оптимизация источников финансовых ресурсов предприятия

Введение
Глава 1. Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности предприятия
1.1 Стратегия финансирования предпринимательской деятельности предприятия
1.2. Классификация источников финансирования хозяйственной деятельности
1.3 Выбор альтернативного варианта финансирования как способ управления источниками финансирования
Глава 2. Анализ источников финансирования деятельности предприятия
Глава 2. Анализ источников финансирования деятельности предприятия
2.1 Особенности производственной деятельности
2.2 Анализ рентабельности предприятия
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости
3. Пути совершенствования финансирования деятельности предприятия
3.1 Формирование политики привлечения заемных средств
3.2 Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования финансовых ресурсов
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Реальный излишек (дефицит) наличности рассчитывается на базе потенциального излишка (дефицита) с учетом имеющихся краткосрочных вложений и краткосрочного кредита:
- 71267 + 52625 – 348 = -18990
Поскольку текущие финансовые потребности предприятия больше собственных оборотных средств, постоянных пассивов не хватает для обеспечения нормального функционирования предприятия.
Можно отметить, что полученный ранее краткосрочный кредит в размере 52625 тыс. руб. финансирует не только текущие потребности в оборотных средствах, но и часть основных активов. В результате образовался недостаток собственных оборотных средств. Речь идет о ситуации высокого финансового риска вследствие практически полной зависимости предприятия от кредиторов. Если они лишат предприятие доверия и прекратят кредитование, дело может дойти до продажи основных активов ради возмещения задолженности.
Однако это положение – не обязательно катастрофа. При масштабных инвестициях, которые еще не окупились, на новые основные средства может не хватать собственного капитала и ранее полученных кредитов. Закономерно требуются новые долгосрочные заимствования. Со временем эта ситуация отрегулируется автоматически – капитал нарастится за счет нераспределенной прибыли и собственные оборотные средства восстановятся.
Реальный дефицит наличности в размере 18990 тыс. руб. и будет потребной суммой краткосрочного кредита.
Так как у предприятия уже есть краткосрочный заем в размере 52625 тыс. руб., руководство ООО «ГУДСР» привлекает 19000 тыс. руб. на срок до 5 лет, т.е. как среднесрочный кредит и использует заем для обновления парка ремонтной техники и приобретения новых транспортных средств.
3.2 Оптимизация соотношения внутренних и внешних источников формирования финансовых ресурсов
Суть политики комплексного оперативного управления источниками финансирования на предприятии состоит, с одной стороны, в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов для поддержания заданного объема реализации, а с другой стороны – в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов.
Если предприятие не ставит никаких ограничений в наращивании текущих активов, держит значительные денежные средства, имеет значительные запасы сырья и готовой продукции и, стимулируя покупателей, раздувает дебиторскую задолженность – удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов высок, а период оборачиваемости оборотных средств длителен, - это признаки агрессивной политики управления текущими активами. Агрессивная политика способна снять с повестки дня вопрос возрастания риска технической неплатежеспособности, но не может обеспечить повышенную экономическую рентабельность активов.
Если предприятие всячески сдерживает рост текущих активов, стараясь минимизировать их – удельный вес текущих активов в общей сумме всех активов низок, а период оборачиваемости оборотных средств краток – это признаки консервативной политики управления текущими активами («худо-бедно»). Такую политику предприятия ведут либо в условиях достаточной определенности ситуации, когда объем продаж, сроки поступлений и платежей, необходимый объем запасов и точное время их потребления и т.д. известны заранее, либо при необходимости строжайшей экономии буквально на всем. Консервативная политика управления текущими активами обеспечивает высокую экономическую рентабельность активов, но несет в себе чрезмерный риск возникновения технической неплатежеспособности из-за малейшей заминки или ошибки в расчетах, ведущей к десинхронизации сроков поступлений и выплат предприятия.
Если предприятие придерживается «центристской позиции» - это умеренная политика управления текущими активами. И экономическая рентабельность активов, и риск технической неплатежеспособности, и период оборачиваемости оборотных средств находятся на средних уровнях.
Каждому из перечисленных типов политики управления текущими активами должна быть под стать соответствующая политика финансирования, т.е. политика управления текущими пассивами.
Определим тип политики управления текущими активами в ООО «ГУДСР» (таблица 3.2)
Таблица 3.2
Оценка политики управления текущими активами в ООО «ГУДСР»
Показатель 2006г 2007г Выручка от реализации, тыс. руб. 410791 642541 Чистая прибыль, тыс.руб. 3557 12339 Текущие активы, тыс. руб. 142334 268505 Основные активы, тыс. руб. 2798 6112 Общая сумма активов, тыс. руб. 145132 274617 Уд. вес текущих активов в общей сумме всех активов, % 98,1 97,8 Экономическая рентабельность активов, % 2,45 4,49
Можно уверенно сказать, что сложившаяся на предприятии политика управления текущими активами носит агрессивный характер.
Определим тип политики управления текущими пассивами.
Признаком агрессивной политики управления текущими пассивами служит абсолютное преобладание краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов. При такой политике у предприятия повышается уровень эффекта финансового рычага. Постоянные затраты отягощаются процентами за кредит, увеличивается сила воздействия операционного рычага, но все же в меньшей степени, чем при преимущественном использовании более дорогого долгосрочного кредита, так как обычно бывает в случае выбора консервативной политики управления текущими пассивами.
Признаком консервативной политики управления текущими пассивами отсутствие или очень низкий удельный вес краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов предприятия. И стабильные, и нестабильные активы при этом финансируются, в основном, за счет постоянных пассивов (собственных средств и долгосрочных кредитов и займов).
Признаком умеренной политики управления текущими пассивами служит нейтральный (средний) уровень краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов предприятия.
Таблица 3.3
Оценка политики управления текущими пассивами в ООО «ГУДСР»
Показатель 2006г 2007г Собственные источники средств 5889 18218 Краткосрочные обязательства 139243 256389 Общая сумма пассивов 145132 274617 Уд. вес текущих пассивов в общей сумме всех пассивов, % 95,9 93,4
Налицо факт также агрессивной политики управления текущими пассивами.
Тесно взаимосвязанные и взаимообусловленные задачи комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия сводятся:
1) к превращению текущих финансовых потребностей предприятия в отрицательную величину;
2) к ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия;
3) к выбору наиболее подходящего для предприятия типа политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами предприятия, или управления «работающим капиталом».
На изменение размера чистого рабочего капитала соотношение источников финансирования оборотных активов оказывает решающее влияние. Ели при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств будет расти доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников и долгосрочного заемного капитала, то размер чистого рабочего капитала будет увеличиваться. Естественно, что в этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового рычага и расти средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным займам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным займам). Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочных займов в формировании оборотных активов будет расти сумма краткосрочных финансовых обязательств, то размер чистого рабочего капитала будет сокращаться. В этом случае может быть снижена общая средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового рычага), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение платежеспособности будет происходить за счет роста объема текущих обязательств и увеличения частоты выплат долга).
Составим прогнозный баланс предприятия с учетом всех рассмотренных моментов совершенствования системы управления источниками финансирования.
Данные, на основе которых составляется прогнозный баланс, обычно поступают из смет текущих и капитальных затрат. Наиболее важной из этих смет является «программа сбыта».
На основании определенной структуры затрат и системы ценообразования определяется планируемый уровень продаж. Важным требованием является установление связи между объемом продаж, себестоимостью продаж и связанными с ними статьями баланса, т.е. счетами дебиторов, кредиторов и товарных запасов. Это дает значение величины требуемого оборотного капитала. Потребность в основных средствах можно определить из сметы капитальных затрат.
При любых условиях невозможно получить совершенно точный прогноз продаж, так как он должен основываться на будущих событиях.
Поэтому руководством ООО «ГУДСР» было уделено особое внимание учету допущений, заложенных в основу прогноза продаж, которые следует учитывать при его подготовке:
- Общий объем рынка: чтобы определить реальные параметры масштабов сбыта продукции;
- Тенденции развития рынка: для получения реальных плановых показателей;
- Конкуренция: для определения давления конкурентов и степени риска в прогнозах;
- Экономические условия и перспективы: в той степени, насколько они будут влиять на продажи — возможности роста цен, инфляция и другие факторы;
- Эффективность работы в предыдущий период: Для действующих предприятий эффективное планирование будущей деятельности возможно только на основе оценки результатов деятельности его в прошлом периоде. Сравнение с фактическими результатами работы предприятия в предыдущих периодах всегда обеспечивает реальность планировании его будущей деятельности. Поэтому каждому руководителю необходимы профессиональные сведения о достигнутых финансовых показателях в прошлые периоды и объективная оценка их для умения видеть сильные и слабые стороны предприятия и использовать их в будущей деятельности,
- Внутренняя политика предприятия: определяется в зависимости от географического расположения, основных видов продукции; стандартов качества, наличия узких мест в производстве и сбыте.
Таблица 3.4
Прогнозный баланс ООО «ГУДСР», тыс. руб.
Статьи Сумма Статьи Сумма Актив Пассив Внеобортные активы 25112 Капитал и резервы, в том числе 18232 Оборотные активы, в том числе 264716 Уставный капитал 10 Запасы 19105 Резервы 4 Дебиторская задолженность 97487 Нераспределенная прибыль 18218 Денежные средства 147771 Среднесрочная задолженность 19000 Краткосрочные финансовые вложения 348 Краткосрочная банковская задолженность 52625 Другие текущие активы 5 Кредиторская задолженность 199971 Баланс 289828 289828
В результате осуществления финансовых операций сумма основных средств предприятия составит:
6112 + 19000 = 25112 тыс. руб.
Общие потребности в финансировании составят 289828 тыс. руб. в течение первого года деятельности. Задача состоит в нахождении правильного соотношения заемных средств и собственного капитала.
Руководство ООО «ГУДСР» рассматривает три возможных варианта структуры капитала:
1. Только собственный капитал
2. 70% собственного капитала, 30% заемных средств (под 10%)
3. 30% собственного капитала, 70% заемных средств (под 10%).
Нарастить собственный капитал можно увеличением Уставного капитала, увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики. Объем выполненных работ планируется увеличить на 10%.
642541 х 10% = 706795 тыс. руб.
В таблице. 3.5 показано потенциальное влияние каждой из структур капитала на прибыльность ООО «ГУДСР».
Таблица 3.5
Анализ влияния структуры капитала на величину прибыли предприятия, тыс. руб.
Варианты 1вариант 2 вариант 3 вариант Итого чистые активы 289828 289828 289828 Собственный капитал 289828 202880 86948 Заемныe средства - 86948 202880 Собственный напитал + заемные средства 289828 289828 289828 Обьем продаж 706795 706795 706795 Операционная прибыль (10% объема продаж) 70680 70680 70680 Проценты за кредит - 8695 20288 Прибыль до налогообложения 70680 61985 50452 Налоги (24%) 16963 14876 12108 Прибыль после налогооблажения 53717 47109 38344
* Операционная прибыль в виде процента от продаж,
**Операционная прибыль в виде процента от используемого капитала (собственный капитал плюс заемные средства) – ROCE,
*** Чистая прибыль в виде процента от собственного капитала - ROE.
Операционная прибыль планировалась во всех вариантах 10%.
Прибыль на используемый капитал:
1вариант: (70680 / 289828 ) х 100% = 24,4%
2вариант: (61985 / 289828 ) х 100% = 21,4%
3вариант: (50452 / 289828 ) х 100% = 17,4%
Чистая прибыль на собственный капитал:
1вариант: (53717 / 289828 ) х 100% = 18,5%
2вариант: (47109 / 202880 ) х 100% = 23,2%
3вариант: (38344 / 86948 ) х 100% = 44,1 %
На основании приведенных в таблице 3.9 данных можно сделать следующие выводы.
1. При увеличении уровня финансовой зависимости (финансового риска) прибыль на собственный капитал также увеличивается. Это увеличение прибыли является вознаграждением сотрудникам предприятия за повышенный риск, присущий зависимой структуре капитала. Таким образом, при правильном использовании финансовая зависимость может повысить прибыль предприятия.
2. Выгода от финансовой зависимости определяется наличием достаточной операционной прибыли для покрытия процентных платежей.
3. Структура капитала не влияет на операционную прибыль, так как это прибыль до выплаты процентов.
4. Структура капитала также не влияет на операционную прибыль в расчете на используемый капитал (RQCE}. Опять это связано с тем, что прибыль рассчитывается до выплаты процентов, а значение величины используемого капитала является общей суммой средств, независимо от сочетания собственного капитала и заемных средств.
5. Из пунктов 3 и 4 можно увидеть, что эффективность используемых на предприятии ресурсов не зависит от способа их финансирования.
6. Прибыль на используемый капитал больше, чем стоимость финансирования за счет заемных средств. Надо обратить внимание на это обстоятельство, так как это ключ к успешному использованию финансовой зависимости в целях повышения прибыли предприятия.
В приведенных выше расчетах предполагалось, что прогнозы, намеченные руководством ООО «ГУДСР» будут полностью выполнены. Это подразумевает, что деловой риск не изменится и, что все будет работать так, как планировалось. В реальной жизни этого обычно не случается.
Проведенные расчеты по ООО «ГУДСР» отражают непостоянство доходов, которое связано с сочетанием высокого делового риска и высокого финансового риска. Отсюда можно сделать вывод, что при высоком деловом риске прибыль по отношению к слагаемым структуры капитала, видимо, окажется более изменчивой, чем при моноструктуре капитала, включающей только собственный капитал. Следовательно, при изменении делового риска финансовый риск вызовет гораздо большие колебания прибыльности.
Заключение
На основе вышеизложенного материала можно сделать следующие выводы.
Процесс принятия решения о финансировании предприятия должен обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использования инвестиционных ресурсов, направляемых на достижение целей.
При недостаточности собственных источников финансирования предприятие вправе привлекать различные кредиты банков, а также средства, мобилизуемые на рынке ценных бумаг.
Соотношение собственного и заемного капитала характеризует структуру капитала предприятия, которая является важнейшим показателем его деятельности. Выбор источников финансирования инвестиций предполагает анализ возможности получения средств из всех рассмотренных источников.
Величина финансовых вложений определяется стоимостной оценкой ресурсов и ценностей, направляемых в предпринимательскую деятельность.
Были рассмотрены основные особенности производственной деятельности ООО «ГУДСР»,
На основе данных бухгалтерской отчетности были рассчитаны основные коэффициенты использования финансовых средств, проведен анализ показателей рентабельности капитала.
Было отмечено, что при разработке эффективной системы управления источниками финансовых средств на предприятии постоянно возникает проблема установления обоснованного соотношения между направлением денежных средств на осуществление планируемых мероприятий и сохранением высокого уровня платежеспособности предприятия.
Было установлено, что, как и при использовании собственного капитала, финансирование за счет заемных средств не должно использоваться для решения проблем, связанных с неэффективным процессом управления на предприятии.
Для повышения финансовой устойчивости ООО «ГУДСР» необходимо осуществить следующие меры:
1. Повысить долю реального имущества в активах.
2. Улучшить управление денежными средствами предприятия, повысив уровень платежной дисциплины (провести анализ дебиторской задолженности) .
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за монетарный расчет, исключая бартерные операции, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств.
Для повышения эффективности управления денежными средствами нужно постоянно анализировать денежные потоки на предприятии, прогнозировать их составлять бюджеты денежных средств. Необходимо строго контролировать денежные потоки для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств. Для более эффективного использования денежных средств, хранящихся на счетах в банке, необходимо использовать краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т.д.).
Для дальнейшего развития предприятия, прежде всего, необходимо повысить эффективность управления собственным капиталом. Для этого нужно не только обеспечить эффективность использования уже накопленной части собственного капитала, но и выгодно формировать собственные финансовые ресурсы, обеспечивающие развитие предприятия в будущем. Для этого необходимо постоянно отслеживать динамику объема собственного капитала, рассматривать изменение его структуры и причины этих изменений, оценивать внутренние и внешние источники формирования собственных ресурсов, их соотношение, оценивать их достаточность, а также качество. Нужно учитывать общую потребность в собственных финансовых ресурсах на определенный период, принимая во внимание уже имеющуюся величину собственных ресурсов, прибыль, направленную на потребление в прогнозируемом периоде и др. факторы. Руководству необходимо оценить эффективность (прибыльность) привлечения собственного капитала из различных источников с позиций его стоимости. Нужно стремиться к привлечению собственных финансовых ресурсов максимально за счет внутренних источников (нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений). Внешние источники: привлечение дополнительного акционерного капитала, безвозмездная финансовая помощь и т.д. – необходимо использовать осторожно, также исходя из их необходимого объема.
При выработке кредитной политики предприятия проводился анализ структуры пассива баланса и соотношения собственных и заемных средств.
На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств или об их недостатке. При недостатке средств принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов. Выявленный недостаток собственных оборотных средств было решено восполнить среднесрочным займом.
Составленный прогнозный баланс предприятия отражал общую величину и структуру активов предприятия и способ их финансирования.
Таким образом, выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и строится политика управления финансированием оборотных активов.
Список использованной литературы
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика,2001. – 248с;
2.Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А. и др. Бизнес-план фирмы. Комментарий методики составления. Реальный пример. – М.: Гном-Пресс, 1997. –79с.
3. Балашов В.Г., Ирикова В.А. Технологии повышения финансового результата: практика и методы. – М.: МЦФЭР, 2006. – 672с;
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. – 210 с;
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 188 с;
6. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. – Киев: ИТЕМлтд, 2006. – 543 с;
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: Ника – Центр, 2003. – 328с;
8. Ващенко Т.П. Математика финансового менеджмента. – М.: Перспектива, 2006. – 80 с;
9. Витченко М.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, М; изд. «Маршрут», 2003. - 240с;
10. Волков В.П., Ильин А.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2003. – 602с;
11. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов, - М.: Финансы и статистика, 2004. –267с;
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. –560с;
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997. –512с;
14. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие для переподготовки и повышения квалификации бухгалтеров. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 319с;
15. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 720 с;
16. Любимцева С. Потребительский спрос и предложение на внутреннем рынке // Экономист. – 2002. - №5. – 55с;
17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г. – 471 с;
18. Основы антикризисного управления предприятием: Учебное пособие / под ред. Н.Н. Кожевникова. - М.: Издательский центр «Академия», 2005. – 496с;
19. Основы предпринимательского дела. Под ред. Ю.М. Осипова. - М.: Изд. БЕК, 1996. – 476с;
20. Пелих А.С., Шепеленко Г.И. Малые предприятия. – Ростов н/Д: Экспертное бюро, М.: Гардарика, 2000. – 144с;
21. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2004. – 98 с;
22. Райзберг Б.А. Основы бизнеса. – М.: «Ось-89», 2000. – 192 с;
23. Рахман З., Шеремет А. Бухгалтерский учет в рыночной экономике. – М.: «ИНФРА – М», 1996. – 272с;
24. Румянцева З.П. Общее управление организацией. Теория и практика: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 304 с;
25. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. – М.: Перспектива, 2002. – 89 с;
26. Стоянова Е.С, Быков Е.В., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. – М.: Перспектива, 2007. – 130 с;
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Г.В.Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое издание, 2002. – 704 с. – (Экономическое образование);
28. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний,2005. – 480с;
29. Собкин В.А. Отраслевые особенности выбора ценовой политики и ценовой стратегии фирмы // Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. трудов. Вып. 8. – СПб.: СПбГИЭУ, 2005. – 536с;
30. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 496 с;
31. Управление финансами (Финансы предприятий) Учебник/ под ред. А.А. Володина. – М. .: ИНФРА-М, 2006. – 504с;
32. Чечевицына Л.Н, Чуев И.Н. Анализ Финансово-хозяйственной деятельности. Москва, Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005.- 352с;
33. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра – М, 1998. – 450с;
34. Финансы предприятий. – М.: Банки и биржы, ЮНИТИ,2005. – 250с;
35. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: Дело, 2005. – 348 с;
36. Экономика предприятия / В. Я. Хрипач, А.С. Головачев, И.В. Головачева и др.; Под редакцией В.Я. Хрипача; Академия управления при Президенте Республики Беларусь. Кафедра экономики и организации производства, Мн.:1997. – 448с;
37. Экономика предприятия: Учебник / под ред. проф.О. И. Волкова.- М.: ИНФРА-М, 1998.- 416 с;
38. Экономико-математические методы в анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 340с;
39. Журнал «Экономика и жизнь» №18 за 2005г (автор статьи Цветкова Т.Н. с.9)
40. Экономика и статистика фирмы. /под ред. Ильенковой С.Д. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 240с.
Приложения
Таблица 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2007г.
Организация ООО «ГУДСР»»
Вид деятельности: Производство прочих отделочных и завершающих работ
Организационно- правовая форма/форма собственности: ООО
Единица измерения тыс. руб.
Дата утверждения 22 марта 2008г.
Актив код
показателя на начало отчетного периода на конец отчетного периода 1 2 3 4 I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы 110 - - Основные средства 120 3839 2798 ИТОГО по разделу I 190 3839 2798 II. Оборотные активы Запасы 210 10435 14653 В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 8920 6358 Товары отгруженные 215 Расходы будущих периодов 216 1509 8295 Прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 3761 81 В том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 15031 111013 В том числе покупатели и заказчики 241 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 74 16587 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 29301 142334 БАЛАНС
300
10942
11822 Пассив код
показателя на начало отчетного периода на конец отчетного периода III. Капитал и Резервы Уставный капитал 410 10 10 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - - Добавочный капитал 420 - - Резервный капитал (86) 430 - - В том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - - Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 2323 5879 ИТОГО по разделу III 490 2333 5889 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 - - Отложенные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные пассивы 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 - - V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 1600 37627 Кредиторская задолженность 620 29207 101616 В том числе поставщики и подрядчики 621 25133 83063 Задолженность перед персоналом организации 622 418 1995 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 251 666 Задолженность по налогам и сборам 624 1960 5714 Прочие кредиторы 625 1445 10178 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 30807 139243 БАЛАНС
700
33140
145132
Таблица 2
Отчет о прибылях и убытках
за период с 01 января по 31 декабря 2007г.
Организация ООО «ГУДСР»»
Вид деятельности: Производство прочих отделочных и завершающих работ
Организационно- правовая форма/форма собственности: ООО
Единица измерения тыс. руб.
Дата утверждения 22 марта 2008г.
Наименование показателей код
показателя за отчетный период за аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 410791 247409 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (390593) (239412) Валовая прибыль 029 20198 7997 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 (9309) (6607) Прибыль (убыток) от продаж 050 10889 1390 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 (4277) (610) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 2403 7627 Прочие операционные расходы 100 (4716) (7068) Внереализационные доходы 120 Внереализационные расходы 130 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 4299 1339 Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (621) (399) Налоговые санкции 151 (121) (14) Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 180 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 3557 926
Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник. –Мн.: Новое знание, 2004. – 635с;
. Основы антикризисного управления предприятиями: Учеб.пособ. под ред. Н.Н. Кожевникова. – М.: Изд. центр «Академия», 2004.- 229с;
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. – с.115;
Основы антикризисного управления предприятиями: Учеб.пособ. под ред. Н.Н. Кожевникова. – М.: Изд. центр «Академия», 2004.-229с;
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997. – с.217;
Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: БИНОМ. Лаборатория знаний,2005. – с.173;
Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин В.А. и др. Бизнес-план фирмы. Комментарий методики составления. Реальный пример. – М.: Гном-Пресс, 1997. –79с.
/www.gudsr.rosfirm.ru/
/www.gudsr.rosfirm.ru/
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1997. –512с;
61