсионной реформы в Российской Федерации (одобрена постановлением Правительства РФ от 20 мая 1998 г. N 463)// www.femida.info/44/ppo201998N463p010.htm
Положение о Пенсионном фонде СССР от 15.08.1990 г. №818 утв. Постановлением Совета министров СССР И ВЦСПС//www.consultant.ru
Александров Д.Г. Пенсионная система в России: состояние, проблемы, перспективы, СПб.: СПбГУЭФ, 2000.
Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник. – М.: ИД ФКБ-ПРЕСС, 2007.
Баскаков В.Н., Крылова Е.К. Профессиональные пенсионные системы: проблемы и перспективы развития. – М.: Издательский Дом «Страховое ревю», 2001.
Вавилов А.А. Пенсионная реформа в России: анализ переходного процесса // Вопросы экономики. 2003.-2.- С.103-107.
Войшвилло И.Е., Шербаков А.И. Инвестирование средств накопительной пенсионной системы в государственные облигации // Финансы 2004.-3. С.54-55.
Вьюницкий В.И. Негосударственное пенсионные фонды как средство изменения форм собственности // Пенсия. 2002.- №9.-С.50-54.
Дедиков С.В. Долгосрочное страхование жизни или негосударственное пенсионное обеспечение // Финансы. 2004.-№3.-С.48-51.
Золотов С.П. Причинно-следственные аспекты необходимости реформирования пенсионной системы России//Успехи современного естествознания. – 2007 - №12 – с. 3-9
Как обеспечить достойную старость, или Возможности негосударственных пенсионных фондов/М.М. Аранжереев – М.: Эксмо, 2006.
Люблин Ю.З. Проблемы пенсионной реформы в России // Вестник ПФР.-2002.-№2.-С.14-19.
Орлов-Карба П.А. Все о пенсионной реформе в России. – М.: Гардарики, 2005
Пенсионные системы зарубежных стран//www.strana-oz.ru/?numid=12 &article=525
Ракитская Л.В. Пенсионная реформа: состояние и перспективы // Закон и право. - 2000. - №6. - c.19-23
Репьев Д.Г. Пенсионная реформа: время пошло // Экономика России XXI век 2004.-№1.-С.22.
Соловьев А.К. Система пенсионного обеспечения сегодня // Финансы.-2003.-№8.-С.11-16.
Положение о Пенсионном фонде СССР от 15.08.1990 г. №818 утв. Постановлением Совета министров СССР И ВЦСПС
Постановление Правительства Российской Федерации от 7 августа 1995 г. N 790 "О мерах по реализации концепции реформы системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации"
Пенсионные системы зарубежных стран//www.strana-oz.ru/?numid=12&article=525
Как обеспечить достойную старость, или Возможности негосударственных пенсионных фондов/М.М. Аранжереев – М.: Эксмо, 2006 г.
Золотов С.П. Причинно-следственные аспекты необходимости реформирования пенсионной системы России//Успехи современного естествознания. – 2007 - №12 – с. 3-9
По данным официального сайта Фонда «Общественное мнение» www.fom.ru
Баскаков В.Н., Крылова Е.К. Профессиональные пенсионные системы: проблемы и перспективы развития. – М.: Издательский Дом «Страховое ревю», 2001.
По данным официального сайта Пенсионного фонда РФ www.pfrf.ru
Там же.
По данным официального сайта Пенсионного фонда РФ www.pfrf.ru
Таблица умножения для пенсионеров//»Российская газета» - 2006 – 15 августа//www.demoscope.ru/weekly/ 2006/0253/gazeta031.php
Гонтмахер Е. Как спасти пенсионную систему//«Независимая газета» - 2006 – август// www.demoscope.ru/ weekly/2006/0253/gazeta031.php
51