теория "Управление основным капиталом коммерческой организации". Практика "Анализ состава, структуры и динамики основного капитала организации по данным бух.учёта и отчётности"

Оглавление
Введение
Глава 1. Теоретическая часть. Управление собственным капиталом
Глава 2. Экономическая характеристика ОАО «Горенский агрокомбинат».
Глава 3. Экономический анализ ОАО «Горенский агрокомбинат».
Заключение
Список литературы

Таким образом, можно сделать вывод о том, что эффективность использования собственного капитала и число оборотов собственных средств снизилось к 2009 году.
Коэффициент обеспеченности вырос к 2009 году на 0,01 и составил 0,02 (то есть в два раза), что говорит о том, даже, несмотря на увеличение коэффициента, количество собственных средств не достаточно.
Показатель финансовой устойчивости составил 0,58 в 2008 году, и в 2009 году - 0,5, что говорит о том, что в целом работа предприятия оценивается как финансово устойчивая, то есть может попробовать увеличить свою прибыльность за счет увеличения кредитных и заемных средств, используемых в производстве.
Таблица 8.
Коэффициенты деловой активности
Показатель 2007 г. 2008 г. 2009 г. Абсолютные отклонения 2009 г. к 2007 г. 1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала 1,84 1,99 1,34 -0,50 2 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 4,88 4,07 3,29 -1,59 3 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3,69 5,35 3,95 +0,30
Таким образом, можно сделать вывод о том, что к 2009 году оборачиваемость капитала снизилась на 0,5.. Причем снижение произошло в основном из-за уменьшения оборачиваемости собственного капитала (-1,59).
Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2009 году увеличилась на 0,3.
То есть необходимо принять соответствующие меры для повышения оборачиваемости собственного капитала.
Предварительно, следует провести анализ структуры капитала.
Также анализ будет не полным без анализа структуры капитала, в том числе уставной его части.
Проведем теперь анализ размера уставного капитала нашего предприятия.
Таблица 9.
Динамика уставного капитала предприятия.
Годы Чистые активы (тыс. руб.) Уставной капитал
(тыс. руб.) 2008 79989 61,0 2009 82861 61,0
Таким образом, можно сделать вывод о том, что к 2009 году размер уставного капитала не изменился.
Причем доля его не велика и составляет только 0,07% от стоимости всего собственного капитала предприятия.
Необходимо пересмотреть всю политику организации производства. Например, путем увеличения уставного капитала за счет выпуска дополнительных акций.
Заключение
В работе был проведен анализ эффективности управления собственным капиталом предприятия ОАО «Горенский агрокомбинат».
В результате анализа были получены следующие результаты.
Уставный капитал ОАО «Горенский агрокомбинат» составляет 61105 рублей и представлен 611050 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,1 рубля. За период 2007-2009гг размер собственного капитала снизился на 5673 тыс. руб., при этом кредиторская задолженность выросла (на 1641 тыс. руб.).
Размер собственного капитала увеличился в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 22,6% (16063 тыс. руб.), в 2009 году размер собственного капитала снизился на 6,5% (5673 тыс. руб.) по сравнению с 2008 годом.
Кредиты и займы по предприятию увеличились в 2009 году на 0,6 % по сравнению с 2008 годом (140 тыс. руб.), в 2008 году сумма кредитов оставалась неизменной. Кредиторская задолженность в 2008 году снизилась на 24,2% по сравнению 2007 годом (29096 тыс. руб.), и выросла в 2009 году на 1,8% (1641 тыс. руб.) по сравнению с 2008 году.
Таким образом, если в 2008 году ситуация в обществе улучшилась, то к 2009 году все показатели заметно снизились.
Уставной капитал к 2009 году снизился на 0,02% по сравнению с 2007 годом и составил 61 тыс. руб. При этом сумма резервного капитала не изменилась и составляет 3 тыс. руб., доля добавочного капитала увеличилась на 4,9% (1060 тыс. руб.) и составил 35787 тыс. руб. Фонд социальной сферы снизился на 1,49 %(1058 тыс. руб.).
То есть уставной капитал используется неэффективно и в следствие этого понадобилось увеличение доли добавочного. Что говорит о том, что ситуация на предприятии ухудшается.
В 2007 году уставной капитал на 48,8% состоял из добавочного капитала, к 2009 году его размер увеличился достаточно сильно за счет увеличения нераспределенной прибыли. Изменения, произошедшие в структуре собственного капитала ОАО «Горенский агрокомбинат» достаточно существенные, его величина выросла на 10390 тыс. руб.
Рентабельность предприятия очень низкая, даже не смотря на увеличение коэффициента к 2009 году (0,2%).
Эффект финансового рычага имеет отрицательную величину и составляет -0,02%, то есть представляет собой уменьшение рентабельности за счет собственных средств.
Таким образом, предприятие не эффективно использует собственные средства, кредитная политика предприятия выбрана не верно, и следует пересмотреть работу предприятия на последующие периоды.
Коэффициент автономии составил 0,46. то есть собственные средства составляют 46% от всей величины источников финансирования. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала составил 3,29 (это 0,78 меньше, чем в 2008 году). Эффективность использования собственного капитала и число оборотов собственных средств снизилось к 2009 году.
Коэффициент обеспеченности собственными и оборотными вырос к 2009 году на 0,01 и составил 0,02 (то есть в два раза), что говорит о том, даже, несмотря на увеличение коэффициента, количество собственных средств не достаточно.
Показатель финансовой устойчивости составил 0,58 в 2008 году, и в 2009 году - 0,5, что говорит о том, что в целом работа предприятия оценивается как финансово устойчивая, то есть может попробовать увеличить свою прибыльность за счет увеличения кредитных и заемных средств, используемых в производстве.
К 2009 году коэффициент оборачиваемости капитала снизился на 0,5. Причем снижение произошло в основном из-за уменьшения оборачиваемости собственного капитала (-1,59). Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2009 году увеличилась на 0,3.
К 2009 году размер уставного капитала не изменился. Доля его не велика и составляет только 0,07% от стоимости всего собственного капитала предприятия.
В заключении можно сделать вывод о том, что предприятие хотя и не является убыточным, но работа его неэффективна. Уставной капитал используется неэффективно, кредитная политика, и как следствие этого предприятие получает меньшую прибыль, и несет убытки. На данный момент состояние ОАО «Горенский агрокомбинат» оценивается как финансово устойчивое, но если не принять меры, то в конечном итоге предприятие может оказаться на грани банкротства.
По результатам анализа разработаны следующие рекомендации по совершенствованию управления собственным капиталом на данном предприятии:
– принять меры по снижению темпов роста краткосрочной дебиторской задолженности. Для этого можно применять различные современные виды и схемы рефинансирования: факторинг, применение особой политики скидок для расчетов с покупателями для недопущения неоплаты продукции (услуг), а так же ужесточить расчетно-платежную дисциплину.
– не допускать появления большой величины кредиторской задолженности, для этого необходимо соблюдать платежную дисциплину: своевременно расплачиваться с персоналом, бюджетом, поставщиками и подрядчиками. Для этих целей необходимо разработать мероприятия по мобилизации внутрипроизводственных резервов в виде сверхнормативных запасов, готовой продукции на складе и др.;
– для обеспечения текущей финансовой деятельности денежной наличностью предприятию необходимо обратить в наличность дебиторскую задолженность.
– для достижения более высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности необходимо провести мероприятия по снижению себестоимости продукции, тем самым увеличить чистую прибыль, что в свою очередь, обеспечит более высокие показатели рентабельности;
– для устранения проблемы нехватки собственных оборотных средств рекомендуется мобилизовать те оборотные активы, которые предприятие может направить на погашение обязательств перед кредиторами без существенного ущерба для возможности успешно осуществлять хозяйственную деятельность.
То есть необходимо принять соответствующие меры для повышения оборачиваемости собственного капитала.
Список литературы
Конституция РФ от 12.12.1993 г
Закон «Об акционерных обществах» от 07.08.2001 г. №120-ФЗ
Гражданский кодекс РФ Часть 1 и 2.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2008г.. – 205с.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2009г. – 368с.
Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Андреевский Издательский дом, 2007г. – 448с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2009г. – 300с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Дело и сервис, 2007. – 143с.
Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.: БГЭУ, 2007.- 356с.
Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Колос, 2007. – 384с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 464с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2010г. – 440с.
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Инфра-М, 2008г. – 624с.
Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2008г. – 288с.
Сосненко Л.С. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс. – М.: КноРус, 2007г. – 344с.
Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008г. – 404с.
17.Финансы: Учебник / Под ред. Д.э.н. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2010г. – 508с.
18.Чернышева Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Р/н/Дону: Феникс, 2008г. – 448с.
19.Лисицына Е.В. - Журнал «Финансовый менеджмент». - Образовательный курс финансового управляющего. – Лекция 1, 45 с.Приложение 1.
Таблица 10.
Показатели работы ОАО «Горынский агрокомбинат» за 2009-2010гг.
Показатели 2009 2010 1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 355619 268310 2 Себестоимость реализованной продукции,
тыс. руб. 304359 248742 3 Материальные затраты, тыс. руб. 244898 199198 4 Фонд оплаты труда, тыс. руб. 37250 42763 5. Среднемесячная заработная плата, руб. 3370 4077 6 Среднесписочная численность, чел. 921 874 7 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 100316 113947 8 Прибыль от реализации, тыс. руб. 35277 11884 9 Чистая прибыль, тыс. руб. 16126 7918 10 Затраты на 1 руб. реализованной продукции 85,59 92,71 11 Коэффициент материалоемкости 68,87 74,24 12 Производительность труда, тыс. руб. 386,12 306,99 13 Фондоотдача, руб. 3,54 2,35 14 Рентабельность продукции, % 11,59 4,78 15 Рентабельность продаж, % 9,92 4,43
Закон «Об акционерных обществах» от 07.08.2001 г. №120-ФЗ.
Финансовый менеджмент/ Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008г.
Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008г.
Лисицына Е.В. - Журнал «Финансовый менеджмент». - Образовательный курс финансового управляющего. – Лекция 1, 4 с.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2010г.
Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ЮНИТИ, 2010г.
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Инфра-М, 2008г.
Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Колос, 2007г.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2009г.
31