Организация финансового контроля на предприятии

Содержание
Содержание
Введение
1.Управленческие решения
1.1 Классификация рисков
1.2 Методы оценки степени риска
1.3 Методы управления рисками
2. Финансы и кредит
2.1 Классификация финансовых рисков
2.2 Методы управления финансовыми рисками
2.3 Способы снижения финансового риска
3 Анализ финансового состояния предприятия с учетом фактора риск
3.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия
3.2 Горизонтальный (трендовый) анализ баланса организации
3.3 Вертикальный анализ статей баланса организации
3. 4 Анализ финансового состояния и ликвидности предприятия
3. 5 Анализ и оценка риска финансовой устойчивости
3. 6 Оценка потенциального банкротства
3.7 Рейтинговая оценка предприятия
3.8 Операционный и финансовый леверидж
Заключение
Библиографический список источников информации
Приложения

Поэтому финансовый леверидж характеризует влияние структуры капитала на величину прибыли предприятия, а разные способы включения кредитных издержек в себестоимость оказывают влияние на уровень чистой прибыли и чистую рентабельность собственного капитала.
Финансовый риск находит отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. Использование заемных средств связано для коммерческой организаций с определенными, порой значительными издержками. Каково должно быть оптимальное сочетание между собственными и привлеченными долгосрочными финансовыми ресурсами и как это повлияет на прибыль? Именно эта взаимосвязь характеризуется категорией финансового левериджа.
Количественно эта характеристика измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом; уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска компании и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма процентов к выплате, являющихся, кстати, постоянными обязательными расходами, тем меньше чистая прибыль. Таким образом, чем выше уровень финансового левериджа, тем выше финансовый риск компании.
Итак, сложившийся на предприятии уровень финансового левериджа - это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль коммерческой организации путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов.
В структуре наибольший удельный вес за наблюдаемый период занимает собственный капитал по сравнению с заемным. Собственный капитал организации составлял к концу 2008 года 2 002 918 рублей, что на 7,5% больше, чем на начало изучаемого периода. Соответственно на 7,5% уменьшилась доля заемного капитала. Краткосрочные обязательства занимают больший удельный вес, чем долгосрочные обязательства. Удельный вес краткосрочных обязательств варьируется в зависимости увеличения (снижения) масштабов деятельности, а удельный вес долгосрочных обязательств имеет строгую тенденцию к увеличению.
Расчет совместного эффекта операционного и финансового левериджа позволяет оценить совокупный риск, связанный с предприятием. Как можно видеть, сочетание высокой силы операционного левериджа (низкий запас финансовой прочности, высокая доля постоянных расходов) с высокой силой финансового левериджа (высокая доля заемных средств, значительный объем процентных платежей) ведет к сильному увеличению совокупного риска, связанного с предприятием. Такой ситуации необходимо избегать всеми доступными средствами, прежде всего, разумной политикой заимствования средств и взвешенным управлением структурой затрат.
Заключение
В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная составная часть теории и практики управления.
Предприятиям следует не избегать риска, а уметь управлять им. Одно из главных правил финансово-хозяйственной деятельности гласит: “Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня”.
Под риском следует понимать следствие действия либо бездействия, в результате которого существует реальная возможность получения неопределенных результатов различного характера, как положительно, так и отрицательно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность
Следовательно, планирование любой финансово-хозяйственной деятельность, неразрывно связано с оценкой уровня риска и определением его допустимого значения.
Оценка риска является одной наиболее важных экономических проблем в условиях рыночной экономики, так как характерной особенность последнего времени стали банкротства финансовых учреждений и предприятий реального сектора экономики. Поэтому, оценку риска необходимо рассматривать как фактор повышения эффективности производства. Знание потенциальных рисков позволяет направлять финансовые ресурсы в те сферы деятельности, которые характеризуются наилучшим соотношением риска и доходности, что благоприятно влияет как на предприятие, так и на общественное перераспределение ресурсов.
Проблема рисков уже достаточно давно обсуждается в зарубежной и отечественной экономической литературе. Более того, некоторые крупные предприятия (в основном это крупные банковские или финансово-инвестиционные структуры) обзаводятся специальными подразделениями, состоящими из менеджеров по управлению рисками, или сотрудничают со сторонними консультантами или экспертами, которые разрабатывают программу действий фирм при столкновении с различными видами рисков.
В работе проанализировано финансовое состояние ОАО «ВМП «АВИТЕК» для определения финансовых рисков предприятия. Результаты показателей положительные, что говорит о том, что предприятие находится в безрисковой зоне.
 Библиографический список источников информации
Официальные законодательные и распорядительные документы:
Гражданский кодекс РФ: офиц. текст: (принят Госдумой часть I ФЗ от 30.11.1994 № 51-ФЗ; часть II ФЗ от 26.01.1996№ 14 ФЗ: с последними изм. и доп. по состоянию на 01.04.2008). - М.: Эксмо, 2008. - 510с.
О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 22.08.2004).
Учебно-методическая литература:
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А.Бланк. – К.: Н
ка-Центр, Эльга, 2001. – 528 с.
Грузинов В.П. Экономика предприятий и предпринимательства / В.П. Грузинов. - М.: СОФИТ, 2007г. - 478с.
Ковалев А.П. Диагностика банкротства / А.П. Ковалев. - М.: АО «Финстатинформ», 2007г. - 115с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А. В. Малеева, Л.И. Ушвицкий.-М: Велби, 2007 год.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая: 4 – е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО “Новое знание”, 2000. – 688 стр.
Стрельцов К.М. Дискуссия вокруг банкротства/К.М. Стрельцов. – М: 2007г. - 244с
Управление финансами (Финансы предприятия): Учебник /А.А. Володин и др. – М.: ИНФРА – М, 2004 г. – 504 с.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник/ Е.С.Стояновой, 2005 год. – 345 с.
Ковалева А.Ю. Финансовый менеджмент / А.Ю. Ковалева. – М: Юнити, 2007 г.- 334 с.
Гаврилов А.Н. Финансовый менеджмент / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева. – М: Велби,2005. – 223 с.
Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов / Н. В. Колчина, Г.Б. Поляка, Л.М. Бурмистрова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005 г. – 368.
Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2-е изд. 2001. – 512 с.
Золотарева В.С. Финансовый менеджмент/ В.С. Золотарева / 2-ое изд., перераб. и доп. - Р-н/Д.: «Феникс», 2008г. - 224с.
Ковалева А.М. Финансы и управление предприятием/ А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2008г. - 235с.
Шипицина О. Государственное регулирование внешнего управления как процедура банкротства/О. Шипицина. – М: Велби– 2006г. – 224 с.
Шеремет А.Д. Финансы предприятия: учебник / А.Д. Шеремет, В.П. Суйц. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 410 с
Чернышева Ю.Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия / Ю.Г. Чернышева. - Р-н/Д.: ЭРГО, 2008г.-110с.
Чечевицына Л.Н И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.Н.Чечевицына. – М, 2002 г. – 339 с.
Гиляроская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов /. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001 – 527 с.
www.cfin.ru – Корпоративный менеджмент.
www.elitarium.ru - Центр дистанционного образования «Элитариум».
www.finrisk.ru - Управление финансовыми рисками: теория и практика.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Бухгалтерский баланс ОАО «ВМП «АВИТЕК» на 2005-2008 гг.
Статья баланса Код строки 2005 2006 2007 2008 1 2 3 4 5 6 АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 0 2 5 5 Основные средства (01, 02) 120 302 051 318 681 295 333 302 235 Незавершенное строительство (07,08,16) 130 67 572 58 123 55 086 82 150 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 7 722 7 073 6 421 7 096 Долгосрочные финансовые вложения (58,59) 140 6 365 6 306 6 686 2 382 Учетная (покупная) стоимость финансовых вложений 141 0 0 0 0 Сумма резерва под обесценение финансовых вложений 142 0 0 0 0 Отложенные налоговые активы 145 0 14 052 89 406 36 883 Прочие внеоборотные активы 150 0 125 871 467 Итого по разделу I 190 383 710 404 362 453 808 431 218 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 992 798 1 103 310 1 058 357 1 029 069 сырье, материалы, н другие аналогичные ценности (10,14,15,16) 211 460 150 466 358 423 393 471 235 животные на выращивании и откорме (11) 212 0 0 0 0 затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,44,46) 213 127 642 171 582 183 677 200 896 готовая продукция и товары для перепродажи (15,16,41,42,43) 214 300 512 343 104 314 247 183 434 товары отгруженные (45) 215 23 914 723 211 12 978 расходы будущих периодов (97) 216 80 580 121 542 136 830 160 526 прочие запасы и затраты 217 0 0 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 74 043 49 724 43 941 34 149 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230 10 923 13 267 13 365 14 446 покупатели и заказчики (62,63,76) 231 0 0 12 488 7 157 векселя к получению (62,76) 232 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ (58,60,62,75,76) 233 0 0 0 0 авансы выданные (60) 234 0 0 0 0 прочие дебиторы 235 0 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 718 303 425 545 269 925 1 253 175 покупатели и заказчики (62,63,76) 241 515 717 258 530 98 896 935 947 векселя к получению (62,76) 242 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 243 0 0 0 0 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 0 0 0 0 авансы выданные (60) 245 0 0 0 0 прочие дебиторы 246 0 0 0 0
ОКОНЧАНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 1
1 2 3 4 5 6 Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81), в том числе: 250 125 796 207 250 171 726 27 469 займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев 251 0 0 0 0 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 0 0 0 0 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 0 0 0 0 Денежные средства 260 197 920 12 855 12 724 14 941 касса (50) 261 0 0 0 0 расчетные счета (51) 262 0 0 0 0 валютные счета (52) 263 0 0 0 0 прочие денежные средства (55,57) 264 0 0 0 0 Прочие оборотные активы 270 96 0 438 267 Итого по разделу II 290 2 119 879 1 811 951 1 570 476 2 373 516 БАЛАНС 300 2 503 589 2 216 313 2 024 284 2 804 734 ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 1 920 669 1 920 669 1 920 669 1 920 669 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 0 0 0 0 Добавочный капитал (83) 420 0 0 0 0 Резервный капитал (82) 430 0 3 205 0 0 резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 0 3 205 0 0 резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными 432 0 0 0 0 Целевые финансирование и поступления (некоммерч. орг-и) 450 10 045 43 007 32 903 32 903 Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 460 66 243 -193 530 -161 454 -161 454 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 0 0 -194 869 210 800 Итого по разделу III 490 1 996 957 1 773 351 1 597 249 2 002 918 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67), в том числе: 510 0 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 515 0 0 0 0 Прочие долгосрочные пассивы 520 0 0 0 0 Итого по разделу IV 590 0 0 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66), в том числе: 610 0 0 97 888 49 525 кредиты банков 611 0 0 0 0 прочие займы 612 0 0 0 0 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 506 525 438 095 324 315 747 447 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 170 836 166 105 113 186 132 002 задолженность перед персоналом организации (70) 622 12 696 15 344 13 684 24 972 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 4 122 4 643 534 3 699 задолженность перед бюджетом (68) 624 15 355 5 837 13 667 137 693 прочие кредиторы 625 303 516 246 166 183 243 444 305 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 0 4 775 4 776 4 776 Доходы будущих периодов (98) 640 107 92 56 68 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 0 0 0 0 Прочие краткосрочные пассивы 660 0 0 0 0 Итого по разделу VII 690 506 632 442 962 427 035 801 816 БАЛАНС 700 2 503 589 2 216 313 2 024 284 2 804 734 ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Отчет о прибылях и убытках ОАО «ВМП «АВИТЕК» на 2005-2008 гг.
Наименование показателя Код строки 2005 2006 2007 2008 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 1 940 915 1 872 804 608 597 699 052 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 1 105 346 1 468 811 607 277 608 315 Валовая прибыль 029 13 285 403 993 1 320 90 737 Коммерческие расходы 030 48 307 87 833 36 929 80 561 Управленческие расходы 040 0 0 147 636 154 121 Прибыль (убыток) от продаж 050 61 592 316 160 -183 245 -143 945 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 7 215 9 600 10 183 22 244 Проценты к уплате 070 14 26 0 43 Доходы от участия в других организациях 080 610 863 587 321 Прочие операционные доходы 090 215 437 312 104 538 066 692 895 Прочие операционные расходы 100 725 028 816 693 564 127 692 497 III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы 120 25 275 0 34 299 41 409 Прочие внереализационные расходы 130 75 419 0 80 880 146 135 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 110 590 322 007 -245 118 -225 665 Отложенные налоговые активы 141 31 558 55 467 46 482 0 Отложенные налоговые обязательства 142 -4 520 0 0 24 098 Налог на прибыль 150 25 607 55 125 0 0 Прочие расчеты по налогу на прибыль 151 157 483 -6 470 -2 594 Чрезвычайные доходы 152 0 131 10 236 6 178 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 201 367 210 800 -194 869 -198 068 Справочно - постоянные налоговые обязательства (активы) 200 19 622 33 311 -12 346 -30 082     0,089 0,094 -0,101 -0,103 ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ВМП «АВИТЕК»
Статья баланса Код строки 2006 2007 2008 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1 2 3 4 5 6 7 8 Нематериальные активы (04, 05) 110 2 0 3 150 0 0 Основные средства (01, 02) 120 16 630 6 -23 348 -7 6 902 2 Незавершенное строительство (07,08,16) 130 -9 449 -14 -3 037 -5 27 064 49 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 -649 -8 -652 -9 675 11 Долгосрочные финансовые вложения (58,59) 140 -59 -1 380 6 -4 304 -64 Учетная (покупная) стоимость финансовых вложений 141 0 0 0 0 0 0 Сумма резерва под обесценение финансовых вложений 142 0 0 0 0 0 0 Отложенные налоговые активы 145 14 052 0 75 354 536 -52 523 -59 Прочие внеоборотные активы 150 125 0 746 597 -404 -46 Итого по разделу I 190 20 652 5 49 446 12 -22 590 -5 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 110 512 11 -44 953 -4 -29 288 -3 сырье, материалы, н другие аналогичные ценности (10,14,15,16) 211 6 208 1 -42 965 -9 47 842 11 животные на выращивании и откорме (11) 212 0 0 0 0 0 0 затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,44,46) 213 43 940 34 12 095 7 17 219 9 готовая продукция и товары для перепродажи (15,16,41,42,43) 214 42 592 14 -28 857 -8 -130 813 -42 товары отгруженные (45) 215 -23 191 -97 -512 -71 12 767 6 051 расходы будущих периодов (97) 216 40 962 51 15 288 13 23 696 17 прочие запасы и затраты 217 0 0 0 0 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 -24 319 -33 -5 783 -12 -9 792 -22 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230 2 344 21 98 1 1 081 8 покупатели и заказчики (62,63,76) 231 0 0 12 488 0 -5 331 -43 векселя к получению (62,76) 232 0 0 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ (58,60,62,75,76) 233 0 0 0 0 0 0 авансы выданные (60) 234 0 0 0 0 0 0
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 3
1 2 3 4 5 6 7 8 прочие дебиторы 235 0 0 0 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 -292 758 -41 -155 620 -37 983 250 364 покупатели и заказчики (62,63,76) 241 -257 187 -50 -159 634 -62 837 051 846 векселя к получению (62,76) 242 0 0 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 243 0 0 0 0 0 0 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 0 0 0 0 0 0 авансы выданные (60) 245 0 0 0 0 0 0 прочие дебиторы 246 0 0 0 0 0 0 Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81), в том числе: 250 81 454 65 -35 524 -17 -144 257 -84 займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев 251 0 0 0 0 0 0 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 0 0 0 0 0 0 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 0 0 0 0 0 0 Денежные средства 260 -185 065 -94 -131 -1 2 217 17 касса (50) 261 0 0 0 0 0 0 расчетные счета (51) 262 0 0 0 0 0 0 валютные счета (52) 263 0 0 0 0 0 0 прочие денежные средства (55,57) 264 0 0 0 0 0 0 Прочие оборотные активы 270 -96 -100 438 0 -171 -39 Итого по разделу II 290 -307 928 -15 -241 475 -13 803 040 51 БАЛАНС 300 -287 276 -11 -192 029 -9 780 450 39 Статья баланса Код строки 2006 2007 2008 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 0 0 0 0 0 0 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 0 0 0 0 0 0 Добавочный капитал (83) 420 0 0 0 0 0 0 Резервный капитал (82) 430 3 205 0 -3 205 -100 0 0 резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 3 205 0 -3 205 -100 0 0 резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными 432 0 0 0 0 0 0 Целевые финансирование и поступления (некоммерч. орг-и) 450 32 962 328 -10 104 -23 0 0
ОКОНЧАНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 3
1 2 3 4 5 6 7 8 Нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 460 0 0 -194 869 0 405 669 -208 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 0 0 -194 869 34 32 076 68 Итого по разделу III 490 -223 606 -11 -176 102 -10 405 669 25 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67), в том числе: 510 0 0 0 0 0 0 кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 511 0 0 0 0 0 0 прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев 512 0 0 0 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 515 0 0 0 0 0 0 Прочие долгосрочные пассивы 520 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу IV 590 0 0 0 0 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66), в том числе: 610 0 0 97 888 0 -48 363 -49 кредиты банков 611 0 0 0 0 0 0 прочие займы 612 0 0 0 0 0 0 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 -68 430 -14 -113 780 -26 423 132 130 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 -4 731 -3 -52 919 -32 18 816 17 задолженность перед персоналом организации (70) 622 2 648 21 -1 660 -11 11 288 82 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 623 521 13 -4 109 -88 3 165 593 задолженность перед бюджетом (68) 624 -9 518 -62 7 830 134 124 026 907 прочие кредиторы 625 -57 350 -19 -62 923 -26 261 062 142 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 4 775 0 1 0 0 0 Доходы будущих периодов (98) 640 -15 -14 -36 -39 12 21 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 0 0 0 0 0 0 Прочие краткосрочные пассивы 660 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу VII 690 -63 670 -13 -15 927 -4 374 781 88 БАЛАНС 700 -287 276 -11 -192 029 -9 780 450 39
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «ВМП «АВИТЕК»
Наименование показателя Код строки 2006 2007 2008 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 -68 111 -4 -1 264 207 -68 90 455 15 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 363 465 33 -861 534 -59 1 038 0 Валовая прибыль 029 390 708 2 941 -402 673 -100 89 417 6 774 Коммерческие расходы 030 39 526 82 -50 904 -58 43 632 118 Управленческие расходы 040 0 0 147 636 0 6 485 4 Прибыль (убыток) от продаж 050 254 568 413 -499 405 -158 39 300 -21 II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 2 385 33 583 6 12 061 118 Проценты к уплате 070 12 86 -26 -100 43 0 Доходы от участия в других организациях 080 253 41 -276 -32 -266 -45 Прочие операционные доходы 090 96 667 45 225 962 72 154 829 29 Прочие операционные расходы 100 91 665 13 -252 566 -31 128 370 23 III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы 120 -25 275 -100 34 299 0 7 110 21 Прочие внереализационные расходы 130 -75 419 -100 80 880 0 65 255 81 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 211 417 191 -567 125 -176 19 453 -8 Отложенные налоговые активы 141 23 909 76 -8 985 -16 -46 482 -100 Отложенные налоговые обязательства 142 4 520 -100 0 0 24 098 0 Налог на прибыль 150 29 518 115 -55 125 -100 0 0 Прочие расчеты по налогу на прибыль 160 326 208 -6 953 -1 440 3 876 -60 IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 131 0 10 105 7 714 -4 058 -40 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 9 433 5 -405 669 -192 -3 199 2 Справочно - постоянные налоговые обязательства (активы) 200 13 689 70 -45 657 -137 -17 736 144
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «ВМП «АВИТЕК»
Статья баланса Код строки 2005 2006 2007 2008 % % откл. % откл. % откл. АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Нематериальные активы (04, 05) 110 0 0 0 0 0 0 0 Основные средства (01, 02) 120 12 14 2 15 0 11 -4 Незавершенное строительство (07,08,16) 130 3 3 0 3 0 3 0 Доходные вложения в материальные ценности (03) 135 0 0 0 0 0 0 0 Долгосрочные финансовые вложения (58,59) 140 0 0 0 0 0 0 0 Учетная (покупная) стоимость финансовых вложений 141 0 0 0 0 0 0 0 Сумма резерва под обесценение финансовых вложений 142 0 0 0 0 0 0 0 Отложенные налоговые активы 145 0 1 1 4 4 1 -3 Прочие внеоборотные активы 150 0 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу I 190 15 18 3 22 4 15 -7 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы, в том числе: 210 40 50 10 52 3 37 -16 сырье, материалы, н другие аналогичные ценности (10,14,15,16) 211 18 21 3 21 0 17 -4 животные на выращивании и откорме (11) 212 0 0 0 0 0 0 0 затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,44,46) 213 5 8 3 9 1 7 -2 готовая продукция и товары для перепродажи 214 12 15 3 16 0 7 -9 товары отгруженные (45) 215 1 0 -1 0 0 0 0 расходы будущих периодов (97) 216 3 5 2 7 1 6 -1 прочие запасы и затраты 217 0 0 0 0 0 0 0 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 3 2 -1 2 0 1 -1 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 230 0 1 0 1 0 1 0 покупатели и заказчики (62,63,76) 231 0 0 0 1 1 0 0 векселя к получению (62,76) 232 0 0 0 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 233 0 0 0 0 0 0 0 авансы выданные (60) 234 0 0 0 0 0 0 0 прочие дебиторы 235 0 0 0 0 0 0 0 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 240 29 19 -9 13 -6 45 31 покупатели и заказчики (62,63,76) 241 21 12 -9 5 -7 33 28 векселя к получению (62,76) 242 0 0 0 0 0 0 0 задолженность дочерних и зависимых обществ 243 0 0 0 0 0 0 0 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244 0 0 0 0 0 0 0 авансы выданные (60) 245 0 0 0 0 0 0 0 прочие дебиторы 246 0 0 0 0 0 0 0
ОКОНЧАНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 Краткосрочные финансовые вложения (58,59,81), в том числе: 250 5 9 4 8 -1 1 -8 займы, предоставленные организациям на срок не менее 12 месяцев 251 0 0 0 0 0 0 0 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 0 0 0 0 0 0 0 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 0 0 0 0 0 0 0 Денежные средства 260 8 1 -7 1 0 1 0 касса (50) 261 0 0 0 0 0 0 0 расчетные счета (51) 262 0 0 0 0 0 0 0 валютные счета (52) 263 0 0 0 0 0 0 0 прочие денежные средства (55,57) 264 0 0 0 0 0 0 0 Прочие оборотные активы 270 0 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу II 290 85 82 -3 78 -4 85 7 БАЛАНС 300 100 100 0 100 0 100 0 Статья баланса Код строки 2005 2006 2007 2008 % % откл. % откл. % откл. ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) 410 77 87 10 95 8 68 -26 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 0 0 0 0 0 0 0 Добавочный капитал (83) 420 0 0 0 0 0 0 0 Резервный капитал (82) 430 0 0 0 0 0 0 0 резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 0 0 0 0 0 0 0 резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными 432 0 0 0 0 0 0 0 Целевые финансирование и поступления (некоммерч. орг-и) 450 0 2 2 2 0 1 0 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 0 0 0 -10 -10 8 17 нераспределенная прибыль (убыток) прошлых лет 470 3 -9 -11 -8 1 -6 2 Итого по разделу III 490 80 80 0 79 -1 71 -7 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67), в том числе: 510 0 0 0 0 0 0 0 Отложенные налоговые обязательства 515 0 0 0 0 0 0 0 Прочие долгосрочные пассивы 520 0 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу IV 590 0 0 0 0 0 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66), в том числе: 610 0 0 0 5 5 2 -3 кредиты банков 611 0 0 0 0 0 0 0 прочие займы 612 0 0 0 0 0 0 0 Кредиторская задолженность, в том числе: 620 20 20 0 16 -4 27 11 поставщики и подрядчики (60, 76) 621 7 7 1 6 -2 5 -1 задолженность перед персоналом организации 622 1 1 0 1 0 1 0 задолженность перед бюджетом (68) 624 1 0 0 1 0 5 4 прочие кредиторы 625 12 11 -1 9 -2 16 7 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 0 0 0 0 0 0 0 Доходы будущих периодов (98) 640 0 0 0 0 0 0 0 Резервы предстоящих расходов и платежей (96) 650 0 0 0 0 0 0 0 Прочие краткосрочные пассивы 660 0 0 0 0 0 0 0 Итого по разделу VII 690 20 20 0 21 1 29 7 БАЛАНС 700 100 100 0 100 0 100 0 ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Показатели финансовой устойчивости ОАО «ВМП «АВИТЕК»
Показатель 2005 2006 2007 2008 на 01.01.06 на 01.01.07 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % на 01.01.08 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % на 01.01.09 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % Материальные оборотные средства, ЗЗ 1 066 841 1 153 034 86 193 8 1 102 298 -50 736 -4 1 063 218 -39 080 -4 Собственные оборотные средства, СОС 1 613 247 1 368 989 -244 258 -15 1 143 441 -225 548 -16 1 571 700 428 259 37 Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (функционирующий капитал), СДИ (КФ) 1 613 247 1 368 989 -244 258 -15 1 143 441 -225 548 -16 1 571 700 428 259 37 Основные источники формирования запасов и затрат, ОВИ 1 613 247 1 368 989 -244 258 -15 1 241 329 -127 660 -9 1 621 225 379 896 31 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, ±Фс 546 406 215 955 -330 451 -60 41 143 -174 812 -81 508 482 467 339 1 136 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, ±Фт 546 406 215 955 -330 451 -60 41 143 -174 812 -81 508 482 467 339 1 136 Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов и затрат, ±Фо 546 406 215 955 -330 451 -60 139 031 -76 924 -36 558 007 418 976 301 Вектор финансовой ситуации: - - - - - - - - - - S(±Фс ) 1 1 - - 1 - - 1 - - S(±Фт ) 1 1 - - 1 - - 1 - - S(±Фо ) 1 1 - - 1 - - 1 - -
ПРИЛОЖЕНИЕ 7
Относительные показатели финансовой устойчивости и независимости ОАО «ВМП «АВИТЕК»
Показатель 2005 2006 2007 2008 на 01.01.06 на 01.01.07 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % на 01.01.08 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % на 01.01.09 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс 0,25 0,25 0,00 -1,54 0,27 0,02 7,03 0,40 0,13 49,73 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Косс 0,76 0,76 -0,01 -0,72 0,73 -0,03 -3,63 0,66 -0,07 -9,05 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Козс 1,62 1,24 -0,38 -23,64 1,08 -0,16 -12,93 1,53 0,45 41,37 Коэффициент финансовой независимости, Кфн 0,80 0,80 0,00 0,31 0,79 -0,01 -1,39 0,71 -0,07 -9,50 Коэффициент финансирования, Кф 3,94 4,00 0,06 1,57 3,74 -0,26 -6,57 2,50 -1,24 -33,21 Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу 0,80 0,80 0,00 0,31 0,79 -0,01 -1,39 0,71 -0,07 -9,50 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, Км 0,81 0,77 -0,04 -4,44 0,72 -0,06 -7,27 0,78 0,07 9,61
ПРИЛОЖЕНИЕ 8
Система показателей Бивера
Показатель 2004 2005 2008 2008 на 01.01.05 на 01.01.06 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % на 01.01.08 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % на 01.01.09 абсолютное, тыс.руб. темп прироста, % Коэффициент Бивера, КБ 0,69 0,81 0,12 17,44 -0,11 -0,92 -112,90 -0,06 0,05 -42,94 Присвоенный диапазон Нет в системе показателей Нет в системе показателей Нет в системе показателей Нет в системе показателей Коэффициент текущей ликвидности, Ктл 4,19 4,09 -0,09 -2,24 3,68 -0,41 -10,10 2,96 -0,72 -19,51 Присвоенный диапазон Нет в системе показателей Нет в системе показателей Нет в системе показателей Группа 1 Рентабельность активов, Ra 0,08 0,10 0,01 18,25 -0,10 -0,19 -201,21 -0,07 0,03 -26,64 Присвоенный диапазон Нет в системе показателей Нет в системе показателей Нет в системе показателей Нет в системе показателей Доля заемного капитала в общих источниках финансирования, λ 0,20 0,20 0,00 -1,23 0,21 0,01 5,55 0,29 0,07 35,52 Присвоенный диапазон Группа 1 Группа 1 Группа 1 Группа 1 Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами, Кп 0,64 0,62 -0,03 -4,14 0,56 -0,05 -8,55 0,56 0,00 -0,79 Присвоенный диапазон Группа 1 Группа 1 Группа 1 Группа 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 9
Присвоение класса ОАО «ВМП «АВИТЕК»
Показатель 2005 2006 2007 2008 на 01.01.06 балл на 01.01.07 балл абсолютное в баллах темп прироста, % на 01.01.08 балл абсолютное в баллах темп прироста, % на 01.01.09 балл абсолютное в баллах темп прироста, % Коэффициент абсолютной ликвидности, Каб 0,64 12,8 0,50 9,9 -2,84 -22,23 0,43 8,6 -1,30 -13,08 0,05 1,1 -7,58 -87,76 Коэффициент быстрой "критической" ликвидности, Кбл 2,06 11,0 1,46 11,0 0,00 0,00 1,06 11,0 0,00 0,00 1,62 11,0 0,00 0,00 Коэффициент текущей ликвидности, Ктл 4,19 20,0 4,09 20,0 0,00 0,00 3,68 20,0 0,00 0,00 2,96 20,0 0,00 0,00 Доля оборотных средств в активах, L6 0,85 10,00 0,82 10,00 0,00 0,00 0,78 10,00 0,00 0,00 0,85 10,00 0,00 0,00 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 0,76 12,5 0,76 12,5 0,00 0,00 0,73 12,5 0,00 0,00 0,66 12,5 0,00 0,00 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс 0,25 17,7 0,25 17,7 0,00 0,00 0,27 17,7 0,00 0,00 0,40 17,7 0,00 0,00 Коэффициент финансовой независимости, Кфн 0,80 10,0 0,80 10,0 0,00 0,00 0,79 10,0 0,00 0,00 0,71 10,0 0,00 0,00 Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу 0,80 4,0 0,80 5,0 1,00 25,00 0,79 4,0 -1,00 -20,00 0,71 4,0 0,00 0,00 Сумма баллов - 98,0 - 96,1 -1,84 -1,88 - 93,8 -2,30 -2,39 - 86,3 -7,58 -8,08 Присвоенный класс 1 класс Переходный период Переходный период 2 класс
2
Д
А
Г
В
Б
Точка банкротства с потерей всего собственного капитала
Точка бездоходности
Точка безубыточности
Точка минимальной расчетной прибыли
Точка полной расчетной прибыли