Общая оценка финансового состояния предприятия на примере какого-нибудь предприятия

Введение
1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
1.1 Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
1.2 Роль и значение анализа финансового состояния
1.3 Системы и методы анализа финансового состояния
2. Анализ финансового состояния ООО «Филигран»
2.1 Краткая характеристика предприятия
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Филигран»
2.3 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности
Заключение
Список литературы

На размер прибыли до налогообложения положительное влияние оказало положительное сальдо прочих операционных доходов и расходов при положительной динамике 335,58%, и отрицательное – проценты к уплате и отрицательное сальдо внерелизационных доходов и расходов. Тем не менее, чистая прибыль в 2007 г. увеличилась на 3312 тыс. руб., ее прирост составил 42,83%, что свидетельствует о повышении доходности коммерческой деятельности предприятия.
С целью определения характера и источников получаемых предприятием финансовых результатов, т.е. для оценки того, являются ли они результатом основной деятельности и, следовательно, характеризуются относительной устойчивостью, или же предприятие зарабатывает случайными (прочими) операциями, проводится анализ структуры финансовых результатов, в ходе которого рассчитываются показатели горизонтального и вертикального анализа (табл. 6).
Таблица 6
Анализ динамики и структуры доходов, расходов и прибыли ООО «Филигран»
 
Показатели
  2006 год 2007 год Изменение Доля фактора
в изменении
финансового результата, % тыс. руб.
  уд. вес, %
  тыс. руб.
  уд. вес, %
  тыс. руб.
  темп прироста, %
  доля в структуре, %
  Доходы от обычных видов деятельности 823621 99,39 912845 99,21 89224 10,83 -0,18 97,55 Операционные доходы 1395 0,17 2657 0,29 1262 90,47 0,12 1,38 Внереализационные доходы 3678 0,44 4658 0,51 980 26,64 0,06 1,07 Итого доходы 828694 100,00 920160 100,00 91466 11,04 - 100,00 Расходы от обычных видов деятельности 798236 99,02 886982 99,27 88746 11,12 0,24 101,52 Проценты к уплате 812 0,10 469 0,05 -343 -42,24 -0,05 -0,39 Операционные расходы 875 0,11 912 0,10 37 4,23 -0,01 0,04 Внереализационные расходы 6204 0,77 5178 0,58 -1026 -16,54 -0,19 -1,17 Итого расходы 806127 100,00 893541 100,00 87414 -43,43 - 100,00 Прибыль от продаж 12993 127,70 13777 94,80 784 6,03 -32,90 17,99 Операционный результат -292 -2,87 1276 8,78 1568 -536,99 11,65 35,98 Внереализационный результат -2526 -24,83 -520 -3,58 2006 -79,41 21,25 46,03 Прибыль до налогообложения 10175 100,00 14533 100,00 4358 -610,37 - 100,00
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что структура доходов ООО «Филигран» вполне типична. В ней преобладают доходы от основных видов деятельности: 99,39% в 2006 г. и 99,21% в 2007 г. То же самое можно сказать и о расходах, в их структуре также преобладают расходы по обычным видам деятельности: 99,02% в 2006 г. и 99,27% в 2007 г.
Эффективность и целесообразность функционирования организации оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительные показатели, позволяющие дать оценку финансовых результатов организации, называются показателями рентабельности (табл. 7).
Таблица 7
Анализ рентабельности ООО «Филигран»
Показатели
Формула расчета
2006 г.
2007 г.
Изменения Исходные данные для расчета Прибыль от продаж 12993 13777 Себестоимость 798236 886982 Выручка 823621 912845 Прибыль до налогообложения 10175 14533 Чистая прибыль 7733 11045 Активы 126332 131344 Оборотные активы 81339 76948 Собственный капитал 45233 48545 Расчет рентабельности Рентабельность продаж, %
Прибыль от продаж
*100%
Выручка 1,6
1,5

-0,1 Коэффициент затрат (ресурсоемкость)
Себестоимость

Выручка 96,9
97,2

0,3 Рентабельность основной деятельности, %
Прибыль от продаж
*100
Себестоимость проданных товаров 1,6
1,6

- Рентабельность активов, %
Прибыль до налогообложения
*100% Активы 8,1
11,1

3,0 Рентабельность собственного капитала, %
Чистая прибыль
*100%
Собственный капитал 17,1
22,8

5,7 Индекс финансового рычага Рентабельность собственного капитала

Рентабельность активов
2,1
2,1

-
По анализу рентабельности, проведенному в табл.7 можно сделать следующие выводы:
1. Величина рентабельности продаж имеет невысокое значение, и, несмотря на небольшую отрицательную динамику, можно сказать – постоянную величину.
Рентабельность продаж косвенно отражает динамику конкурентоспособности продукции: стабильная величина рентабельности продукции при наличии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции, причем за счет таких факторов, как качество и сервис в обслуживании покупателей, а не ценового фактора.
2. Рентабельность активов имеет положительную динамику: величина рентабельности активов показывает хорошее значение, что свидетельствует об эффективном использовании активов.
3. Рентабельность собственного капитала при положительной динамике имеет высокое значение, что положительно влияет на инвестиционную привлекательность организации.
4. Индекс финансового рычага характеризует насколько выгодно для собственников организация использует привлеченные средства. Очевидно, что этот показатель должен превышать единицу. Учитывая, что данный коэффициент в два раза превышает единицу, можно сделать вывод об эффективном использовании привлеченных средств.
5. Коэффициент затрат (ресурсоемкость) имеет высокое значение, что объясняется высокими затратами в строительстве. Положительная динамика данного коэффициента обусловлена ростом цен на строительные сырье и материалы.
В качестве общего вывода по проведенному анализу результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Филигран» можно сказать, что организация успешно осуществляет коммерческую деятельность, эффективно распоряжается имуществом и привлеченными средствами, продукция пользуется спросом, что делает данный бизнес прибыльным.
Заключение
Таким образом, развитие анализа финансовой деятельности является необходимым условием стабильной работы предприятия и позволяет предвидеть хозяйственную ситуацию для достижения конечной цели, как правило - получение максимальной прибыли. В условиях рыночной экономики приобретают особую важность конкуренция и обострение проблемы выживаемости, надежности предприятия как партнера.
В ходе выполнения работы было установлено следующее:
финансовый анализ предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность;
основная цель оценки финансового состояния – получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами;
основными источниками информации для проведения финансового анализа являются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности анализируемого предприятия;
основная сущность финансового анализа заключается в анализе финансово-экономических ресурсов и их потоков, выявлении возможностей эффективного функционирования предприятия для извлечения максимально возможной прибыли.
С различиями в постановке задач анализа связаны различия в выборе показателей, определяющих управленческие решения внутренних и внешних пользователей информации.
Безусловно, можно выделить показатели, в равной степени важные как для внешних, так и для внутренних аналитиков (например, ликвидность). Тем не менее, для каждой из указанных групп существует особый набор показателей, которые являются определяющими (основными) при принятии решения относительно рассматриваемой организации.
Таким образом, финансовый анализ организации представляет собой расчет, интерпретацию и оценку комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.
В результате осуществленного финансового анализа ООО «Филигран» было установлено следующее. Свою финансово-хозяйственную деятельность предприятие осуществляет в большей степени за счет заемных средств, что обусловлено нехваткой собственных оборотных средств.
В качестве общего вывода по проведенному анализу результатов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Филигран» можно сказать, что организация успешно осуществляет коммерческую деятельность, эффективно распоряжается имуществом и привлеченными средствами, продукция пользуется спросом, что делает данный бизнес прибыльным.
Основной проблемой строительных организаций, и ООО «Филигран» не является исключением, является высокая ресурсоемкость производимых работ, что является следствием привлечения внешних источников, без которых обойтись практически невозможно. Поэтому предприятию необходимо постоянно контролировать структуру капитала. С этой целью предлагается применять такой механизм, как финансовый леверидж, характеризующий использование предприятием заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала.
Список литературы
Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова.; Под ред. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2004.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, 2003Альбеков А.У., Согомонян С.А. Экономика коммерческого предприятия. Ростов – на – Дону. Феникс, 2003.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2004.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта /Балабанов И.Т. –М.: ФиС, 2006.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПБ.: Питер, 2004.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд,. – М.: ДиС, 2006.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Проспект, 2008.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2004.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2008.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2006.
Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., до. и перераб. / Коллектив авторов. М.: ИНФРА-М, 2006.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. –М.: ИНФРА-М, 2007.
Теория экономического анализа. Под редакцией Баканова М.И. М.: Финансы и статистика, 2006.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2006
Финансовый менеджмент / под редакцией Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2006.
Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2007.
Финансы в управлении предприятием /Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2006.
Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект. – 2007
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
Шеремет А. Д. Сайфулин Р. С. Финансы предприятия.- М.: ИНФРА-М, 2006.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2007.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006.
Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2007. с. 257
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Инфра-М, 2005. – с. 155
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – с. 9
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2008. – с. 367
Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект. – 2007. – с. 339
Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект. – 2007. – с. 341
9
Взносы
собственников
Прочие доходы (страховые возмещения и т.д.)
Внереализационные доходы (штрафы, пени и т.д.)
Кредиты и
займы
Операционные доходы (проценты к получению, доходы от участия в др. организациях и т.п.
Выручка от
реализации
Рисунок 1 – Схема притоков и оттоков финансовых ресурсов предприятия
Коммерческие расходы
Дивиденды
Операционные расходы
Налоги
Внереализационные расходы
Возмещение заемных средств
Оплата трудовых ресурсов
Оплата приобретения материальных ресурсов
Распределение поступлений (отток средств)
ПРЕДПРИЯТИЕ
Поступления, генерирующие доходы предприятия
(приток средств)
Выход денег
Движение денег
Вложение денег
Текущий денежный результат
Денежный результат в будущем (понятие имиджа, получение выгодных заказов, подготовка специалистов и т.п.)