Факторинг и его роль в деятельности конкретного предприятия (на конкретном примере)

Содержание
Введение
1 Теоретические аспекты факторинга, как особого вида кредитного продукта
1.1 Факторинг: сущность, функции, виды, участники
1.2 Особенности развития факторинга в России
1.3 Международный факторинг
2 Анализ факторинговых операций на примере компании ООО «СпецСтрой Стандарт»
2.1 Анализ деятельности компании ООО «СпецСтрой Стандарт»
2.2 Факторинговые операции компании ООО «СпецСтрой Стандарт»
2.3 Преимущества и недостатки фокторинговых операций для компании ООО «СпецСтрой Стандарт»
3 Особенности факторинговых операций компании ООО «СпецСтрой Стандарт»
3.1 Взаимодействие компании ООО «СпецСтрой Стандарт» с факторинговой компанией ООО «Спектр» на российском рынке
3.2 Факторинговые операции компании ООО «СпецСтрой Стандарт» с СКБ-банком
Заключение
Список использованной литературы

Факторинговая схема пополнения оборотных средств позволяет без сокращения объема реализации на условиях товарного кредитования управлять дефицитом оборотных средств таким образом, что предприятие сможет своевременно и в полном объеме «рассчитываться» с государством и поставщиками. Кроме того, удобная схема финансирования поставок продукции с отсрочкой платежа дает возможность предоставлять более «длинные» отсрочки, если того требует конкурентная среда, без «оглядки» на возникающие при этом кассовые разрывы, увеличивать объемы сбыта своей продукции.
Введение в действие 25 гл. Налогового кодекса, изменила принципы отнесения факторинговой комиссии на себестоимость. Если ранее порядок отнесения комиссии регламентировался отдельным пунктом Положения, то на сегодняшний день четкой регламентации не существует. Однако, выходом из данного положения может стать «разделение» факторинговой комиссии на 2 составляющие:
Первая составляющая - Комиссия за выплаченное досрочное финансирование в рамках факторингового обслуживания. Данная комиссия согласно п.1 ст.279 гл.25 НК РФ может быть отнесена налогоплательщиком на уменьшение налогооблагаемой базы с учетом требований ст. 269 гл. 25 НК РФ.
Вторая составляющая - Комиссия за оказание иных финансовых услуг в рамках факторингового обслуживания. Данная комиссия согласно п.п.15 п.1 ст.265 гл.25 НК РФ и в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» № 395-1 от 2 декабря 1990г (в редакции от 21.03.02.г) ст.5 часть 2 п.2 включается в состав внереализационных расходов, непосредственно не связанных с производством и реализацией, если эти услуги экономически оправданы и связаны с осуществлением деятельности.
Так, ООО «СпецСтройСтандарт» стремится к развитию, к росту своих продаж и одним из таких «инструментов» является факторинг, который призван решать следующие задачи:
-расширить долю компании -поставщика на рынке;
-повысить ликвидность дебиторской задолженности;
-ликвидировать кассовые разрывы;
-своевременно оплачивать контракты и уплачивать налоги;
-организовать продажи в кредит;
-развить отношения с существующими покупателями;
-привлечь новых покупателей;
-застраховать риски, связанные с предоставлением отсрочки платежа покупателям и др.
3 Особенности факторинговых операций компании ООО «СпецСтройСтандарт»
3.1 Взаимодействие компании ООО «СпецСтройСтандарт» с факторинговой компанией ООО «Спектр» на российском рынке
ООО «СпецСтройСтандарт» обращаются к факторинговым компаниям по трем вопросам: нехватка денежных средств, построение продаж в кредит и страхование рисков.
Помимо финансирования оборотных средств при факторинге ООО «СпецСтройСтандарт» получает следующий ряд услуг от ООО «Спектр»:
Страхование рисков, связанных с отсрочкой платежа. Заключая договор факторинга, компании получают возможность исключить риски, связанные с поставкой товаров в кредит: риск неполучения платежа от покупателя в срок; риск неоплаты товара; риск резкого изменения рыночной стоимости денежных ресурсов; риск изменения курса доллара в период отсрочки платежа по поставке.
Эффективная работа с дебиторской задолженностью. Начиная работать с факторинговой компанией, у ООО «СпецСтройСтандарт» появляется независимый контролер, который позволяет свести потери от продаж в кредит к минимальным показателям. Организация сбыта продукции, при которой менеджер по продажам отвечает и за продажи, и за своевременный приход денег на расчетный счет содержит в себе противоречие. Соответственно, передавая функции контроля за платежами факторинговой компании, ООО «СпецСтройСтандарт» получает возможность независимого контроля за состоянием своей дебиторской задолженности и может сосредоточиться на основных задачах бизнеса: производстве и реализации продукции. Закономерен вопрос: а не испортит ли факторинговая компания отношения ООО «СпецСтройСтандарт» и покупателя? Как было отмечено выше, практика показывает, что те покупатели, кто изначально настроен на обман ООО «СпецСтройСтандарт», отказываются от перехода на факторинговое обслуживание, те же покупатели, кто оплачивает свои поставки в соответствии с договорными условиями, в большинстве случаев и не замечают присутствия факторинговой компании. Таким образом, административное управление дебиторской задолженностью включает в себя:
-проверку платежной дисциплины и деловой репутации действующих и потенциальных покупателей поставщика;
-ежедневный мониторинг состояния дебиторской задолженности;
- управление задолженностью покупателей;
-установку и обновление лимитов финансирования на дебиторов (рекомендательные лимиты отгрузок).
Информационно-аналитическое обслуживание предполагает ежедневную отчетность о движении денежных средств, аналитику по состоянию дебиторской задолженности (отгрузки, платежи и пр.), интеграцию с бухгалтерскими системами компании.
Консалтинг (рекомендации по бухгалтерскому учету факторинговых операций, по управлению рисками при товарном кредите, проведение совместных PR-акций и рекламных кампаний и др.)
Финансовый механизм факторинга предоставляет ООО «СпецСтройСтандарт» принципиально иные возможности для своего развития, чем те возможности, которые имеет компания, самостоятельно обслуживающий товарный кредит. Финансирование при факторинге, в отличие от собственных средств и кредита, не ограничено никакими суммами.
Так, ООО «СпецСтройСтандарт» проводила программу кредитования своих покупателей. Первоначальный анализ выявил необходимость вложения в товарный кредит 10 млн. рублей. Однако компания имеет собственных средств в размере 3 млн. рублей и может привлечь кредит на ту же сумму. Соответственно, 4 млн. рублей остаются не профинансированными, и ООО «СпецСтройСтандарт» будет вынужден ограничить продажи в кредит. В случае же использования факторинга общая нагрузка на оборотные средства составила бы не более 10% от объема товарного кредита (при условии получения 90% от Фактора), т.е. суммы 1 млн. рублей, которая могла быть покрыта из собственных источников. Остальной объем средств был профинансирован факторинговой компанией ООО «Спектр», что позволило поддержать товарный ассортимент и остатки, и сделать новые отгрузки, не испытывая недостатка в денежных средствах.
Рис.10. Возможности финансирования продаж
Основными клиентами ООО «Спектр» являются компании с объемом уступаемой дебиторской задолженности от 3 до 30 млн. руб. в месяц, с количеством постоянных покупателей от 10 и более, с такими условиями поставок, как отсрочка платежа от 20 до 90 дней, безналичный расчет, переход права собственности в момент отгрузки.
Для начала работы ООО «СпецСтройСтандарт» следует представить в банк перечень документов с информацией по деятельности ООО «СпецСтройСтандарт», основными данными по клиентам и истории взаимоотношений с ними. Банк анализирует документы и принимает решение о начале работы. Стороны заключают договор факторинга, ООО «СпецСтройСтандарт» передает документы, отражающие его договорные отношения с покупателями и документы по конкретным отгрузкам. Начинается финансирование.
3.2 Факторинговые операции компании ООО «СпецСтройСтандарт» с СКБ-банком
В коммерческом аспекте эффективность факторинга выражается в том, что банк оказывает содействие в плане кредитного менеджмента. Банк контролирует своевременность оплаты поставок покупателями, проверяет платежную дисциплину и деловую репутацию покупателей, эффективно управляет дебиторской задолженностью. Наиболее эффективное управление дебиторской задолженностью возможно только при наличии независимого контроля. контролирует своевременность оплаты поставок дебиторами, помогает поставщику грамотно строить лимитную и тарифную политику, освобождая последнего от массы аналитической и практической работы.
Клиенты банка-фактора регулярно, по мере осуществления операций снабжаются подробнейшими отчетами о зарегистрированных поставках, удержанной комиссии, состоянии дебиторской задолженности. Получая от банка информацию, достаточную для принятия квалифицированных управленческих решений, сотрудники ООО «СпецСтройСтандарт» могут сконцентрировать свои усилия на развитии производства, сбыта, изучении рынков, решении хозяйственных, организационных и других вопросов.
Конкуренция на товарных рынках и рынках услуг заставляет ООО «СпецСтройСтандарт» идти на более гибкие взаимоотношения с покупателями. Снижение цен, улучшение качества товаров и услуг, расширение товарной номенклатуры, организация бесплатной доставки, бонусы и т.п. - лишь некоторые из мероприятий, к которым вынужден прибегать ООО «СпецСтройСтандарт» в современных условиях в стремлении найти и удержать покупателя и что в свою очередь подтверждает взаимодествие с СКБ-банком.
Цель СКБ-банка – содействие бизнесу своих клиентов. Предлагая каждому Клиенту универсальное и удобное обслуживание, банк выступает в качестве профессионального и грамотного финансового партнера.
Широкий перечень оказываемых услуг, разветвленная инфраструктура и разумные тарифы делают сотрудничество с СКБ-банком выгодным и приятным.
Так, факторинг - финансирование под уступку денежного требования. Это удобный и выгодный способ расчетов при поставке товаров, услуг или выполнении работ. Суть факторинга: в случае поставок товаров или услуг с отсрочкой платежа, Поставщик получает от Банка денежные средства, уступая Банку право требовать с Покупателя оплату в счет поставленных поставщиком товаров или услуг.
Таким образом, Поставщик получает от Банка оплату за поставленные товары или услуги значительно раньше, не отвлекая при этом оборотных средств. В дальнейшем Банк получает денежные средства с Покупателя товаров или услуг.
Затраты СКБ-банка на внедрение факторинга быстро окупились. Запуск услуги факторинга потребует от СКБ-банка затрат — как временных, так и финансовых. Во-первых, необходимо было подготовить профильных специалистов. Факторинг — комплексная услуга, помимо собственно финансирования, она включает страхование кредитных рисков, управление дебиторской задолженностью, а также ее экспертизу, мониторинг и коллекторскую деятельность. Чтобы массово предлагать продукт в СКБ-банке разработано специальное программное обеспечение, интегрированное в банковскую систему, создана нормативная документация.
Основная часть средств ушла на приобретение программного модуля, остальное — на зарплату специалистам, аренду помещения и покупку оргтехники. Свои расходы СКБ-банк окупил через полтора года — спрос на факторинг непрерывно рос. По данным СКБ-банка, количество заключаемых сделок ежемесячно увеличивается примерно вдвое. И отметим еще один плюс факторинга для СКБ-банка — доходность по этому инструменту выше, чем по классическому кредитованию, разница в ставках равняется 4-6% годовых. Чтобы оформить заявку на факторинг, необязательно ехать в банк: достаточно отправить заполненную анкету по указанному в ней адресу. Решение банка можно узнать по телефону Отдела факторинговых операций СКБ-банка.
Порядок предоставления услуги факторинга:
1 - Поставка товара на условиях отсрочки платежа.
2 - Уступка права требования долга по поставке Банку.
3 - Выплата финансирования (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки.
4 - Оплата за поставленный товар.
5 - Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.
Отметим, что пока СКБ-банк не готов предлагать факторинг без регресса. Пока СКБ-банк предлагает клиентам факторинг с регрессом: если дебитор не расплатился с финансовым учреждением, возместить средства должен клиент, в нашем случае ООО «СпецСтройСтандарт». При безрегрессном факторинге банк разбирается с должником самостоятельно.
Несмотря на более высокую стоимость факторинга без регресса, он очень удобен для продавцов, так как полностью снимает с них риски неоплаты товара покупателем и эти риски ложатся на банк или факторинговую компанию и чтобы снизить риски, кредитное учреждение должно иметь специальную мощную службу безопасности, которая проверяет покупателей и ведет мониторинг их финансового состояния.
Клиент СКБ-банка может сам оценить условия факторингового обслуживания при помощи калькулятора
Преимущества факторингового финансирования:
- Поставщик предоставляет покупателю гарантированную отсрочку платежа на срок, который достаточен для оплаты;
- Поставщик может постоянно держать на складе расширенный ассортимент товаров и своевременно удовлетворять заказы покупателей;
- Снижение валютного риска вследствие получения значительной части от стоимости проданного товара сразу после отгрузки;
- Значительная экономия трудоресурсов вследствие обслуживания дебиторской задолженности банком;
- Льготные возможности финансирования по другим кредитным продуктам со стороны банка;
- Неограниченное количество покупателей;
- Комиссия банка – от 0,3% от суммы поставки;
- Срок рассмотрения заявки не превышает 10 дней.
- В бухгалтерском учете факторинговое финансирование отражается иначе, чем при кредитных операциях, и фактически выглядит как уменьшение дебиторской задолженности, что для компаний, которые имеют кредиты или кредитные линии, является весьма существенным плюсом.
Вознаграждение СКБ-банка по факторинговым операциям
Фиксированный сбор за обработку документов по поставке.
Доход за предоставление кредитных ресурсов, стоимость которых приравнивается к рыночной (представляет собой процентную ставку, начисляемую на сумму финансирования).
В отношениях между компанией и банком - суть факторинга заключается в предоставлении банком денежных ресурсов и сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям для покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний, управление дебиторской задолженностью, консалтинг, информационно-аналитическое обслуживание.
Так, финансирование заключается в следующем. После поставки товара дебитору ООО «СпецСтройСтандарт» предоставляет СКБ-банку накладную и сразу же получает в форме аванса значительную часть, до 90% от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии банка) зачисляются на расчетный счет ООО «СпецСтройСтандарт» по мере их фактической оплаты покупателями на факторинговый счет СКБ-банка. Т.е. в данном случае СКБ-банк выступает в качестве лица, авансирующего кредит, предоставляемый ООО «СпецСтройСтандарт» покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки.
ООО «СпецСтройСтандарт» получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из СКБ-банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа. Зачастую торговый оборот ООО «СпецСтройСтандарт» ограничивается лишь за счет того, что покупатель не в состоянии оплатить больший объем закупки, не имея для этого достаточных оборотных средств, а ООО «СпецСтройСтандарт», соответственно, не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. Такая форма факторинга позволяет ООО «СпецСтройСтандарт» предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь сбытовыми возможностями покупателя.
Рис.11. Схема взаимодействия ООО «СпецСтройСтандарт» и СКБ-банком
Отличие финансирования при факторинге от других банковских продуктов. Иногда факторинг пытаются сравнивать с кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы ООО «СпецСтройСтандарт» в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если ООО «СпецСтройСтандарт» не удастся получить новый кредит после его погашения. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.
Другой особенностью кредита является необходимость предоставления залога для его получения. Принципиальным отличием факторинга и кредита заключается в том, что кредит ориентирован на успехи ООО «СпецСтройСтандарт» в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга. Более подробное сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными продуктами представлено в таблице 9.
Таблица 9
Отличие финансирования при факторинге от других кредитных продуктов
Факторинг Кредит Овердрафт Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента Кредит возвращается Банку заемщиком Овердрафт возвращается Банку заемщиком Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней) Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года При получении овердрафта устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило, не превышающие 30 дней Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3-6 месяцев При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк Овердрафт предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа Овердрафтом предусмотрено поддержание определенного оборота (5:1) по расчетному счету. Обеспечение в виде залога не требуется Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента Кредит выдается на заранее обусловленную сумму Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15 - 30% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара Кредит погашается в заранее обусловленный день Все кредитовые поступления автоматически списываются с расчетного счета в погашение овердрафта и процентов по нему Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов Для получения овердрафта необходимо оформлять большое количество документов Факторинговое финансирование продолжается бессрочно Погашение кредита не гарантирует получение нового Погашение овердрафта не гарантирует получение нового Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг При овердрафте помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг
3.3 Предложения по совершенствованию факторинговых операций
Совершенствование факторинговых операций напрямую зависит от развития финансового рынка. Современные тенденции вызванные мировым финансовым кризисом накладывают свой отпечаток на взаимодействие предприятий, компаний, факторинговых компаний и банков. В частности это влияет на ООО «СпецСтройСтандарт», которое пользуется услугами факторинговой компании и СКБ-банка.
Отметим, что качественный факторинг не может быть дешевым. Однако высокая цена на российском рынке не всегда гарантирует соответствующее качество. Эксперты уверены, что критерии «справедливой цены» все же существуют, и советуют, как избежать «тарифных ловушек» и выбрать конкурентное предложение.
Основная тенденция рынка факторинга в настоящее время — установление «справедливой» цены.
Рост стоимости денежных ресурсов для банков и  факторинговых компаний продолжается, но величина факторинговой комиссии все более определяется объемом и качеством сервисов, предоставляемых фактором.
Ряд банков, занимающихся факторингом, были вынуждены повысить комиссию в связи с ростом стоимости финансовых ресурсов. Но в то же время налицо рост качества факторингового сервиса и расширение количества услуг, что также влияет на стоимость услуг в сторону повышения.
Тем не менее часть экспертов уверена, что качество факторинговых услуг напрямую зависит от их цены.
Фактору необходимо окупать ресурсы, затраченные на построение бизнес-процессов, сервисов и других функций, а также на их поддержание и совершенствование, и чем качественнее продукт, тем он дороже».
Но есть и другие способы, для тех, кто не боится уделить внимание и время выбору партнера.
Чтобы распознать ловушки в тарифах, необходимо получить от фактора оферту или договор, а  для упрощения подсчетов взять параметры поставок (сумма стандартной отгрузки и отсрочка платежа), рассчитать расходы по всем составляющим комиссии и выйти на эффективную ставку.
Ситуация на международных рынках капитала не могла не сказаться на российском факторинге. Проблемы с ликвидностью всей банковской системы и ограниченность доступа к дешевым ресурсам привели к удорожанию стоимости фондирования факторов. Но самое неприятное, что ресурсы фондирования продолжают дорожать. А это не может не отразиться на ставках по факторинговому обслуживанию.
Так, СКБ-банк придерживается индивидуального подхода. Перед тем как сделать коммерческое предложение потенциальному клиенту, тщательно анализирует его бизнес, обращая внимание на отсрочки платежей дебиторов, качество передаваемой задолженности и планируемый среднемесячный оборот, который поставщик готов передать на факторинговое обслуживание.
ООО «СпецСтройСтандарт» должен получить высокопрофессиональный и конкурентоспособный сервис. Поэтому работа СКБ-банка строится таким образом, чтобы соблюдался баланс между скоростью, ценой и качеством услуг. Как правило, выплата денежных средств в СКБ-банком происходит в день предоставления товаросопроводительных документов.
Исследуя проблематику данной работы, считаю необходимым определить следующие предложение по совершенствованию действующего законодательства Российской Федерации в части регулирования факторинга, что благотворно скажется на деятельности ООО «СпецСтройСтандарт» как во взаимодействии с факторинговой компанией ООО «Спектр» и СКБ-банком:
1. Легализовать договор факторинга. Текущая ситуация: Гражданский Кодекс Российской Федерации содержит понятие «договор финансирования под уступку денежного требования». Однако определение данное ему в статье 824 не соответствует фактически сложившимися в деловой практике отношениям и не способствует участию российских факторинговых компаний в международных факторинговых отношениях, что безусловно не способствует развитию факторинга в Российской Федерации и становлению конкурентоспособных факторинговых компаний.
Предложения по совершенствованию:
- необходимо переименовать договор финансирования под уступку денежного требования в факторинг(понятие которое принято в общемировой практике и уже фактически используется в работе российских компаний).
По договору факторинга одна сторона (клиент) уступает или обязуется уступить другой стороне (финансовому агенту) денежные требования к третьему лицу (должнику), вытекающие из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а финансовый агент исполняет или обязуется исполнить, по меньшей мере, две из следующих функций (иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями):
-финансирование клиента, в том числе путем предоставления займов и выплаты досрочных платежей;
- управление дебиторской задолженностью;
- предъявление и к оплате и сбор дебиторской задолженности;
- защита от неплатежеспособности должников.
2. Устранить противоречия между ГК РФ и ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности». Текущая ситуация: положение ГК РФ которые обязывают коммерческие организации иметь лицензию для осуществления факторинговых операций не соответствует иным положениям российского законодательства, что привело к появлению правовой коллизии. Законопроект, снимающий вопрос о  лицензировании факторинга, до сих пор не принят.  Несмотря на то, что систематическое толкование норм закона приводит к выводу об отсутствии обязанности коммерческих организаций получать лицензию для осуществления факторинговой деятельности, правовая коллизия в отношении лицензирования остается, что вызывает сложности в отношениях, как между участниками рынка, так и со стороны государственных органов.
Предложения по совершенствованию: в качестве финансового агента договоры факторинга могут заключать любые коммерческие организации.
3. Защитить права факторинговых компаний. Текущая ситуация: сложившаяся практика деятельности участников российского факторингового рынка свидетельствует о недостаточной проработанности  норм в отношении финансирования под уступку денежного требования, для эффективного регулирования факторинговых операций. Как следствие этого, в данном рискованном для финансовых агентов виде деятельности, права финансовых агентов, передающих клиентам крупные денежные средства, защищены ненадлежащим образом.
Предложения по совершенствованию:
- предметом уступки по договору факторинга может быть как денежное требование, право на получение денежных средств по которому уже возникло (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Предметом уступки не могут быть денежные требования, срок платежа по которым уже наступил;
- при уступке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором, если иное не установлено договором факторинга. При уступке финансовому агенту будущего денежного требования право требования с должника  денежных средств возникает непосредственно у финансового агента в момент перехода денежного требования от клиента к финансовому  агенту, если иное не установлено договором факторинга. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события;
- если договором факторинга под уступку денежного требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки;
- с момента уведомления должника о произошедшей уступке денежного требования финансовому агенту, клиент и должник не вправе изменять без согласия финансового агента уступленное финансовому агенту денежное требование путем расторжения договора поставки товаров (выполнения  работ, оказания услуг) или внесения изменений в его текст, включая изменение цены, сроков поставки товаров (выполнения работ, оказания услуг), возврата товаров и др.»;
- если договором факторинга не предусмотрено иное, последующая уступка денежного требования финансовым агентом не допускается;
- должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он уведомлен клиентом либо финансовым агентом об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование или указан способ определения уступаемых или уступленных денежных требований, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. Письменное уведомление должно иметь указание, кем или от имени кого оно составлено. Понятие «письменное уведомление» включает телеграммы, телекс, факс и любые другие виды сообщений, которые можно воспроизвести в форме документа. Письменное уведомление считается представленным, если оно получено должником;
- если по условиям договора факторинга финансирование клиента осуществляется путем покупки у него требования финансовым агентом, последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование;
- если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента по возврату финансирования и договором факторинга не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга;
- в отношении между финансовыми агентами, которым были уступлены одни и те же денежные требования от одного и того же клиента, приоритет права финансового агента в отношении уступленных денежных требований, дебиторской задолженности определяется на основании  очередности, в которой уведомления о соответствующих уступках были получены должником. Однако финансовый агент не может, путем уведомления должника, получить приоритет по отношению к предшествующей уступке, о которой финансовому агенту было известно в момент заключения договора о финансировании под уступку денежного требования этому финансовому агенту».
4. Сделать факторинг доступным для предприятий среднего и малого бизнеса, урегулировав спорные вопросы налогообложения. Текущая ситуация: факторы уплачивают НДС с факторинговых комиссией, что приводит к удорожанию факторинговых продуктов. Представляется необходимым прировнять факторинговые операции к финансовым операциям, не подлежащим налогообложению НДС,  путем внесения изменений в НК РФ в результате необходимо осуществление факторинговых операций в части комиссии (процентов) за предоставление денежных средств.
Предложения по совершенствованию: необходимо законодательно  уделить внимание вопросу возмещения НДС российскому поставщику при операциях, осуществляемых с привлечением факторингового  финансирования, в случае если оплата за поставленную продукцию осуществляется покупателем на счет фактора.
- Налог на прибыль организаций. Текущая ситуация: по договорам факторинга, финансирование по которым  осуществляется путем покупки у налогоплательщика требования, срок оплаты которого приходится на следующий отчетный период, расход признается налогоплательщиком на конец текущего отчетного периода в сумме пропорциональной сроку с момента выплаты налогоплательщику финансирования до срока оплаты денежного требования, предусмотренного договором о реализации товаров (работ, услуг). При этом если фактический срок оплаты денежного требования не совпадет со сроком,  предусмотренным договором о реализации товаров (работ, услуг), пересчет налоговой базы за предыдущие отчетные периоды не осуществляется».
В соответствии со  статьей 269 НК РФ на уменьшение налоговой базы относятся проценты по долговому обязательству, при условии, что размер начисленных процентов не превышает среднего уровня процентов по сопоставимым долговым обязательствам, выданным в том же квартале, увеличенного на 20%, либо в качестве предельной ставки используется ставка рефинансирования ЦБ, увеличенная в 1,1 раза.
Проблема заключается в том, что в нынешней ситуации (и даже при нормальном развитии экономики) ставки по кредитам значительно превышают ставку рефинансирования ЦБ, увеличенную в 1,1 раза (и далеко не у всех есть сопоставимые долговые обязательства, выданные в том же квартале). Данная проблема касается всех субъектов экономики, особенно предприятий малого и среднего бизнеса, в частности ООО «СпецСтройСтандарт», которые, в силу объективных причин, не имеют возможности привлекать дешевые средства. Тоже самое относится и к факторинговым компаниям, основная часть пассивов которых - кредиты и прочие заемные средства. В результате указанного выше складывается ситуация, когда экономически оправданные, целесообразные и необходимые для бизнеса расходы невозможно отнести на уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль, что фактически приводит к увеличению налоговой нагрузки на малый и средний бизнес и явно не стимулирует его развитие.
Предложения по совершенствованию: при уступке налогоплательщиком - продавцом товара (работ, услуг), осуществляющим исчисление доходов (расходов) по методу начисления, права требования долга третьему лицу по договору факторинга, денежные требования по которому уступаются в целях обеспечения исполнения  обязательства налогоплательщика, в качестве убытка в целях настоящей статьи рассматривается сумма комиссии (процентов) за предоставление денежных средств. Стоимость иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, включается в состав расходов налогоплательщика в соответствии с подпунктом 25 пункта 1 статьи 264 без учета требований статьи 269 настоящего Кодекса.
- Акцизы. Текущая ситуация: в настоящий момент к налоговым вычетам в отношении акциза подлежат только суммы акциза, фактически уплаченные продавцам при приобретении подакцизных товаров, что приводит к отказу налоговых органов принять вычет, в случае если требование по контракту уступлено фактору. Указанная безосновательная позиция налоговых органов ухудшает ведение бизнеса в отношении поставок подакцизного товара. 
Предложения по совершенствованию: вычетам подлежат только суммы акциза, фактически уплаченные продавцам при приобретении подакцизных товаров либо предъявленные налогоплательщиком и уплаченные собственником давальческого сырья (материалов) при его производстве, либо фактически уплаченные при ввозе подакцизных товаров на таможенную территорию Российской Федерации, выпущенных в свободное обращение, либо суммы акциза, уплаченные финансовому агенту в связи с заключением договора факторинга».
5. Действующее валютное законодательство не позволяет развивать факторинг экспортных операций. Необходимо законодательно закрепить порядок переоформления паспорта сделки поставщика.
Текущая ситуация: развитию международного факторинга, в свою очередь, может содействовать внесение изменений в ряд норм действующего валютного законодательства, направленных, в частности, на разрешение проведения валютных операций между резидентами Российской Федерации  и  уполномоченными банками в ходе осуществления факто