Оборотный капитал фирмы и его структура

Содержание
Введение
1 Теоретические аспекты оборотного капитала
1.1 Сущность понятия и тенденции развития представлений об оборотном капитале предприятия
1.2 Анализ и управление оборотными средствами
1.3 Методики управления оборотным капиталом
2 Преддипломная практика
2.1 Анализ товарооборота ООО «Прима»
2.2 Анализ дохода, издержек и прибыли
2.3 Анализ показателей по труду и его оплате
2.4 Анализ финансового состояния ООО «Прима»
Заключение
Список использованной литературы

руб. (4052,3-3306) и дебиторской задолженности на 12,8 тыс.руб. (37,8-25). Это не может положительно характеризовать изменения в структуре оборотных активов, так как данные статьи являются наименее ликвидными. По самым легко реализуемым активам – денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям – произошло увеличение против прошлого года на 178,9 тыс.руб. (120,6-82,3+965,2-824,6), что говорит о повышении ликвидности баланса ООО «Прима».
В структуре источников средств выделяют собственные и заемные средства; последние, в свою очередь, разделяются на долгосрочные и краткосрочные. В соответствие с этим в пассиве выделяются три раздела. Пассив укрупненного баланса ООО «Прима» представлен в таблице 10.
Таблица 10 - Пассив укрупненного баланса ООО «Прима» за 2008 год, (руб.)
ПАССИВ Агрегируемые строки баланса На начало года На конец года 3. Капитал и резервы Уставной капитал 410 4500 5050 Добавочный капитал 420 200 250 Резервный капитал 440 7,3 16 Фонд социальной сферы 450 13,3 14,5 Нераспределенная прибыль 470 128,8 234,8 Итого по разделу 3 490 4849,4 5565,3 4. Долгосрочные обязательства 590 2065 1650 5.Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 700 1500 Кредиторская задолженность 620 265,7 430,7 Итого по разделу 5 690 965,7 1930,7 БАЛАНС 700 7880,1 9146
Из данных таблицы видно, что пассив баланса ООО «Прима» представлен всеми видами пассивов. Рассчитаем коэффициенты оценки финансового состояния ООО «Прима», которые позволяют сделать более точный вывод о финансовом состоянии организации (табл. 11).
Таблица 11 - Коэффициенты оценки финансового состояния ООО «Прима», за 2008 год
Наименование коэффициентов На начало года На конец года Отклонение, (+,-) Рекомендуемое значение 1 3 4 5 6 Коэффициент платежеспособности 1,398 1,445 +0,047 1,0 Коэффициент текущей ликвидности 4,388 2,681 -1,707 2,0 Коэффициент быстрой ликвидности 0,965 0,582 -0,383 0,5-1,0 Коэффициент абсолютной ликвидности 1,975 0,562 -1,413 >0,2 Собственные оборотные средства 1207,2 1595,2 +388 Должен возрастать Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,285
0,308
+0,023
>0,1 Коэффициент автономии 0,615 0,608 -0,007 >0,5 Коэффициент финансовой зависимости 0,625 0,643 +0,018 <1 Коэффициент маневренности 0,249 0,287 +0,038 >0,5 Скорость обращения товарных запасов, раз 6,320 6,680 +0,360 Должен возрастать Время обращения товарных запасов, дни 57,75 54,64 Должен снижаться Коэффициент оборачиваемости активов 1,485 1,507 +0,022 Должен возрастать Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
2,412
2,476
+0,064 Должен возрастать
В таблице 12 представлены показатели эффективности использования (оборачиваемости) оборотных активов ООО «Прима» за 2006-2008 годы.
Таблица 12 - Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Прима», за 2006-2008 годы, (тыс.руб.)
Показатели 2006 год 2007 год Отклонение, (+,-) 2008 год Отклоне
ние, (+,-) 1 2 3 4 5 6 1.Товарооборот в ценах поступления 8667,2 11699,1 +3031,9 13782,1 +1297,9 2.Среднегодовая стоимость оборотных активов
2146,0
1981,6
-164,4
2285,7
+304,1 3. Коэффициент оборачиваемости (стр1/стр2) 4,04 5,90 +1,86 6,03 +0,13 4.Продолжительность оборота, дни (360/стр3) 89,1 61,0 -28,1 59,7 -1,3 5.Коэффициент закрепления оборотных средств (стр2/стр1)
0,2476
0,1694
-0,0782
0,1658
-0,0036 6.Высвобождено средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости
- (11699,1/ 360дн.)*
(-28,1) =
-913,2 тыс.руб. (13782,1/ 360дн.)*
(-1,3) =
-49,8 тыс.руб.
По данным таблицы можно сделать следующие выводы. За анализируемый период наблюдается рост и снижение среднегодовой стоимости оборотных активов: в 2007 году – снижение на 164,4 тыс.руб., или на 7,7%, в 2008 году - рост на 304,1 тыс.руб., или на 15,3%. Такая тенденция изменения оборотных активов повлекла за собой рост в анализируемом периоде коэффициента оборачиваемости: в 2007 году он возрос на 1,86 раза, а в 2008 году – на 0,13 раза. Это говорит о том, что ООО «Прима» стало эффективнее использовать оборотные активы, так как каждый оборот оборотных активов приносит организации дополнительную прибыль. Рассчитаем, сколько дополнительно ООО «Прима» получено прибыли за счет ускорения оборачиваемости. Рост коэффициента оборачиваемости активов в 2007 году на 1,86 раза привел к росту товарооборота на 3685,8 тыс.руб.
Увеличение товарооборота организации в 2007 году за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов на 3685,8 тыс.руб. привело к росту прибыли в анализируемом периоде на 21,7 тыс.руб.
Рост коэффициента оборачиваемости активов в 2008 году на 0,13 раза привел к повышению объема товарооборота на 297,1 тыс.руб.
Повышение товарооборота ООО «Прима» в 2008 году под влиянием роста оборачиваемости оборотных активов на 297,1 тыс.руб. привело к получению организацией дополнительной прибыли в размере 3,1 тыс.руб.
Произведенные расчеты доказывают, что повышение коэффициента оборачиваемости оборотных активов торговой организации ведет к улучшению конечных результатов работы, в частности, к росту прибыли. Следовательно, ООО «Прима»» необходимо в дальнейшем приложить максимум усилий для повышения эффективности использования оборотных активов с целью дальнейшего роста прибыли.
В 2007 году продолжительность одного оборота оборотных активов ООО «Прима» снизилась на 28,1 дня, а в 2008 году уменьшилась против показателя 2007 года на 1,3 дня. Это говорит опять-таки о росте эффективности использования оборотных активов. Данный вывод подтверждает и динамика коэффициента закрепления оборотных активов, означающего, сколько оборотных активов приходится на 1 рубль товарооборота. В 2008 году их стало приходится меньше на 0,0036 руб., чем в 2007 году. В связи с ускорением оборачиваемости оборотных активов в 2007 году против 2008 года на 28,1 дня было дополнительно высвобождено из оборота средств на сумму 913,2 тыс.руб., а ускорение оборачиваемости оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 1,3 дня позволило высвободить из оборота средств на сумму 49,8 тыс.руб.
Следовательно, ООО «Прима» в дальнейшем необходимо также тщательно прорабатывать сбытовую политику, что позволит эффективнее управлять запасами.
Рассмотрим показатели эффективности использования основных фондов ООО «Прима» за 2006-2008 годы (табл. 13).
Таблица 13 - Показатели использования основных фондов ООО «Прима», за 2006-2008 годы
Показатели
Ед. изм.
2006 год
2007 год Отклоне-ние 2007 года от 2006 года, (+,-)
Темп роста, %
2008 год Отклоне-ние 2008 года от 2007 года, (+,-)
Темп роста, % 1.Среднегодовая стоимость основных фондов, всего, тыс.
руб.
3241,2
3630,0
+388,8
112,0
3957,0
+327,0
109,0 2.в том числе активной части тыс.
руб. 1190,0 1220,3 +30,3 102,5 1443,0 +222,7 118,2 3.Фондоотдача, (стр11/стр1) руб. 3,40 4,15 +0,75 122,0 4,56 +0,41 109,9 4.в том числе активной части (стр11/стр2) руб. 9,26 12,36 +3,10 133,5 12,49 +0,13 101,0 5.Фондоемкость
(стр1/стр11) руб. 0,294 0,241 -0,053 82,0 0,219 -0,022 90,9 6.в том числе активной части (стр2/стр11) руб. 0,108 0,081 -0,027 75,0 0,080 -0,001 98,8 7.Фондорента-бельность, (стр12/стр1) руб. 0,020 0,044 +0,024 220,0 0,076 +0,032 172,7 8.в том числе активной части (стр12/стр2) руб. 0,055 0,130 +0,075 236,4 0,210 +0,080 161,5 9.Относительная экономия основных фондов, всего*, тыс.
руб.

-
-
-805,3
-
-
-383,0
- 10.в том числе активной части тыс.
руб.
-
-
-408,1
-
-
-16,0
-
11.Товарообо-рот тыс.
руб.
11020,0
15080,0
+4060,0
136,8
18030,0
+2950,0
119,6 12.Прибыль от продаж тыс.
руб. 65,0 158,3 +93,3 234,5 302,9 +144,6 191,3 *Относительная экономия основных фондов находится вычитанием их стоимости основных фондов отчетного периода стоимости основных фондов прошлого периода, умноженной на индекс товарооборота (темп роста товарооборота, деленный на 100).
По данным таблицы 13 можно сделать следующие выводы. В 2007 году по сравнению с 2006 годом среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась на 388,8 тыс.руб., или на 12%. Товарооборот за этот период увеличился на 4060 тыс.руб., или на 36,8%. Больший прирост товарооборота, таким образом, неизбежно влечет за собой рост фондоотдачи. Так, фондоотдача всех основных фондов ООО «Прима» за 2007 год возросла на 0,75 руб., или на 22%, а по активной части основных фондов - на 3,1 руб., или на 33,5%. Это положительно характеризует эффективность деятельности торговой организации.
Вместе с ростом фондоотдачи должна снижаться фондоемкость как обратный показатель фондоотдачи. Это и наблюдается как в 2007 году, так и в 2008 году против прошлого периода.
Положительным фактом повышения эффективности использования основных фондов ООО «Прима» как и любой торговой организации является рост фондорентабельности. Так, в 2007 году против 2006 года рентабельность всех основных фондов увеличилась на 0,024 руб., или в 2,2 раза, и составила 0,044 руб. Следовательно, на 1 руб. стоимости основных фондов приходилось 0,044 руб. прибыли от продаж. По активной части основных фондов также наблюдается повышение рентабельности в 2007 году на 0,075 руб., или на 136,4%. В 2008 году также наблюдается рост рентабельности всех основных фондов на 0,032 руб., или на 72,7%, а по активной части основных фондов - на 0,08 руб., или на 61,5%. Это свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов ООО «Прима» в анализируемом периоде.
Одновременное повышение стоимости основных фондов и товарооборота организации могут привести к относительной экономии (или перерасходу) в использовании основных фондов.
В связи с тем, что в 2007 году рост товарооборота опережал рост стоимости основных фондов, можно говорить, что основных фондов фактически использовалось меньше, чем нужно было для достижения фактического объема товарооборота. Следовательно, это привело к относительной экономии основных фондов в сумме 805,3 тыс.руб. в 2007 году, а по активной части основных фондов - в размере 408,1 тыс.руб.
В 2008 году рост товарооборота немногим менее опережал рост среднегодовой стоимости основных фондов, в том числе и активной их части. Сумма относительной экономии в стоимости основных фондов в данный период составила 383 тыс.руб., а по активной части основных фондов - 16 тыс.руб. Все это свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов ООО «Прима» в анализируемом периоде.
Все выше сказанное позволяет рекомендовать ООО «Прима» в будущем следить за тем, чтобы прирост объема товарооборота всегда превышал рост стоимости основных фондов, в том числе активной их части.
В целом, показатели использования оборотных средств и основных фондов говорят о росте эффективности торговой деятельности ООО «Прима».
Заключение
В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы. Оборотные средства (синонимы: оборотный капитал, мобильные активы, текущие активы, оборотные активы) — это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла.
Под оборачиваемостью вложений подразумевается трансформация оборотных средств, происходящая на предприятии циклически, один цикл которой может быть представлен следующим образом: а) денежные средства вкладываются в производственные запасы; б) запасы поступают в производство;в) произведенная продукция поступает на склад; г) готовая продукция отгружается покупателю; д) денежные средства за проданную продукцию поступают на счет продавца; е) денежные средства вновь используются для приобретения сырья и материалов, и т.д.
Управление оборотными средствами предполагает учет действия случайных факторов. Отчасти этим объясняется деление оборотного капитала на постоянный и переменный.
В условиях рыночной экономики России рост эффективности торговой деятельности хозяйствующих субъектов оказывает большое влияние на повышение конкурентоспособности. В связи с этим эффективность деятельности является одной из важнейших экономических характеристик деятельности торговой организации, так как торговля – одна из самых развитых отраслей хозяйства России.
Объектом для исследования показателей торговой деятельности было выбрано ООО «Прима», находящееся в г.Санкт-Петербурге, занимающееся торговлей пожарными и охранными технологиями, а также является поставщиком световозвращающих материалов, в частности пленки, и технических средств организации дорожного движения.
Список использованной литературы
Акулов В. Б. Финансовый менеджмент. - М. : Флинта : МПСИ, 2007. - 261 с.
Владимирова М. П. Финансы. - М. : Кнорус, 2009. - 278 с.
Григорьев В. В. Оценка предприятия: теория и практика. - М. : Инфра-М, 2008. - 318 с.
Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием – М.: Инфра-М, 2007 – 262 с.
Ефимова Е. Г. Экономика. - М. : Флинта : МПСИ, 2008. - 390 с.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий). - М. : Проспект, 2009. - 352 с.
Ковалев В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 447 с.
Козырев В. М. Основы современной экономики. - М. : Финансы и статистика, 2007. - 543 с
Макконнелл К. Р. Экономикс. - М. : Инфра-М, 2007. - 939 с.
Максютов А.А. Экономический анализ.- М.:ЮНИТИ : Единство, 2009. - 543 с.
Нуреев Р. М. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. - М. : Инфра-М, 2008. - 240 с.
Сергеев И. В. Экономика организации (предприятия). - М.: Финансы и статистика, 2008. - 574 с.
Соловьева О. В. Зарубежные стандарты учета и отчетности. - М.: Аналитика-Пресс, 2008. - 285 с.
Раицкий К. А. Экономика предприятия. - М. : Дашков и К°, 2007. - 1011 с.
Рубцов И. В. Экономика организации (предприятия).- М.:Элит, 2007. - 331 с.
Финансы / Под ред. С.А. Белозерова. - М. : Проспект, 2009. - 636 с.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - М. : Инфра-М, 2009. - 207с.
Приложение 1
Показатели баланса ООО «Прима» за 2006-2008 годы
(тыс.руб.)
Показатели На 01.01.2007 года На 01.01.2008 года Темп роста, % На 01.01.2009 года Темп роста, % А 1 2 3 4 5 АКТИВ Внеоборот-ные активы Нематериальные активы 9,3 12,2 131,2 13,1 107,4 Основные средства 3241,2 3630,0 112,0 3957,0 109,0 ИТОГО по разделу 1 3250,5 3642,2 112,1 3970,1 109,0 Оборотные активы Запасы 3061,1 3306,0 108,0 4052,3 122,6 Дебиторская задолжен-ность сроком погашения в течение 12 месяцев
36,0
25,0
69,4
37,8
151,2 Краткосроч-ные финансовые вложения 68,9 82,3 119,4 120,6 146,5 Денежные средства 1050,3 824,6 78,5 965,2 117,1 ИТОГО по разделу 2 4216,3 4237,9 100,5 5175,9 122,1 БАЛАНС 7466,8 7880,1 105,5 9146,0 116,1 ПАССИВ Капитал и резервы Уставный капитал 4500,0 4500,0 100,0 5050,0 112,2 Добавочный капитал - 200 - 250,0 125,0 Резервный капитал 2,1 7,3 347,6 16,0 219,2 Фонд социальной сферы 12,0 13,3 110,8 14,5 109,0 Нераспре-деленная прибыль 53,4 128,8 241,2 234,8 182,3 ИТОГО по разделу 3 4561,5 4849,4 106,3 5565,3 114,8 Долгосроч-ные обязательства 2050,0 2065,0 100,7 1650,0 79,0 Кратко-срочные обязательства Кредиты банков 655,3 700,0 106,8 1500,0 214,3 Кредиторская задолжен-ность 200,0 265,7 132,8 430,7 162,1 ИТОГО по разделу 5 855,3 965,7 112,9 1930,7 199,9 БАЛАНС 7466,8 7880,1 105,5 9146,0 116,1
Рубцов И. В. Экономика организации (предприятия). - М. :Элит, 2007. - 331 с.
Сергеев И. В. Экономика организации (предприятия). - М.: Финансы и статистика, 2008. - 574 с.
Рубцов И. В. Экономика организации (предприятия). - М. :Элит, 2007. - 331 с.
Рубцов И. В. Экономика организации (предприятия). - М. :Элит, 2007. - 331 с.
Ковалев В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 447 с.
Ковалев В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 447 с.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий). - М. : Проспект, 2009. - 352 с.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий). - М. : Проспект, 2009. - 352 с.
Ковалев В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 447 с.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий). - М. : Проспект, 2009. - 352 с.
Нуреев Р. М. Экономика развития: модели становления рыночной экономики. - М. : Инфра-М, 2008. - 240 с.
Ковалев В. В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 447 с.
2