Разработка и управление инвестиционными проектами по продвижению товара на рынке

Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы управления инвестиционными проектами по продвижению товара на рынке
1.1 Инвестиционные проекты по продвижению товара на рынке и их классификация
1.2 Методы оценки и финансирования инвестиционных проектов по продвижению товара на рынке
1.3 Современные методы продвижения товара на рынке
Выводы
Глава 2. Анализ и оценка деятельности предприятия ЗАО «Аргус-Спектр»
2.1 Общая характеристика предприятия
2.2 Анализ производственных и экономических показателей деятельности ЗАО «Аргус-Спектр»
2.3 Анализ системы продвижения товара на рынке ЗАО «Аргус-Спектр»
Выводы
Глава 3. Оценка реализации инвестиционного проекта по продвижению товара на рынке ЗАО «Аргус-Спектр»
3.1 Описание инвестиционного проекта продвижения товара на рынке
3.2 Анализ показателей инвестиционного проекта по продвижению товара на рынке
3.3 Экономические и финансовые результаты эффективности инвестиционного проекта по продвижению товара на рынке
Выводы
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Следует отметить, что за годы работы ЗАО «Аргус-Спектр» установила со многими строительными и торговыми предприятиями тесные партнерские отношения.
В числе постоянных партнеров группы компаний крупнейшие строительные организации: ЗАО «Ренейссанс Констракшн», ООО «Ремонт Реставрация Реконструкция», ООО «СТЭП-Строительные проекты», ЗАО «Рикэл», «Росстро», «Возрождение Петербурга», «Ленпромстрой», «Skanska OY», «Morrison Construction», судостроительные заводы Петербурга и многие другие.
Крупнейшим оптовым клиентом ЗАО «Аргус-Спектр», приобретающим весь спектр товарных тем, является ООО «Технострой», на долю которого приходится порядка 3,3% от годового объема продаж группы (6,6% оптового объема продаж). Общее количество потребителей со значимой долей в объеме продаж не превышает девяти, последние в сумме обеспечивают около 6,4% годового объема продаж группы (16% оптового объема продаж). Таким образом, можно говорить о высоком уровне диверсификации источников выручки ЗАО «Аргус-Спектр» от продаж оптовым покупателям.
Продукцией и материалами ЗАО «Аргус-Спектр» отделан петербургский Ледовый дворец, офис компании «Лукойл», заводы «Электросила», «Ford» во Всеволожске, множество петербургских бизнес-центров, школ, больниц, гостиниц и ночных клубов.
Во многом благодаря усилиям менеджмента, компания, некогда являвшаяся производственным предприятием регионального масштаба, стала одним из лидеров российского рынка пожарных и охранных систем.
Рассматривая систему реализации продукции на предприятии необходимо отметить, что ЗАО «Аргус-Спектр» работает со всеми федеральными округами России, усиливая свое присутствие на региональных рынках охранных и противопожарных систем. Продукция предприятия является весьма конкурентоспособной и пользуется большим спросом. Однако, на данный момент времени компания использует только такой метод продаж как продажа посредством сайта. При этом складской комплекс предприятия находится далеко за пределами города и нередко возникает ситуация, что клиенты желают посмотреть продукцию предприятия наглядно, а компания не может предоставить такую возможность. Менеджеры компании заметили, что после участия ЗАО «Аргус-Спектр» в выставке Экспоцентра, рост продаж компании возрастает более чем в 3 раза. Покупателей устраивает то, что они могут наглядно увидеть продукцию предприятия и ее преимущества. Именно поэтому хорошим выходом из сложившегося положения может стать строительство торгово-выставочного комплекса, в котором будет представлена продукция ЗАО «Аргус-Спектр» и компаний аналогичного сектора, а также компаний, выпускающих и реализующих строительные и отделочные материалы – партнёров ЗАО «Аргус-Спектр». Таким образом, рассматривая вариант покупки отделочных материалов, покупатель заинтересуется продукцией и рассматриваемой компании. Данный торговый комплекс будет являться ярким примером эффективного сотрудничества.
Выводы
На основании изложенного в главе можно сделать вывод, что ЗАО «Аргус-Спектр», специализирующееся в области разработки и производства приборов и систем охранно-пожарной сигнализации, является лидером данного рынка. За 15 лет работы выпущено более 1 миллиона приборов: от извещателей до систем передачи извещений и систем пожарной автоматики, которые установлены на различных объектах не только в России, но и за ее пределами. В 2009 году наблюдается рост всех показателей рентабельности как к уровню 2008 года, так и по сравнению со значениями предыдущих лет, кроме рентабельности собственного капитала, который превышает в 2009 году только значение 2008 года. По текущим оценкам, в 2010 году темп роста объемов оптовых продаж в каждый из регионов составил в среднем 20%. На текущий момент ЗАО «Аргус-Спектр» работает со всеми федеральными округами России, усиливая свое присутствие на региональных рынках охранных и противопожарных систем. Предприятие активно использует все наиболее распространённые методы продвижения товара: реклама в СМИ, электронные издания, собственный сайт. Также ЗАО «Аргус-Спектр» заключает договора со строительными фирмами, делая наибольший упор на крупных оптовых клиентов. Являясь достаточно крупным предприятием и лидером отрасли и имея большое количество партнеров в строительных организациях ЗАО «Аргус-Спектр» может уже использовать такие методы продвижения продукции как создание и строительство собственного торгово-выставочного комплекса, в котором будет представлена продукция как самого предприятия, так и его партнеров.
Глава 3. Оценка реализации инвестиционного проекта по продвижению товара на рынке ЗАО «Аргус-Спектр»
3.1 Описание инвестиционного проекта продвижения товара на рынке
Торгово-выставочный комплекс будет состоять из четырех 5-этажных павильонов галерейной конструкции и выставочно-административного здания. На первых этажах павильонов будут проходить выставки, на 2-4 галерейных этажах будут на постоянной основе размещены магазины непродовольственных товаров и клиентские офисные помещения. В выставочно-административном здании будет размещаться постоянно действующая выставка строительных предприятий и предприятий-производителей электроники г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области, конгресс-центр, клиентские офисы и выставочные офисы ЗАО «Аргус-Спектр».
Для достижения стратегической цели проекта ЗАО «Аргус-Спектр» необходимо решить следующие основные задачи:
- разработать и согласовать проектно-сметную документацию;
- закончить оформление и расчеты по покупке земельного участка с заложенным фундаментом;
- привлечь необходимые для реализации проекта дополнительные финансовые ресурсы;
- организовать и обеспечить строительство здания;
- обеспечить продажу/сдачу в аренду построенной недвижимости.
Применение различных схем кредитования при реализации инвестиционного проекта позволит дополнительно привлечь от 10% до 15% потенциальных покупателей.
Возводимое здание должно обладать максимально возможным набором дополнительных удобств для арендаторов и развитой инфраструктурой, однако этот набор не должен существенно удорожать стоимость аренды. Предпочтение следует отдать варианту со свободной планировкой, торговые помещения должны быть подготовлены под чистовую отделку.
В рамках проекта предполагается создать около 50 тыс. кв.м. высококачественных площадей, современную транспортную инфраструктуру, включающую в себя удобные подъездные пути и подземную автостоянку, единое информационное пространство на базе новейших телекоммуникационных систем и технологий, в том числе с установкой собственной противопожарной и охранной системой.
Таблица 3.1
Показатели проекта
Показатель Значение 1 2 Период окупаемости - PB, мес. 15 Средняя норма рентабельности - ARR, % 63,8 Чистый приведенный доход – NPV, млн. руб. 239,4 Индекс прибыльности - PI 1,91 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 82,2 Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 17,3 Суммарный объем кредита, млн. руб. 262,2 Срок кредита, мес. 15 Процентная ставка 12,0%
Предлагаемый вариант реализации бизнес-идеи проекта обусловлены эффективностью торгово-выставочных комплексов как системы продвижения товаров. Ярким примером тому может служить участие компаний в выставке Экспоцентре.
Возможность успешной реализации проекта подтверждается положительным опытом реализации ряда аналогичных проектов. Проект демонстрирует достаточно высокую инвестиционную привлекательность, что подтверждается приведенным ниже примером интегральных показателей.
3.2 Анализ показателей инвестиционного проекта по продвижению товара на рынке
Инвестиционный план.
Таблица 3.2
Характеристика возводимого здания
Показатель Метраж Ед. измерения 1 2 3 Характеристика здания Общая площадь здания, из них 89700 кв.м. надземная часть 67570 кв.м. подземная часть 22130 кв.м Строительный объем здания, из них 316000 куб.м. надземная часть 236000 куб.м. подземная часть 80000 куб.м. Площади застройки 2,8 га Назначение основных частей здания Подземная автостоянка 17700 кв.м Дополнительные площади 7511 кв.м Торгово-выставочная часть 45489 кв.м
Основные параметры здания:
- внешние стены из монолитного железобетона и кирпича;
- количество офисов до 350;
- количество подземных парковок на 352 м/мест;
- высота потолка от 3-х метров;
- деревянные стеклопакеты;
- центральное кондиционирование;
- качественная отделка;
- современные телекоммуникации;
- наличие управляющей компании по эксплуатации здания;
- желателен отбор арендаторов и собственников торгово-выставочном комплексе;
- бесшумные лифты;
- круглосуточная охрана;
- видеодомофоны;
- телефонные линии МГТС.
План продаж.
Основные параметры, характеризующие сбыт помещений, представлены на диаграммах.
Рис. 3.1. Сбыт помещений, кв. м / мес.
Рис. 3.2. Сбыт парковочных мест, шт. / мес.
На рисунке 3.3 приведена зависимость цены 1 кв. м. площади помещений от времени заключения контракта.
Рис. 3.3. Цена, долл. / кв. м
Цена парковочных мест не зависит от времени продажи и составляет 600000 руб. Условия оплаты приведены в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Условия оплаты
Продукт Описание схемы оплаты 1 2 Торгово-выставочные помещения Оплата производится в три этапа:
50% стоимости контракта - в день заключения контракта.
40% стоимости - возведение коробки здания (15 месяц проекта).
10% стоимости - окончание строительства (30 месяц проекта). Места парковок 100 % оплата по факту (в день заключения контракта).
Получение дохода в проекте предусматривается за счет следующих источников:
- Продажа помещений (корпуса А - 10900 кв.м и Б - 8460 кв.м)
- Продажа части офисов в бизнес центре (корпус В - 3500 кв.м)
- Сдача в аренду остальной части офисов в бизнес центре (корпус В-3500 кв.м)
- Сдача в аренду площадей под магазины и бытовое обслуживание в корпусе А - 900 кв.м
- Продажа площадей под магазины и бытовое обслуживание в корпусе Б - 900 кв.м
- Сдача в аренду здания выставочного назначения (корпус Д - 2400 кв.м)
- Продажа мест на охраняемой автостоянке.
По условиям договора с городской администрацией, часть помещений корпуса Б - 3010 кв.м бесплатно передается в нежилой фонд города, а административное здание передается в пользование городской администрации, также бесплатно.
В таблице 3.4 показано, какие значения указаны по каждому продукту в ячейках «Цена» и «Объем сбыта».
Таблица 3.4
Показатели цены и объема сбыта
Продукт/Вариант Ед. Изм Цена Объем сбыта 1 2 3 4 Корпус А кв.м Продажная цена кв.м общей площади помещения Количество проданной в данном месяце площади Корпус А - аванс 1 кв.м Продажная цена кв.м общей площади по 1-му варианту авансовых продаж Количество проданной площади по по 1-му варианту авансовых продаж Корпус А - аванс 2 кв.м Продажная цена кв.м общей площади по 2-му варианту авансовых продаж Количество проданной площади по 2-му варианту авансовых продаж Корпус В кв.м Продажная цена кв.м офисного помещения Количество проданной в данном месяце площади Корпус В - Аванс кв.м Продажная цена кв.м офисного помещения при авансовых продажах Количество проданной в данном месяце площади по авансовым продажам Корпус В (аренда офисов) кв.м Стоимость аренды 1 кв.м офисного помещения в месяц. Количество сдаваемой в аренду площади. Оплата ежемесячная
Продолжение таблицы 3.4
1 2 3 4 Корпус Д кв.м Стоимость аренды 1 кв.м площади в квартал Количество сдаваемой в аренду площади. Указывается соответственно ежеквартальным выплатам Корпус Г кв.м - Количество переданной администрации в данном месяце площади Нежил. площадь корп. А (аренда) кв.м Стоимость аренды 1 кв.м площади в квартал Количество сдаваемой в аренду площади. Указывается соответственно ежеквартальным выплатам Нежил. площадь корп. А (аренда) - аванс кв.м Размер разового авансового платежа за право аренды площади ( за 1 кв.м) Количество площади, за право аренды которой внесен авансовый платеж Корпус Б2 - продажа кв.м Продажная цена кв.м общей площади Количество проданной в данном месяце площади Корпус Б2 продажа - Аванс кв.м Продажная цена кв.м общей площади при авансовой продаже Количество проданной в данном месяце площади по авансовым продажам
С целью сокращения срока окупаемости проекта, а также сроков и сумм необходимых кредитов, продажа торговых помещений и офисов в проекте предусматривается по сложной схеме. Планируется, что часть площадей будет реализовываться посредством авансовых продаж, т.е. выплаты полной стоимости помещения за несколько месяцев до сдачи в эксплуатацию торгово-выставочного комплекса. При этом начало авансовых продаж планируется за 10 месяцев до сдачи в эксплуатацию объекта. Реализация такой схемы возможна благодаря введению существенных скидок при покупке торговых помещений и офисов посредством аванса. При продажах дорогих помещений улучшенной планировки предусмотрено даже два вида авансовых продаж: за 10 - 6 месяцев и за 5 - 1 месяц до сдачи в эксплуатацию комплекса.
При аренде выставочного помещения предусмотрена льготная схема, при которой квартальные арендные платежи будут осуществляться не авансом за последующий квартал, а за прошедший квартал.
Организационный план: управление реализацией проекта.
Реклама является неотъемлемой составляющей успешного продвижения на рынок продукции предприятия. Цель рекламы для рекламодателя - довести информацию до потребителей и добиться их расположения для расширения спроса на товар. Рекламные мероприятия и их особенности в зависимости от целевых сегментов потребителей представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5
Рекламные мероприятия и их особенности в зависимости от целевых сегментов потребителей
Клиенты Стратегическая цель Используемые методы Продажа торговых площадей/офисов Аренда офисов 1 2 3 4 Покупатель недвижимости (физ. лицо) Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на оптимальное соотношение цена/качество, престижность района, удобное транспортное сообщение. - Реклама в печатных базах данных, бюллетенях, сеть Интернет, наружная реклама, презентации. Агент рынка - риэлтор, аналитик Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на рациональность выбора, оптимальное соотношение цена/качество, престижность района, удобство транспортного сообщения, близость к деловому центру Санкт-Петербурга. Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с четкой ориентацией на оптимальное соотношение цена/качество, удобное месторасположение объекта. Аналитические материалы, специализированные сайты о недвижимости в сети Интернет. Продолжение таблицы 3.5
1 2 3 4 Корпоративный клиент Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на престижность района, близость к деловому центру Москвы, удобное транспортное сообщение. Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на престижность района, близость к деловому центру Москвы, удобное транспортное сообщение. Реклама в дорогих престижных изданиях, сети Интернет,
наружная реклама,
прямая почтовая рассылка,
презентации
В настоящем бизнес-плане даны лишь предварительные оценки и рекомендации относительно рекламы проекта. Более точные данные должны быть получены после разработки концепции всей рекламной кампании. Планируемые этапы рекламной кампании приведены в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Планируемые этапы рекламной кампании
Период деятельности Предприятия Мероприятия Примечание 1 2 3 Подготовка проекта и согласование строительной документации Разработка концепции всей рекламной компании Предприятия Период строительства объекта и после сдачи объекта в эксплуатацию Размещение рекламных щитов Информация в печатных изданиях о строящемся торгово-выставочном комплексе, презентации. Реклама в печатных базах данных, бюллетенях, периодических изданиях Реклама в сети Internet Реклама на специализированных сайтах в сети Internet, сайте Предприятия.
По предварительным оценкам стоимость затрат на проведение рекламной компании и оплату услуг риэлторских фирм составляет порядка 3% от ежемесячного объема продаж.
Таблица 3.7
План по персоналу
Должность Кол-во Зарплата, (руб.) Платежи 1 2 3 4 Директор строительства 1 45000,00 Ежемесячно, весь проект Бухгалтер 1 21000,00 Ежемесячно, весь проект Секретарь 1 12000,00 Ежемесячно, весь проект Инженер 2 21000,00 Ежемесячно, весь проект
3.3 Экономические и финансовые результаты эффективности инвестиционного проекта по продвижению товара на рынке
В приложении 3 представим расшифровку капитальных вложений на строительство торгово-выставочного центра.
Таким образом, стоимость капитальных вложений на строительство торгово-выставочного центра составит 1603975,5 долл. США.
Схема финансирования.
График инвестирования:
- Покупка земли и фундамента.
- Затраты на покупку земли и фундамента составляют 270 млн. руб.
Платежи осуществляются следующим образом:
Таблица 3.8
График платежей по проекту
Месяц проекта 1 2 3 4 5 6 Размер платежа, млн. $ 30,0 48,0 48,0 48,0 48,0 48,0
Подготовительный этап.
Этап, главным образом, связан с подготовкой проектной и разрешительной документации на строительство дома.
Затраты подготовительного этапа – 54 млн. руб.
Платежи производятся равными долями в течение 3-х месяцев.
Таблица 3.9
График платежей на предварительном этапе
Месяц проекта 1 2 3 4 5 6 Размер платежа, млн. $ 0 0 0 18,0 18,0 18,0
Строительство.
Строительство здания начинается с седьмого месяца проекта.
Срок строительства составляет 24 месяца.
Затраты на строительство - 1590 млн. руб.
Платежи осуществляются равными долями ежемесячно в течение всего срока строительства: с 7 по 30 месяц проекта включительно по 66,3 млн. руб./мес.
Общий объем инвестиций по данному инвестиционному проекту составляет 262065180 млн. руб. и складывается из следующих издержек:
- затраты по строительству здания и сооружений – 257667603 млн. руб.;
- приобретение, доставка и монтаж необходимого оборудования – 4349118 млн. руб.;
- формирование производственных запасов – 18258 млн. руб.;
- плата за землю – 23586 млн. руб.;
- обучение персонала – 6615 млн. руб.
Начало реализации проекта – апрель 2011 г. (1 месяц реализации проекта), открытие здания планируется на июль 2012 г. Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта (время осуществления капитальных вложений) составляет 15 месяцев с начала реализации проекта. В течение этого периода времени будет осуществлено строительство здания, а также будет приобретено, доставлено и смонтировано все необходимое оборудование. Календарный план инвестиционных затрат включает следующие основные этапы, которые представлены в таблице 3.10.
Таблица 3.10
Календарный план инвестиционных затрат
Этапы проекта Стоимость
(руб.) с НДС Длительность этапа Период оплаты 1 2 3 4 Подготовка территории и мобилизация 9 647 610,00 1-6 месяцы Авансовый платеж в размере 3 % от общей стоимости работ, далее поэтапная оплата по мере выполнения работ Разработка рабочей документации 12 970 530,00 1-14 месяцы Земляные работы 4 438 020,00 2-6; 8-11 месяцы Строительные и отделочные работы 339 664 620,00 2-17 месяцы Сантехнические работы 71 372 757,00 7-17 месяцы Электрические работы 48 119 265,00 4-17 месяцы Приобретение и установка оборудования для помещений 105 115 950,00 11-17 месяцы Приобретение, монтаж и пуско-наладка оборудования для гаража 9 193 434,00 14-17 месяцы Мебель и офисное оборудование 23 757 810,00 13-16 месяцы Наружные сети и сооружения 7 080 000,00 5-9 месяцы Благоустройство 8 100 000,00 13-16 месяцы ИТОГО: 639 459 996,00 17 месяцев
На рис. 3.4 и рис. 3.5 представлены график реализации проекта и диаграмма Ганта инвестиционного проекта строительства торгово-выставочного комплекса.
Рис. 3.4. График реализации проекта
Рис. 3.6. Диаграмма Ганта реализации проекта
На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 262065180 млн. руб. сроком на 2 года. Сумма кредита определена на основании величины совокупных инвестиционных затрат по данному проекту.
Для финансирования проекта планируется открытие кредитной линии. Распределение кредитной линии зависит от условий оплаты согласно контрактам на строительство и приобретение необходимого оборудования. К моменту сдачи объекта в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая стоимость поставленного оборудования.
Расчет потока наличности, связанного с реализацией проекта
Таблица 3.11
Денежные потоки для финансового планирования, тыс. руб.
Денежные потоки 2011 г. 2012 г. 2013 г. 1 мес. 2 мес. 3 мес. II кв. III кв. IV кв. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 А. Приток наличностей 453720 1425360 1564020 6204510 286913670 238892760 105115950 1919280000 Источники финансирования,
в том числе:
- собственные
- заемные
453720
-
1425360
-
1564020
-
6204510
-
24848490
262065180
238892760
-
105115950
-
-
- Продолжение таблицы 3.11
1 2 3 4 5 6 7 8 9 2. Доход от продаж - - - - - - - 1919280000 Б. Отток наличностей Общие инвестиции 453720 1425360 1486680 5805420 286676790 203437050 101941590 - Операционные издержки - - 77340 399090 236880 338370 3174360 2673330 Возврат кредита - - - - - - - 262065180 % за кредит - - - - - 15723900 - 31447830 Налоги - - - - - - - 345470400 В. Сальдо денежных наличностей - - - - - 18583440 18583440 1277623260 Г. Денежные наличности нарастающим итогом - - - - - 18583440 18583440 1296206700
Расчет срока окупаемости проекта.
Основные показатели эффективности инвестиций приведены в таблице 3.12.
Таблица 3.12
Основные показатели эффективности инвестиций
Показатель Значение 1 2 Период окупаемости - PB, мес. 15 Дисконтированный период окупаемости - DPB, мес. 15 Средняя норма рентабельности - ARR, % 63,8 Чистый приведенный доход – NPV, млн. руб. 7974,914 Индекс прибыльности - PI 1,91 Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 82,2 Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, % 17,3 Суммарный объем кредита, млн. руб. 262,065 Срок кредита, мес. 15 Процентная ставка, годовая 12,0%
Ниже на рисунке приведены некоторые расчетные характеристики проекта.
Рис. 3.7. Расчетные характеристики проекта
Оценка эффективности реализации проекта с учетом фактора риска.
Для проведения исследования устойчивости инвестиционного проекта в условиях, когда входные параметры носят случайный, неопределенный характер, наиболее приемлемым является метод статистических испытаний – метод Монте-Карло, который позволяет анализировать многопараметрические задачи со случайными параметрами.
Анализ устойчивости инвестиционного проекта проводился при случайном изменении параметров, представленных в таблице. В этой же таблице приведены полученные по оценкам специалистов разработчика проекта пределы изменения варьируемых параметров в процентах, плотность распределения случайных величин предполагалась однородной.
В следующей таблице приведены результаты расчета средних значений показателей эффективности инвестиций, а также оценка случайной погрешности рассчитанных значений.
Таблица 3.13
Результаты расчета средних значений показателей эффективности инвестиций, а также оценка случайной погрешности рассчитанных значений
Показатель Среднее Неопределенность 1 2 3 Период окупаемости - PB, мес. 15 0% Средняя норма рентабельности - ARR, % 124,4 24% Чистый приведенный доход – NPV, млн. руб. 486,6 19% Индекс прибыльности - PI 3,7 24% Внутренняя норма рентабельности - IRR, % 211,7 26% Модифицированная внутренняя норма рентабельности - MIRR, %
38,2
20%
Оценка устойчивости проекта составляет 88,0 %.
С целью определения степени влияния различных факторов на устойчивость проекта была проведена серия расчетов при фиксированном значении одного параметра и при сохранении неопределенности остальных параметров.
Анализ результатов расчетов показывает, что неопределенность значений таких факторов, как цена продаж квартир и гаражей, существенно влияет на устойчивость проекта.
Следует, однако, подчеркнуть, что полученная зависимость устойчивости проекта от неопределенности данных справедлива только для приведенных в таблице интервалов изменения случайных параметров и может измениться для других значений границ этих интервалов.
Таким образом, при подготовке проекта особое внимание следует уделять, прежде всего, прогнозу и обоснованию цены продаж квартир и гаражей. Именно эти параметры из числа рассмотренных являются наиболее значимыми для успешной реализации проекта.
Оценка ожидаемой эффективности проекта с учетом факторов неопределенности.
Таблица 3.14
Денежные потоки (для построения финансового профиля проекта) с учетом факторов неопределенности, тыс. руб.
Денежные потоки 2011 г. 2012 г. 2013 г. 1 мес. 2 мес. 3 мес. II кв. III кв. IV кв. А. Приток наличностей
выручка
453720
-
1425360
-
1564020
-
6204510
-
16913670
24848490
238892760
15384420
105115950
31691970
191928000
191928000 Б. Отток наличностей
- операционные издержки;
- активы, созданные за счет собственных средств;
- финансовые издержки;
- налоги;
- возврат кредита
453720

1425360

77340
1486680

399090
5805420

236880
286676790

338370
203437050
15723900

3174360
101941590

2673330
31447830
345470400
262065180 В. Чистый денежный поток - - - - - 18583440 18583440 1277623260 Г. Коэффициент дисконтирования 0,9901 0,9804 0,9709 0,9615 0,9524 0,9434 0,9346 0,9259 Д. Чистый денежный доход - - - - - 17531616 17368083 1182951375 Е. То же, нарастающим итогом - - - - - 17531616 34899699 1217851074
Выводы
В главе был разработан проект строительства торгово-выставочного центра в г. Санкт-Петербурге и обеспечение коммерчески успешной реализации и последующей эксплуатации построенной недвижимости.
В рамках проекта предполагается создать около 50 тыс. кв.м. высококачественных площадей, современную транспортную инфраструктуру, включающую в себя удобные подъездные пути и подземную автостоянку, единое информационное пространство на базе новейших телекоммуникационных систем и технологий.
На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 262065180 млн. руб. сроком на 2 года. Сумма кредита определена на основании величины совокупных инвестиционных затрат по данному проекту.
Для финансирования проекта планируется открытие кредитной линии. Распределение кредитной линии зависит от условий оплаты согласно контрактам на строительство и приобретение необходимого оборудования. К моменту сдачи объекта в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая стоимость поставленного оборудования.
Предлагаемые варианты реализации бизнес-идеи проекта обусловлены растущим спросом на рынке коммерческой недвижимости. Проект демонстрирует достаточно высокую инвестиционную привлекательность, что позволит ЗАО «Аргус-Спектр» повысит эффективность продвижения товара и улучшить свое финансовое положение.
Заключение
Проведенное в дипломном проекте исследование позволило сделать следующие основные выводы.
Инвестиционные проекты по продвижению товара являются более узкой областью всех инвестиционных проектов. Для них характерна более узкая специализация, локальные масштабы, коммерческая направленность и независимость или взаимодополняемость.
Основные методы анализа инвестиционных проектов включают в себя: метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли, метод расчета периода окупаемости проекта, метод чистой настоящей (текущей) стоимости (NPV).
Выбор средств стимулирования зависит от поставленных целей. Все средства можно объединить в три большие группы:
- ценовое стимулирование (продажа по сниженным ценам, льготные купоны, дающие право на скидку);
- предложения в натуральной форме (премии, образцы товара);
- активное предложение (конкурсы покупателей, игры, лотереи).
Основными методами продвижения товара на зарубежных рынках являются: реклама, паблик рилейшнз, стимулирование продаж, прямой маркетинг, персональные продажи.
ЗАО «Аргус-Спектр», специализирующееся в области разработки и производства приборов и систем охранно-пожарной сигнализации, является лидером данного рынка. За 15 лет работы выпущено более 1 миллиона приборов: от извещателей до систем передачи извещений и систем пожарной автоматики, которые установлены на различных объектах не только в России, но и за ее пределами. В 2009 году наблюдается рост всех показателей рентабельности как к уровню 2008 года, так и по сравнению со значениями предыдущих лет, кроме рентабельности собственного капитала, который превышает в 2009 году только значение 2008 года. Рост показателей говорит о восстановлении эффективности деятельности в 2009 году. Целью деятельности группы компаний является не только укрепление конкурентной позиции и увеличение объемов продаж, но и завоевание новых региональных рынков. По текущим оценкам, в 2010 году темп роста объемов оптовых продаж в каждый из регионов составил в среднем 20%. Предприятие активно использует все наиболее распространённые методы продвижения товара: реклама в СМИ, электронные издания, собственный сайт. Также ЗАО «Аргус-Спектр» заключает договора со строительными фирмами, делая наибольший упор на крупных оптовых клиентов. Являясь достаточно крупным предприятием и лидером отрасли и имея большое количество партнеров в строительных организациях ЗАО «Аргус-Спектр» может уже использовать такие методы продвижения продукции как создание и строительство собственного торгово-выставочного комплекса, в котором будет представлена продукция как самого предприятия, так и его партнеров.
В дипломной работе был разработан проект строительства торгово-выставочного центра в г. Санкт-Петербурге и обеспечение коммерчески успешной реализации и последующей эксплуатации построенной недвижимости.
В рамках проекта предполагается создать около 50 тыс. кв.м. высококачественных площадей, современную транспортную инфраструктуру, включающую в себя удобные подъездные пути и подземную автостоянку, единое информационное пространство на базе новейших телекоммуникационных систем и технологий.
Предлагаемые варианты реализации бизнес-идеи проекта обусловлены растущим спросом на рынке коммерческой недвижимости. Проект демонстрирует достаточно высокую инвестиционную привлекательность, что позволит ЗАО «Аргус-Спектр» повысит эффективность продвижения товара и улучшить свое финансовое положение.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ с изменениями 2008 г. [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009.- Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/gkrf1/
Налоговый кодекс РФ (НК РФ) часть 1 от 31.07.1998 N 146-ФЗ с изменениями 2008 г. [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009.- Режим доступа: http://www.consultant.ru/popular/nalog1/
Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 30 декабря 2008г.). [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009. - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=95580
Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (ред. от 2 января 2000г.). [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009. - Режим доступа: http://www.consultant.ru
Федеральный закон "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 года N 164-ФЗ (в ред. от 29 января 2002 года №10-ФЗ). [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009.- Режим доступа: http://www.consultant.ru/
Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009.- Режим доступа: http://www.consultant.ru/
Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (с изм. и доп. от 20 января , 16 апреля 1996 года). [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
Постановление Правительства РФ от 1 мая 1996 г. №534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями от 21 июня 1996 г.). [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
Постановление Правительства РФ от 31 марта 1998 г. №374 «О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу» (с изменениями и дополнениями от 13 октября 1999 г.). [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
Постановление Госкомстата РФ от 16 июля 1999г № 60 «Методические указания по расчету показателей эффективности и окупаемости инвестиций по введенным объектам, имеющим государственную поддержку». [Электронный документ]. – Электрон. дан. – [М.], 2008-2009. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика. - 2008. - 384 с.
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – 2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика. - 2007.- 345с.
Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента.Т.1.- К.: Эльга –Н, Ника-Центр. - 2006. – 213 с.
Банк, В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М.: Проспект.- 2006.- 344с.
Богатин, Ю.В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций / Ю.В. Богатин, В.А. Швандер - М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА. - 2009. – 356 с.
Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - М.: Изд-во Дело. - 2008. – 189 с.
Грачева, М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта. М.: ЮНИТИ. - 2006. – 215с.
Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. М.: Финансы и статистика. - 2007. – 345с.
Игонина, Л.Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ. - 2005. – 478с.
Игошин, Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования. М.: Финансы. - 2006. – 267с.
Йескомб, Э.Р. Принципы проектного финансирования. СПб.: Вершина. - 2008. – 488с.
Ковалев, В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика. - 2006. – 389с.
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.:Финансы и статистика. - 2006. – 234с.
Колтынюк, Б.А. Инвестиционные проекты. Учебник. М.:Издательство Михайлова В.А. - 2008. – 415с.
Крушвиц, Л. Финансирование и инвестиции. СПб.: Питер. - 2006. – 417с.
Мазур, И.И. Управление проектами. Справочное пособие / Под редакцией И.И. Мазура.- М.: Высшая школа. - 2009. – 527с.
Марголин, А.М. Экономическая оценка инвестиций / А.М. Марголин, А.Я. Быстряков. - М.: Издательство ТАНДЕМ, Экмос. - 2007. – 278с.
Маховикова, Г.А. Инвестиционный процесс на предприятии / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. - СПб: Питер. - 2007. – 378с.
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов,. 2-я ред. Утверждено Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21 июня 1999 г. М.: Экономика. - 2008. – 267с.
Нешитой, А. Конкурентоспособность и условия воспроизводства // Экономист. 2005, № 3. С.3-13.
Попов, С.Г. Основы маркетинга: М.: Ось-89. - 2009 – 272 с.
Портер, М.Э. Конкурентное преимущество. М.: Альпина Бизнес Букс. - 2005. - 402с.
Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. - М.: Госкомстат России
Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание, 2004.- 640 с.
Сергеев, И.В. Организация и финансирование инвестиций / И.В. Сергеев, И.И. Веретенникова, В.В. Яновский. - М.: Финансы и статистика. - 2009. – 356с.
Справочник финансиста предприятия, 2-е изд., доп. и перераб., М.:ИНФРА-М. - 2009. – 578с.
Стешин, А.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционного проекта. М.: Изд-во: Статус-Кво 97. - 2007. – 356с.
Федорова, Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.- 2-е изд. стер.- М.: Омега-Л. - 2008.- 236с.
Филипп Котлер. Основы маркетинга. Профессиональное издание. / 12-е изд. / Филипп Котлер, Гари Армстронг. М.: Вильямс. - 2008. – 1072с.
Шуляк, П.Н. Ценообразование: Учебное пособие. - М.: Дашков и К. - 2009. - 96с.
Шарп, У. Инвестиции: Пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. – М.: ИНФРА-М. - 2009.-XII. – 134с.
Швандар, В.А. Управление инвестиционными проектами: Учеб.пособие для вузов / В.А. Швандар, А.И. Базилевич.- М.:ЮНИТИ-ДАНА. - 2007. – 345с.
Шеремет, А.Д.Методика ф