Финансовая устойчивость организации и пути ее повышения на примере ООО"Гермес"

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1.
ЦЕЛИ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1. Сущность и назначение финансового анализа предприятия
1.2. Методы финансового анализа
1.3. Информационное обеспечение проведения финансового анализа
ГЛАВА 2.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ГЕРМЕС»
2.1. Общая характеристика организации
2.2. Анализ состава и динамики имущества предприятия
и источников его формирования
2.3. Анализ финансовой устойчивости
2.4. Оценка кредитоспособности организации и ликвидности баланса
2.5. Анализ финансовых результатов
ГЛАВА 3.
ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Факторы увеличения выручки от реализации
3.2. Повышение эффективности использования активов предприятия
3.3. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженностей
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

). В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 212,6 тыс. руб.
ГЛАВА 3.ПУТИ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Факторы увеличения выручки от реализации
Выручка от продаж продукции – денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за отгруженную покупателю продукцию и иные материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги.
Реализацией продукции и поступлением выручки на расчетный счет завершается кругооборот средств предприятия. Своевременное поступление выручки – очень важный момент в хозяйственной деятельности предприятия. Во-первых, выручка от продаж является основным регулярным источником для предприятия по удельному весу среди всех возможных поступлений средств. Во-вторых, процесс кругооборота средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением выручки, что означает восстановление затраченных на производство денежных средств и создание необходимых условий для возобновления кругооборота.
Следовательно, объем реализации продукции непосредственно влияет на финансовую устойчивость предприятия. Факторы, влияющие на объем реализации продукции предприятия, представлены на рис. 3.1.
Рисунок 3.1. – Схема факторной системы объема реализации продукции
Возможны два варианта методики факторного анализа реализации продукции. Если выручка на предприятии определяется по отгрузке продукции, то баланс продукции будет иметь вид:
, (3.1) где ГПн, ГПк – соответственно остатки готовой продукции на складах на начало и конец периода;ВП – стоимость выпуска продукции;РП – объем реализации продукции за отчетный период.
Отсюда:
. (3.2) Если выручка определяется после оплаты отгруженной продукции, то товарный баланс можно записать так:
, (3.3) где ОТн, ОТк – остатки отгруженной продукции на начало и конец периода.
Отсюда:
(3.4) Расчет влияния данных факторов на объем реализации продукции производится сравнением фактических уровней факторных показателей с базовыми и вычислением абсолютных и относительных приростов каждого из них. Для изучения влияния этих факторов анализируется баланс продукции (табл. 3.1).
Из таблицы видно, что объем реализации продукции вырос за счет увеличения ее выпуска и сверхплановых остатков, отгруженных покупателям на начало года. Отрицательное влияние на объем продаж оказали следующие факторы: увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия, а также рост остатков отгруженных товаров на конец года, оплата за которые не поступила еще на расчетный счет предприятия.
Таблица 3.1. – Анализ факторов измененияобъема реализации продукции ООО «Гермес» в 2006-2007 гг.
Показатель Стоимость продукции в базовых ценах, тыс. руб. 2006 г. 2007 г. Отклонение 1. Остаток готовой продукции на начало года 189,2 243,8 54,6 2. Выпуск продукции 9260,2 9682,6 422,4 3. Остаток готовой продукции на конец года 243,8 506,4 262,6 4. Отгрузка продукции за год (п.1+п.2-п.3) 9205,6 9420,0 214,4 5. Остаток товаров, отгруженных покупателям:       5.1. на начало года 422,3 474,5 52,2 5.2. на конец года 474,5 726,5 252,0 6. Реализация продукции (п.4+п.5.1.-п.5.2) 9153,4 9168,0 14,6
Следовательно, одним из путей увеличения выручки от реализации продукции ООО «Гермес» является разработка мероприятий по ускорению оборота продукции, а также ускорению погашения дебиторской задолженности.
Кроме того, необходимо проанализировать резервы роста объема продукции за счет увеличения объема производства. Увеличение объема производства продукции возможно за счет улучшения использования различных факторов производства:
За счет улучшения использования трудовых ресурсов (создание дополнительных рабочих мест, сокращение потерь рабочего времени, повышение уровня производительности труда).
За счет улучшения использования основных средств (приобретение дополнительных машин и оборудования, более полное использование их фонда рабочего времени, повышение производительности работы оборудования).
За счет улучшения использования сырья и материалов (дополнительное приобретение сырья и материалов, сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов, сокращение норм расхода сырья и материалов на единицу продукции).
3.2. Повышение эффективностииспользования активов предприятия
Для оценки эффективности использования активов предприятия применяется показатель рентабельности совокупных активов. Рентабельность совокупных активов (ВЕР) определяется отношением общей суммы брутто-прибыли от обычной деятельности до выплаты процентов и налогов (EBIT) к среднегодовой сумме совокупного капитала (KL). Она характеризует доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы предприятия:
(3.5) Рентабельность совокупных активов ООО «Гермес» в 2006 г. составила:
,
а в 2007 г.:
Снижение коэффициента рентабельности означает, что стоимость совокупных активов предприятия возрастает более высокими темпами, чем прибыль от обычной деятельности. Это свидетельствует о снижении эффективности использования активов предприятия.
Для определения влияния факторов на рентабельность совокупных активов используют следующую факторную модель:
, (3.6) где В – выручка от реализации;Рпр – рентабельность продаж;Коб – коэффициент оборачиваемости активов.
Рентабельность продаж ООО «Гермес» в 2006 г. составила:
,
а в 2007 г. была равна:
.
Коэффициент оборачиваемости активов в 2006 г. был равен:
,
а в 2007 г. составил:
.
Расчет показателей, необходимых для факторного анализа рентабельности активов, представлен в табл. 3.2.
Таблица 3.2. – Исходные данные для факторного анализарентабельности активов ООО «Гермес» в 2006-2007 гг.
Показатель 2006 г. 2007 г. Отклонение Общая сумма брутто-прибыли, тыс. руб. 2215,6 2435,0 219,4 Среднегодовая сумма совокупных активов, тыс. руб. 1004,2 1241,2 237,0 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 8738,2 9168,0 429,8 Коэффициент оборачиваемости капитала 8,70 7,39 -1,31 Рентабельность продаж, % 25,4% 26,6% 1,2% Рентабельность совокупных активов, % 220,6% 196,2% -24,4%
Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние факторов на рентабельность совокупных активов. Изменение рентабельности активов за счет:
рентабельности продаж:
,
оборачиваемости активов:
,
Итого изменение рентабельности активов:
.
Таким образом, повышение рентабельности продаж положительно повлияло на рентабельность совокупных активов предприятия. Замедление оборачиваемости активов привело к снижению рентабельности совокупных активов на 34,9%.
Таким образом, если предприятию удастся добиться повышения оборачиваемости активов до уровня 2006 г. (8,7 об.), а рентабельность продаж сохранить на уровне отчетного года (26,6%), то рентабельность активов составит:
.
Тогда брутто-прибыль предприятия от обычной деятельности в плановом году будет равна:
.
В этом случае прирост прибыли от обычной деятельности за счет ускорения оборачиваемости активов составит:
.
Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных активов приведет к увеличению прибыли от обычной деятельности, а следовательно, укрепит финансовое состояние предприятия.
3.3. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолженностей
Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства клиентов (дебиторов) перед предприятием по выплате денег за предоставление товаров или услуг.
На уровень дебиторской задолженности влияют следующие факторы:
оценка и классификация клиентов в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и условий оплаты;
контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;
анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.
Управление дебиторской задолженностью основано на двух подходах:
сравнении дополнительной прибыли, связанной со схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;
сравнении и оптимизации величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов, – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности ООО «Гермес» в 2007 г. приведена в табл. 3.3. Как видно из данных таблицы 3.3., предприятие не получит 12,2 тыс. руб. дебиторской задолженности (5,5% от общей суммы). Именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв сомнительных долгов.
Таблица 3.3. – Оценка реального состояниядебиторской задолженности ООО «Гермес» в 2007 г.
Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности, дн. Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. Удельный вес в общей сумме, % Вероятность безнадежных долгов, % Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб. 0-30 94,8 42,9% 2% 1,9 92,9 30-60 59,4 26,9% 4% 2,4 57,0 60-90 48,4 21,9% 7% 3,4 45,0 90-120 10,7 4,8% 15% 1,6 9,1 120-150 4,8 2,2% 25% 1,2 3,6 150-180 1,9 0,9% 50% 1,0 1,0 180-360 1,0 0,5% 75% 0,8 0,3 свыше 360 0 0,0% 100% 0,0 0,0 Итого: 221,0 100,0% 5,5% 12,2 208,8
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует использовать разнообразные модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и ценообразования. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях:
если снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что реализация данной продукции отражается на увеличении общей прибыли, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат;
если система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии, возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок;
система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
Во всех случаях можно говорить о спонтанном финансировании, которое при инфляции ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Проведем сравнительную оценку двух вариантов (табл. 3.4) краткосрочного финансирования предприятием-продавцом:
с предоставлением скидки для скорейшего покрытия потребности в денежных средствах;
с получением кредита без предоставления скидки.
Исходные данные для расчета таковы:
инфляционный рост цен – 3% в месяц;
договорный срок оплаты – 1 месяц;
скидка при оплате по факту отгрузки в начале месяца – 5%;
банковская ставка по краткосрочному кредиту – 35% годовых;
рентабельность альтернативных вложений капитала – 10% годовых.
Сравнение показывает, что при предоставлении скидки предприятие получает доход больший, чем при использовании кредита.
Таблица 3.4. – Сравнительная оценка альтернативных вариантовоптимизации дебиторской задолженности
Показатель Предоставление скидки Кредит Индекс цен 1,03 1,03 Коэффициент дисконтирования 0,97 0,97 Потери от скидки с каждой 1000 руб. 1000*5%=50,0 – Потери от инфляции с каждой 1000 руб. – 1000*3%=30 Доход от альтернативных вложений капитала, руб. (1000–50)*10%*0,97=92,2 1000*10%*0,97=97 Оплата процентов, руб.  – 1000*35%/12 мес.=29,2 Финансовый результат, руб. 92,2–50=42,2 97–29,2–30=37,8
Одним из важных моментов в управлении оборотным капиталом является определение оптимального соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями. При этом необходимо оценивать не только условия своего кредитования покупателей, но и условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием.
Поставщики сырья предоставляют ООО «Гермес» скидку 4% при оплате в момент отгрузки, либо отсрочку платежа на 45 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения предприятия, использующего для досрочной оплаты кредит под 35% годовых (табл. 3.5).
Таблица 3.5. – Сравнительная оценкаальтернативных вариантов оптимизации кредиторской задолженности
Показатель Со скидкой Без скидки Оплата за сырье, руб. 1000*(100%–4%)=960 1000 Расходы по оплате процентов, руб. 940*35%*45 дн./360=42,0 – Итого: 960+42=1002 1000
Из расчетов, приведенных в табл. 3.5, видно, что предприятию невыгодно использовать скидки и производить досрочную оплату сырья и товаров. Выгоднее воспользоваться отсрочкой в 45 дней и оплатить кредиторскую задолженность по истечении этого срока.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо следующее.
Определение условий предоставления кредита при продаже товаров, его срока и системы скидок.
Определение гарантий предоставления кредита. Самый простой способ продажи товаров – это открытый счет, когда в соответствии с заключенным контрактом покупателю выставляется счет для подписи. В балансе такая дебиторская задолженность объединяется в строке «Счета к получению».
Более сложный, но более надежный способ, – получение письменного обязательства клиента заплатить деньги, т.е. получение векселя. Векселя разделяют на обычные, когда покупатель в письменной форме признает свою задолженность и обязуется заплатить определенную сумму к определенному сроку и переводные, или коммерческие. Коммерческие векселя широко используются в международной торговле. При этом продавец выписывает покупателю (или его агенту) какую-то сумму к оплате к определенному сроку. Если производится немедленная оплата по предъявлению, то выписывается предъявительский переводный вексель, в других случаях – переводный вексель на срок, который акцептируется либо покупателем, либо его банком.
Определение надежности покупателя или вероятности оплаты полученных им товаров. В этом могут помочь широко распространенные публикуемые рейтинги, анализ опубликованной финансовой отчетности потенциального покупателя, конструирование индексов риска, анализ баланса.
Определение суммы кредита, предоставляемого каждому конкретному покупателю. В данном случае, как правило, делаются расчеты, основанные на вероятности оплаты покупателем товара, возможности повторения заказов, размера выгод и убытков, получаемых от оплаты (неоплаты) товара.
Определение политики сбора дебиторской задолженности. Фирма за определенную плату передает право на получение денег по дебиторской задолженности специализированной фирме. Последняя может обеспечить сбор, страхование и финансирование дебиторской задолженности либо оказать помощь по ее взысканию и страхованию сомнительных долгов. Существует возможность получения кредитной страховки при необходимости защиты от безнадежных долгов. Эти операции известны как факторинг, а сами фирмы – как факторинговые.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дипломная работа на тему «Финансовая устойчивость организации и пути ее повышения» выполнена на примере общества с ограниченной ответственностью «Гермес», занимающегося торговлей рыбопродуктами.
Основной информационной базой для анализа финансовой устойчивости предприятия является Баланс предприятия. На его основе рассчитываются абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. При анализе финансовой устойчивости ООО «Гермес» были рассчитаны показатели за 2005-2007 годы с целью сопоставления полученных показателей в динамике и выявления тенденций развития предприятия.
В ходе оценки финансовой устойчивости ООО «Гермес» был проведен анализ по следующим направлениям: анализ состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования, анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, оценка кредитоспособности и ликвидности, а также анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Анализ имущества организаций включает изучение стоимости, структуры имущества, их изменения и выявление источников формирования. Анализ структуры имущества организаций осуществляется на основе информации, содержащейся в активе баланса организаций.
В результате анализа структуры активов предприятия был выявлено, что структура имущества за анализируемый период значительно изменилась. Если в 2005 г. основной удельный вес занимают необоротные активы (56,5%), то на конец 2007 г. основная доля приходится на оборотные средства (63,5%).
Аналогичные изменения произошли и в источниках финансирования. На конец 2005 г. основной удельный вес занимал собственный капитал предприятия (50,9%), однако в 2007 г. он снизился. Это произошло потому, что прирост источников финансирования произошел в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств (в 2007 г. они составили 77,1% от общей суммы прироста пассивов).
Абсолютными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются собственные оборотные средства, величина собственных и заемных долгосрочных источников формирования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат. С помощью сопоставления этих показателей со стоимостью запасов определяется тип финансовой устойчивости предприятия.
В результате расчета перечисленных показателей было выявлено, что для предприятия характерно кризисное финансовое состояние, так как нормальные источники покрытия запасов и затрат недостаточны для финансирования текущей деятельности предприятия.
Все относительные показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние и структуру активов организации, обеспеченность их источниками покрытия (пассивными) можно разделить на три группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств; показатели, определяющие состояние основных средств; показатели, характеризующие финансовую независимость организации.
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости предприятия свидетельствует, что за анализируемый период увеличились собственные оборотные средства предприятия. Это означает, что часть собственного капитала была направлена на финансирование оборотных средств, что свидетельствует о стабилизации финансового состояния предприятия.
Также из расчетов видно, что зависимость предприятия от внешних источников финансирования за анализируемый период возросла. Это свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия и ухудшении его финансового состояния.
Для оценки кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса используются следующие показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент маневренности, а также коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Анализ данных показателей выявил, что большинство из них ниже рекомендуемых значений, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия. Однако анализ динамики показал, что большинство коэффициентов имеют тенденцию к повышению, что свидетельствует об улучшении его финансового состояния.
Для оценки финансовых результатов ООО «Гермес» за период 2006-2007 гг. был проведен факторный анализ прибыли от реализации продукции. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен. В результате анализа было выявлено, что сумма прибыли от реализации возросла в основном за счет увеличения среднереализационных цен на продукцию (306 тыс. руб.). В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 212,6 тыс. руб. Это свидетельствует о снижении качества прибыли, а следовательно и эффективности работы предприятия.
По результатам анализа финансовой устойчивости предприятия были разработаны пути ее повышения. Одним из них является увеличение объема реализации, а следовательно и выручки от реализации продукции. Так как у предприятия недостаточно собственных средств для расширения деятельности и низкая кредитоспособность, то увеличение объема реализации возможно лишь за счет ускорения оборачиваемости запасов, что позволит снизить текущие финансовые потребности и увеличить выручку.
Вторым направлением улучшения финансового состояния предприятия и повышения его финансовой устойчивости является повышение эффективности использования совокупных активов. Факторный анализ рентабельности активов показал, что снижение рентабельности произошло вследствие замедления оборачиваемости активов предприятия. Следовательно, для повышения эффективности использования имущества предприятия необходимо ускорить оборачиваемость совокупных активов.
Также необходимым элементом для повышения финансовой устойчивости является оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ структуры дебиторской задолженности выявил, что резерв сомнительных долгов составляет 5,5% от общей суммы дебиторской задолженности. Для интенсификации поступления денежных средств от реализации продукции предлагается ввести скидки в размере 5% при немедленной оплате приобретаемого товара, что позволит ускорить оборот дебиторской задолженности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В. Комплексный экономиический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007
Андреева Л.В., Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2007
Архипов А.И, Погосов И.А., Караваева И.В. Финансы: Учебник. – М.: Велби, 2007
Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2004
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.
Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. – М.: Ника-Центр, 2004
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. – 432 с.
Вавилов Ю.А., Грязнова А.Г., Маркина Е.В., Орналюк-Малицкая Л.А. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2007
Васильева Л.С. Финансовый анализ: Учебник. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: КНОРУС, 2007.
Голованова Л.А., Жигунова О.А. Теория экономического анализа. – М.: КНОРУС, 2007
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практ. пособие. – М.: Дело и сервис, 2004
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2007
Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: Омега-Л, 2004
Забелина О.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – М.: Экзамен, 2004. – 222 с.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
Карасева И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006. – 335 с.
Карелин В.С. Финансы корпораций : учебник. – М. Дашков и Кº, 2005, 619 с.
Карелин В.С. Финансы. – М.: Проспект, Велби, 2008
Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 448 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 432 с.
Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: Проспект, 2006. – 352 с.
Колчина Н.В., Поляк Г.Б. и др. Финансы предприятий. – М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2005.
Котельникова Е.А. Финансы. – М.: Юнити, 2008
Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Элит, 2005. – 558 с.
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии М.: ООО «ТК Велби», 2005.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ, 2007
Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2004
Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – М.: Дашков и К, 2004. – 120 с.
Подшиваленко Г.П. и др. Инвестиции: учебное пособие/ Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. – М.: КНОРУС, 2006. – 200 с.
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КНОРУС, 2007
Попова Р.Г. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2007. – 208 с.
Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. Финансы. – М.: Юрайт, 2006
Руденко В.И. Финансы, денежное обращение, кредит. – М.: Дашков и К, 2007
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. – М.: Новое знание, 2005. – 651 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: т.к. Велби, из-во Проспект, 2006. – 1016 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С. - М.: «Перспектива», 2004, 366 с.
Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2006. – 358 с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 415 с.
Экономический анализ: учебник для вузов./ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ
Бухгалтерский балансна 01 января 2007 г.
Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) Организация: ООО «Гермес» по ОКПО 03947266 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3445010457 Вид деятельности: торговля, снабженческо-заготовительная по ОКВД 52.27.3 – 51.38.2 Организационно-правовая форма / форма собственности:
общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес): г. Москва, ул. Большая Ордынка, 1 Дата утверждения Дата отправки (принятия)
АКТИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 110 Нематериальные активы Основные средства 120 554,6 542,3 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 554,6 542,3 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 210 247,9 278,4 Запасы в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 26,3 29,6 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 5,9 3,0 готовая продукция и товары для перепродажи 214 213,5 243,8 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 0,5 0,4 прочие запасы и затраты 217 1,7 1,6 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 92,7 81,8 в том числе покупатели и заказчики 241 59,8 70,6 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 84,6 123,1 Прочие оборотные активы 270 1,8 1,2 ИТОГО по разделу II 290 427,0 484,5 БАЛАНС 300 981,6 1026,8
Форма 0710001 с.2
ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
410 10,0 10,0 Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 Добавочный капитал 420 211,5 222,5 Резервный капитал 430 243,0 256,4 в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431 243,0 256,4 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 35,6 39,8 ИТОГО по разделу III 490 500,1 528,7 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
510 16,0 Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 0,0 16,0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
610 52,8 16,9 Займы и кредиты Кредиторская задолженность 620 428,3 464,5 в том числе:
поставщики и подрядчики
621 124,3 93,7 задолженность перед персоналом организации 622 54,2 62,6 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 21,3 32,2 задолженность по налогам и сборам 624 89,7 149,1 прочие кредиторы 625 138,8 126,9 Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 0,4 0,7 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 481,5 482,1 БАЛАНС 700 981,6 1026,8 СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства 910 в том числе по лизингу 911 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 Товары, принятые на комиссию 930 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 Износ жилищного фонда 970 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 Нематериальные активы, полученные в пользование 990 Бухгалтерский балансна 01 января 2008 г.
Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) Организация: ООО «Гермес» по ОКПО 03947266 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 3445010457 Вид деятельности: торговля, снабженческо-заготовительная по ОКВД 52.27.3 – 51.38.2 Организационно-правовая форма / форма собственности:
общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес): г. Москва, ул. Большая Ордынка, 1 Дата утверждения Дата отправки (принятия)
АКТИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 110 Нематериальные активы Основные средства 120 542,3 531,1 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 542,3 531,1 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 210 278,4 553,8 Запасы в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 29,6 30,6 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 3,0 13,8 готовая продукция и товары для перепродажи 214 243,8 506,4 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 0,4 0,6 прочие запасы и затраты 217 1,6 2,4 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 81,8 221,0 в том числе покупатели и заказчики 241 70,6 163,1 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 123,1 148,2 Прочие оборотные активы 270 1,2 1,4 ИТОГО по разделу II 290 484,5 924,4 БАЛАНС 300 1026,8 1455,5
Форма 0710001 с.2
ПАССИВ Код показателя На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
410 10,0 10,0 Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 Добавочный капитал 420 222,5 245,5 Резервный капитал 430 256,4 294,3 в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством
431 256,4 294,3 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 39,8 76,9 ИТОГО по разделу III 490 528,7 626,7 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
510 16,0 16,0 Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 16,0 16,0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
610 16,9 169,3 Займы и кредиты Кредиторская задолженность 620 464,5 642,6 в том числе:
поставщики и подрядчики
621 93,7 117,6 задолженность перед персоналом организации 622 62,6 65,2 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 32,2 25,0 задолженность по налогам и сборам 624 149,1 198,0 прочие кредиторы 625 126,9 236,8 Задолженность перед участниками (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 0,7 0,9 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 482,1 812,8 БАЛАНС 700 1026,8 1455,5 СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Арендованные основные средства 910 в том числе по лизингу 911 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 Товары, принятые на комиссию 930 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 Износ жилищного фонда 970 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 Нематериальные активы, полученные в пользование 990
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 258
Экономический анализ: учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – С. 232
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. – М.: Новое знание, 2005. – С. 545
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 323
Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – С. 199
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 326
Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – С. 59
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 265
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 376
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во Финпресс, 2002. – С. 171
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник. – М.: КНОРУС, 2006. – С. 411
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд-во Финпресс, 2002. – С. 184
Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 05.08.2000г. №117-ФЗ ст.346.15
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. – М.: Новое знание, 2005. – С. 546
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006. – С. 317
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – С. 54
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – С. 372
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С. 327
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. – С. 117
Горелик О.М. Финансовый анализ с использованием ЭВМ: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. – С. 48
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник. – М.: КНОРУС, 2007, – С. 306
Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006. – С. 188
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент : учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – С. 204
Финансовый менеджмент: учебное пособие/ Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – С. 247
3
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ А
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ Б
ПРИЛОЖЕНИЕ Б